Não sabe a maneira correta de usar a alavancagem em suas operações? Entenda quando você deve ou não utilizá-la.
Primeiro, precisamos explicar o que é alavancagem.
Alavancagem, de um jeito bem básico, é investir com um dinheiro que não é nosso. Ou por ser de outra pessoa, ou por simplesmente “não existir”.
Investir com dinheiro que não existe? Pode isso, Arnaldo?
Cara, isso é bem complexo, mas boa parte dos traders, grandes, pequenos e gigantescos, investem com dinheiro que não existe. Pelo menos, esse é o jeito mais simples de entender.
Só que, embora o dinheiro “não exista”, as perdas ou os ganhos serão proporcionais a como se o dinheiro existisse.
O mercado é coisa de doido mesmo.
Vou dar um exemplo, com o minicontrato futuro de dólar, que é uma das maneiras mais simples de entender.
Você tem R$ 40 na conta de sua corretora. Só isso.
O minicontrato de dólar equivale a US$ 10 mil.
Você sabia que, para fazer uma operação que comece e termine em um mesmo pregão (day trade) você pode “investir” como se tivesse esses US$ 10 mil?
Se você tiver R$ 40, tá valendo. Mas desde que sua perda não ultrapasse esses R$ 40 ou pouco mais que isso.
Isso é alavancagem: você tem R$ 40 e a corretora empresta o resto para você comprar uma parada que custa US$ 10 mil.
E como você perde R$ 40?
Basta a cotação do mini, que é dada pelo valor de US$ 1 mil em reais, voltar 4 pontos. Pra você ter uma ideia do quanto é isso, não é o equivalente a 4 centavos. É o equivalente a 4 milésimos de real (10 pontos dariam uma flutuação de um centavo de real).
Então, a cotação do dólar recua 4 milésimos de real e você perde como se tivesse investido não R$ 40, mas US$ 10 mil. Você perdeu tudo. Ainda bem que foram apenas R$ 40. Mas a coisa pode ficar feia, como veremos além.
Isso é alavancagem.
E day trade não é a única forma de se alavancar na bolsa de valores. Por exemplo podemos nos alavancar dando investimentos de renda fixa como garantia de nossas posições (tesouro direto e outros).
Podemos nos alavancar comprando ações dessa maneira. Por exemplo: nossa conta corrente na corretora está zerada, mas temos lá R$ 10 mil no tesouro? Podemos comprar ações nesse valor.
Concorda comigo que, agora, você tem R$ 10 mil no Tesouro e mais R$ 10 mil em ações? Muito embora, o financeiro da sua conta marque R$ 10 mil negativo também.
Isso também é alavancagem.
Também pode ser usada na venda descoberta: aí a parada fica mais louca ainda. Você está vendendo ações que não são suas usando dinheiro que não é seu, na esperança de que o valor do papel caia para recomprá-lo a um valor mais baixo e, no final de tudo, sair lucrando.
Claro! Isso é perfeitamente corriqueiro na bolsa de valores e, se usado com inteligência pode trazer muitos lucros pra você, de fato.
Formas de se alavancar existem muitas. Com opções, por exemplo. Posso lançar (vender) opções de compra para literalmente “criar dinheiro” do nada, praticamente.
Mas, se o preço das ações subirem, estarei encrencado, pois terei que comprar ações caríssimas para vende-las a um preço barato. Se alavancar com venda descoberta de ações é bastante perigoso.
Quando o assunto é alavancagem, você sempre pode se alavancar.
A pergunta certa, no entanto, sempre será: você deve?
E, se deve, em que medida?
No exemplo do day trade, acima: R$ 40 para operar um mini de valor de US$ 10 mil.
Se eu tenho R$ 4 mil na minha conta, operarei 100 minicontratos? Nunca, a não ser que esteja fora do meu juízo habitual.
Já pensou perder R$ 4 mil com a banal variação de 4 milésimos de real na cotação do dólar futuro?
Eu sempre me alavancarei na proporção do que seria suportável perder do ponto de vista financeiro. Por exemplo, com dois contratos, uma variação de 4 pontos me daria uma perda de R$ 80. O que em um total de R$ 4 mil não me deixaria desnorteado. Chateado por ter tido um loss, com certeza? Mas isso não me deixaria desanimado. Provavelmente, no próximo trade ganharei R$ 160 ou mais.
Porém, se eu me alavancar excessivamente, na hora errada, do jeito errado… talvez eu não tenha a chance de pensar assim.
Use a alavancagem com sabedoria. Se você tem dinheiro para negociar na bolsa ela será oferecida a você de forma muito tentadora. Cuidado para não se afundar na tentação e acorda em um inferno financeiro.
