Você pode estar perdendo dinheiro em seu investimento em CDB: saiba essas dicas para garantir que o seu Certificado de Depósito Bancário está rendendo o máximo possível
Investimento em CDB é uma opção segura, tranquila e rentável de não deixar o seu dinheiro parado ou em um investimento que remunera pouco, como a caderneta de poupança.
Observe que o investimento em CDB deve ser escolhido com cuidado atualmente, bem como a parcela de nosso capital que será deixado nele.
Isso porque os juros básicos da economia – a Selic – estão cada vez mais baixos. Boa parte das aplicações classificadas como investimento em CDB são indexadas por ele e, por isso, estão remunerando cada vez menos.
Quer dizer: os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) estão pagando acima da inflação e estão remunerando acima dos juros (desde que você escolha com inteligência), porém já não é possível encontrar aqueles que pagam 1% ao mês, como há alguns meses ou anos.
Assim, entendendo melhor o que é um investimento em CDB, você poderá escolher melhor essa aplicação e, ainda por cima, decidir se ela, afinal de contas é pra você ou não.
- O que é um investimento em CDB (Certificado de Depósito Bancário)?
- Qual valor mínimo pra investir em CDB?
- Quais os tipos de investimento em CDB
- Vale a pena investir no CDB?
- Entendendo os prazos de Aplicação pra CDB
- Rendimento do CDB X Outros Investimentos da Renda-Fixa
- Riscos de Investir em CDB
- Conheça os Custos e Taxas em CDB
- Como investir no Certificado de Depósito Bancário: Passo a Passo pra começar a investir
- Conclusão
1. O QUE É UM INVESTIMENTO EM CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)?
Precisamos entender sempre que um CDB é um empréstimo que fazemos a um banco.
Não fique chocado!
Em essência, todo investimento que fazemos é um empréstimo que fazemos a alguém, na esperança de que esse dinheiro nos seja devolvido um dia, em determinada data e com juros combinados.
No caso dos bancos, eles precisam de dinheiro pra fazer empréstimos e fornecer financiamentos a terceiros. De onde vem esse dinheiro?
Dos diversos investimentos que eles oferecem a seus clientes. Um desses empréstimos é o investimento em CDB.
Sim, ao investir em CDB você está emprestando dinheiro ao banco.
Note que ele, por esse empréstimo, vai pagar certos juros e cobrar juros muito maiores daqueles que tomam dinheiro emprestado. É daí que vem uma boa parte dos lucros dos bancos, percebe?
Um CDB é, portanto, um empréstimo que você faz ao banco e ele promete pagar em uma determinada data com determinados juros.
Uma definição mais técnica, segundo a Cetip (órgão que regulamenta o investimento em CDB e outros): “O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos instrumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasileiro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física. Instituído pela Lei Nº 4.728, de 14 de julho de 1965, o papel é também uma importante fonte de captação de recursos pras instituições financeiras. Para os investidores, os principais atrativos do CDB estão na possibilidade de contratação do ativo com liquidez diária e o fato do instrumento ser elegível à cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O risco de quem adquire um CDB está diretamente associado à solidez de seu emissor, uma instituição financeira.”
Mais adiante falaremos do que é o FGC e as garantias que ele proporciona ao investimento em CDB.
2. QUAL VALOR MÍNIMO PRA INVESTIR EM CDB?
Não existe um valor mínimo pra investir em CDB. Esse valor varia de CDB pra CDB. Vamos encontrar investimento em CDB a partir de R$ 100 ou menos. Também vamos encontrar CDB com investimento mínimo de R$ 5 mil ou R$ 10 mil. Ou até mais.
O que devemos saber a respeito do valor mínimo pra investimento em CDB é que a tendência é que quanto maior o valor mínimo, maior a remuneração. Não é uma regra escrita, mas é o que se observa.
Pense comigo.
Se o banco quer pegar mais dinheiro do mercado, ele estará disposto a pagar mais por esse dinheiro.
Se eu quero dar menos dinheiro emprestado ao banco, ele aceitará pagar menos por esses valores. Os juros serão menores.
O mesmo raciocínio vale pela liquidez.
Raciocine: que dinheiro vale mais?
Aquele que eu tomo emprestado e pode ser tomado de mim a qualquer momento ou aquele que eu tomo emprestado e só precisa ser devolvido em uma data específica, quanto mais distante melhor?
Claro que aquele que só será devolvido em uma distante data específica.
3. QUAIS OS TIPOS DE INVESTIMENTO EM CDB
O investimento em CDB pode ser classificado em diversas formas e uma delas é a sua forma de remuneração.
No mercado atual, teremos duas maneiras distintas.
- Prefixados: os juros são conhecidos e, portanto, sabemos quanto ganharemos ao final da aplicação. Por exemplo, 6% ao ano. Se investimos R$ 100 mil, depois de dois anos teremos, ao cabo, R$ 112.360,00. Esta modalidade de investimento em CDB é vantajosa se temos a noção de que os juros da economia vão cair. Assim, os 6% de hoje, frente a uma Selic, por exemplo, de 6% atuais, serão muito mais vultosos se a Selic cair pra 4% no meio do investimento. Pois o investimento em CDB continuará rendendo 6% ao ano. Já, se a Selic subir, não é muito vantajoso e podemos até ter perdas virtuais.
- Pós-Fixados: o investimento em CDB pós-fixado, podemos dizer, é mais conservador pois não importa o que aconteça acompanhará um índice de juros conhecido. Mais comumente o CDI, que é uma taxa bancária que acompanha a Selic e hoje é de 5,90% ao ano. Se a Selic cair e, por consequência, o CDI também, os seus juros irão cair. Se subirem, os juros de seu investimento irão subir. Os juros pós-fixados são dados normalmente por uma porcentagem do CDI, por exemplo, 120% do CDI. Sempre procure porcentagens superiores a 100% do CDI, a não ser que o prazo de vencimento e a liquidez baixa desse tipo de investimento seja um impeditivo.
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4. VALE A PENA INVESTIR NO CDB?
Para sabermos se vale a pena o investimento em CDB precisamos balancear os pós e os contras:
Prós
- Investimento absolutamente seguro não importa a instituição emissora. Não só do ponto de vista dos juros que iremos obter (conhecidos nos prefixados e razoavelmente previsíveis no pós-fixado). Mas também do ponto de vista de acontecer alguma coisa com o crédito da instituição emissora. Se, digamos, o banco falir, seu investimento e os juros até esse momento estarão cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito. O limite é R$ 250 mil por instituição emissora, por CPF até um teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Quer dizer, você precisaria que quatro bancos diferentes falissem em quatro anos, ultrapassando um limite de R$ 250 mil por banco para perder dinheiro.
- Previsibilidade de ganhos: no caso do prefixado, contando com a queda dos juros básicos da economia, podemos até ver vantagens (caso essa queda de juros se concretize). Por outro lado, no pós-fixado, protegemos nossas economias e ganhos em outros investimentos mais agressivos, impedindo que eles percam poder de compra.
- Muitas escolhas: além do investimento em CDB emitido pelos grandes bancos de varejo, há CDB emitidos por bancos pequenos e médios tendo ganhos muito superiores (eles precisam oferecer remunerações competitivas porque não têm a base de clientes dos grandes bancos nem o mesmo investimento em marketing).
Contras de Investir em CDB
- Os juros básicos da economia estão cada vez menores. Mesmo em um CDB que pague 120% do CDI, teremos 7,08% ao ano. E isso bruto. Imagine quando a Selic estava em 14%! Isso nos dava mais de 1% ao mês, algo muito, mas muito difícil de se conseguir hoje em dia.
- Imposto de Renda: o investimento em CDB tem incidência do imposto de renda e todos os rendimentos são divulgados brutos. O rendimento líquido deve ser calculado a partir da tabela regressiva do imposto de renda, que começa com 22,5% sobre os rendimentos para permanências inferiores a seis meses e cai até 15% para permanências superiores a 2 anos. Nesse caso, isso nos diz que CDB de dois anos – desconsiderando outros fatores – pagariam mais que investimento em CDB por apenas um ano. No exemplo anterior, se tivermos nosso CDB de 120% com um vencimento de menos de um ano (alíquota de 20%), pagaria 96% líquidos do CDI. Ao passo que, com dois anos de vencimento, pagaria 102% líquidos.
- Os CDBs de bancos grandes de varejo, aqueles em que as pessoas costumam ter suas contas correntes, costumam pagar menos juros em comparação com bancos de menor porte, pois os primeiros obtêm investidores com mais facilidade (maior base de clientes e maior investimento em propaganda). Os bancos menores, por sua vez, acabam tendo que atrair investidores lançando mão de taxas de remuneração mais atraentes.
Esta última desvantagem, no entanto, é facilmente contornável através da busca de investimento em CDB de bancos menores. Isso se consegue através das plataformas de corretoras de valores. O risco é reduzido visto que até R$ 250 mil o investimento é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito.
5. ENTENDENDO OS PRAZOS DE APLICAÇÃO PARA CDB
Quanto ao prazo de investimento em CDB precisamos entender que, quanto maior o prazo de vencimento, maiores as taxas de remuneração.
Sim, existem CDBs que têm liquidez diária, porém, esse investimento tende a remunerar menos em troca de podermos “sacar” nosso dinheiro quando bem entendermos.
Também existe CDB que tem prazo de carência, isto é, uma data a partir da qual a liquidez será diária.
Se não há liquidez, só poderemos liquidar a aplicação no vencimento. Se houver necessidade de liquidação antecipada, isso implica em venda dos títulos de crédito no mercado secundário, mas sempre abrindo mão de uma parte considerável dos rendimentos. O que, portanto, não é recomendável.
6. RENDIMENTO DO CDB X OUTROS INVESTIMENTOS DA RENDA-FIXA
Para comparar o rendimento do CDB a outros investimentos de renda fixa, tudo o que precisamos saber é que se trata de remuneração no mesmo regime (pós ou prefixada) e a incidência ou não do imposto de renda (por exemplo, LCI e LCA não têm incidência de imposto de renda e, portanto, o rendimento bruto é igual ao líquido).
Então, para compararmos um investimento de CDB de 112% do CDI versus um LCI de 99% do CDI, ambos com vencimento em dois anos, precisamos descontar a alíquota do IR do primeiro. Sabemos assim que o rendimento líquido de IR (alíquota de 15%) do CDB é de 95,2% do CDI. Logo, o LCI, pelo menos neste exemplo, está em vantagem pois não têm incidência de imposto, ficando em 99% do CDI mesmo.
7. RISCOS DE INVESTIR EM CDB
- Mercado: o risco de mercado incide sobretudo sobre o investimento em CDB prefixado. Digamos que compremos títulos que paguem 7% ao ano. No momento, essa porcentagem é maior que o CDI, que hoje é de 5,90% ao ano. Mas digamos que os juros básicos subam e o CDI suba para 10% ao ano antes do vencimento. Estaremos presos a um investimento que paga 7% ao ano enquanto todos os créditos do mercado estarão pagando 10%. Por outro lado, se os juros caírem, estaremos ganhando 7% ao ano enquanto todos os juros do mercado estarão andando a passos cada vez menores.
- Crédito: é o caso de o banco emissor do investimento em CDB ir à falência ou ficar insolvente, incapaz de pagar suas dívidas, inclusive a que seu investimento em CDB representa. Porém, esse risco é facilmente mitigável com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito. Para isso, não invista mais do que R$ 250 mil por entidade emissora em um mesmo CPF. Além disso, se atingirmos esse limite quatro vezes, em diferentes bancos, em um prazo inferior a quatro anos, tudo que o superar não estará coberto pelo FGC. Mas dificilmente mais de quatro bancos quebrarão em menos de quatro anos, a não ser é claro que a economia esteja em total deterioração. Mas, vamos convir que, nesse caso, teremos preocupações maiores.
8. CONHEÇA OS CUSTOS E TAXAS EM CDB
Habitualmente, não há custos para investimento em CDB.
O único custo que teremos é o Imposto de Renda que incide somente sobre os rendimentos no regime regressivo segundo a seguinte tabela:
- 22,5% para aplicações com prazo de 180 dias;
- 20,0% para aplicações com prazo de 181 até 360 dias;
- 17,5% para aplicações com prazo de 361 até 720 dias;
- 15,0% para aplicações com prazo superior a 721 dias.
Não precisamos nos preocupar com o recolhimento do Imposto de Renda. Ele é retido na fonte no momento da liquidação do investimento ou no vencimento, o que costuma ser o caso.
9. COMO INVESTIR NO CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO: PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR
Como vimos as melhores oportunidades de investimento em CDB estão nos bancos pequenos e médios. Isso com risco mínimo, similar ao dos grandes bancos de varejo, graças à participação do Fundo Garantidor de Crédito.
Porém, o seu banco de varejo, onde você tem conta corrente, não oferecerá investimento em CDB de outros bancos, por motivos óbvios.
Existe uma maneira simples de buscar esses CDB.
- Abra uma conta em uma corretora de valores: é grátis, não exige saldo mínimo de permanência e não tem taxa alguma de manutenção. Além disso, pode ser feito em minutos a partir do aplicativo da corretora.
- Transfira o dinheiro da sua conta corrente no banco para a conta da corretora recém-aberta. Também pode ser feito num piscar de olhos pelo internet banking, direto pelo celular.
- Entre em contato com o seu agente autônomo de investimentos (profissional que o acompanha gratuitamente a partir da abertura de sua conta na corretora) para que ele o ajude a escolher o melhor investimento em CDB ou mesmo outros investimentos.
- Escolha o CDB e faça o investimento a partir do aplicativo da corretora ou mesmo através do site da corretora.
10. CONCLUSÃO
Mesmo com juros básicos da economia cada vez menores (Selic e, por consequência, CDI) o investimento em CDB pode ser uma excelente ferramenta para proteger ou mesmo fazer render suas economias ou dinheiro ganho em investimento mais agressivo.
Porém, não podemos abrir mão de juros superiores mesmo este sendo uma aplicação mais conservadora.
Assim, nossa recomendação é somente escolher CDB de bancos que, por razões competitivas, paguem remunerações mais elevadas.
Essas aplicações são facilmente acessíveis através da plataforma das corretoras. Abra conta em uma e escolha o melhor investimento em CDB.
