Como encontrar melhores escolhas que os fundos de investimento do BB: tudo sobre fundos BB neste artigo
Os fundos de investimento BB talvez sejam a primeira ideia de quem tem conta no Banco do Brasil e deseja algo mais para seu dinheiro além da poupança.
Ainda mais com a Selic cada vez mais baixa e com perspectivas de baixar ainda mais.
De qualquer maneira, antes de investir em fundos, recomendamos que leia nossos materiais que tratam de fundos de renda fixa, renda variável, de ações e sobre toda a variedade de fundos que existem no mercado.
Aplicar nos fundos de investimento BB, se você já é cliente desse banco, pode parecer cômodo e seguro.
Mas neste artigo quero lhe apresentar algumas outras opções em fundos além dos fundos de investimento BB, com maior rentabilidade, menores taxas de administração e segurança similar.
Basta saber onde encontrar e ter a capacidade mínima de sair do comodismo.
Por ora, no entanto, vamos falar dos fundos de investimento BB.
- Fundos de Investimentos do BB (Banco do Brasil), como funcionam?
- Quais são os fundos disponíveis pelo BB (Banco do Brasil)?
- Valores, prazos e regaste dos fundos do BB: como funcionam?
- Rentabilidade dos fundos do BB
- Comparativo entre os fundos do BB x outras instituições
- Quais são os Riscos de Investir em Fundos do BB
- Custos e Taxas de investir em Fundos do BB
- Por que não deveria investir em fundos do BB?
- Como escolher o melhor lugar para investir em Fundos?
- Passo a passo para começar a investir em Fundos
- Conclusão
Quando pensamos em fundos, normalmente a ideia é deixar que uma empresa administradora cuide de nosso investimento – de maior ou menor risco -, dentro de certos parâmetros (risco, ativos em que o dinheiro será investido, potencial de lucro, etc). Pra isso, compramos cotas que representam, cada uma, o mix de ativos em que o fundo investe. E isso vale pra fundos de investimento do Banco do Brasil ou seja lá de que banco estamos falando.
1. FUNDOS DE INVESTIMENTOS DO BB (BANCO DO BRASIL): COMO FUNCIONAM?
De um modo geral, pra investir em fundos de investimento do Banco do Brasil, pelo menos para o investidor pessoa física, é necessário ser cliente do BB, ter conta corrente na instituição.
Uma vez atendido esse pré-requisito, o investidor terá inúmeros fundos pra escolher.
É preciso que o iniciante entenda que cada fundo é diferente entre si e, ouso dizer, não existe no mercado nenhum que seja idêntico.
Cada um investe em ativos diferentes, com riscos diferentes e proporções diferentes. Então dar características que abarquem todos eles é uma tarefa ingrata se não impossível, mesmo em se tratando de fundos de um único fundo, como o BB (Banco do Brasil).
O próprio banco do Brasil (BB) assim classifica seus diferentes fundos em sua página:
- Fundos de investimento: curto prazo, baixo risco (5 fundos).
- Fundos de investimento: longo prazo, com baixo e médio risco (6 fundos).
- Fundos de investimento: longo prazo com alto risco (29 opções).
Principais caraterísticas dos fundos do BB
Como podemos ver, o BB classifica seus fundos segundo o prazo de investimento e segundo o risco.
Os fundos de investimento de curto prazo e baixo risco, têm como principal característica garantir um pequeno rendimento durante a aplicação, sem a possibilidade de perdas, pelo menos no que diz respeito à oscilação negativa do patrimônio investido: isto é, o investidor não verá seu “saldo” diminuir.
Os fundos de investimento de longo prazo, com médio e baixo risco do BB, por outro lado, terão características similares, mas se destinam a uma permanência maior, com uma exposição relativamente superior a ativos com maior variação. Inclusive, um dos fundos do Banco do Brasil com essa característica se enquadra como multimercado, isto é, pode investir em uma diversidade de ativos, de acordo com o perfil de risco.
Já os fundos do Banco do Brasil com característica de longo prazo e risco alto incluem os cambiais (moedas) e ações (com diferentes perfis, como empresas de exportação, negociadas no exterior, companhias listadas no índice Bovespa, Construção Civil, consumo, setor financeiro, etc). São fundos BB em que o investidor poderá ver seu investimento oscilar fortemente, tanto pra cima quanto pra baixo.
No que diz respeito aos fundos de ações, é uma opção interessante pra quem quer aplicar na renda variável mas não quer comprometer um valor muito mais alto que a compra de um lote de ativos inteiro (100 ações). Considerando a necessidade de uma diversificação em diferentes ações, também fica mais em conta. Afinal, pfra diversificar é preciso comprar lotes de diferentes ativos de um mesmo ou de diferentes setores, o que para muitos investidores iniciantes está fora do alcance.
2. QUAIS SÃO OS FUNDOS DISPONÍVEIS PELO BB (BANCO DO BRASIL)?
Segundo a página do BB, os fundos de investimento disponíveis no Banco do Brasil são os seguintes (a tabela acompanha o valor mínimo de investimento):
Fundos de investimento – Curto prazo e baixo risco
- BB Renda Fixa Simples – R$ 50,00.
- BB Renda Fixa Referenciado DI 500 – R$ 500,00.
- BB Renda Fixa Curto Prazo 30 mil – R$ 30.000,00.
- BB Renda Fixa Referenciado DI Social 50 – R$ 50,00.
- BB Renda Fixa 500 – R$ 500,00.
Fundos de investimento – Longo prazo com baixo e médio risco
- BB Renda Fixa Referenciado DI LP Classe 200 – R$ 200,00.
- BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil – R$ 10.000,00.
- BB Renda Fixa LP 30 mil – R$ 30.000,00.
- BB Renda Fixa Referenciado DI LP 30 mil – R$ 30.000,00.
- BB Renda Fixa Referenciado DI LP 200 mil – R$ 200.000,00.
- BB Multimercado Macro LP 200 – R$ 200,00.
Fundos de investimento – Longo prazo com alto risco
- BB Cambial Dólar LP 100 mil – R$ 100.000,00
- BB Cambial Dólar LP 20 mil – R$ 20.000,00
- BB Cambial Dólar LP Mil – R$ 1.000,00
- BB Cambial Euro LP Mil – R$ 1.000,00
- BB Globais BDR Nível I – R$ 200,00
- BB Ibovespa Ativo – R$ 200,00
- BB Ações Exportação – R$ 200,00
- BB Ações Alocação ETF – R$ 200,00
- BB Ações Construção Civil – R$ 200,00
- BB Ações Petrobras I – R$ 200,00
- BB Ações Vale – R$ 200,00
- BB Ações Consumo – R$ 200,00
- BB Ações Setor Financeiro – R$ 200,00
- BB Ações BB – R$ 200,00
- BB Ações BB Seguridade – R$ 200,00
- BB Ações Cielo – R$ 200,00
- BB Ações Infraestrutura – R$ 200,00
- BB Renda Fixa LP Indice de Preço – R$ 1.000,00
- BB Renda Fixa Dívida Externa Mil – R$ 1.000,00
- BB Equidade – R$ 200,00
- BB Ações Ibovespa Indexado – R$ 200,00
- BB Ações IBrX Indexado – R$ 200,00
- BB Ações Multi Setorial Quantitativo – R$ 200,00
- BB Small Caps – R$ 200,00
- BB Dividendos Midcaps – R$ 200,00
- BB Ações Tecnologia – R$ 200,00
- BB Ações Energia – R$ 200,00
- BB Ações Dividendos – R$ 200,00
- BB Índice Sustentabilidade Empresarial Jovem – R$ 15,00
3. VALORES, PRAZOS E REGASTE DOS FUNDOS DO BB: COMO FUNCIONAM?
Observe que as características quanto a prazo, valores e resgates de um fundo de investimento BB são diferentes a cada caso, do mesmo modo que qualquer outro fundo de outras instituições existentes no mercado. É preciso analisar cada fundo para conhecer esses detalhes.
Valor mínimo
Como pudemos ver na lista anterior temos diversos níveis de investimento mínimo nos fundos de investimento BB, que vão de R$ 15 a R$ 200 mil.
Então, podemos dizer que os fundos atendem uma grande gama de investidores e com diferentes perfis de risco.
Temos desde um investimento de R$ 15 para um investimento em ações até R$ 200 mil em um fundo de baixo risco referenciado.
Prazos
De um modo geral, podemos dizer que fundos de investimento do Banco do Brasil têm liquidez, assim como qualquer outro fundo de investimento.
Ao aplicar em um fundo de investimento, estamos comprando suas cotas. E, quando decidimos que precisamos do dinheiro ou que é melhor sair desse investimento, podemos vender as cotas a qualquer momento.
O diferencial é que precisamos estar atentos ao prazo de liquidação e depósito em conta. Geralmente esses prazos são expressos em D+x.
Por exemplo, um fundo pode ter resgate da cota em D+1 e de depósito em conta em D+3, o que nos diz que tão logo façamos o resgate veremos o dinheiro na conta corrente em 4 dias úteis (1+3).
No que diz respeito a prazo, é corrente que evitemos ficar entrando e saindo do fundo. Quando entramos em um, é esperado que fiquemos ao menos um prazo razoável nele.
Sobretudo porque, normalmente, há uma cobrança de IOF elevada sobre o lucro no primeiro mês da aplicação.
Resgate
Portanto, o resgate será regido pelos prazos de cada fundo, que o investidor tem conhecimento na lâmina da aplicação ou no próprio site no formato D+x. Por exemplo: D+1 significa que o resgate acontece um dia útil depois do dia em que foi solicitado o resgate. É preciso estar atento, pois cada fundo BB tem características diferentes de resgate. Sempre observe esse detalhe que, de modo geral, precisa estar bem evidente aos investidores no momento da divulgação do fundo e da compra das cotas.
4. RENTABILIDADE DOS FUNDOS DO BB
A rentabilidade dos fundos de investimento do Banco do Brasil é bastante variada: depende do fundo.
De uma forma bem genérica, podemos considerar da seguinte maneira:
- Fundos de renda fixa: geralmente serão indexados pelo CDI (no sentido de que usarão o CDI como “benchmark”, tentando igualá-lo ou superá-lo), podendo vir a ser remunerados por uma porcentagem dessa taxa de juros (que sempre anda bem próxima da Selic).
- Fundos de renda variável: a carteira desses fundos é formada por ativos da renda variável, podendo vir a ter oscilações tanto para cima quanto para baixo. Como podem ser formados de ações, opções, moedas e commodities, é pouco previsível quantos serão os ganhos (ou as perdas) de um fundo do Banco do Brasil como esse.
5. COMPARATIVO ENTRE OS FUNDOS DO BB X OUTRAS INSTITUIÇÕES
Se você está falando de comparação de fundos, a primeira coisa que devemos saber é que só podemos comparar fundos de uma mesma categoria.
Não dá para comparar um fundo BB de renda fixa com um fundo BB de renda variável. É o mesmo que tentar comparar laranjas e bananas. É tudo fruta, mas ainda assim é completamente diferente.
Mesmo entre fundos de renda variável, há diferenças abissais.
O mesmo vale para fundos de renda fixa: haverá fundos de renda fixa que se diferenciarão de outros de uma forma que uma análise superficial não revela.
Isso reflete em possíveis lucros futuros e até em prejuízos.
Para termos a comparação adequada de um fundo BB com um fundo de outro banco ou instituição, creio, o primeiro passo é saber sua classificação Anbima e só comparar com outro fundo que tenha a mesma classificação.
Desnecessário dizer que, no momento da comparação, devemos considerar o fato de que rendimentos passados de um fundo (mesmo os de renda fixa), não refletem rendimentos futuros. Quer dizer, não necessariamente ele apresentará o mesmo desempenho que teve no passado recente. É uma boa ideia pegar um histórico razoável de uns três anos ao menos e, ainda assim, não há garantia de nada.
Uma forma bem objetiva de comparar fundos de investimento BB com outros fundos
Um valor que deve estar sempre em mente na cabeça do investidor é a taxa de administração. A taxa de administração é uma taxa anual, por exemplo 2% ao ano, que é cobrada sobre o montante total do capital investido.
Considerando isso, taxas menores terão impacto inferior sobre o resultado final do investimento.
Porém, embora esse número seja importante, não deve ser o único fator decisório na hora de escolher um fundo de investimento BB ou de outro banco.
6. QUAIS SÃO OS RISCOS DE INVESTIR EM FUNDOS DO BB
O risco mais difícil de analisar de fundos de investimento é o risco de mercado. Afinal, o risco de mercado vai depender da política de investimentos de cada fundo. Mas podemos considerar da seguinte maneira:
- Fundos de investimentos em renda fixa: menos risco.
- Fundos de investimento em renda variável: mais risco.
Normalmente, o “tamanho” do risco – o de mercado, naturalmente – é divulgado pela própria instituição que está oferecendo o produto, seja o próprio banco, seja uma corretora.
No mais, temos os seguintes riscos:
- Risco de crédito: se o banco ou instituição emissor, por algum motivo, não puder honrar seus débitos. Sempre verifique a avaliação de risco da instituição emissora do fundo.
- Risco de liquidez: se por alguma razão precisarmos do dinheiro ou quisermos liquidar a operação e não conseguirmos. Esse é um risco baixo para fundos, salvo exceções.
- Riscos legais: ocorre pelo descumprimento de alguma lei por parte de alguma das instituições envolvidas.
7. CUSTOS E TAXAS DE INVESTIR EM FUNDOS DO BB
Quanto ao imposto de renda, cada fundo terá um regime diferente.
Por exemplo, fundos de ações têm um imposto de renda de 15% sobre os lucros, tudo retido na fonte. Os demais fundos, particularmente os de longo prazo, terão a incidência da tabela regressiva, de acordo com a permanência:
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Essas alíquotas são cobradas tanto na saída do fundo quanto em certos momentos do ano em que é praticado o chamado “come-cotas”, que é um “adiantamento” do imposto para a Receita Federal.
Taxa de administração
Taxas muito altas podem comprometer os resultados de seu fundo de investimento. No BB, cheguei a encontrar um fundo com taxa de administração de 3% ao ano (incide sobre o total investido). Claro, se tratava de um fundo de ações ativo (ou seja: os administradores movimentam as ações ativamente, em busca dos melhores investimentos). Porém, existem outros fundos no mercado, que não os BB, que são ativos, têm bons resultados, mas com taxas de administração melhores.
8. POR QUE NÃO DEVERIA INVESTIR EM FUNDOS DO BB?
Não digo que você deva necessariamente evitar fundos de investimento BB. O que pretendo dizer aqui é que você não deve se limitar a essas opções.
No mercado existem centenas e centenas de fundos, com diferentes estratégias, diferentes resultados, diferentes gestões de risco e diferentes alavancagens. No BB, há pouco mais do que 20 fundos (pelo menos aqueles que são ofertados aos investidores de varejo).
Para ter acesso a uma quantidade enorme de fundos, minha recomendação é que você abra uma conta em uma corretora de valores independente.
Dessa forma, você terá acesso a fundos diversos, com diferentes características e em tal variedade que só é possível se tivermos na ponta dos dedos produtos de diferentes bancos, coisa que no Banco do Brasil não é possível. Afinal, eles não vão vender fundos de investimento de outros bancos. Ou você acha que vão?
Vale a pena investir em Fundos do BB?
A decisão entre um fundo e outro é bastante complexa.
Talvez você até mesmo precise do apoio de um agente autônomo de investimento, um profissional que faz o seu aconselhamento gratuitamente e que acompanha você tão logo se abra uma conta em uma corretora de valores.
Porém, uma coisa é certa: só saberemos de os fundos de investimento BB valem a pena se tivermos a oportunidade de compararmos com outros fundos disponíveis no mercado.
E isso não é possível se você estiver aprisionado nos fundos oferecidos pelo seu banco, seja por medo (infundado) ou comodismo.
9. COMO ESCOLHER O MELHOR LUGAR PARA INVESTIR EM FUNDOS?
A melhor maneira de se investir em fundos de investimento é, atualmente, abrir uma conta em uma corretora independente.
Nela, teremos acesso a fundos de investimento de diferentes instituições e não só do Banco do Brasil ou seja lá em que banco de varejo você tem conta corrente.
Não que esses bancos não possam ter fundos de investimento bons.
Porém, a variedade de escolha oferecida por uma corretora de valores é inigualável. E, em se tratando de seu dinheiro, não tem como: você tem que escolher o melhor.
10. PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR EM FUNDOS
Começar a investir em fundos é mais fácil do que você pensa:
- Abra uma conta em uma corretora de valores: é grátis, não precisa de saldo de manutenção e não tem nenhum tipo de taxa mensal. Pelo site da corretora ou através de seu aplicativo, em questão de minutos sua conta estará aberta.
- Transfira o dinheiro de sua conta corrente para a conta da corretora vai TED: não preciso dizer, mas não custa dizer o óbvio. Só transfira o dinheiro que quiser investir. A conta da corretora não é para deixar dinheiro parado.
- Entre em contato com o agente de autônomo de investimento designado para sua conta e peça ajuda para escolher o seu fundo de investimento ou seus fundos de investimento.
- Peça para ele lhe ensinar os melhores critérios de escolha considerando o seu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo).
- Talvez você queira deixar seu dinheiro em investimentos mais conservadores e colocar apenas uma pequena parte de seu capital em fundos mais agressivos.
- Não tenha pressa para aprender e para ver seu dinheiro render: o crescimento financeiro se dá no longo prazo. Não existe milagre, por melhores que os fundos sejam.
11. CONCLUSÃO
Os fundos de investimento do Banco do Brasil têm grande variedade e certamente atendem uma grande gama de perfis de investidores.
O nosso único senão é que é saudável ter mais opções. Só dessa maneira é possível escolher o que é melhor para o seu futuro financeiro.
Considere as taxas de administração dos fundos BB e dos fundos de outras instituições, por exemplo.
Feito isso, se você decidir que os fundos do Banco do Brasil são o melhor para você, vá em frente e veja seu dinheiro crescer.
