A Pirâmide dos Players vai mostrar a elite da bolsa pra você: saiba como seguir, copiar e ganhar com os passos desses gigantes invisíveis
A pirâmide dos players do mercado nos ajuda, sem dúvida, a nos localizar na bolsa, saber qual o nosso papel de trader como coadjuvantes (que, sim, podem lucrar e muito) e saber quem são aqueles que têm os papeis principais e quais os seus objetivos.
Muito parecida com a cadeia alimentar, a pirâmide do mercado nos traz predadores maiores que comem presas menores e que, por sua vez, são comidos por predadores ainda maiores.
Neste artigo, vamos estudar esta pirâmide, tentar entender de maneira esquemática quem são os grandes players, quais são seus objetivos e quais as consequências para nós, que somos trader e que, na bolsa, somos meras formiguinhas.
- Entenda como funciona a pirâmide dos players da bolsa
- A pirâmide do dinheiro em circulação no mercado
- Quem são os layers institucionais do mercado?
- Como os Players Institucionais comandam o mercado?
- Saiba como um trader pode operar igual aos players institucionais; conheça o Raio X preditivo
- Ferramentas e Plataformas a fim de acompanhar os grandes players
- Conclusão
Finalmente, daremos uma dica de como podemos acompanhar os grandes players que estão no topo da pirâmide, comandando o mercado, sem nem sequer tomar conhecimento de sua existência como trader.
1. ENTENDA COMO FUNCIONA A PIRÂMIDE DOS PLAYERS
A pirâmide do mercado se organiza com uma base mais larga embaixo, estreitando-se em direção ao topo.
Na base estamos nós, o trader de varejo, como é popularmente conhecido. Na parte intermediária, bancos centrais, fundos e instituições financeiras de menor porte. No topo, no topo mesmo, uma fatia bem pequena da ponta da pirâmide, estão os grandes players, que veremos a seguir, quem são.
Quem forma a base da pirâmide do mercado
A base sou eu, você, seu amigo que faz trades ocasionais na bolsa. Somos o trader de varejo, aquelas pessoas que, em casa, com seu computador conectado à internet tenta comprar e vender ativos, tentando adivinhar se as ações e contratos vão cair ou subir nos próximos períodos de tempo. Você acha que R$ 1 milhão é suficiente pra sair da base? Melhor achar de novo, pois R$ 1 milhão é pouco perto do que você precisa pra ser considerado parte do meio da pirâmide.
Quais players formam o meio da pirâmide do mercado
A parte intermediária da pirâmide dos players é formada por fundos de pensão, fundos de investimento, bancos centrais, bancos de menor porte. Obviamente, eles têm mais dinheiro que o varejo, obviamente, e é atrás deles que o topo da pirâmide está: a parte intermediária da pirâmide fornece liquidez financeira e em ativos para os grandes players. Aqui circula muito mais dinheiro do que o que está na mão do trader comum.
Quem forma o topo da pirâmide do mercado
O topo é formado pelos grandes players institucionais. São eles que através de sua sede infinita por liquidez fazem o mercado se movimentar pra onde querem, buscando comprar e vender a preços que sejam vantajosos. Só um grande player pode ter poder de fogo pra confrontar outro enquanto as duas partes mais baixas da pirâmide tentam se posicionar de acordo com esse enfrentamento. O pobre trader mal consegue imaginar as somas envolvidas nessa briga.
Mais à frente, teremos um tópico pra explicar exatamente quem são esses grandes players.
2. A PIRÂMIDE DO DINHEIRO
A pirâmide do dinheiro é uma pirâmide invertida, na bolsa. E é fácil de entender por quê.
- Na ponta da pirâmide invertida está o trader de varejo, personagens muito mais numerosos mas, que, ainda assim, têm pouquíssimo dinheiro. Mesmo juntando todo o financeiro do mercado trader de varejo, é apenas uma fração microscópica de todo o dinheiro que está em jogo.
- Um pouco mais acima, temos a parte intermediária da pirâmide invertida, correspondente aos bancos centrais e fundos de instituições financeiras de menor porte. Juntando todo o arsenal financeiro desses personagens, menos numerosos, dá muito mais dinheiro que a ponta da pirâmide invertida.
- O alto da pirâmide, tomando quase a metade de sua porção superior estão os big players. Possivelmente quase metade do dinheiro está em suas mãos. É muito dinheiro e o trader pode ter acesso a uma pequena parte dele, suficiente para ser considerada riqueza, se souber se posicionar.
3. QUEM SÃO OS PLAYERS INSTITUCIONAIS DO MERCADO?
Estes dados já devem estar desatualizados. O capital mundial a essa altura pode estar ainda mais concentrado em players gigantescos cada vez menos numerosos e, proporcionalmente, mais poderosos.
Mas, segundo um estudo do Instituto Federal de Tecnologia de Zurique, na Suiça, a partir de uma base de dados de 37 milhões de empresas, descobriu-se que 43 mil companhias representam o capital mundial.
Dessas 43 mil, cerca de 1300 controlam, no mínimo, duas do conjunto.
Finalmente, o estudo estreitou o conjunto ainda mais e o resultado é estarrecedor: 147 empresas possuíam, então, 40% de todas as outras, direta ou indiretamente.
Ou seja: 1% das companhias mundiais controlam 40% de todo o capital do planeta.
Metade delas, um número entre 50 e 70, porém, tem intensa atividade nos mercados de capitais mundiais, em todas as bolsas do mundo.
Quem são essas? Podemos destacar: UBS AG, Merrill Lynch & Co Inc, Vanguard Group, Legal and General Group PLC, JP Morgan Chase & Co, State Street Corporation, AXA, Fidelity Investments (dos EUA), Capital Group Companies Inc, Barclays PLC e diversos outros.
4. COMO OS PLAYERS INSTITUCIONAIS COMANDAM O MERCADO?
As dimensões desses big players são gigantescas. Pense, fazendo uma conta de padeiro, elas controlam 40% do capital mundial. Se metade têm atuação forte na bolsa (nas bolsas todas do mundo, aliás), podemos dizer que se trata de 20% do dinheiro do mundo que esses operadores institucionais precisam movimentar diariamente de alguma forma.
Agora, pense comigo: se eu sou um investidor institucional e preciso comprar cem mil lotes de contratos de dólar, se eu fizer isso de uma vez só, vou aumentar muito a demanda. Aumento da demanda vai fazer o preço subir muito rápido. E não é isso o que eu quero. Eu quero comprar na surdina pra que o preço fique razoável até que eu conclua a operação e, aí sim, eu faça o preço subir, desta vez, com um aumento proposital da demanda: eu tenho bala na agulha pra isso.
Os big players, os do topo da pirâmide, usam de diversas estratégias com esse objetivo.
Ordens iceberg dividem ordens gigantescas em milhares de ordens menores que passam despercebidas a quem não tem os conceitos e ferramentas certas.
Usam o spoofing, uma prática ilegal, mas que acontece diariamente, atrai o preço para patamares interessantes com ordens grandes que jamais são executadas, pois são canceladas um nano segundo antes de o preço chegar até ela.
Robôs de alta frequência de negociação (HFTs) fazem operações em frações de segundo sem interferência humana, programados pelas mentes matemáticas mais avançadas e bem remuneradas do mercado. A maior parte das operações hoje em dia, na bolsa, é feita por robôs e não pelo trader. Estima-se que 80% das movimentações não é comandada por um trader humano.
5. SAIBA COMO OPERAR IGUAL AOS PLAYERS INSTITUCIONAIS DO TOPO DA PIRÂMIDE; CONHEÇA O RAIO X PREDITIVO
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas que permitem ao trader seguir os movimentos do topo da pirâmide, os grandes players.
Os grandes players do topo da pirâmide, de fato, tentam esconder seus movimentos. Porém, com as ferramentas certas é possível detectar o fluxo do mercado, o volume escondido por trás da movimentação dos preços.
A movimentação dos preços, nesse sentido é tão somente um efeito de uma causa anterior. Essa causa anterior é o volume processado pelos grandes players. Conseguindo detectar essa causa anterior, interpretá-la dentro de um contexto do ciclo do mercado, ter uma leitura assertiva da bolsa, é possível se adiantar com mais potencial de lucro aos efeitos mais importantes: as movimentações de preço mais impactantes.
Isso com menos risco, pois ao identificar onde estão posicionados os grandes players conseguimos ver mais facilmente onde está o lado vencedor em tempo real.
6. FERRAMENTAS E PLATAFORMAS PARA ACOMPANHAR OS GRANDES PLAYERS
Entendida a pirâmide dos players e entendido quem são os protagonistas da bolsa e do mercado em geral, fica marcada a importância de conseguir seguir seus movimentos.
No entanto, vimos que eles fazem de tudo para se esconder. Para conseguir acompanhar esses movimentos, o trader Luiz Sato desenvolveu o Raio X Preditivo, com conceitos e ferramentas voltadas para isso.
Os conceitos envolvem sobretudo os ciclos de mercado, causados pelos big players e subdivididos em fases facilmente identificáveis.
As ferramentas, os indicadores Sato’s, porém, são fundamentais para a leitura desses conceitos no gráfico:
- Sato’s Bar: mostra as barras (candles) com maior atuação institucional.
- Sato’s Force Histograma: mostra o volume acumulado em cada pernada de alta e de baixa (muito diferente de um simples histograma de volume).
- Sato’s Result: mostra a relação entre esforço através de volume de negócios e o resultado obtido em termos de movimentação.
- Sato’s Defense: mostra onde está o preço médio dos comprados e dos vendidos e possíveis pontos que serão defendidos com vendas e compras agressivas.
Além desses todos, disponíveis para a plataforma Meta Trader 5, existe o Bookmap que mostra, em tempo real, e graficamente, as ordens executadas ou não, em um mapa de calor, revelando em tempo real a verdade sobre o que os grandes players do topo da pirâmide estão tramando. E ainda outras ferramentas serão lançadas com o mesmo objetivo: seguir o fluxo do mercado e o volume, que é o combustível do movimento do preço.
7. CONCLUSÃO
Conhecer a pirâmide dos players é fundamental para sabermos nosso papel no mercado. A bolsa é um ambiente agressivo em que, nesse contexto, somos muito pequenos até para sermos percebidos no nosso papel de trader de varejo.
As duas partes superiores da pirâmide estão em constante combate, uma tentando tirar dinheiro da outra.
Resta a nós, que não temos capacidade de influenciar a direção dos preços, nos posicionar do lado vencedor.
Porque, como eu disse, se tivermos nossas contas da corretora dilaceradas, esses grandes players nem terão conhecimento: eles nem sabem que a gente existe. Seremos mero dano colateral. O peixe pequeno que acaba sendo comido por acidente pelo tubarão que caçava.
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