Entenda tudo sobre o que é CDB e saiba se vale a pena para seu bolso agora mesmo
Os CDB são títulos em que podemos investir em segurança e, em muitos casos, tendo muitas vantagens em relação a caderneta de poupança e alguns fundos de renda fixa.
As letras CDB são a iniciais do termo Certificado de Depósito Bancário. São títulos que compramos e, ao aplicar em CDB, estamos na verdade, emprestando dinheiro a um banco.
Isso mesmo.
Mas não tem nenhuma novidade nisso: todo investimento é um empréstimo. Até mesmo a caderneta de poupança.
Afinal, os bancos precisam captar dinheiro a fim de terem recursos com intenção de emprestar a terceiros a juros muito superiores aos que eles pagarão pelos títulos de CDB em que nós, porventura, venhamos a aplicar.
O CDB são títulos que têm diversas vantagens em nossos planos de investimento, de fato, de que falaremos mais adiante: possibilidade de rentabilidade superior, segurança (é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito) e até mesmo uma grande oferta de possibilidades em uma infinidade de bancos.
Não podemos deixar de mencionar a possibilidade de liquidez diária, mas já adianto que investir em títulos CDB tendo essa característica pode ser menos rentável que CDB cujo o montante final só está disponível no vencimento.
Assim, veja sobre o que falaremos nos próximos tópicos:
- O que é CDB (Certificado de Depósito Bancário)?
- Para quem esse investimento é indicado?
- Existe algum valor mínimo a fim de investir?
- Quais são os tipos de CDBs disponíveis?
- Qual CDB é tem melhor rentabilidade?
- Quais as vantagens de investir em CDB?
- Quais as desvantagens de investir em CDB?
- CDB X outros investimentos da renda-fixa
- Quais os custos e taxas que vou enfrentar ao investir em CDB?
- Riscos de Investir em CDB?
- Vale a pena investir em CDB?
- Saiba como investir em CDB de maneira rápida e fácil
- Conclusão
1. O QUE É CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)?
Os CDB (Certificado de Depósito Bancário) são títulos que podemos comprar de bancos. Ao investir em CDB esses títulos dizem que o banco nos deve dinheiro e que deverão pagar em uma determinada data ou conforme a necessidade do investidor (no caso dos CDB que possui liquidez), tudo acrescido de juros em condições firmadas quando da contratação.
Segundo a Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) – companhia que oferece serviços de registro, central depositária, negociação e liquidação de ativos e títulos como os CDB – esse investimento assim se define: “O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos instrumentos financeiros mais tradicionais do mercado brasileiro e o título de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor pessoa física. Instituído pela Lei Nº 4.728, de 14 de julho de 1965, o papel é também uma importante fonte de captação de recursos nas instituições financeiras.”
2. PARA QUEM ESSE INVESTIMENTO É INDICADO?
Eu poderia dizer que investir em títulos como o CDB é apenas se destina a investidores de perfil conservador, pois ele é uma das formas de maior segurança de fazer seu dinheiro render.
Porém, estaria mentindo.
Mesmo investidores de perfil agressivo – que gostam da renda variável – em algum momento vão querer proteger parte de seu capital, parte de seus ganhos ao investir nesses títulos.
Outros perfis vão investir em CDB a fim de ter uma alternativa mais rentável à poupança, no caso dos títulos de liquidez diária (nesse caso, é importante que o CDB tenha um rendimento líquido superior a 70% da Selic).
3. EXISTE ALGUM VALOR MÍNIMO A FIM DE INVESTIR?
Não existe valores mínimos, em tese.
Vamos encontrar títulos que permitem um mínimo de R$ 100 ou R$ 500 pra investir.
Também vamos encontrar CDB em valores de R$ 5 mil. Ou valores ainda maiores.
Depende do CDB, do banco que oferta os títulos pra investir e do quanto se espera em termos de rentabilidade.
Desnecessário dizer que aqueles CDB em valores mínimos maiores e sem liquidez (que só podem ser “sacados” no vencimento) pagam rentabilidades superiores.
Faz sentido: se eu me disponho a oferecer uma quantia maior para o banco trabalhar, durante um tempo maior, essa instituição financeira estará melhor disposta a pagar valores maiores pelo que eu possa vir a investir.
4. QUAIS SÃO OS TIPOS DE CDB DISPONÍVEIS?
Existe uma infinidade desses títulos pra investir e eles podem ser classificados de infindáveis formas diferentes: com e sem carência, com e sem liquidez diária, pelo tempo de permanência, pela classificação de risco da instituição emissora…
Mas a forma usual de dividir os CDB em tipos é pela maneira que funciona a sua rentabilidade:
- Pós-fixada: geralmente os títulos são atrelados ao CDI, uma taxa de juros muito próxima da Selic. Por exemplo, um CDB que paga 117,5% do CDI. A rentabilidade é atualizada diariamente, baseada no CDI do dia.
- Prefixada: ao investir nesse tipo de títulos de antemão sabemos quanto o CDB vai render. Por exemplo, 8,7% ao ano.
- Misto: temos nesse título o atrelamento a um índice inflacionário (geralmente), como o IPCA acrescido de um rendimento fixo, por exemplo, 3% ao ano. Assim, ao investir, temos certeza de que sairemos dos títulos tendo 3% de ganho acima da inflação, neste exemplo.
5. QUAL CDB É TEM MELHOR RENTABILIDADE?
Existe uma resposta bem prática de encontrar os CDB mais rentáveis pra investir e vou dá-la ao fim deste tópico.
Mas, sempre que formos investir nesses títulos, precisamos pesquisar. A rentabilidade dos CDB varia cotidianamente nas diversas instituição bancárias que as oferecem.
Tudo depende do dia que contratamos esses papeis.
Via de regra, a rentabilidade do CDB é maior de acordo com os seguintes critérios:
- Menos liquidez: quanto mais tempo permitimos que o banco fique de posse de nosso dinheiro mais ele está disposto a pagar por ele.
- Maior valor mínimo: quanto maior a soma que “emprestamos” ao banco, mais ele aceita pagar por ele.
- Vencimento mais distante: quanto maior o tempo que aceitamos deixar nosso dinheiro com o banco mais ele pagará por esse período mais longo.
- Tamanho menor da instituição que está oferecendo os títulos pra investir.
Sim, a resposta mais prática pra investir nesses títulos, encontrando os com maior rentabilidade é: escolher CDB de bancos pequenos ou médios.
Os bancos grandes contam com uma grande carteira de clientes que, por comodidade ou medo, preferem investir nessas instituições mesmo. Sem falar no investimento em propaganda e marketing que eles costumam fazer. Assim, a captação de recursos para os negócios dessas instituições é facilitada.
Os bancos pequenos e médios, por sua vez, precisam atrair recursos de uma maneira que é muito mais vantajosa pra nós que queremos investir: taxas de remuneração superiores.
Mas, mas, mas…
Não é perigoso investir em pequenos bancos? Eles não podem falir?
Podem. Até grandes bancos podem.
Mas lembra que eu falei da proteção do Fundo Garantidor de Crédito?
Se um banco se tornar insolvente, o FGC protege seu investimento nas seguintes condições:
- Até 250 mil reais (incluindo os rendimentos nesse teto) por CPF por instituição, num limite de R$ 1 milhão a cada quatro anos.
Então a dica é não invista valores que possam superar R$ 250 mil até o vencimento em uma mesma instituição. E torça pra que quatro dessas instituições não fiquem insolventes no período de quatro anos (bom… se quatro bancos falirem em menos de quatro anos, vamos combinar que a coisa estará bem feia na economia e certamente teremos outras preocupações mais importantes que dinheiro, como, por exemplo, como botar comida na mesa).
6. QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM CDB?
Podemos incluir entre as vantagens de se investir em títulos como o CDB:
- Segurança: além de formas de remuneração bem conservadoras, tem a proteção do Fundo Garantidor de Crédito.
- Acessibilidade: qualquer pessoa com dinheiro suficiente pode investir em CDB.
- Rentabilidade: com uma rápida pesquisa podemos encontrar títulos com juros muito maiores que os da poupança pra investir.
7. QUAIS AS DESVANTAGENS DE INVESTIR EM CDB?
Eis algumas desvantagens de se investir em títulos como o CDB:
- Liquidez: os títulos mais rentáveis pra se investir são os com vencimentos mais distantes e sem liquidez.
- Valores: títulos que pedem valores mínimos mais altos pra investir são os que pagam mais.
- Imposto de renda: tem imposto de renda (tabela regressiva), porém mesmo com essa cobrança alguns títulos compensam. É preciso fazer a conta dos rendimentos líquidos sempre.
8. CDB VERSUS OUTROS INVESTIMENTOS DA RENDA-FIXA
A comparação de investir em CDB com outros títulos de renda fixa sempre deve ser feita.
Porém sempre devemos estimar o rendimento líquido. O fato de poupança, LCI e LCA não terem cobrança de imposto de renda pode não constituir vantagem pra esses.
A mera comparação de valores de juros não é suficiente pra minha tomada de decisão ou investir nestes ou naqueles títulos.
- Preciso de liquidez?
- Qual é o rendimento líquido?
- O rendimento é pós, pré ou misto? Ele atende minhas necessidades.
- Quanto poderei ter meu dinheiro acrescido de juros de volta.
O fundamental é entender como cada um dos títulos de renda fixa funciona pra saber qual deles escolher.
Não poucas vezes, se tivermos fundos suficientes, devemos escolher investir nossos recursos em mais títulos e não apenas um.
9. QUAIS OS CUSTOS E TAXAS QUE VOU ENFRENTAR AO INVESTIR EM CDB?
As instituições bancárias não estão cobrando taxas pra investir em CDB.
Porém há o imposto de renda, alíquota cobrada sobre os rendimentos, segundo a tabela regressiva:
- 22,5% pra prazo de 180 dias;
- 20,0% pra prazo de 181 até 360 dias;
- 17,5% pra prazo de 361 até 720 dias;
- 15,0% pra prazo superior a 721 dias.
Concluímos daí que os CDBs com vencimentos acima de dois anos também apresentam a vantagem de ter um imposto melhor (além de, por natureza, pagarem juros superiores).
10. RISCOS DE INVESTIR EM CDB?
Investir em CDB tem os seguintes riscos:
- Liquidez: como os títulos com mais vantagens financeiras para investir são os com menos liquidez (aqueles cujos valores só são depositados em sua conta corrente no vencimento), pode acontecer de precisarmos desse dinheiro antes do tempo, para uma emergência, por exemplo. Nesse caso, se não tivermos uma reserva de emergência com liquidez diária, pode acontecer de eu precisar liquidar antecipadamente os títulos (abrindo mão de muito do rendimento), se existir essa possibilidade, ou recorrer a um empréstimo, com juros muito superiores aos que estou recebendo.
- Crédito: caso o banco ou os bancos em que você veio a investir fiquem insolventes, eles não poderão pagar seu dinheiro de volta, tampouco os juros. Porém, até R$ 250 mil estamos protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito. O risco só começa a ficar real para valores superiores a esse em uma mesma instituição ou se mais de quatro bancos, em que tenhamos títulos, ficarem insolventes em menos de quatro anos.
11. VALE A PENA INVESTIR EM CDB?
A decisão se vale a pena investir em títulos de qualquer tipo sempre vai depender de vários fatores e isso inclui o CDB:
- Investir nesses títulos atende meu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo)?
- Investir nesses títulos atende a minha necessidade para a parte de minhas economias a que eles se referem?
- A rentabilidade é adequada?
- A liquidez é adequada?
- O prazo de permanência é muito longo?
Somente se você consegue responder a essas perguntas com segurança você saberá se o CDB vale a pena e o modo como elas são respondidas varia de pessoa para pessoa.
Mas, de um modo geral, se estamos procurando segurança, rendimentos superiores à poupança e até mesmo a fundos de renda fixa, sem complicação, podemos dizer que os CDB são títulos em que vale a pena investir sim.
12. SAIBA COMO INVESTIR EM CDB DE MANEIRA RÁPIDA E FÁCIL
A maneira mais rápida de se investir em CDB tendo uma variedade interessante de títulos para escolher é abrir uma conta em uma corretora.
Fazer isso através do próprio banco, geralmente um grande banco de varejo, nos dará poucas opções. Além disso, como vimos, os grandes bancos de varejo não se preocupam em oferecer taxas vantajosas, visto suas características que lhe dão facilidade de captação de recursos: grande número de clientes acomodados e investimento em publicidade, propaganda e marketing.
Abrir uma conta em uma corretora, hoje em dia é fácil, rápido e barato (grátis, na verdade). Basta baixar o aplicativo da empresa para o seu celular, preencher os formulários, esperar alguns minutos e transferir os valores necessários para investir nos CDB.
A conta na corretora não tem custo, não precisa de saldo mínimo e não tem taxas de manutenção. Assim, enquanto você não decide, não tem problema nenhum em deixar ela zerada.
Aproveite o tempo para tirar as dúvidas sobre CDB e outros títulos com o seu agente autônomo de investimento. Diferentemente de um gerente de banco, ele não tem compromisso com nenhuma empresa específica (o gerente tem com o banco em que trabalha) e vai lhe oferecer o Certificado de Depósito Bancário com as melhores vantagens pra você.
13. CONCLUSÃO
Os CDB são títulos seguros, podendo ter rentabilidades superiores e que se enquadram tanto para investidores agressivos (que querem proteger os ganhos obtidos em renda variável) quanto para investidores conservadores, que querem segurança sem abrir mão de bons rendimentos.
Devemos estar atentos, no entanto, a liquidez, ao rendimento líquido possível (já descontado o imposto de renda) e em evitar ultrapassar o valor de R$ 250 mil, incluindo a rentabilidade bruta, por instituição emissora dos títulos.
