Quer aprender como investir em ouro e guardar em casa? Você é um milionário ou um pirata? Descubra agora como fazer investimento em ouro com as expectativas certas

Investir em ouro é o tipo de aplicação que está no imaginário das pessoas desde tempos imemoriais. Um dos metais mais preciosos, foi durante muito tempo o lastro das moedas mais importantes do planeta (não se podia emitir dinheiro sem que houvesse correspondência ao metal). Em histórias de piratas e grandes crimes, o ouro não é apenas ficção, mas uma realidade, principalmente quando estamos em busca de ancoragem de nossos investimentos frente a grandes crises.

Investir em ouro é interessante para, talvez, não toda o nosso financeiro, mas pra pelo menos parte dele. Se a coisa pegar – digamos em um grande conflito bélico ou comercial – ele terá grande valorização e garantirá ganhos consideráveis.

O investimento em ouro é, assim, uma forma de proteção contra instabilidades econômicas ou numa linguagem mais próxima do “economês”, uma forma de fazer “hedge”.

Pra você ter ideia de como as coisas funcionam, mesmo numa tragédia com perdas de vidas como a queda das Torres Gêmeas, no 11 de setembro de 2001, muitos investidores dos Estados Unidos tiveram a “coragem” de pensar: “Puxa vida, quanto será que o outro subiu?”. Porque, enquanto isso, a bolsa despencava.

É isso. O ouro serve pra eventos de grandes magnitudes. Se tudo vai bem, o ouro não será um investimento tão atrativo. Já, se vai mal, você vai ficar feliz de ter um pouco de ouro.

Assim, neste artigo, vamos falar sobre como fazer investimento em ouro:

1. Formas de Investir em Ouro
2. Por que comprar ouro?
3. Prós e Contras de Investir em Ouro
4. Custos e Taxas de investir em Ouro
5. Rentabilidade do Ouro x Outros investimentos
6. Como é melhor investir em Ouro?
7. Passo a passo para investir em Ouro?
8. Conclusão

1. FORMAS DE INVESTIR EM OURO

Podemos investir em ouro de diversas maneiras.

Algumas são mais práticas e vantajosas e outras menos.

Vamos conhecer algumas, caso você queira descobrir se esse investimento é uma boa pra você.

Comprando Ouro físico

Podemos comprar barras de ouro e mantê-las em casa, em distribuidoras de valores. A distribuidora que faça esse tipo de negociação inclusive vai entregar seu ouro em casa. Parece ser a coisa mais simples, mas vamos admitir que isso tem muitas de inconveniências que veremos a seguir. As distribuidoras cobram taxa próxima de 1% em cima do valor negociado.

Através de Fundos de Investimento em Ouro

Outra forma de investir em ouro é através de fundos de investimento em ouro. Esse tipo de fundo terá boa parte de seus recursos alocados no metal e o valor das cotas flutuará muito próxima da cotação do metal. A maior parte das corretoras e bancos têm um, dois ou mais fundos lastreados em ouro.

Vamos convir que é mais prático que ter barras de ouro em casa, tem valores menores ao investimento inicial e taxas menores que outros casos.

Investir em Ouro na BM&F

• ETF (Exchange Traded Fund): ETFs são papeis que podem ser negociados com a mesma facilidade que ações e reproduzem o desempenho de índices e, no caso de investimento em ouro, commodities. O ETF de ouro mais conhecido é o SPDR Gold Shares (GLD). Cada GLD equivale ao preço de 10% de onça troy de ouro. Não o bicho, mas a unidade de medida equivalente a 31,104 gramas. Logo, cada ETF vale 3,1104 gramas.
• Compra de contratos de Ouro: o contrato futuro de ouro é negociado na B3, a bolsa brasileira. Segundo o site da bolsa: “O Contrato Futuro de Ouro foi desenvolvido com o objetivo de ser ferramenta pra gestão do risco de oscilação de preço. Diferentemente das bolsas estrangeiras, onde o contrato é negociado em relação a onça troy, a bolsa negocia ouro em reais por grama. No Brasil, a cotação de ouro reflete as expectativas do mercado internacional atreladas ao mercado interno e a variação do dólar.” Algumas características técnicas de negociação do contrato futuro de ouro: o código de negociação é OZ1, equivalente a 250 gramas de ouro fino, e a cotação é dada em reais por grama até a terceira casa decimal. Podemos negociar esse tipo de contrato como qualquer outro, como os minicontratos de dólar ou índice, porém, certamente ele não tem a mesma liquidez que estes. Existe o minicontrato de ouro, equivalente a 10g do metal, mas não tem liquidez.

Adquirindo certificados do metal

Para investir em ouro também podemos comprar certificados de ouro. Isso significa que, em algum lugar, na instituição financeira em que adquirimos o papel (papel no sentido figurado, claro), existe a barra, ou as barras, de ouro equivalente ao nosso investimento.

No Brasil, quem oferece esse serviço é o Banco do Brasil. O serviço é oferecido aos correntistas. A taxa de custódia é de até 0,25% ao mês.

Segundo o Banco do Brasil: “(…) duas modalidades: Ouro Lingote e Ouro Escritural. O Ouro Lingote é a modalidade de comercialização em barras de ouro de 250 gramas, padrão de negociação da BM&FBovespa. Já o Ouro Escritural é a modalidade criada pelo Banco do Brasil a fim de atender os correntistas que desejam investir em ouro em quantidades múltiplas de 25g. (…) Nas operações de compra e venda, não há cobrança de tarifas de corretagem ou taxas de emolumentos.”

2. POR QUE INVESTIR EM OURO?

Como você já deve ter deduzido desde o início deste texto, investir em ouro tem diversas vantagens:

Segurança Financeira (garantia)

Como dissemos, o ouro é para momentos de crise, um porto seguro. Se a bolsa despencar por algum motivo, o ouro sobe. Se acontecer uma guerra, o ouro sobe. Se um grande banco falir, o ouro pode subir também. Se não recomendamos investir em ouro todo seu dinheiro, vamos dizer que não é má ideia ter algo entre 5% e 10% nele.

Pouca oscilação no seu preço

Por outro lado, se você já teve a chance de acompanhar a cotação do ouro, vai perceber que ele é bem estável. Se, em momentos de estabilidade, não ganhamos, também não perdemos. O ouro, embora seja um metal, é como uma ilha segura e, em momentos de tempestade, todos irão querer nadar em sua direção. Se você tiver ouro, poderá cobrar caro pelo ingresso e lucrar (a não ser que você ache que a crise vá se agravar; nesse caso, espere para vender o seu ouro).

Investimento Durável

O ouro é um dos metais mais raros e mais caros. Sim, existem metais mais caros, mas são tão raros que não servem como lastro econômico. Vamos dizer assim que o ouro é raro na medida certa. E dificilmente deixará de ser um referencial econômico. Portanto, esse investimento transmite por si só segurança, durabilidade e ancoragem financeira.

Possui quantidade limitada

Não se pode produzir mais ouro. Mesmo as jazidas ainda não descobertas, são limitadas. Considerando que o ouro tem quantidade limitada, seu valor econômico é palpável e objetivo. Assim, se todos os outros investimentos se perdem no labirinto de créditos, valores intrínsecos misteriosos e manipuláveis, o ouro é o que é, na quantidade que é. Não à toa dizemos que “a pessoa x vale ouro”. Ninguém dúvida do valor do ouro.

Usando como instrumento de negociação há muitos anos

O ouro está no inconsciente coletivo. Se podemos olhar para qualquer cédula de dinheiro e meditar no fato de que aquilo é só um papel com um número que, por acaso, todos aceitam como algo de valor, fazer isso com o ouro é mais difícil. Por que: porque durante muito tempo o ouro é usado como material de troca, de negociação. Reinos e impérios foram erguidos e destruídos com base nesse metal, histórias com agá maiúsculo e minúsculo foram escritas. Tudo com base no ouro. Então, investir em ouro é como investir em ideia que está lastreada profundamente no imaginário das pessoas, de tal forma que ela extrapola para o mundo concreto.

3. PRÓS E CONTRAS DE INVESTIR EM OURO

Vamos analisar, agora, alguns aspectos do investimento em ouro quanto a suas vantagens e desvantagens:

• Ouro e inflação: pense em uma coisa estável. Essa coisa é o ouro. Se na época dos imperadores romanos com quantidade xis de ouro você compraria o equivalente a um carro de luxo, com a mesma quantidade de ouro hoje você compraria o mesmo equivalente a um carro de luxo. O ouro não perde valor de compra. Ponto final.
• Ouro com o dólar: no Brasil, e provavelmente em outros países também, temos um problema. A cotação do dólar tem uma forte influência sobre a cotação do ouro, podendo influenciar tanto positivamente quanto negativamente sobre ela. Geralmente, se o dólar desvaloriza, o ouro valoriza e vice-versa. Lado ruim em comprar ouro físico: a compra de ouro físico para manter em casa tem pelo menos três desvantagens imediatas.
• A primeira é óbvia: segurança. E, se quisermos deixar no banco, ele vai cobrar uma taxa extra. A segunda: falta de liquidez. Falta de liquidez gera “spread” ou deságio: vão pagar mais barato que a cotação por seu dólar. E, a terceira, dependendo do caso são os custos de comprovação da pureza desse ouro para a venda e aferição correta do valor.

4. CUSTOS E TAXAS PARA INVESTIR EM OURO

Os custos e taxas de investir em ouro serão diferentes de acordo com o modo que escolhermos pra esta aplicação:

• Comprar o metal e guardar em casa: haverá o custo de entrega. Além disso, se você quiser guardar em casa, certamente terá que investir em um cofre e na segurança do seu lar, dependendo da quantidade do metal que tiver.
• Comprar o metal e deixar custodiado em um banco (certificado): o Banco do Brasil cobra uma taxa de até 0,20% ao mês sobre o valor custodiado. Ou seja: em tese, em 500 meses (pouco mais de 40 anos, você terá pago o valor do ouro em custódia, considerando a taxa máxima.
• Investir em um fundo: todo fundo tem uma taxa de administração. Essa taxa varia de fundo pra fundo, mas pode ficar entre 0,5% e 2% ao ano, dependendo da instituição. Também tem o Imposto de Renda, cobrado na fonte na hora da liquidação e no momento dos come cotas, ambos os casos incidindo sobre eventuais lucros.
• Comprar contratos ou ETFs: para negociar contratos temos as taxas de corretagem pra corretora de valores e as taxas da bolsa, que incluem emolumentos e registro, entre outras taxas.

5. RENTABILIDADE DO OURO X OUTROS INVESTIMENTOS

Geralmente, não compramos ouro – independentemente da modalidade – pensando na rentabilidade. De um modo geral, ele será bem estável e perderá até para algumas formas de renda fixa. O ouro é aquele investimento para nos dar uma “gordurinha” quando acontecer algum momento de crise, sobretudo global.

Portanto, se você, neste momento, está buscando rentabilidade imediata, prefira renda fixa – se busca rentabilidade garantia – ou a renda variável – se busca rentabilidades superiores, ainda que com um risco maior.

6. COMO É MELHOR INVESTIR EM OURO?

Tudo vai depender daquilo que se quer.

Não digo que comprar o metal e manter em casa é má ideia, mas isso pede um perfil bem específico de investidor. Do mesmo modo, a compra de certificados.

A falta de liquidez geral do metal nos oferece o risco de, na hora da venda, ter que encarar um deságio, isto é, vender a um preço inferior à atual cotação de compra.

Os contratos futuros de ouro têm uma liquidez maior e são mais adequados à especulação ou para o caso de nossa estratégia de proteção de investimento (hedge) for mais elaborada.

Para o pequeno investidor, talvez a forma mais prática e segura de se investir em ouro sejam os fundos, ainda que com a incidência da taxa de administração e com o imposto de renda descontado diretamente na fonte.

Em todos os casos, o importante é entender que o ouro serve mais como uma proteção do que como um investimento, a não ser que estejamos especulando através de contratos futuros.

7. PASSO A PASSO PARA INVESTIR EM OURO?

O primeiro passo para se investir em ouro é abrir uma conta em uma corretora. A não ser que queiramos comprar certificados – quando teremos que ter uma conta no Banco do Brasil – ou quando queremos comprar ouro físico, quando buscaremos uma distribuidora de valores especializada.

Na corretora de valores, então, teremos acesso aos contratos futuros de ouro, a ETF (quando tivermos acessos a ETF estrangeiros, pois não há ETF de ouro nacionais) e os fundos de investimento em ouro.

Para escolher a melhor forma de investir em ouro, então, você deverá contar com a ajuda do agente autônomo de investimento, que é o profissional que é qualificado para ajudar você a escolher a melhor forma de investir. Sua consultoria é gratuita e, sempre que você abre uma conta em uma corretora de valores, haverá um designado para a sua conta.

8. CONCLUSÃO

Se quando começamos a investir, independentemente de nosso perfil (conservador, moderado ou agressivo), devemos buscar uma porcentagem maior ou menor de renda variável para “apimentar” nossos investimentos, da mesma forma, podemos buscar no ouro uma forma de lastrear nossas aplicações.

Assim, o ouro não é um investimento comum, em que buscamos ver o resultado de nossos esforços de maneira mais ou menos imediata. O metal é mais um cadeado de segurança que vai segurar nossas pontas quando o mercado, de um modo geral, estiver em grave crise.

Pode ser usado para especulação, no caso de investidores mais agressivos, mas como boa parte dos investimentos mais tradicionais, geralmente é usado como uma maneira de obter hedge nas dificuldades financeiras.