A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Selic é acrônimo de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.

A maior taxa Selic que o Brasil já teve foi durante o governo de José Sarney: 3,6% em um único dia e 115 mil por cento em 12 meses.

Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária, do Banco Central do Brasil. E, atualmente, está em 6,5% ao ano, uma das taxas mais baixas de todos os tempos no País.

Em 2015, ela chegou a 14,25% e, desde então, vem sendo reduzida até chegar aos patamares atuais.

Usar a Selic como parâmetro de investimento pode ser tanto um posicionamento conservador quanto arriscado, dependendo de em que ponta estamos apostando e de que forma.

Apostar em investimentos atrelados à Selic, por um lado, mesmo que essa taxa esteja muito baixa, nos dá a garantia de que não teremos uma desvalorização frente às taxas de juros básicas da economia.

Vou apresentar para você alguns investimentos conservadores no que diz respeito à Selic e outros mais arriscados.

CONSERVADORES

Investimentos atrelados ao CDI

Essa categoria inclui CDB, LCI, LCA e outros (embora existam aplicações desse tipo com outras características e com outros indexadores também). O CDI é uma taxa de juros interbancária que segue de perto a Selic.

Geralmente CDB, LCI e LCA pagam uma porcentagem do CDI. No caso do CDB prefira os que pagam taxas superiores a 100% do CDI. LCA e LCI não têm incidência de imposto de renda, então, podemos aceitar taxas um pouco menores. No entanto, é possível achar LCI e LCA acima de 90% ainda.

Tesouro Selic

Podemos comprar Tesouro Selic no programa Tesouro Direto – parceria entre o Tesouro Nacional e a bolsa de valores. O Tesouro Selic paga um valor muito próximo da taxa Selic. A liquidez dos títulos do tesouro torna esse investimento ideal para uma reserva de emergência. O fato de estar indexada pela Selic faz com que a aplicação nunca desvalorize, não importando quando o investidor precisar liquidá-la.

ARROJADOS

Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. Esses dois também são encontrados no programa Tesouro Direto e, se levados até o vencimento não apresentam riscos importantes. Aliás, o prefixado paga uma taxa, como o nome diz, prefixada: se a inflação ultrapassar o valor dessa taxa anual, o investidor, na prática terá perdido dinheiro. Já o IPCA+ paga a inflação e uma taxa fixa no vencimento.

Porém, se o investidor estiver pensando em fazer uma liquidação antes do vencimento, deve considerar que a projeção de uma queda da Selic vai valorizar o preço de seus títulos.

Por outro lado, se a Selic subir, o valor de mercado dos títulos vai diminuir, o que torna a possibilidade de liquidar a aplicação antecipadamente arriscada.

Bolsa de valores

Juros menores na economia favorecem os investimentos, o consumo e a empregabilidade. Ou seja, a tendência é de crescimento. Se a tendência é de crescimento, a possibilidade de ações de empresas importantes passar a valorizar é grande. Porém, na bolsa de valores, por estarmos falando de renda variável, nada é garantido. Tome cuidado ao considerar a bolsa como investimento de longo prazo e prefira negociações de menor prazo.