Tesouro Direto BB (Banco do Brasil): o que ninguém do mundo dos investimentos quer que você saiba
Que o Tesouro Direto é uma das melhores opções em renda fixa, já não há mais dúvida. Mas será que vale a pena investir através de grandes bancos de varejo como o Banco do Brasil?
O Tesouro Direto BB seria melhor do que o Tesouro Direto de outro banco ou entidade financeira?
Vamos descobrir:
- Tesouro Direto do BB? Saiba como funciona
- Tipos títulos do Tesouro Direto ofertados pelo Banco do Brasil?
- Entenda os Valores, prazos de investimento e resgate do Tesouro Direto do Banco do Brasil.
- Entendendo a Rentabilidade do Tesouro Direto do Banco do Brasil
- Quais os Riscos de investir em Tesouro Direto pelo Banco do Brasil
- Custos e Taxas envolvendo o Tesouro Direto no Banco do Brasil
- Por que não deveria investir em Tesouro Direto pelo Banco do Brasil?
- Então como escolher o melhor lugar para investir em Tesouro Direto?
- Passo a passo para investir em Tesouro Direto de forma pratica
- Conclusão
A primeira coisa que você deve saber é que o Tesouro Direto é sempre o mesmo, independentemente do banco, seja BB, Itaú ou Bradesco.
O banco é um intermediário entre você e o programa. O que pode mudar é a taxa de custódia que esse intermediário pode cobrar de você.
1. TESOURO DIRETO DO BB? SAIBA COMO FUNCIONA
O Tesouro Direto é um programa de parceria entre o Tesouro Nacional e a B3, a bolsa de valores brasileira, para tornar os títulos públicos brasileiros mais acessíveis ao varejo.
Ao comprar títulos públicos, estamos emprestando dinheiro ao governo para projetos de estrutura (estradas, energia, educação e tudo o mais o que você imaginar).
Como o investimento é garantido pelo Tesouro Nacional, o risco de crédito (calote) é o menor de todos no mercado.
Seremos credores, portanto, do Tesouro Nacional, mas, para isso, precisamos de um intermediário. No caso do Tesouro Direto BB esse intermediário é o Banco do Brasil. No entanto poderia ser qualquer banco ou mesmo uma corretora de valores.
Para começar você precisa pedir ao Banco do Brasil pra que ele o cadastre no programa Tesouro Direto. Peça ao gerente ou use o internet banking para isso. Aí é só escolher os títulos que deseja comprar e começar a investir.
2. TIPOS TÍTULOS DO TESOURO DIRETO SÃO OFERTADOS PELO BANCO DO BRASIL?
Os títulos oferecidos pelo Tesouro Direto BB são os mesmos de qualquer entidade financeira vinculada ao Tesouro Direto.
São os seguintes:
- Tesouro Selic: varia de acordo com a Selic. Atualmente a Selic é de 6,5% ao ano. Então esta é a rentabilidade esperada desse título.
- Tesouro Prefixado: varia de acordo com uma taxa anual prefixada. Exemplo: 9,18% ao ano. Esta categoria pode ter pagamento de cupons semestrais se juros ou não.
- Tesouro IPCA+: varia de acordo com uma taxa fixa somada à variação da inflação no período. Exemplo: IPCA+5,04% ao ano. Esta categoria também pode ter pagamento de cupons de juros semestrais ou não.
O Tesouro Direto do Banco do Brasil também terá as mesmas taxas de rentabilidade oferecidas por qualquer outra companhia. Essas taxas variam diariamente, podendo ser conferidas no site do Tesouro Direto.
3. ENTENDA OS VALORES, PRAZOS DE INVESTIMENTO E RESGATE DO TESOURO DIRETO DO BANCO DO BRASIL
O Tesouro Direto BB está vinculado ao programa do Tesouro Nacional e segue as regras que valem para todas as instituições vinculadas, também conhecidas como agentes de custódia.
- Valor mínimo para investir: o valor mínimo pra investir em Tesouro Direto do Banco do Brasil é 1% do valor total do título, desde que esse valor seja superior a R$ 30. Assim, se 1% do valor do título for R$ 29,99, teremos que comprar 2% de um título pelo menos, totalizando um investimento mínimo de R$ 59,98%.
- Prazos: existem títulos do Tesouro Direto BB com vencimentos diversos. Independentemente do vencimento, os títulos podem ser resgatados a qualquer momento. Dependendo do título, é melhor esperar o vencimento, no entanto. Atualmente, temos os seguintes vencimentos: Tesouro IPCA+ (2024, 2034 e 2045), Tesouro IPCA+ com cupom semestral (2026, 2035 e 2050), Tesouro Prefixado (2021, 2025), Tesouro Prefixado com Cupons de Juros Semestrais (2029), Tesouro Selic (2023).
- Resgate: o resgate pode ser feito a qualquer momento com recompra dos títulos garantida pelo Tesouro Nacional. A seguir, explico porque essa possibilidade tem que ser vista com cuidado no caso de alguns títulos do Tesouro Direto BB.
Como o Tesouro Selic acompanha a variação dos juros básicos da economia, ele sempre valoriza.
O Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado, no entanto, caso a Selic suba sofrem desvalorização. Se a Selic cai, eles valorizam. Porém, na data do vencimento, os juros sempre serão os combinados. Logo, costuma-se dizer que esses títulos podem ser usados para especulação, caso acreditemos que a Selic vai cair. Ou podem ser considerados conservadores caso tenhamos a capacidade e a possibilidade de levá-los até o vencimento.
4. ENTENDENDO A RENTABILIDADE DO TESOURO DIRETO DO BANCO DO BRASIL
A rentabilidade do Tesouro Direto do Banco do Brasil é exatamente a mesma do Tesouro Direto de qualquer outro banco. A entidade pagadora dos juros é o Tesouro Nacional. O BB é apenas o intermediário.
Tesouro Direto é melhor que a poupança?
Sem dúvida que sim. Mesmo o título mais conservador, o Tesouro Direto Selic rende mais que a caderneta de poupança.
A poupança, com a Selic abaixo de 8,5% ao ano, rende 70% desta taxa. Os rendimentos são isentos de imposto de renda. Assim, com a Selic em 6,5%, o rendimento é de 4,55% ao ano.
Imagine uma situação em que investimos no Tesouro Direto BB e deixamos o dinheiro aplicado por menos de 6 meses, quando a alíquota do Imposto de Renda é de 22,5%. Isso nos dá um rendimento líquido de 77,5% da Selic ou 5,04% ao ano. Num cenário melhor, deixaremos o dinheiro por mais de dois anos, quando a alíquota cai a apenas 15%. O rendimento líquido passa a ser de 85% da Selic. Isso nos dá 5,53% ao ano, um rendimento quase 25% maior.
Rentabilidade de cada Título
A rentabilidade de cada título varia de acordo com seu regime de juros. O prefixado terá um rendimento anual fixo. O que tem o IPCA dependerá da inflação (embora os juros extras fixos sempre garantirão um ganho acima dela. O Tesouro Selic, por sua vez, sempre acompanhará os juros básicos da inflação.
Sempre é bom repetir que, no vencimento, os juros contratados serão exatamente aqueles que serão recebidos pelo investidor. Em se tratando de títulos IPCA+ ou prefixados do Tesouro Direto do Banco do Brasil, resgates antes do vencimento podem implicar perdas ou até mesmo lucros bem superiores.
Aprenda calcular o Rendimento do Tesouro Direto
A melhor forma de nós leigos calcularmos os juros do Tesouro Direto BB evitando muita matemática financeira é usando o simulador do Tesouro Direto. Uma das vantagens é que o simulador do site do Tesouro Direto nos dá o resultado líquido, já livre de impostos e outras taxas.
O problema é que tirando o Tesouro Prefixado (cuja rentabilidade anual é conhecida) todos os demais são calculados através de dados estimados: afinal, não sabemos de quanto será a inflação daqui a um ano, quanto mais daqui a dez. Tampouco sabemos em que patamar estará a Selic.
Outra coisa estimada e, neste caso, a incerteza vale até mesmo para os Títulos Prefixados, é, no caso de investimentos recorrentes, aqueles em que compramos títulos ou frações de títulos ao longo de muito tempo, não sabermos quanto eles estarão valendo nas datas futuras das compras e tampouco quais os juros que o Tesouro Nacional estará disposto a pagar.
Porém, sem dúvida, o simulador do Tesouro Direto é a maneira mais prática e rápida de calcular a rentabilidade dos títulos para o público leigo.
5. QUAIS OS RISCOS DE INVESTIR EM TESOURO DIRETO PELO BANCO DO BRASIL
Se investimos em Tesouro Direto do Banco do Brasil ou através de qualquer outro banco e corretora pensando no longo prazo, os riscos são mínimos. O risco pode ser concretizado se, por acaso, precisarmos do dinheiro com antecedência e nossa aplicação for em Tesouro Prefixado ou IPCA+ e, nessa ocasião, eles tiverem sofrido alguma desvalorização.
Liquidez
A recompra dos títulos públicos é garantida pelo Tesouro Nacional a qualquer momento. Na área restrita ao investidor, no site do programa, a partir das 18h, basta dar o comando de venda até às 5h do dia seguinte. A transação é processada no dia útil seguinte. Nas quartas-feiras em que houver reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Central (COPOM), somente o Tesouro Selic (LFT) estará disponível para recompra pelo Tesouro Nacional, das 18h às 5h do dia seguinte.
Crédito
O risco de crédito, isto é, o risco da instituição emissora dar o calote é o menor de todos os investimentos de renda fixa. Lembrando que não é o Banco do Brasil o emissor. Digamos que o BB vá à falência. Não é ele quem deve dinheiro a você: é o Tesouro Nacional. Bastará então que se escolha um outro agente de custódia. A única forma de o risco de crédito se concretizar é que o Tesouro Nacional dê o calote. Se isso acontecer, no entanto, os outros investimentos, inclusive da rede privada, não estarão em melhores lençóis.
6. CUSTOS E TAXAS ENVOLVENDO O TESOURO DIRETO NO BANCO DO BRASIL
- Taxas de Custódia do Agente: recentemente a maior parte dos bancos de varejo decidiu zerar suas taxas de custódia. O Banco do Brasil foi, inclusive, um dos primeiros a fazer isso. Por quê? Porque essa foi uma tática das corretoras de valores para atrair clientes para suas carteiras. Com taxa de custódia zero, no longo prazo os ganhos são muito maiores. Percebendo esse movimento, o Banco do Brasil zerou também sua taxa de custódia. Mas fique atento pois ainda existem bancos e até mesmo corretoras que cobram taxa de custódia.
- Ainda existe para todos os casos da Taxa de Custódia da bolsa de valores, que é de 0,3% anual sobre o valor total dos títulos. Vale para Tesouro Direto BB e de qualquer outra entidade custodiante.
- Imposto de Renda no Tesouro Direto BB: o imposto de renda para o Tesouro Direto do Banco do Brasil segue a mesma regra para qualquer investimento desse tipo. A tabela regressiva incide sobre os lucros numa alíquota que começa em 22,5% para períodos inferiores a seis meses e que vai até 15% para períodos superiores a 2 anos de permanência.
7. POR QUE NÃO DEVERIA INVESTIR EM TESOURO DIRETO PELO BANCO DO BRASIL?
Pessoalmente, eu não investiria em Tesouro Direto através de nenhum banco de varejo, nem o BB. No caso do Tesouro Direto, não é necessariamente ruim investir através dos bancos de varejo, sobretudo porque a maioria deles zerou suas taxas de custódia.
O motivo é sobretudo a diversidade de outros investimentos oferecidos pelas corretoras de valores, alguns deles em bancos que me entregam taxas de remuneração bem superiores e vantajosas. São bancos de pequeno e médio porte que só as corretoras de valores dão acesso com facilidade e praticidade. Isso sem falar em fundos de investimento com os mais diferentes perfis.
No Banco do Brasil (BB) ou outro grande banco só teremos acesso aos produtos oferecidos por essas próprias instituições. Então, manter o seu dinheiro no BB não é necessariamente ruim. Mas você terá mais flexibilidade em uma corretora de valores.
Veja o caso da XP Investimentos: a taxa de custódia também é zero (não só para o Tesouro Direto, mas também para diversos outros produtos de renda fixa). Além disso, essa corretora tem dezenas de aplicações entre CDB, LCI, LCA, CR, CRI e CRA e centenas de fundos de investimento com diferentes padrões de risco e perfis.
8. ENTÃO COMO ESCOLHER O MELHOR LUGAR PARA INVESTIR EM TESOURO DIRETO?
Seguindo esse critério, o mínimo para escolher uma instituição para investir em Tesouro Direto é uma taxa de custódia igual a zero.
O diferencial é que essa instituição me ofereça opções de aplicação diferenciadas, emitidas por diferentes instituições financeiras e que tenham vantagens reais diante dos investimentos dos bancos de varejo como o Banco do Brasil.
9. PASSO A PASSO PARA INVESTIR EM TESOURO DIRETO DE FORMA PRATICA
O primeiro passo é escolher uma entidade com uma taxa de custódia igual a zero. Atualmente, isto é o mínimo que podemos esperar.
Sem dúvida, esse é o caso do Banco do Brasil (BB).
Porém, veja os outros produtos para aplicar: em algum momento você pode querer diversificar suas aplicações e ter apenas investimentos com a marca do banco pode ser um fator bastante limitante. Como o banco de varejo tem uma carteira de clientes gigantesca, grandes investimentos em marketing e outras vantagens, pode preferir não pagar remunerações vantajosas a fim de captar recursos. Os bancos pequenos não têm nada disso e tentam captar recursos oferecendo remunerações vantajosas.
A seguir, escolha o tipo de título que melhor se adapta a sua necessidade:
- Reserva de emergência: recursos que poderão ser sacados a qualquer momento, sem risco de perdas, ficam melhor no Tesouro Selic.
- Garantia de ganhos acima da inflação: o poder de compra de seu dinheiro é garantido com o Tesouro IPCA+ desde que se espere até o vencimento
- Conhecimento do valor que precisaremos em certa data: saber quanto o título vai render até uma certa data é vantajoso se por alguma razão soubermos de quanto precisaremos nesse vencimento
- Especulação: se apostamos numa queda da Selic, podemos comprar títulos IPCA+ ou prefixados com a intenção de venda antecipada (se a Selic subir, no entanto, o título pode desvalorizar e talvez tenhamos que segurá-lo até o vencimento para termos algum ganho).
Se você escolher uma corretora de valores para fazer seu investimento, tudo o que precisará fazer é transferir os valores necessários, a partir de um mínimo de R$ 30.
A compra pode ser tanto feita pelo site da corretora (se ela for agente integrada) ou pelo site do Tesouro Direto. O dinheiro precisa estar na conta na data da liquidação ou você pode ser suspenso temporariamente do programa.
10. CONCLUSÃO
O Tesouro Direto do Banco do Brasil (BB) é tão bom quanto qualquer outro Tesouro Direto de qualquer banco ou corretora, sobretudo agora quando todas as entidades estão zerando suas taxas de custódia.
O diferencial das corretoras é o fato de, no caso de você querer diversificar, ter diversas outras opções vantajosas de aplicação de diferentes bancos, coisa que em bancos de varejo como o Banco do Brasil não acontece.
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