A caixa preta do CDB Caixa: aquilo que ninguém fala eu conto agora, na sua cara (não mostre isto para seu gerente de banco)
O CDB Caixa pode ser uma interessante opção pra quem quer rendimentos superiores à caderneta de poupança sem abrir mão da segurança e do caráter conservador dessa aplicação.
O CDB Caixa, sim, diferentemente da poupança tem cobrança de Imposto de Renda. Mas, habitualmente, como as taxas do CDB Caixa são superiores, isso acaba compensando a cobrança da alíquota.
Como essa é uma opção sempre possível e acessível, sobretudo pra clientes Caixa, neste artigo vamos falar sobre esse CDB e por que você deve evitá-lo e preferir CDBs de bancos de menor porte, acessíveis através das plataformas das corretoras.
- CDB (Certificado de Depósito Bancário) da Caixa: Entenda como funciona
- Quais os tipos de CDB ofertados pela Caixa
- Qual a rentabilidade dos títulos ofertados pela Caixa?
- Quais os Riscos que corro ao investir no CDB da Caixa
- Entendendo a tributação envolvendo o CDB da Caixa
- Vale a pena investir em um CDB da Caixa?
- Como escolher o melhor CDB pra investir?
- Passo a passo para investir em CDB de forma prática
- Conclusão
1. CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO) DA CAIXA: ENTENDA COMO FUNCIONA
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) da Caixa, tecnicamente, é um título que você compra do banco que garante que, em troca dele, a instituição devolverá seu dinheiro acrescido de juros de algum tipo.
Na prática, como todo investimento bancário, o CDB é um empréstimo que você faz para o banco. O banco precisa desses valores para emprestar a terceiros recebendo juros muito superiores aos que paga a você, além de outras operações que essas companhias podem fazer tendo tais valores.
Mas, o funcionamento, como você pode ver, é muito simples. Você empresta seu dinheiro e o banco, como bom pagador, depois de um tempo combinado devolve acrescido de juros para você.
Agora vamos ver algumas características de diferentes CDB Caixa, tais como valor mínimo, prazos e resgate.
2. QUAIS OS TIPOS DE CDB OFERTADOS PELA CAIXA
O CDB Caixa vem em diferentes roupagens. Vamos conferir algumas delas:
CDB Caixa Prefixado
O CDB Caixa Prefixado, como o nome indica, vem tendo o rendimento pré-determinado. Ou seja: sabemos o valor que teremos ao final da aplicação.
Se o CDB, hipoteticamente, pagasse 10% ao ano, ao depositarmos R$ 1000, ao cabo de um ano teríamos R$ 100 de rendimento bruto (tem que descontar o Imposto de Renda disso aí). Simples desse jeito.
- Quem pode: só quem tem conta na Caixa.
- Aplicação inicial ou novas aplicações: mínimo de R$ 1.000,00.
- Prazos: de 2 a 725 dias.
- Rentabilidade: prefixada.
- Resgate antecipado: não permite. Sem liquidez, portanto.
- Data de vencimento: calculada a partir do segundo dia subsequente ao da aplicação, conforme o prazo contratado, devendo ocorrer sempre em dia útil.
CDB Caixa Flex
No CDB Caixa Flex e Caixa Flex Empresarial o investidor tem rentabilidade da operação atrelada ao CDI, acompanhando a evolução da taxa de juros.
Ou seja: este CDB é pós-fixado.
Assim, o investidor acaba preservando o patrimônio investido contra flutuações do mercado, tendo liquidez e rentabilidade diária.
O dinheiro está disponível antecipadamente para resgate seja qual for o prazo de vencimento da aplicação e tem prazo de até 1800 dias e opção de resgate a partir de D+2.
O dinheiro está disponível para resgate seja qual for o prazo de vencimento da aplicação e tem prazo de até 1800 dias e opção de resgate a partir de D+2 (se você pedir o resgate na segunda-feira, na quarta-feira estará na conta).
- Quem pode investir: tem que ser cliente da Caixa.
- Aplicação inicial ou novas aplicações: mínimo de R$ 200,00.
- Valor mínimo para resgate: R$ 200,00.
- Valor mínimo para manutenção da aplicação: R$ 200,00.
- Prazos: de 2 a 1800 dias.
- Rentabilidade: pós-fixada, atrelada a uma porcentagem do CDI.
CDB Caixa Progressivo PJ
O CDB Caixa Progressivo PJ é para pessoas jurídicas (empresas ou entidades em geral, públicas ou privadas). Ele dá liquidez diária ao investimento: você pode sacar à qualquer momento. Lembrando sempre que mais liquidez, geralmente, corresponde a juros menores.
A remuneração é calculada a partir de um percentual da taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Ou seja: é pós-fixado.
O resgate é antecipado, mas as taxas de remuneração crescem à medida que a permanência aumenta, incentivando a manutenção do investimento.
- Para quem é: clientes pessoa jurídica da Caixa.
- Aplicação inicial: R$ 1.000,00
- Aplicações complementares: R$ 1.000,00
- Valor mínimo para resgate: R$ 1.000,00
- Prazos: de 2 a 1800 dias.
- Rentabilidade: a remuneração é atrelada a uma porcentagem do CDI (pós-fixada). As taxas de pagamento são crescentes de acordo com o tempo de investimento, ou seja, quanto maior o tempo, melhor a taxa e, consequentemente, a remuneração do valor aplicado. O crédito de rendimento é realizado no vencimento da aplicação ou quando se solicitar um resgate antecipado.
CDB Caixa Flex Empresarial
O CDB Caixa Flex Empresarial é para quem quer investir o dinheiro da empresa ou da entidade, pública ou privada, em que trabalha.
Como o CDB Caixa Flex Empresarial está atrelado a uma porcentagem do CDI, os rendimentos flutuam junto ao humor da economia, evitando perdas e desfavorecimentos do capital.
O investimento tem liquidez diária, a exemplo do CDB Caixa Flex para pessoa jurídica: pode sacar a grana a qualquer momento.
Quando falamos de títulos como CDB, muitas vezes a possibilidade de liquidez faz com que o investidor abra mão de taxas de remuneração mais atraente, sempre bom lembrar.
- Quem pode: pessoas jurídicas clientes da Caixa.
- Aplicação inicial: R$ 1.000,00.
- Valor mínimo para resgate: R$ 1.000,00.
- Valor mínimo para a manutenção da aplicação: R$ 1.000,00
- Prazos: de 2 a 1800 dias.
- Rentabilidade: a remuneração é calculada na base no percentual do CDI contratado. O crédito de rendimento é realizado no vencimento da aplicação ou quando você solicitar um resgate antecipado. O cálculo é feito a partir da fórmula: Rendimento = Valor aplicado x Taxa efetiva contratada.
- Data de vencimento: calculada a partir do segundo dia subsequente ao da aplicação, conforme o prazo contratado, devendo ocorrer sempre em dia útil.
CDB Caixa Prefixado Empresarial
A exemplo do CDB Caixa Prefixado para pessoa física, o CDB Caixa Prefixado Empresarial dá com antecedência ao empresário a certeza de receber um certo valor ao fim do investimento. A remuneração é uma taxa “fechada” como, por exemplo, 9%, 8,3% ou 15% ao ano.
O risco desse tipo de CDB, o prefixado, é que se acontecer algo com a economia que faça os juros subirem acima da taxa de remuneração, estaremos tendo rendimentos inferiores. Por outro lado, se os juros e a inflação cair, é vantajoso ter uma taxa fixa acima desses índices.
Por isso mesmo, faz sentido que esse tipo de investimento não tenha liquidez.
- Quem pode: pessoas jurídicas clientes da Caixa.
- Aplicação inicial: R$ 1.000,00.
- Prazos: de 2 a 725 dias.
- Rentabilidade: prefixada.
- Resgate antecipado: não permite. Não tem liquidez. Só se recebe o dinheiro no vencimento.
- Valor mínimo para manutenção da aplicação: R$ 1.000,00.
3. QUAL A RENTABILIDADE DOS TÍTULOS OFERTADOS PELA CAIXA?
Em termos de rentabilidade, os CDB Caixa se dividem em:
- Prefixados: uma porcentagem fechada ao ano.
- Pós-fixados: porcentagem do CDI.
Para ter uma ideia, nem no Internet Banking da Caixa eles informam o quanto o CDB contratado no dia está pagando. Acaba-se tendo que investir às cegas ou tendo que ligar para o seu gerente.
A verdade é que grandes bancos de varejo (Banco do Brasil, Caixa, Itaú, Bradesco, Santander) não precisam pagar taxas tão boas: eles têm milhões de clientes, investem pesado em propaganda e contam com o comodismo das pessoas. Imagine… o sujeito já é cliente da Caixa, sabe que é um banco seguro, escolhe uma das modalidades de CDB oferecidas e clica em investir SEM AO MENOS SABER QUANTO O CDB ESTÁ PAGANDO!
Diferentemente disso, bancos pequenos e médios não têm grandes carteiras de clientes nem grandes investimentos em publicidade. Eles precisam de outra forma para atrair recursos financeiros com que possam trabalhar.
E esse recurso é vantajoso para eles e para você: taxas de remuneração muito superiores.
Mas pera aí.
Você está dizendo para eu investir em um banco de que eu nunca ouvi falar? E se ele falir?
Estou.
A vantagem é que qualquer CDB deve ser protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Então, quem tiver menos de R$ 250 mil do banco XYZ de Pirapora do Norte e se ele for a falência, você recebe seu dinheiro de volta com os juros merecidos até aquele momento.
Se a segurança é a mesma, por que abrir mão de juros superiores?
Já conto como investir em CDB de bancos de menor porte, com juros muito melhores.
4. QUAIS OS RISCOS QUE CORRO AO INVESTIR NO CDB DA CAIXA
Os riscos de se investir em CDB Caixa são iguais aos riscos de qualquer outro CDB:
- Crédito: se o banco falir ou não puder honrar a dívida que tem para com você, estaremos cobertos até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Crédito.
- Liquidez: aqui a responsabilidade é mais sua que do mercado propriamente. As melhores opções em termos de rentabilidade sempre são os CDB com menos liquidez, isto é, aqueles em que só teremos direito a reaver nossa grana ao fim do investimento. Porém, imagine que precise de dinheiro. Se não tiver outro investimento com liquidez, que possa “sacar”, estará encrencado. Terá talvez até que lançar mão de um empréstimo caríssimo cujos juros comerão o que ganhar no CDB e muito mais!
5. ENTENDENDO A TRIBUTAÇÃO ENVOLVENDO O CDB DA CAIXA
- IOF: O IOF incide sobre os juros do CDB no primeiro mês do investimento de forma regressiva, indo de 96% no primeiro dia e chegando 3% no vigésimo nono e finalmente 0 no trigésimo.
- Imposto de Renda: incide sobre o lucro com alíquotas regressivas. Até 180 dias: 22,50%. De 181 a 360 dias: 20%. De 361 a 720 dias: 17,50%. Acima de 720 dias: 15%.
6. VALE A PENA INVESTIR EM UM CDB DA CAIXA?
Não. Não vale. Nem se a pessoa já é cliente da Caixa.
Se não é cliente, menos ainda: imagine, ter de abrir conta em mais um banco, pagar taxas e tudo o mais. Ninguém merece.
Se é, não contará com taxas vantajosas, apenas com nomes bonitinhos, como Flex, Flex Empresarial, etc… na prática, o que conta é quanto se vai receber ao final.
E, por motivos que já explicamos acima, as taxas de remuneração dos grandes bancos de varejo não são nada interessantes.
Nossa recomendação é que você saia do comodismo e procure CDB mais vantajoso, de ban
7. COMO ESCOLHER O MELHOR CDB PARA INVESTIR?
O ideal é não abrir conta em cada banco que quisermos ter um CDB.
Para isso, o bom é ter acesso à plataforma de uma corretora, onde podemos investir a partir dali em CDB de diferentes bancos.
Outra dica importante: se você tem recursos suficientes, escolha diversos CDB, com diferentes características e datas de vencimento, sobretudo se eles só têm liquidez no vencimento.
8. PASSO A PASSO PARA INVESTIR EM CDB DE FORMA PRATICA
- Abra uma conta em uma corretora de valores: tudo grátis, sem burocracia e sem saldo mínimo de permanência.
- Procure a plataforma de renda fixa no site da corretora.
- Clique na aba CDB.
- Escolha os CDB com melhores taxas: note que as melhores taxas estão com os de vencimento mais distante e sem liquidez.
- Compre no próprio site os CDB preferidos.
- Na dúvida, converse com seu agente autônomo de investimento. Diferentemente do gerente de seu banco, o compromisso dele é com você. O gerente do banco, infelizmente, só pode vender produtos de sua própria empresa, pois ele não trabalha pra você, trabalha para o banco.
9. CONCLUSÃO
A Caixa é um excelente banco e um patrimônio nacional.
Mas a exemplo dos outros bancos de varejo, suas opções de renda fixa não são nada vantajosas.
Isso não é um defeito ou uma “maldade” da instituição, apenas uma forma de como o mercado funciona.
Como há muita demanda por seus produtos de renda fixa, como o CDB Caixa, vinda dos clientes acomodados, a instituição pode se dar o luxo de baixar o valor que paga aos investidores.
Como os bancos menores têm uma baixa demanda, eles precisam oferecer um valor maior.
