A ordem de stop loss na bolsa de valores sem segredo: use esta e outras ordens automáticas para negociar, dormir tranquilamente e colher os frutos do seu investimento a partir de hoje

A ordem de stop loss é uma ordem automática na bolsa de valores.

Nós programamos o stop loss em nosso home broker ou em nossa plataforma gráfica de investimento, como o Meta Trader 5.

Com a ordem de stop loss, se o papel chegar a determinado valor, a operação em que já entramos anteriormente é encerrada automaticamente.

O próprio programa que estamos usando, seja o home broker, seja o Metatrader 5, zera a operação. Não precisamos nem estar acompanhando a operação em tempo real.

Quer dizer: digamos que a gente tenha comprado um lote de um ativo qualquer (ações, contratos futuros, opções) na esperança de que ele subisse de preço.

Contrariando nossa expectativa ele começa a cair.

E chega a um preço abaixo do preço de entrada, aquele que programamos na ordem de stop loss.

A ordem de stop loss venderá automaticamente nossas ações ou seja qual for o ativo que estivermos negociando na bolsa de valores.

Nossa! Mas nós vamos sair com prejuízo? Sim. E isso é bom: é uma espécie de um seguro para seu capital (todo seguro tem uma franquia, certo?).

Mas todas as vantagens da ordem de stop loss será algo que eu explicarei mais adiante nos próximos tópicos. Para você começar a entender, colocar a parcela de seu dinheiro reservado à bolsa de valores em uma operação sem a ordem de stop loss é o equivalente a entrar em um carro sem freios.

Por ora, basta saber que a ordem stop loss é posicionada não apenas pensando em quanto você pode perder em cada operação a fim de preservar suas reservas destinada à bolsa de valores.

Mas também em pontos estratégicos do gráfico das ações, quando o preço mostra que parou de se comportar de acordo com suas estratégias criadas para ganhar na bolsa.

Assim, a ordem de stop loss é posicionada em lugares em que já não é provável que o preço suba, no caso de você estar numa posição comprada, ou que já não é mais provável que desça, no caso de uma posição vendida.

Sim, podemos lucrar com a bolsa de valores em queda, vendendo ações no que chamamos de venda descoberta ou, em inglês, short positions, mas vou tentar focar meus exemplos em posições de compra, em posições de expectativa que o preço suba, para facilitar o raciocínio a partir de agora e eu não ter que ficar explicando isso a toda hora, está bem?

Este artigo tem o objetivo de ser o mais completo que você vai ler e guardar sobre esta ferramenta incrível, o stop: podemos ter o stop loss, o stop gain, o stop de entrada, o stop móvel, cada um com suas características e vantagens.

Aprenderemos como usar a ordem de stop loss de maneira a entendê-la melhor e usá-la como aliada e não como algo que causa frustração quando é acionada.

Veja o que aprenderemos a seguir.

 

1. O que acontece quando deixamos de usar a ordem de stop loss na bolsa de valores
2. O que é a ordem de stop loss
3. Quando usar a ordem de stop loss
4. O que é o “stop loss mental” e por que você NUNCA deve usá-lo
5. Como funciona a ordem de stop loss na bolsa de valores
6. Qual é a importância da ordem de stop loss para os investimentos
7. O que é a ordem de stop gain e quando utilizar na bolsa de valores
8. O que é a ordem de stop móvel e quando utilizar
9. O que é a ordem de stop de compra e quando
10. Vantagens e desvantagens dos stops na bolsa de valores
11. Cuidados a serem tomados no uso da ordem de stop loss: a ordem do meu stop loss pode ser saltada? E a ordem do meu start?
12. Como preencher a ordem de stop adequadamente: o que é o preço de disparo da ordem de stop loss e o que é o preço de limite da ordem de stop loss
13. Posicionando a ordem de stop loss na prática
14. Infográfico sobre a ordem de stop loss
15. Conclusão

 

Fique com a gente e aprenda tudo sobre o stop loss

1. O QUE ACONTECE QUANDO DEIXAMOS DE USAR O STOP LOSS NA BOLSA DE VALORES: UMA HISTÓRIA DE TERROR COM A PETROBRAS

Vamos a uma pequena história ficcional, mas que pode ter acontecido de verdade para muita gente.

Em 2008, as ações da Petrobras custavam R$ 40 na bolsa de valores. A bolsa, como um todo, naquele ano, era uma grande euforia.

Digamos que, em um dia de 2008, a estratégia de um determinado investidor, sinalizou que o valor das ações da empresa subiria ainda mais.

E, feliz da vida e esperançoso, ele comprou mil ações da Petrobras, investindo nessa operação cerca de R$ 40 mil reais.

Por sorte, posicionou sua ordem de stop loss em R$ 39,60, pois seu gerenciamento de risco proibia que ele perdesse mais de 1% por operação. Além disso, sua metodologia mostrava, inclusive que a ação não teria mais chance de subir, pelo menos não momentaneamente, caso ficasse abaixo de R$ 39,65 nos próximos dias.

Bem, a verdade é que ele não posicionou sua ordem de stop por sorte e sim por inteligência. Lembre-se sempre disso, usar ordens de stop loss em suas operações, é um ato que demonstra bom senso e inteligência.

Pois bem. As ações começaram a cair e, ao chegarem em R$ 39,60, foram vendidas automaticamente, graças a sua ordem de stop loss.

Tomou um prejuízo de R$ 400.

É claro, sempre é chato ter o stop loss acionado. Mas nosso investidor foi dormir tranquilo. Não foi um dia dos sonhos, mas também não foi dos pesadelos.

Agora, vamos ver um cenário diferente, um cenário de pesadelo.

Neste, o nosso investidor ficcional deixa de usar a ordem de stop loss.

Ele vê que as ações da Petrobras chegaram a R$ 40. Isso em 2008, na bolsa de valores. E compra mil ações, investindo nesse trade R$ 40 mil.

Embora não tenha uma estratégia clara, parece que vai continuar a subir. Estão todos animados e eufóricos com os mais recentes resultados da empresa.

No dia seguinte, ele descobre que o valor da ação da Petrobras caiu para R$ 39.

Vamos torcer

“Hmmm… normal…”, pensa ele. Afinal, uma ação não pode só subir na bolsa de valores. Amanhã ela volta a subir.

Ele até ficou feliz de não ter usado o stop loss, pois se tivesse usado teria saído da operação e não teria os lucros que virão a seguir.

No dia seguinte, a ação da Petrobras custa R$ 38. E, nosso investidor, que deixou de usar o stop loss, essa ferramenta fundamental da bolsa de valores, teve um pensamento parecido com o do dia anterior, mas, agora, seu prejuízo teoricamente é de R$ 2 mil.

Ele não se preocupa, afinal, amanhã a Petrobras vai retomar o crescimento.

Mas, nas semanas que se passam nosso amigo viu suas ações caírem e caírem cada vez mais.

Promessas

Algumas vezes, ela até se recuperava e, ele prometia que venderia as ações, por todos os santos, se os ativos chegassem ao menos até R$ 30 e ele ficasse com só 25% de prejuízo, perdendo “apenas” R$ 10 mil.
Mas, não: nos dias seguintes, ela caía mais. E quanto mais fundo ela ia, mais difícil ficava realizar aquele prejuízo através das vendas das ações.

Em 2016, finalmente, as ações da Petrobras chegaram a R$ 4: nosso amigo que foi relapso quanto ao uso do stop loss acumulou 90% de prejuízo nessa negociação que, até o momento, durava oito anos.

Casamento

E, como dizem muitos dos negociadores na bolsa de valores que têm esse tipo de comportamento, que ignoram o uso da ordem de stop loss: “Ficou para o longo prazo!”.

Belo argumento, hein?

Costuma-se dizer que pessoas assim “casaram” com as ações e só podem sonhar o quanto R$ 40 mil teriam rendido na renda fixa, por exemplo.

Hoje, final de 2017, as ações custam na faixa de R$ 17. Quem tivesse comprado em janeiro de 2016 teria mais que quadruplicado seu capital.

Mas, de modo absoluto, as ações da Petrobras propriamente ditas, mesmo com o Índice da Bolsa de valores tendo batido o pico daquele ano, estão MUITO LONGE de seus patamares de 2008.

Sabe lá quando vão voltar.

 

2. O QUE É O STOP LOSS

Antes que alguém do mundo do cinema chegue aqui pensando que estamos falando do filme Stop-Loss: A Lei da Guerra, de Kimberly Pierce, é bom delimitar que estamos falando da famosa e importante ordem utilizada na bolsa de valores. Mas acho que, se você chegou até aqui, já tínhamos entendido, não é? Bom, espero que sim. Se não, dê um stop loss em sua leitura e comece de novo.

Ou, então, que veja este vídeo que preparei sobre stop loss na bolsa de valores:

Assim, do inglês, stop loss, traduzido ao pé da letra é para-perdas, stop de perdas. É um botão automático de emergência que nunca falha.

Nunca falha? Às vezes falha, sim. Vamos falar sobre isso mais à frente e sobre como evitar essa armadilha.

Um seguro para seu trade

Vamos encarar o stop loss como um seguro de carro.

Quando adquirimos um seguro para um carro, ele cobre todo o valor do veículo? Não.

Boa parte do valor sim, mas tem a franquia: um valor que é por sua conta.

Digamos que alguém colida com o carro. Os custos do conserto ficaram em R$ 3 mil. Mas a corretora se obriga a pagar R$ 2200.

O valor de R$ 800 é a franquia.

Mas, puxa, é melhor pagar o seguro e arcar com R$ 800 do que correr o risco de perder os R$ 50 mil em um roubo ou em um sinistro de perda total.

É ou não é?

O stop loss é um seguro para seu dinheiro em investimentos ou trades na bolsa de valores. Talvez percamos um pouco, porque o preço não é obrigado a seguir a nossa estratégia.

Mas não perdemos TUDO.

É a velha a história do vão-se os anéis, mas os dedos ficam.

Entendendo o stop loss na prática

O stop loss é a ferramenta automática de encerramento de uma operação. Como programar um stop loss no home broker ou na plataforma gráfica de negociação veremos mais adiante. Mas o raciocínio é o seguinte. Quando vamos posicionar um stop, no momento de entrar em um trade, devemos ter três coisas em mente:

1. Quanto aceito perder nessa operação específica:

Isso vai depender do meu gerenciamento de risco, quanto do meu dinheiro destinado à bolsa de valores aceito perder como um todo, quanto dele está empenhado nessa operação específica e, assim, quanto essa perda vai significar no total

2. Proporção entre ganhos e perdas:

Ainda dentro do gerenciamento de risco: a consistência de meus trades bem sucedidos (porcentagem de trades bons versus porcentagem de trades mal sucedidos) determina o tamanho do stop loss em relação ao stop gain.

Por exemplo: se eu acerto apenas metade das vezes, encerrar operações perdedoras com o mesmo valor para operações vencedoras vai causar um empate do meu dinheiro; nesse caso, eu só encerro a operação perdedora quando ela tiver metade do lucro esperado para uma operação vencedora.

A relação entre stop loss e stop gain mais usual é a de um para três. Se eu compro em R$ 10, uma relação aceitável – se considerarmos apenas esse critério -, é stop loss em R$ 9 e stop gain em R$ 13.

A relação de um para três dá empate apenas se eu for infeliz em dois terços de meus trades. Se eu acertar metade, o que é bem razoável, o resultado é de lucro consistente.

3. O stop loss deve estar posicionado estrategicamente:

O stop loss deve ser posicionado em um ponto em que, segundo a sua estratégia para a bolsa de valores, quando o preço da ação cair até ali, a continuidade do movimento de alta esperado seja inviável.

Ou seja, a expectativa de sua estratégia não tem mais condições, pelo menos momentaneamente, de se concretizar.

Isso é bem importante: se posicionarmos o stop em locais aleatórios vamos começar a tomar o que no meio é chamado de violinada.

O que é a violinada?

Isto é, o preço cai, o stop loss é acionado e, então, o movimento de alta é retomado.

E ficamos com raiva, imaginando o quanto ganharíamos se o stop loss não tivesse sido acionado.

É como o arco de um violino: ele desce, desce e desce e, então, volta a subir.

Se o investidor começa a tomar muitas violinadas, começa a ficar frustrado com o stop loss e pode começar a achar que é errado usá-lo.

Conclusão sobre esses três critérios do stop loss

Nem sempre é possível conjugar todos os três critérios na hora de posicionar o stop loss na bolsa de valores.

Mas fazê-lo com pelo menos dois deles é fundamental.

Certamente, se você entrar em apenas trades em que só seja possível conjugar todos eles, sua seletividade será maior e a qualidade de seus trades, bem como os seus resultados na bolsa de valores, com a ajuda do stop loss, serão bem maiores.

3. QUANDO USAR O STOP NA BOLSA DE VALORES?

Sempre.

É isso.

Esse tópico é curto mesmo. Pra nunca mais esquecer e não dizer depois que eu não avisei.

4. O QUE É O STOP LOSS MENTAL OU MANUAL E POR QUE VOCÊ NUNCA DEVE USÁ-LO NA BOLSA DE VALORES

O stop mental ou manual é quando o trader, por alguma razão, se convence que quando o preço cair até determinado patamar, ele encerrará a operação por si próprio, clicando no botão de vender ou zerar.

Claro que ele pode fazer isso. Mas fará?

Por diversas razões, às vezes ele não consegue.

Seja porque o mercado se movimentou muito rápido, numa agulhada para baixo ou porque ele começou a ver o preço cair e ficou paralisado.

De repente, a perda acumulada ficou muito grande para se sair da operação assim, sem esperar que ela volte para cima pelo menos um pouquinho (se um dia você ficar numa situação dessas na bolsa de valores, sem stop, lembre-se: nunca é tarde para sair de uma operação perdedora e o preço de uma ação não tem limites nem para baixo e nem para cima).

Às vezes a operação volta um pouquinho.

Às vezes não.

E, mais uma vez, o nosso trader está casado com a operação que deveria ter durado apenas um ou dois dias.

Então, quando começar sua operação, ela já deve ter um stop loss.

Se você usar a boleta do home broker, é possível colocar já antes de finalizar a ordem.

No Meta Trader 5, dependendo da boleta que você estiver usando, você programa um stop genérico, que compactue ao menos com seu limite de perdas por operação e, quando a operação já estiver rolando, você pode posicioná-lo de acordo com sua estratégia.

Quando você comprar o ativo, ele já deve estar com o stop loss e com o stop gain devidamente programados.

Assim, por mais rápido que o mercado se mova, o stop loss será acionado quando a perda chegar no patamar admissível.

5. COMO FUNCIONA O STOP LOSS NA BOLSA DE VALORES

É inadmissível – e não acho que isso sequer exista – uma corretora cujas ferramentas não oferecem stop loss para as operações na bolsa de valores.

O stop loss nada mais é que a ordem de compra ou venda posicionada em uma região que vai encerrar uma operação com perdas.

Vamos, mantendo nosso plano didático, considerar uma operação de compra.

Comprei uma ação a R$ 10. Paralelamente a esta ordem, coloquei outras duas ordens que deverão ser executadas:

1. se o preço chegar a R$ 9, realize a venda das ações compradas: este é o stop loss
2. se o preço chegar a R$ 13, realize a venda das ações: este é o stop gain

Se qualquer uma das ordens acima for executada, a outra é cancelada: de outra forma, poderia acontecer de ela ficar pendente e, se o preço, por acaso chegasse naquele valor, você entraria em uma operação vendida, sem critério algum.

Então, na prática, um stop loss, na bolsa de valores, nada mais é que uma ordem ligada à operação de entrada que só é executada se você atingir certo valor.

6. QUAL É A IMPORTÂNCIA DO STOP LOSS NA BOLSA DE VALORES

Possivelmente, o gerenciamento de risco, na bolsa de valores é mais importante que um boa estratégia de entrada em operações.

De nada adianta você acertar muitas vezes os seus trades quando, nas ocasiões em que erra, perde muito mais dinheiro do que quando ganha.

Gerenciamento de risco é isso: saber quanto você pode perder quando leva prejuízo e se ater a isso.

Como você vai determinar esses valores é uma história para outro artigo, porém, o stop loss é a ferramenta que vai manter você na linha, dentro do seu gerenciamento de risco, sem se preocupar com isso.

Na verdade, é uma coisa tão boa que você não precisa nem ficar olhando para ele. É como um cão pastor para seu rebanho. Os lobos, de Wall Street ou não, vão ficar longe.

7. O QUE É A ORDEM DE STOP GAIN E POR QUE UTILIZAR NA BOLSA DE VALORES

A ordem de stop gain é similar à ordem de stop loss. Embora o motivo de utilizá-la seja mais feliz.
Você comprou uma ação por R$ 10.

Sua ordem de stop loss diz que sua operação deve ser encerrada se o preço chegar a R$ 9 e você acumular 10% de prejuízo.

No entanto, o preço da ação está subindo. Primeiro R$ 11, depois R$ 12 e, finalmente, dois dias depois, R$ 13.

Sua ordem de stop gain estava programada para esse valor. A ordem de venda automática foi executada, a ordem de stop loss posicionada no momento da entrada foi cancelada e embolsamos 30% de lucro.

Pode ser que você estivesse com vontade de ficar mais um pouco na operação. Quem sabe ela não evoluiria mais? Aliás, nos próximos dias, pode ser que você veja a ação chegar a R$ 14 ou R$ 15…

Mas também há a possibilidade de a operação toda voltar na sua cara.

E, na bolsa de valores, o que vale é o dinheiro que você lucrou.

E o stop gain nos ajuda a não ceder a ganância.

Aliás, ele nos ajuda a vender nossas ações caso o preço atinja o ponto alvo muito rapidamente, mais rapidamente do que somos capazes de observar e finalmente clicar para realizar uma venda.

Não bastasse isso, a ordem de stop gain permite que não precisemos ficarmos colados à tela do computador, esperando o momento certo de vender. Você pode executar suas tarefas do dia a dia, descansar, ir ver um filme. A ordem de stop gain será executada automaticamente.

Claro, a ordem de stop gain deve respeitar critérios de posicionamento similares aos das ordens de stop loss, sobre os quais falamos em tópicos anteriores:

1. Respeitar o gerenciamento de risco: deve manter-se uma proporção entre risco assumido e o possível ganho. Por exemplo, aquilo que espero lucrar precisa ser três vezes maior que aquilo que aceito perder caso tudo dê errado; esta proporção pode mudar de acordo com a consistência de trades bem-sucedidos.

2. Respeitar a estratégia: deve haver um motivo para o stop gain estar onde está. A ordem de stop gain deve coincidir com algum ponto estratégico.

Assim, respondendo ao título do tópico, a ordem de stop gain deverá ser usada na bolsa de valores com a finalidade de proteger a consistência de seus lucros.

Uma coisa que muitos traders não sabem e que os que sabem, às vezes, evitam falar.

A ordem de stop gain também precisa ser respeitada!

8.O QUE É UMA ORDEM DE STOP MÓVEL E QUANDO UTILIZÁ-LA NA BOLSA DE VALORES

Alguns traders, mesmo entre os experientes, têm um tipo de comportamento pernicioso, que é mexer no stop.

Eles até começam a operação com uma ordem de stop loss, às vezes até bem posicionada, mas à medida que o preço vai caindo e se aproximando do ponto de prejuízo, eles a puxam um pouquinho mais para baixo. E vão puxando. E puxando. E, quando se dão conta, estão atolados em prejuízo.

Só existe uma forma legítima de mexer em uma ordem de stop loss para baixo sem estar enganando a si mesmo: a operação começou com uma ordem programada automaticamente na sua boleta, no entanto, agora precisa ser ajustada com mais exatidão para se adequar a uma estratégia e a um ponto de saída por ela indicado.

Mas não vale ficar se enganando: utilizar uma nova regra, um novo indicador, um novo candle a cada instante que a ação se aproximar do ponto de saída estabelecido inicialmente. Isso é enganar a si mesmo.

Stop móvel: o jeito certo

Podemos usar o stop móvel para cima. As boletas das plataformas gráficas de negociação, como o Meta Trader 5 até fazem isso automaticamente.

Como funciona:

Compramos a nossa ação por R$ 10. Posicionamos nossa ordem de stop loss móvel em R$ 9 e estabelecemos que a partir do momento em que a ação chegar a R$ 11,50, a ordem de stop loss móvel se move para R$ 10 e passa a subir automaticamente de um em um centavo.

Quando a ação chega a R$ 11,50, o preço de saída, caso a operação desande, é de R$ 10. Ou seja: não perdemos mais dinheiro.

A partir de agora, a ordem de stop loss móvel vai seguindo o preço. Quando o preço for R$ 12,50, por exemplo, a saída será R$ 11, com 10% de lucro.

A partir daí são duas as possibilidades: que ela chegue a R$ 13, valor da nossa ordem de stop gain ou que, na pior das hipóteses, um valor entre R$ 11 e R$ 11,49.

Claro que o uso do stop móvel deve respeitar a estratégia do trader e ser utilizado com critério, mas desde que essa ordem seja usada a fim de proteger os lucros.

9. O QUE É A ORDEM DE STOP DE COMPRA E QUANDO USÁ-LA NA BOLSA DE VALORES

A ordem de stop de compra também é chamada de ordem de start. Até faz mais sentido, visto que uma ordem para iniciar uma operação automaticamente, não combina com o termo stop. E também porque, no caso de uma operação de venda, você a inicia vendendo o ativo e não comprando. Então vamos chamar, convenientemente, neste tópico, a ordem de stop de compra de ordem de start.

Como já deve estar imaginando, a ordem de start é aquela que dispara automaticamente a compra ou a venda de determinado ativo.

A ordem de start é uma ordem programada para ser enviada para a bolsa valores somente quando a cotação da ação a ser comprada atingir valor igual ou superior ao preço de disparo, chamado de “preço start”, que é programado pelo próprio investidor.

É excelente para quem não tem tempo de ficar acompanhando a bolsa de valores o dia inteiro.
Por exemplo, quem é adepto do position trade, em operações que podem durar semanas, faz sua análise no sábado ou no domingo, quando a bolsa de valores está fechada.

Ao ver uma oportunidade, que pode acontecer durante a semana que está chegando, ele programa uma ordem de start.

Se o preço chegar nela, será executada automaticamente. Ao programar a ordem de start, ele também programa a ordem de stop loss e a ordem de stop gain simultaneamente.

No fim, é só ficar tranquilo: nenhuma oportunidade será perdida, se houver prejuízo ele será dentro do gerenciamento de risco e, se houver lucro, ele será embolsado. Tudo sem sequer ter que pensar no assunto durante a semana inteira.

10. VANTAGENS E DESVANTAGENS DO USO DAS ORDENS DE STOPS NA BOLSA DE VALORES

As vantagens de se usar ordens de stop na bolsa de valores são tão superiores que fica difícil encontrar as desvantagens. De qualquer modo, vamos tentar, a começar pelas vantagens.

• Tranquilidade: você não vai ter que ficar olhando a bolsa de valores o tempo inteiro. Se um preço de acionamento for atingido, seja para entrada, ou saídas (com lucro ou prejuízo), as ordens são acionadas automaticamente
• Disciplina: colocando um programa para agir em seu lugar, há a garantia de que as ordens serão executadas na hora. Não há hesitação. Isso nos leva ao próximo item.
• Velocidade: às vezes o preço do ativo chega rapidamente no alvo da operação, em menos de um segundo algumas vezes. Constatar isso e ao mesmo tempo, executar a ordem, é muito difícil. A ordem de stop loss, a ordem de stop gain, a ordem de stop móvel e a ordem de start atuam em fração de segundos, garantindo o início ou o fim da operação no mesmo instante.
• Deixar as emoções de fora: quanto mais você deixar as emoções de fora da bolsa de valores melhor. Não envolva emoções. Se nos envolvermos demais com as decisões, acabaremos alterando estratégias que foram decididas em cima de dados e métodos racionais. Logo, tudo vai ficar uma bagunça e não saberemos o que funciona e o que não funciona

As desvantagens vêm todas do fato de não se saber utilizar as ordens de stop loss, stop gain e de start.

• Levar violinadas: tudo bem levar uma violinada de vez em quando. Mas se as suas violinadas estão muito frequentes, pode ser que você esteja posicionando os stop loss muito para cima. E, se começar a levar muitas violinadas, vai ficar frustrado com as ordens de stop loss, levando-as menos a sério, movendo-as indiscriminadamente ou, pior, deixando de usá-las. Se essa desvantagem dos stop loss o atinge, é possível que deva rever suas estratégias.
• Não conseguir lucrar no longo prazo: pode ser que as suas ordens de stop loss e stop gain estejam desproporcionais a consistência dos trades com bom resultado. Se o trader tem bons resultados metade das vezes, se o stop gain tem o mesmo tamanho da ordem de stop loss, o máximo que conseguirá é um empate financeiro.

11. CUIDADOS NA ORDEM DE STOP LOSS NA BOLSA DE VALORES: A MINHA ORDEM DE STOP LOSS PODE SER PULADA?

Quando posicionamos uma ordem de stop loss devemos saber diferenciar entre o preço de disparo e o preço da ordem de venda.

Em tempos operacionais mais curtos e em ativos com grande liquidez esses dois valores são muito próximos.
Porém, vamos ver um exemplo de uma ordem de stop loss em que essa proximidade acontece.

O trader compra o ativo a R$ 10. Posiciona sua ordem de stop loss a R$ 9, determinando que o valor de venda é R$ 8,99.

Porém, no dia seguinte, o mercado abriu em R$ 8,98. Um gap de baixa. O stop foi disparado, mas o valor oferecido para a venda era de R$ 8,99.

Ninguém vai comprar um ativo por esse preço já que a mercado ele custa bem menos que isso.
Costumamos dizer nesses casos que “o preço pulou o stop”.

Então, claro que a ordem de stop loss nos dá uma vantagem, mas é preciso estar atento para situações, sobretudo de abertura de mercado, em que o preço pula o stop.

No nosso exemplo, uma diferença um pouco mais generosa entre o preço de disparo e o preço de venda (também conhecido como preço de execução), teria resolvido o problema.
Isto nos leva a nosso próximo item.

12. COMO PREENCHER A ORDEM DE STOP LOSS ADEQUADAMENTE: O QUE É PREÇO DE DISPARO E O QUE É PREÇO LIMITE?

Vamos imaginar que queremos comprar um ativo que, segundo nossa estratégia, deve subir.
Se essa ação chegar a R$ 38,13, minha ordem de start – no caso, start de compra – é acionado.

Isso quer dizer que quando o ativo chegar a R$ 38,13, a corretora vai disparar uma oferta de compra.

Mas de quanto é essa oferta? Para garantir que a minha ordem seja executada, eu preencho o preço de compra como R$ 38,15.

Esse é o preço que eu aceito comprar e quer dizer que a partir de R$ 38,16 eu não aceito comprar. Bem simples.

A ordem de stop loss, por sua vez deve ser preenchida da seguinte maneira: determinamos que abaixo de R$ 36,99 a corretora dispare uma venda. Essa oferta de venda será até o preço de R$ 36,89.

Percebeu a diferença de dez centavos? Numa ação com boa liquidez, uma faixa tão grande evita qualquer eventualidade de sua ordem de stop loss ser pulada.

Vamos convir que ter uma ordem de entrada pulada não é tão grave quanto uma ordem de saída, sobretudo em caso de prejuízo.

13. POSICIONANDO A ORDEM DE STOP LOSS NA PRÁTICA

No método do Raio-X Preditivo usamos a leitura dada pelos grandes investidores institucionais para posicionar nossos stops.

Isso faz com que os stops fiquem bem curtos, aumentando o nível de certeza quanto a correção de seu posicionamento. Em outras palavras: se o preço passar aquele patamar não há ordens suficientes para esgotar a oferta ou a demanda que estão provocando, respectivamente, uma queda ou uma alta.

Saiba como configurar o stop na prática:

 

14. TUDO SOBRE ORDEM DE STOP LOSS NA BOLSA DE VALORES

No seguinte infográfico, procuramos resumir alguns dos principais pontos que você não deve esquecer sobre as ordens de stop loss na bolsa de valores.

15. CONCLUSÃO

Se o gerenciamento de risco deve reinar sobre sua atuação na bolsa de valores, as ordens de stop loss são o seu general, cuidando para que qualquer eventual problema seja contido em sua origem.

As ordens de stop loss, na bolsa de valores, não podem ser posicionadas aleatoriamente, mas sim, colocadas em pontos estratégicos em que o encerramento de uma posição garanta a melhor expectativa de lucro ou de conservação do capital.

Quanto mais precisas forem as ferramentas e os conhecimentos usados para determinar esses pontos, mais curto e correto será o stop, aumentando os ganhos quando eles acontecerem, diminuindo a frequência das violinadas e, em caso de stop loss, reduzindo o prejuízo que só acontecerá nos momentos em que a permanência na operação seria pouquíssimo recomendada.

 

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