QBTC11 é o jeito mais simples de investir em bitcoin de um jeito regulado, seguro, fiscalizado e, com nosso método, você sabe quando os big players estão comprando

Investir em bitcoin pode parecer uma coisa meio nebulosa para iniciantes, que envolve transferir dinheiro para exchanges (empresas que compram e vendem criptomoedas) não regulamentadas, ter uma carteira digital cujo número você pode perder (para sempre, tornando seus bitcoins irrecuperáveis) e outras dificuldades. Mas com o QBTC11, você pode investir nesse ativo sem a menor dificuldade. Basta a conta na corretora de valores que você provavelmente já tem e saber os momentos certo de comprar e vender (para o segundo item, nosso método é perfeito!). É tentador, principalmente sabendo que, se em 2011, você tivesse investido R$ 1 mil em bitcoin, hoje você teria centenas de milhões de reais (lembre-se de que ganhos passados não refletem ganhos futuros, ainda mais em um ativo tão volátil!).

O QBTC11 é um fundo de índice, também conhecido como Exchange Traded Fund ou, ainda, simplesmente, ETF. O ETF é um fundo cujas cotas são negociadas em bolsa. Como o nome diz, o ETF replica um índice. No caso do QBTC11, ele reproduz as oscilações do mesmo índice de referência dos contratos futuros de Bitcoin da CME Group, o CME CF Bitcoin Reference Rate. Na prática, isso quer dizer que o QBTC11 faz os mesmos movimentos de preço que o bitcoin em dólar.

Na cotação de hoje (julho de 2021), com R$ 10 você já pode investir. Sim, já existem corretora que, inclusive, não cobram taxa de corretagem que permitem que você compre um único QBTC11 a custo zero.

Mas preciso fazer um alerta importante. Por mais tentador que seja – dadas as valorizações passadas do bitcoin – não venda sua casa e não compre tudo em QBTC11. Trata-se de um investimento de extremo risco e você pode ficar assustado se um dia acordar e ver seu investimento valendo metade do que valia antes e, em desespero, vender tudo pouco antes do ativo triplicar de valor, por exemplo. A bolsa é cheia de histórias assim. Vá devagar. Use o QBTC11 como quem quer dar uma “apimentada” na carteira de investimento. Lembre-se de que se você coloca muita pimenta na comida e não está acostumado, você acaba desistindo do prato já na primeira garfada, pedindo água. Então, está feito o alerta.

Aqui, vou explicar o o QBTC11, o que é uma ETF ou fundo de índice (classe de ativos em que se encaixa o QBTC11), como comprar QBTC11 e, acima de tudo, apresentar a metodologia que usamos para decidir qual é o momento certo de se comprar QBTC11.

1. O que é o QBTC11
2. O que é um fundo de índice (EFT)
3. Quais são as moedas que fazem parte do QBTC11
4. É vantajoso investir em QBTC11?
5. Uma estratégia para investir em QBTC11
6. Ficou interessado? Veja as taxas e impostos
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar você com QBTC11
8. Como comprar QBTC11
9. Conclusão

1. O QUE É O QBTC11?

QBTC11 é um fundo de índice. Fundos de índice são chamados do mesmo modo pela sigla ETF (Exchance Traded Fund). Um fundo de índice é um fundo cujas cotas são negociadas em bolsa. Em vez de solicitar a saída de uma parte de sua posição à corretora ou a posição integral, você simplesmente vai no home broker ou na sua plataforma preferida e vende suas cotas imediatamente. Não tem aquele período de cotização que todo fundo costuma ter. É muito mais dinâmico e as taxas de administração costumam ser bem menores.

Um ETF como o QBTC11 reproduz o sobe e desce da cotação de um determinado índice ou dos ativos que compõem esse índice. As cotas são negociadas como se fossem as ações de uma empresa (tem algumas diferenças, principalmente no que diz respeito à isenção de imposto de renda sobre vendas inferiores a R$ 20 mil por mês).

No caso de índices complexos, os fundos de índice são bastante úteis pra quem quer “diversificar sem diversificar”. Por exemplo, o BOVA11 é o ETF que reproduz o Ibovespa, o Índice Bovespa ou o principal índice da bolsa de valores brasileira. O Ibovespa é composto por algo entre 60 e 80 ações, dependendo da época. Cada ação dessa carteira teórica tem um determinado peso. Um exemplo hipotético: 9% do valor do Ibovespa vem de ações do Itaú, 8% de ações da Petrobras, 7,9% vem de ações da Vale… e assim por diante com as mais ou menos 70 companhias que fazem parte do índice. Imagine ter que comprar todas essas ações individualmente! Quando você tivesse terminado essa trabalheira, provavelmente teria que começar de novo pois a essa altura, o índice já teria sido rebalanceado, com mudanças nas ações que o compõem (as ações entram e saem do índice a toda hora) e com mudanças no peso das ações. Porém, ao comprar BOVA11, você está comprando em um único ativo esse mix já pronto, sem se preocupar com todo esse trabalho.

O QBTC11, por sua vez, também replica um índice, no caso, o mesmo índice de referência dos contratos futuros de Bitcoin da CME Group, o CME CF Bitcoin Reference Rate. Na prática, podemos dizer que ao comprar QBTC11, você está comprando bitcoin em dólar. É um ativo dolarizado. Segundo as explicações da gestora desse fundo de índice, a QR Asset Management, o QBTC11, é composto por pelo menos 95% de bitcoins. Segundo a QR Asset Management: “O ETF investirá no mínimo 95% de seu patrimônio em Bitcoin através de cotas de fundos de investimento que visem refletir as variações e rentabilidade do Índice. Além disso, o QBTC11 poderá negociar posições compradas no mercado futuro de dólar, a fim de proteger o risco de descolamento decorrente da exposição cambial gerada pelas posições mantidas nos mercados em que é negociado o ativo digital.” Logo, trata-se de um ativo dolarizado.

Nem seria tão trabalhoso assim comprar bitcoins sabendo-se o básico sobre criptomoedas, mas sobretudo aqueles que só veem a moeda como uma forma de investimento, preferem nem lidar com exchanges obscuras e não reguladas e fiscalizadas pela CVM, e, assim, o QBTC11 acaba sendo uma possibilidade de “comprar bitcoins” por intermédio de sua corretora. Isso sem falar que fica bem acessível, visto que há corretoras que permitem a compra fracionada de apenas 1 QBTC11 a míseros R$ 10 (cotação aproximada de julho de 2021) sem sequer cobrar taxa de corretagem. A operação sai quase de graça (a B3 cobra algo como R$ 0,01 por uma operação pequena dessas).

2. O QUE É UM FUNDO DE ÍNDICE

Um fundo de índice é um ativo que reproduz um índice da bolsa de valores. Pode ser, inclusive um índice de uma bolsa estrangeira. Por exemplo, o IVVB11 segue o S&P500, índice que tem em sua composição as 500 mais importantes ações do mercado dos Estados Unidos, negociadas na bolsa de Nova York e na Nasdaq. O HASH11 segue o Nasdaq Crypto Index, que tem em sua composição oito criptomoedas atualmente (julho de 2021).

De modo bem direto, é um fundo de investimento cujas cotas, em vez de serem intermediadas pela corretora, com a fase de cotização no momento de você entrar e sair do fundo, são negociadas diretamente em bolsa de valores.

As ETF brasileiras, portanto, têm como palco de sua negociação a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira. Se você quer comprar ou vender cotas de ETF você usa seu home broker ou a plataforma de sua preferência, ambas fornecidas por sua corretora.

A B3, no momento, possui 33 ETFs.  Sua negociação é muito similar ao de ações. Creio que a principal diferença é a seguinte:

• Ações: vendas no mês inferiores a R$ 20 mil, que tenham obtido lucro em comparação ao valor de compra são isentas de imposto de renda. Vendas no mês superiores a R$ 20 mil têm uma alíquota de 15% que incide sobre o lucro.
• ETFs: não têm isenção, mesmo quando se trata de vendas no mês inferiores a R$ 20 mil. Ou seja, teve lucro? Vai ter que gerar a DARF e pagar o imposto devido até o final do mês seguinte ao que se obteve lucro.

Objetivamente, um ETF é um fundo e, assim, esse fundo fica sob a responsabilidade de uma gestora. No caso, a gestora do QBTC11 é a QR Asset Management.

Veja alguns outros ETFs da B3:

• HASH11: outro ETF que reproduz o desempenho de criptomoedas. No momento, um total de 8 moedas diferentes, com maior peso para o Bitcoin
• BOVA11: reproduz o Ibovespa
• IVBB11: reproduz o S&P500 (as 500 maiores empresas da bolsa de valores dos Estados Unidos)
• SMALL11: reproduz o índice que inclui o desempenho de 100 empresas de baixa capitalização, mas com boa negociação na bolsa brasileira (small caps)
• GOLD11: reproduz a variação do ouro em dólar
• XINA11: acompanha o índice MSCI China, que é composto por empresas chinesas de grande e médio porte listadas em todos os mercados incluindo China A-shares, B shares, H-shares, Red Chips, P chips, e listagens estrangeiras como por exemplo ADRs no NYSE.

3. QUAIS MOEDAS FAZEM PARTE DO QBTC11

O QBTC11 tem um mínimo de 95% em sua composição. Uma pequena parte da composição é de ativos ou derivativos que vão garantir a dolarização da carteira.

O bitcoin hoje custa algumas dezenas de milhares de dólares. Isso só permite que investidores comuns comprem apenas uma fatia muito reduzida da moeda.

Com QBTC11, por pouco mais de R$ 10 (julho de 2021) já dá para comprar uma cota. E, considerando que há corretora que nem cobram taxa de corretagem, até mesmo um aporte ínfimo desses é possível.

O que é o Bitcoin, moeda que o QBTC11 acompanha

O bitcoin é a criptomoeda pioneira e provavelmente a mais famosa. Sua movimentação financeira no mundo chega a US$ 100 bilhões, o que dá quatro vezes mais que a movimentação da própria B3. A soma de todos os bitcoins minerados até hoje chega a R$ 3,4 trilhões.

Essa moeda é totalmente digital, cada bitcoin é único e isso é garantido em código (criptografia). O seu valor é baseado em escassez absoluta: há um limite claro de quantos bitcoins existirão (21 milhões). Até agora, foram minerados 18 milhões de bitcoins. O número máximo de bitcoins será atingido depois de 2100. Estima-se que entre 3 e 4 milhões de bitcoins estejam perdidos para sempre (sim, gente que esquece o número de sua carteira digital, por exemplo, ou que perde compartimentos físicos em que esses dados estão guardados, como pendrives, por exemplo).

Outro ponto forte do bitcoin é que, por ser descentralizada, é totalmente independente de bancos e governos para existir e ser usada. Talvez por isso tantos ativistas do bitcoin torçam o nariz para a existência de fundos de índice para a criptomoeda. Nada mais é do que uma tentativa do sistema financeiro formal tentar entrar no jogo. Mas, para quem só quer investir, isso não tem grande importância.

As transações com bitcoins são registradas no “blockchain”. Suas características criptográficas impedem que elas sejam duplicadas ou forjadas.

Outro ponto que chama a atenção para o bitcoin: sua valorização desde a sua criação. Em 2010, um bitcoin equivalia a R$ 0,21. Em 2020, chegou a R$ 102 mil. Se você tivesse comprado R$ 1000 em bitcoin em 2010, em 2020 teria pouco mais de R$ 480 milhões.

Mas só se tivesse paciência de segurar o investimento quando sua fortuna valesse a bagatela de R$ 10 milhões, por exemplo.

E será que hoje, que o bitcoin já vale tanto, ele tem condições de valorizar ainda mais?

4. É VANTAJOSO INVESTIR EM QBTC11?

Existem diversas vantagens de se investir em QBTC11:

• É fácil: se você já tem conta na corretora de valores, tudo do que você precisa agora é… dinheiro. É só entrar na sua conta, no seu home broker ou na sua plataforma de negociação preferida e comprar. Não tem depósito em exchanges não reguladas, custos extras de negociação e outros
• Segurança: as ETFs são fundos de investimento e, portanto, são fiscalizados por entidades como Anbima e CVM.
• Declaração do imposto: você paga e declara do mesmo modo que outros ativos da bolsa. A diferença é que não há isenção para vendas inferiores a R$ 20 mil no mês
• Alta liquidez: para o volume geralmente negociado por pessoas físicas, não há dificuldade de encontrar outras partes vendendo e comprando

Desvantagens:

• Para defensores mais ativistas do bitcoin, fundamentalmente um ETF é colocar um intermediário em uma moeda que deveria ser totalmente independente do sistema financeiro.
• Taxa de Administração: trata-se de um fundo, portanto há uma taxa de 0,75% ao ano sobre o valor investido. Cada ETF tem uma taxa diferente determinada pela gestora.
• Alta volatilidade: o bitcoin é conhecido no momento por quedas incríveis e altas também. Então, o dinheiro que você colocar ali deve ser um valor que você aguente ver cair e subir sem ser tomado pelo pânico ou pela ganância.

5. UMA ESTRATÉGIA PARA INVESTIR EM QBTC11

No início de 2020, houve a pandemia e toda a incerteza que veio com ela, então a bolsa brasileira caiu para a metade de seu valor. As bolsas do mundo, como um todo enfrentaram quedas.

Ao mesmo tempo, antes disso acontecer, houve um movimento de milhões de brasileiros entrando na bolsa. O clima anterior era de otimismo, com a expectativa gerada pela reforma trabalhista, e as prometidas fiscais, previdenciárias. Além disso, registrava-se recordes do Ibovespa e muito mais.

Nunca houve tal entrada de pessoas físicas, que dobraram de 2019 para 2020.

E, olha, mesmo com a crise, esse número dobrou de novo entre 2020 e 2021.

Porém, em 2020, houve a queda abrupta da bolsa. Os iniciantes entraram em pânico. E se desfizeram de suas posições vendendo seus ativos por um valor muito inferior que aquele pelo qual compraram, movidos pelo medo de “perder tudo”.

O pânico dá liquidez aos grandes investidores. Eles veem como uma oportunidade para comprar dada a oferta espontânea de ativos a preços cada vez menores. É como se a bolsa estivesse em promoção. E os big players enchem seus carrinhos.

Foi nessa situação que apresentamos a estratégia Sato’s Kamikaze. Ela é bem simples, embora envolva um comprometimento disciplinar bem estrito e cuidadoso. E esses momentos de crise aguda são os únicos em que defendemos entradas para o longo prazo.

A Sato’s Kamikaze nasce da constatação histórica de todas as crises que as bolsas mundiais tiveram.

Se puder, dê uma olhada com o que aconteceu com os índices das bolsas depois do Crash de 1929: a bolsa despencou, ensaiou uma alta nos anos seguintes, caiu de novo e, então, apresentou um ciclo de alta enorme!

Com a crise de 2008, a dinâmica foi um pouco diferente, mas o ciclo de alta veio do mesmo jeito.

Foram dezenas de crises desesperadoras ao longo da história, mas os fatos sempre foram os mesmos. Fosse uma recuperação rápida, como a de 2020 (o que nos deixa até meio desconfiados), fosse uma seguida de novas quedas, como a de 1929, a bolsa sempre se recupera. Os desesperados vendem, os pacientes compram e surfam a alta que vem depois.

A Sato’s Kamikaze se baseia no seguinte nos momentos de crise:

• Entrada para longo prazo: não tem como saber quando e quanto a bolsa irá se recuperar e como se dará o novo ciclo de alta
• Desapego do dinheiro envolvido: haja como se o dinheiro que você colocou no ativo em questão pudesse ser “jogado fora”
• Valores pequenos: você precisa ser capaz de aguentar novas quedas e até fazer novas compras caso novas quedas ocorram
• Uso de valores que sejam uma fração apenas daquilo que você tem para investir

Essa estratégia funciona muito bem para QBTC11. Como vimos, o Bitcoin tem sistematicamente essas crises desesperadoras, sendo muito sensível a qualquer acontecimento, como uma declaração do dono da Tesla ou a proibição de mineração pelo governo da China. E, nessas ocasiões, o bitcoin despenca mesmo… às vezes para metade de seu valor.

Tem um ponto fundamental do Sato’s Kamikaze:

• Se todo o mundo está vendendo um ativo, precisamos saber se os big players estão realmente interessados nele e se eles vão defender suas posições. E isso fazemos através da análise do volume. E uma análise apurada do volume só é dada com um grau de certeza pelo Raio X Preditivo, a metodologia pioneira no Brasil em análise do volume de ativos negociados.

Falaremos de uma metodologia para esse tipo de análise mais à frente, no tópico sobre o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO? VEJA AS TAXAS E IMPOSTOS PARA INVESTIR E NEGOCIAR QBTC11

As taxas são as seguintes:

• Taxa da gestora: 0,75% ao ano sobre o valor investido
• Taxa de corretagem: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda cobram e esse valor varia de empresa para empresa
• Taxas da bolsa: incluem registro, negociação e outras
• ISS: incide sobre a taxa de corretagem, caso a corretora cobre
• Imposto de renda: no momento da venda do ativo, caso haja lucro, você precisa pagar 15% sobre esse lucro ao Leão. Se for day trade (operação que começa e termina no mesmo dia) a taxa é de 20% sobre o lucro. Isso é pago a cada mês. Detalhamos isso em outro artigo.

Um item merece particular atenção. No caso de ações, vendas que apresentem lucro inferiores a R$ 20 mil no mês são isentas de imposto. O mesmo não se aplica a ETFs.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR A NEGOCIAR E A INVESTIR EM QBTC11

O Raio X Preditivo é uma metodologia que sistematiza a Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas.

Os conceitos são todos derivados do volume de ativos negociados. As ferramentas – indicadores Sato’s – aplicam esses conceitos diretamente sobre os gráficos.

Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço. O movimento de preço é mero efeito.

Como a maior parte do volume negociado nos mercados mundiais é de responsabilidade dos big players, investidores institucionais, também dizemos que o Raio X Preditivo é o estudo da atuação desses participantes fortes.

Desse modo, o investidor ou trader pessoa física pode usar tal comportamento como um aliado na tomada de decisões na hora de investir em um ativo ou, no trade, no momento de comprar ou vender.

O Raio X Preditivo ajuda a encontrar regiões saudáveis de trade, com boa assimetria de risco. Por boa assimetria de risco entenda investimento ou trades em que perdemos pouco quando perdemos e em que ganhamos muito quando ganhamos.

8. COMO COMPRAR QBTC11

Basta ter uma conta em uma corretora de valores e dinheiro para começar a comprar QBTC11. Pra isso, basta ter um celular conectado à internet. Mas não confunda essa facilidade de execução com a facilidade de obter retornos dessa atuação. Antes de comprar QBTC11 ou qualquer ativo da bolsa, tome o cuidado de fazer um curso sobre investimentos e trade. Pelas razões acima nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO

As características do bitcoin tornam o QBTC11 bastante atraente: a tecnologia envolvida, a escassez inerente do ativo a sua adoção cada vez maior pelo mercado e até pelo antes cético mercado financeiro.

Porém, como já dissemos, se trata de um ativo altamente volátil, que pode custar centenas de milhares de dólares hoje e do nada perder mais da metade do valor.

Por isso, indicamos um especial cuidado em seu investimento com um financeiro compatível com o risco que o total de seu capital pode correr.

Além disso, sobretudo em ativos de alta volatilidade e com alta liquidez, como é o caso, recomendamos uma metodologia capaz de ler o volume de ativos negociados e seus significados prováveis para os movimentos de preço. A metodologia que recomendamos é o Raio X Preditivo.