Aprenda tudo sobre o mini contrato: o básico para você começar a operar com segurança; saiba como lucrar com cada ponto dos mini contratos, na queda ou na alta
Depois de estudar o mini contrato de forma genérica no artigo anterior, vamos dar uma olhada individual no mini contrato de índice e no mini contrato de dólar.
Vamos ver como funciona a pontuação (cotação) de cada um deles e quanto ganhamos a cada ponto.
Também vamos começar a ver como podemos operar cada mini contrato, taxas, impostos e como podemos começar ainda hoje.
- Mini contrato de Índice: Mini Índice (WIN)
- Mini contrato de Dólar: Mini Dólar (WDO)
- Como operar Mini Contrato?
- Entendendo a alavancagem no Mini
- Saiba como é possível ganhar na queda nos Mini Contratos
- Custos e Taxas do Mini Contrato
- Como comprar Mini Contrato?
- Conclusão
1. MINI CONTRATO DE ÍNDICE: MINI ÍNDICE (WIN)
O mini contrato de índice é usado ao se fazer hedge de carteiras de ações, a quem quer garantir o valor desses papeis ao longo do tempo. Porém, ele é sobretudo usado ao se fazer trades de média, curta e, principalmente, curtíssima duração.
Exemplo
No momento em que escrevo o mini contrato de índice de vencimento mais próximo é o WINM18, isto é, com vencimento em junho de 2018, na quarta-feira que for mais próxima do dia 15 desse mês.
O WINQ18 até está sendo negociado já, mas são poucos negócios, sem muita liquidez.
A cotação do mini índice está em 83.250 pontos.
Então eu decido comprar.
Como funciona a pontuação do mini contrato de índice
A pontuação do mini contrato de índice equivale a pontuação do índice cheio em reais. Assim, no índice cheio, cada ponto vale R$ 1.
Porém, como o mini contrato de índice vale um quinto do índice cheio, cada ponto seu vale R$ 0,20.
Quando decidi vender o mini contrato de índice que acabei de comprar, ele estava valendo R$ 83.290, uma diferença de 40 pontos. Então, 40 vezes R$ 0,20 me dá R$ 8 de lucro.
Note que, se eu estivesse na situação hipotética de ter apenas R$ 100 na minha conta, isso foi 8% de lucro em apenas dois minutos. As melhores aplicações de renda fixa levam um ano pra nos dar isso.
O que são os ticks do mini contrato de índice
O tick é o menor passo que o preço ou a cotação de um ativo ou derivativo dá, seja pra cima, seja pra baixo.
No caso do mini contrato e do contrato cheio de índice, o tick é de cinco pontos. Então o contrato cheio varia financeiramente R$ 5 a cada vez (R$ 25 se considerarmos que o lote é de 5 papeis) e o mini varia R$ 1 a cada tick.
Isso por mini contrato: se eu comprei dois, a operação vai andar de R$ 2 em R$ 2 e assim por diante.
2. MINI CONTRATO DE DÓLAR: MINI DÓLAR (WDO)
O mini contrato de dólar é muito útil ao se fazer proteção em operações que envolvam dólares, seja investimentos, seja exportações, importações ou qualquer tipo de dívida e cobrança na moeda americana.
Mas sua finalidade mais popular atualmente é o seu uso em especulação, no day trade ou operações mais longas.
Exemplo
No momento em que escrevo, o próximo vencimento do mini contrato de dólar é o WDOM18, no primeiro dia útil de junho.
Ele está 3.582,00 pontos. Então eu decido comprar.
Vamos ver o que acontece.
Como funciona a pontuação do mini contrato de dólar
A pontuação do contrato cheio e do mini contrato de dólar equivale à cotação de US$ 1000, em reais.
Então, se eu comprei o meu mini contrato de dólar a 3.582,00 pontos isso significa que os mil dólares custam, pelo contrato futuro, R$ 3.582,00 (isso equivale dizer que um dólar vale R$ 3,582).
Mas, lembra?
O mini dólar não vale mil e sim dez mil dólares, dez vezes mais que a pontuação ou cotação de mil dólares.
Logo, cada ponto do mini contrato de dólar não vale R$ 1 e sim R$ 10.
Terminei de escrever este parágrafo e vou ver como está indo o mini dólar que acabei de comprar.
Está em 3581,50 pontos. Nessa hora, decido vender. Perdi 0,5 ponto.
O que são os ticks do mini contrato de dólar
De fato, o menor passo do mini contrato de dólar e também do contrato cheio é meio ponto ou 0,50.
Isso equivale dizer que o mini dólar, financeiramente, anda de R$ 5 em R$ 5 por contrato. Se eu comprei três mini contratos, a operação vai andar de R$ 15 em R$ 15.
3. COMO OPERAR MINI CONTRATO?
Para operar mini contrato, precisamos ter conta em uma corretora de valores. Para abrir conta em uma corretora, o primeiro passo é verificar se ela está cadastrada na B3.
Depois, entre no site dessa empresa. Logo na primeira página já deve estar um formulário ou link apontando para a página em que vamos abrir a conta.
A partir daí, você vai preencher dados bancários, pessoais e de moradia. O máximo que será pedido é envio de imagens de documentos por algum meio eletrônico.
Em poucos minutos sua conta estará aberta. Ai é só transferir os valores que você pretende operar e, então começar.
Veja essa operação no mini índice que eu mesmo realizei e entenda um método revolucionário para operar na Bolsa:
Negociação
Eu não recomendo que você comece a negociar mini contrato sem antes entender sob muita clareza o que está fazendo. Recomendo que faça um curso sobre negociação na bolsa e sobre análise técnica antes.
Mas se você já preencheu esses requisitos, agora é só escolher uma plataforma gráfica de negociação e começar.
As plataformas gráficas de negociação têm a vantagem de permitirem a abertura de ordens de compra, venda ou encerramento em um único clique. A gente vê os níveis de preço (de entrada e de saída – no prejuízo ou no lucro) no próprio gráfico, junto aos indicadores que estivermos usando.
Margens
Cada corretora usa uma margem diferente dependendo de sua política de análise de risco. Também depende do dia: dias em que se prevê que o pregão será mais turbulento a margem será maior.
Algumas corretoras usam margens de garantia de R$ 40 por mini contrato. Outras usaram R$ 100 ou mais.
Nunca é demais destacar: só porque a margem é de R$ 40 por mini contrato operado, não vamos sair operando 100 minis de uma vez só porque temos R$ 4 mil na conta. Isso é a receita para um retumbante fracasso. Determine você mesmo a sua própria margem.
Prazo de Vencimento
Quem negocia day trade, só se preocupa com o vencimento no próprio dia, para não acabar negociando um mini contrato cuja liquidez está se encerrando.
Quem está comprado em mini contratos para fazer proteção de longo prazo, precisa encerrar a operação naquele papel e comprar o próximo vencimento.
Lembrando:
- Mini índice: vence na quarta-feira mais próxima do dia 15 dos meses pares.
- Mini dólar: vence no primeiro dia útil de todos os meses do ano.
Tributação
A tributação do mini contrato funciona do mesmo modo que qualquer investimento em bolsa:
- Day trade: 20% de qualquer lucro; a alíquota deve ser paga no final do mês posterior àquele em que os lucros foram obtidos e recolhida pelo próprio investidor via DARF. Independentemente se houve lucros ou não, qualquer operação de day trade deve ser relatada na declaração de ajuste anual; meses em que houve prejuízos podem ser descontados de meses posteriores em que houve lucro e o imposto é calculado sobre o saldo positivo
- Operações normais (com mais de um pregão de duração): a alíquota é de 15% sobre o lucro nos meses cujas vendas foram superiores a R$ 20 mil
Horário de funcionamento do pregão para futuros
Enquanto as ações na bolsa de valores são negociadas a partir das 10h da manhã, dependendo do horário de verão, os futuros na bolsa de valores são inevitavelmente negociados entre as 9h e as 18h.
Por que muitos preferem day trade?
Bons motivos para preferir day trade:
- Alavancagem atrativa.
- Possibilidade de comprometer pouco dinheiro e ganhar muito.
- Alta liquidez dos ativos.
- Interesse em se aprofundar em análise técnica.
Maus motivos para preferir day trade:
- Alavancagem atrativa sem, no entanto, entender-se as reais consequências desse dispositivo.
- Impulsividade.
- Adrenalina.
- Ambição desmedida (a pessoa acha que vai ficar rica de uma hora para a outra).
4. ENTENDENDO A ALAVANCAGEM NO MINI CONTRATO
Por ser um conceito tão importante, vamos recapitular a alavancagem.
Alavancagem é qualquer investimento em que usamos um dinheiro que não é nosso.
Preparamos um artigo somente sobre alavancagem: clique aqui para ler!
Para negociar um mini contrato em day trade, não precisamos ter os US$ 10 mi do mini dólar ou os 20% da cotação do Índice Bovespa em reais.
Basta ter a margem de garantia, pouco mais ou pouco menos de R$ 100.
5. SAIBA COMO É POSSÍVEL GANHAR NA QUEDA DO MINI CONTRATO
Dá para ganhar na queda de qualquer ativo.
A ideia é a seguinte: se achamos que um ativo vai cair de preço, nós o vendemos, mesmo sem tê-lo e, quando cair o suficiente, nós o recompramos por um preço mais barato e ficamos com a diferença.
Em prazos operacionais de mais de um dia, precisamos alugar os ativos. Mas, no day trade, nem isso é necessário.
Imagine que um mini contrato está cotado a 3500. Vendemos o papel a esse valor.
Digamos que embolsamos R$ 35 mil com essa venda, pois cada ponto vale R$ 10 (na prática não funciona assim; só estou dando o exemplo dessa forma, para ficar mais claro e porque o resultado financeiro é similar).
Na hora seguinte ele está cotado a 3480. Nós, então, compramos o mini contrato a R$ 34.800. Tínhamos R$ 35 mil e pagamos R$ 34.800. Ficamos com um saldo de R$ 200.
6. CUSTOS E TAXAS DO MINI CONTRATO
A corretora de valores costuma cobrar a taxa de corretagem por mini contrato negociado.
Tanto o mini dólar quanto o mini índice têm o mesmo valor. Uma das maiores corretoras brasileiras cobra R$ 1 por papel.
Porém, dependendo do volume de negociações mensais, existem pacotes pré-pagos que podem baratear consideravelmente esse custo.
Também tem o ISS (Imposto Sobre Serviços), que incide sobre a corretagem, e as taxas de liquidação e custódia e os emolumentos da bolsa.
E, claro, o Imposto de Renda, sobre o qual já falamos e que só incide se houver lucro.
De qualquer maneira, essas taxas devem ser irrelevantes diante do lucro caso você tenha uma estratégia sólida e um gerenciamento de risco bem aplicado.
7. COMO COMPRAR MINI CONTRATO
O que você precisa ter entendido até este momento é que não é necessário apenas comprar mini contrato.
Podemos lucrar tanto na compra desses papeis (quando esperamos um movimento de alta) quanto na venda (quando esperamos um movimento de queda).
A não ser que sejamos importadores ou exportadores ou estejamos preocupados em “investir” em mini contrato, dificilmente vamos nos preocupar com isso.
Na maioria das vezes em que lidarmos com esses derivativos, estaremos pensando em curto prazo: day trade e, quando muito, swing trade.
Se é que alguém em sã consciência permanece comprado (ou vendido) em ativos com tanta volatilidade e tão alavancados. Normalmente quem faz isso já está no prejuízo, não quer realizar a perda e, por isso, teimosamente, fica comprado no papel e, depois, nem dorme direito, pensando como o mercado vai abrir, no dia seguinte, às 9h.
Não recomendo.
Para saber como comprar e vender mini contrato, como um profissional que sabe lidar com o mercado, eu recomendo que se faça antes de mais nada um curso que ensine a leitura dos gráficos. Não como quem segue uma receita de bolo e faz as coisas seguindo passos.
De fato, o mercado não é tão aleatório quanto querem fazer crer muitos dos ensinantes de análise técnica que existem. Há causas e efeitos em atuação. Uma das causas, a atuação dos grandes investidores institucionais, é facilmente detectável através das ferramentas técnicas adequadas, movidas por uma interpretação baseada em um conhecimento profundo do mercado.
8. CONCLUSÃO
O mini contrato é um recurso muito válido para os iniciantes começarem na bolsa de valores.
Porém, é preciso observar que, para isso, eles – possivelmente você – vão adentrar uma das modalidades mais agressivas de negociação que é o day trade.
Nos mercados e sobretudo nessa periodicidade operacional, o trader iniciante estará enfrentando os grandes investidores institucionais, que além de terem um cacife financeiro inimaginável, têm a seu lado as mentes mais aguçadas, os softwares e algoritmos mais poderosos e os computadores mais potentes: tentar bater de frente com quem negocia dez mil mini contratos de uma vez só é pedir pra sair do mercado.
Não é à toa que 90% das pessoas que começam a negociar na bolsa, em menos de seis meses são “expulsas”. Quase sempre com prejuízos sérios. Elas não sabem o que estão fazendo nem com quem estão se metendo.
O que fazer
Se fazer day trade com mini contrato é o caminho mais acessível para entrar no mercado de renda variável e, ao mesmo tempo é uma especialidade bastante agressiva, nos resta uma opção: nos prepararmos.
Temos a postura de que encarar a bolsa como “investimento” ou “poupança” de longo prazo é algo que deve ser visto como cautela. Na verdade, deve ser evitado.
Assim, antes mesmo de colocar um real sequer na bolsa, sugiro que invista em um bom curso: vai economizar em perdas e em tempo.
O próximo passo é fazer trades com mini contrato em sua conta simulada (todas as corretoras fornecem uma ou mais contas simuladas).
Tão logo se sinta mais seguro, comece a fazer trades com dinheiro de verdade, mas com “mãos pequenas”, com a possibilidade de perder pouco de cada vez (sem falar que investir com dinheiro de verdade causa emoções BEM diferentes do que o dinheiro de mentira da conta simulada).
E, à medida que for se sentindo mais seguro e for obtendo consistência em seus ganhos e reduzindo as perdas, poderá começar a talvez ganhar o suficiente para aumentar seu patrimônio no longo prazo com ajuda do mini contrato.
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Gostei!
Estou lendo o artigo com cautela porque vou entrar no mercado de ações, mas com firmeza. Até no ano passado eu não tinha a
menor idéia o que era bolsa de valores por isso venho me aprofudando nos estudos. Gostei do artigo, vou le-lo mais vezes.
Gratidão