LCI da Caixa: o gerente de sua agência está proibido de contar o que eu vou te contar agora. Saiba o porquê de tanto segredo
A LCI da Caixa ou Letra de Crédito Imobiliário da Caixa, assim como todas as LCI do mercado, tem como principal característica ter isenção do Imposto de Renda, segurança total até R$ 250 mil garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito, bem como potencialmente um rendimento maior do que o da caderneta de poupança.
Sua diferença em relação à LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) costuma ser unicamente o destino do recurso que você empresta ao banco (sim, todo investimento bancário é um empréstimo que você faz ao banco; depois explico). Enquanto a LCI da Caixa vai para o setor imobiliário, o LCA da Caixa vai para o setor do agronegócio.
Todos os bancos oferecem LCI, mas neste artigo estudaremos a LCI da Caixa.
- Tipos de LCI ofertadas pela Caixa
- Entenda os Valores, prazos de investimento e resgate da LCI da Caixa
- Entendendo a Rentabilidade do LCI da Caixa Econômica Federal
- Quais os Riscos da LCI da Caixa
- Conheça os Custos e Taxas envolvendo a LCI da Caixa Econômica Federal
- O LCI da Caixa Econômica Federal é um bom investimento?
- Então como escolher o melhor LCI pra investir?
- Passo a passo para investir em LCI
- Conclusão
1. TIPOS DE LCI OFERTADAS PELA CAIXA
As LCI estão completando quase 20 anos no mercado. Elas foram criadas pela Medida Provisória 2.223, no dia 4 de setembro de 2001.
Finalmente, quase três anos depois, a medida provisória foi transformada na lei 10.931, em 2 de agosto de 2004.
Qual o objetivo disso?
A Caixa, bem como os demais bancos, usa os recursos captados com os investidores pra emprestar, pra fazer financiamentos do setor imobiliário.
Quer dizer, a gente empresta dinheiro ao banco que vai devolver dali a um tempo pagando um juro bem pequeno e ele usa esse dinheiro pra emprestar a terceiros cobrando um juro enorme. Bem-vindo ao mundo real.
Como funciona a LCI da Caixa?
As LCI da Caixa são remuneradas a partir de porcentagem do CDI. O CDI é a taxa interbancária sempre muito próxima da Selic, a taxa básica de juros da economia nacional.
LCI Caixa pós-fixada (atrelada ao CDI)
Digamos que a LCI da caixa pague 80% do CDI.
A LCI Caixa é remunerada pelo CDI, isenta de IRRF pra pessoa física, e pode ser resgatada a partir de 90 dias, dependendo do contrato.
O CDI, hoje, é de 6,40% ao ano. Então, 80% disso é 5,12%.
Dizemos que a LCI da Caixa é pós-fixada pois, como o CDI varia ao longo do tempo, só sabemos quanto o dinheiro vai render ao fim do investimento.
Veja suas principais características
Segundo a página da LCI da Caixa, no site do banco, é preciso ter as seguintes características pra fazer o investimento:
- Ser pessoa física
- Ter conta na Caixa
- Recurso acima do valor mínimo para aplicação
Se você não é correntista, tem que abrir conta na Caixa. Chato, né?
Numa corretora você tem acesso a diversas LCI com remuneração muito superiores e não precisa abrir conta corrente em nenhuma das entidades emissoras da aplicação.
Bom, digamos que você queira insistir na LCI da Caixa. Então abrimos sua conta, conversamos com o gerente e a aplicação é feita a partir do débito em conta corrente.
O resgate, no vencimento da LCI da Caixa é feito por depósito na conta corrente. Isto é: nesse meio tempo você não tem como fechar sua conta. Tem que esperar o vencimento da LCI.
2. ENTENDA OS VALORES, PRAZOS DE INVESTIMENTO E RESGATE DA LCI DA CAIXA
A LCI da Caixa, além das características similares a todas as LCI do mercado (proteção do Fundo Garantidor de Crédito até R$ 250 mil e isenção do Imposto de Renda, por exemplo).
Porém, a LCI da caixa tem algumas características específicas:
Valor mínimo
Múltiplos de R$ 1 mil, como valor mínimo de R$ 30 mil (em corretoras, consegue-se um valor de LCI bem menor do que a LCI da Caixa
Prazos
O prazo mínimo da LCI da Caixa é de 90 dias e o máximo é de 1110 dias.
Resgate/Liquidez
Se precisarmos do valor da LCI da Caixa antes do vencimento, é permitida a transferência de titularidade/cessão de direitos, pelo valor total.
O titular da LCI deve apresentar, na agência em que possui conta corrente, o Termo de Cessão de Direitos com as firmas do cedente e do cessionário, reconhecidas e com o devido registro no Cartório de Títulos e Documentos, juntamente com os documentos que comprovem as representações.
Para LCI contratadas com opção de resgate antecipado, o resgate é permitido desde que depois de carência de 90 dias.
3. ENTENDENDO A RENTABILIDADE DO LCI DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
A LCI da Caixa é indexada por porcentagem do CDI, taxa bancária que anda muito próxima da Selic (que indexa a poupança. Hoje o CDI é de 6,4% e a Selic é de 6,5%.
A porcentagem do CDI que remunera a LCI da Caixa vai variar pela época e pelo que a Caixa está oferecendo a seus clientes. Mas devo adiantar: a Caixa é um dos maiores bancos do Brasil. Por ter base de clientes grande e possibilidade de investir pesado em marketing e publicidade, ela não atrai recursos apostando em taxas melhores pra você.
Taxas de remuneração melhores você consegue em bancos menores e a esses bancos menores você têm acesso rápido e desburocratizado através das corretoras (você não vai ter que procurar gerente nenhum, como é o caso da Caixa, faz tudo através do site da corretora, sem enrolação).
Ah, mas são bancos menores… e se eles falirem? Bom, lembra que até R$ 250 mil, na LCI, seu dinheiro é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito? Bom, vale pra qualquer banco.
LCI é melhor que a poupança?
Não é muito difícil ser melhor que a poupança.
Considere que a poupança paga hoje 70% da Selic. Isso dá 4,55% ao ano.
Se o CDI hoje é de 6,4% ao ano, pra LCI da Caixa ser igual à poupança, basta que sua taxa esteja em 72% do CDI. Qualquer coisa acima disso a deixa melhor que a poupança.
Mas vou dizer: LCI com 72% da CDI seria vergonhoso.
Numa rápida pesquisa nas plataformas de qualquer corretora, facilmente encontramos LCI pagando pelo menos 90% do CDI e, às vezes, mais.
Rentabilidade de cada Título
A LCI da Caixa é apresentada somente na versão que paga indexada ao CDI, isto é pós-fixada.
Nas corretoras, encontramos versões de LCI que nos oferecem outras formas de remuneração que podem servir a outras estratégias:
- Prefixada: por exemplo, 8% ao ano. Assim sabemos exatamente quanto teremos ao final do investimento
- Mista: taxa pós (geralmente ligada à inflação, por exemplo, o IPCA) mais taxa fixa. Exemplo: IPCA+3%. Então eu tenho certeza de que em um ano, além da correção pela inflação, terei 3% de ganho real.
Aprenda calcular o Rendimento da LCI
Por não ter incidência do Imposto de Renda, o cálculo do rendimento é relativamente simples.
Por exemplo, LCI com 90% da CDI (boa sorte em tentar encontrar LCI da Caixa com essa remuneração) pagaria 5,76% ao ano.
Se investirmos R$ 100 mil, em um ano teremos R$ 5.760 de juros líquidos.
4. QUAIS OS RISCOS DA LCI DA CAIXA
Os riscos da LCI da Caixa, bem como de qualquer outra LCI do mercado são mínimos até R$ 250 mil por instituição em que investimos. Esse é o valor protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito, por instituição por CPF até um limite de R$ 1 milhão a cada quatro anos.
- Liquidez: é o risco de precisarmos do dinheiro antes do vencimento. A LCI, salvo quando isso está explícito na contratação, não tem liquidez até o vencimento. Ou seja, só temos acesso ao dinheiro e aos juros pagos pelo banco no fim da data contratada. A outra possibilidade é a transferência de titularidade/cessão de direitos.
- Crédito: isso acontece quando o banco que você investiu vai a falência ou não tem recursos pra pagar suas obrigações por outro motivo. Como vimos, o fundo garantidor de crédito nos garante até R$ 250 mil por instituição em uma eventualidade. Portanto, acima disso, o ideal é distribuir nossos recursos por diversas instituições.
5. CONHEÇA OS CUSTOS E TAXAS ENVOLVENDO A LCI DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
Nenhum banco cobra nada pra se investir em LCI. Imagine, você já está emprestando dinheiro à empresa e ainda é cobrado por isso?
A questão da LCI da Caixa é que você vai ter que abrir conta numa agência. E, contas, salvo exceções mais “peladas” de conta, com poucos serviços embutidos, têm um custo mensal.
Ou seja: melhor abrir uma conta em uma corretora, onde você terá acesso a diversas outras LCI mais rentáveis e sem custos adicionais.
IR na LCI: como funciona?
Para pessoa física, não há incidência de imposto de renda.
Se o investimento é feito por pessoa jurídica, o custo segue a tabela regressiva:
- Até 180 dias: 22,5%;
- De 181 a 360 dias: 20%;
- De 361 a 720 dias: 17,5%;
- Acima de 720 dias: 15%
6. O LCI DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL É UM BOM INVESTIMENTO?
Se você é uma pessoa muito acomodada e tem mais de R$ 30 mil que podem ficar sem serem “mexidos”, a LCI da Caixa é melhor que a Poupança da Caixa.
Se prefere que seu dinheiro seja melhor remunerado, o aconselhável é que você fuja dos grandes bancos de varejo (Caixa, Banco do Brasil, Itaú, Santander, Bradesco).
Vale a pena investir em uma LCI da Caixa?
Melhor que a poupança é. Mas qualquer coisa é melhor que a poupança. Então isso não chega a ser uma vantagem. Além de tudo você vai ter que ter uma conta na Caixa.
Qual a sua rentabilidade?
A rentabilidade da LCI da Caixa é indexada ao CDI. Vai depender do dia em que se contrata o investimento. Consulte o seu gerente.
7. ENTÃO COMO ESCOLHER O MELHOR LCI PRA INVESTIR?
A nossa recomendação é procurar por LCI oferecidos por instituições financeiras de menor porte.
A melhor forma de atraírem recursos é oferecendo remunerações mais apetitosas para o investidor.
Assim, unindo isso à proteção de até R$ 250 mil, temos a receita completa para um rendimento superior à LCI da Caixa.
8. CONFIRA ESSE PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR EM LCI
Bom, você pode abrir uma conta na Caixa e ir até a agência, esperar uns vinte minutos na fila para falar com o gerente e só então investir na LCI (a partir de R$ 30 mil, não esqueça).
Outra opção:
- Abra uma conta numa corretora (dá para fazer isso rapidamente através de um aplicativo para celular.
- Faça a transferência do dinheiro que vai usar para aplicar em LCI (a partir de R$ 5 mil, já há LCI disponível).
- Escolha a LCI com a melhor remuneração e aplique. Atualmente é possível encontrar LCI com remunerações a partir de 90% além das prefixadas e mistas (inflação mais taxa).
9. CONCLUSÃO
A LCI é uma opção interessante para quem pode abrir mão da liquidez e quer juros superiores aos da poupança.
A LCI da Caixa, por se tratar de um grande banco de varejo, tende a ser menor do que bancos de porte menos significativo.
Vale a pena abrir uma conta em uma corretora a fim de encontrar uma LCI com remunerações superiores.
Além disso, você terá acesso a outros produtos de investimento mais vantajosos até que a LCI.
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Esclarecedor e de fácil entendimento!
Muito útil !
Excelente orientación,aprende algo importante. Obrgdo.
Olá, ter de abrir a conta corrente não é “chato né”, é uma obrigação legal. Sem uma conta corrente não há meio entrada ou de saída/ liquidação do investimento.
Quanto as taxas, pesquisem naa diversas instituições e atentem aos prazos de carência para resgate, bem como o emissor do título. Da Caixa são as mais seguras.
Me ajudou muito. Obrigada!
Excelente orientación,aprende algo importante. Obrgdo.