O FII (fundo de investimento imobiliário) HGLG11 é uma excelente pedida para quem confia no mercado imobiliário de galpões logísticos, mas não faça nada antes de entender o jogo dos big players

O fundo de investimento imobiliário HGLG11, por investir em galpões logísticos, primordialmente, é considerado um fundo tijolo. O investidor, ao comprar cotas do HGLG11 passa a receber rendimentos mensais provenientes do aluguel desses imóveis. Além disso, pode desfrutar da alta eventual que o ativo pode sofrer ao longo do tempo (ou da queda, pois se trata de renda variável). Com uma tendência cada vez maior de o sistema econômico precisar de galpões logísticos, este seria um bom investimento?

O fundo de investimento imobiliário HGLG11 é o tema deste artigo, mas para responder a pergunta a respeito da qualidade desse investimento, precisamos antes saber se há um interesse dos participantes fortes nele. Fazemos isso através da leitura do volume: o volume é o rastro dos big players do mercado que podem tanto estar distribuindo (se livrando de ativos) quanto acumulando (comprando muitos ativos ao longo do tempo). Cada um desses comportamentos nos indica uma atitude a tomar e as ferramentas e conceitos do Raio X Preditivo nos dão a leitura mais correta do que está acontecendo quanto ao volume e à atuação desses investidores institucionais.

1. O que é um fundo de investimento imobiliário (FII)?
2. O que é o fundo de investimento imobiliário (FII) HGLG11?
3. FII HGLG11: onde e como é negociado
4. Formas de ganhar com o fundo de investimento imobiliário HGLG11
5. Investir ou não investir no FII HGLG11: que decisão tomar?
6. Ficou interessado no FII HGLG11? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com o FII HGLG11
8. Como faço pra comprar FII HGLG11?
9. Conclusão sobre o fundo de investimento imobiliário FII HGLG11

O fundo de investimento imobiliário HGLG11.

1. O QUE É UM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

O fundo de investimento imobiliário, conhecido também como FII, é uma forma de investimento que surgiu para atribuir investimentos no mercado imobiliário. São várias opções, como FIIs que investem em imóveis físicos, títulos de crédito (CRI, LCI, LH, etc.) e cotas de outros fundos imobiliários (fundos de fundos).

Os investidores optam por ter FII em sua carteira pela possibilidade da renda mensal. Essa receita refere-se a aluguéis de imóveis e juros de títulos administrados pelo fundo, e também quando acontece a venda imóveis, títulos ou cotas de outros fundos (não esqueça, se o FII investir em outros fundos, estes por sua vez, os fundos pagam a renda para o seu FII).

Há muitas vantagens de entrar no mercado imobiliário investindo em FII.

Comprar imóveis é uma forma de investimento bem conhecida, antiga inclusive. Quando você tem capital disponível, tende a procurar uma maneira de aplicá-lo em algo que lhe dê retorno financeiro mensal ou por outro período regular. É comum pensar em comprar um imóvel para alugar, visando ter essa renda.

Bem como qualquer outra forma de investir nosso dinheiro, temos que pensar em tudo que implica comprar um imóvel. Se a localização será favorável, potencial valorização, o desgaste por conta da locação (inadimplência, manter o bem em bom estado de conservação, impostos). Além do fato de que imóveis custam caro, e podem te deixar numa situação restrita quanto à liquidez. E se você precisar do dinheiro em caráter emergencial, ou se surgir uma outra oportunidade para empenhar seu capital?

A liquidez precisa ser considerada, inclusive quanto ao tempo que pode levar para recuperar o valor investido. A venda do imóvel depende de vários fatores que não estão no seu controle. Já com os FIIs, você pode comprar a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto. Se você decidir vender seu imóvel, talvez não consiga atingir o preço de venda desejado. Com os FIIs, a venda das cotas normalmente é rápida, e pode ser feita pela plataforma de negociações da bolsa de valores.

Uma vantagem dos FII é a diversificação; já a compra de um imóvel compromete todo ou grande do seu dinheiro de uma vez só.

Em FIIs, você consegue comprar cotas de vários fundos diferentes e ao longo do tempo pode avaliar o mais rentável, até mesmo vender o menos rentável para reinvestir.

Quem está iniciando no mercado pode começar com um investimento mais baixo. Com aproximadamente R$ 100,00 é possível comprar cotas de FII.

A burocracia referente aos imóveis é responsabilidade de uma administradora especializada. É outra vantagem interessante, pois livra o investidor de ter que lidar com assuntos dessa natureza.

Negociar FIIs e ações têm semelhanças. A principal é que você pode lucrar numa transação de compra e venda. Quando o ativo estiver num patamar baixo de preço, o investidor compra com objetivo de vender após a valorização. Há também a possibilidade de lucrar recebendo os juros dos títulos ou o equivalente dos aluguéis dos imóveis do fundo.

Mas como todo investimento em renda variável, as cotas de FII podem desvalorizar. Sugerimos analisar com cuidado os fundos antes de comprar cotas, sem a influência de terceiros. Verifique a taxa de ocupação e inadimplência, no caso do fundo de tijolo, e grau de risco do título, se for um fundo de papel. Vale se atentar a outros detalhes também.

Dúvidas na escolha do investimento são comuns e para isso você pode contar com uma metodologia que te ajudará a pensar estrategicamente. O Raio X Preditivo se baseia no comportamento dos investidores institucionais (big players) que sempre estão posicionados para lucrar muito.

Tipos de FII (Fundo de Investimento Imobiliário)

O HGLG11 é um fundo do tipo tijolo, com foco em galpões logísticos.

Vejamos abaixo quais são os tipos de FII:

• Fundos de renda: vários fundos de renda se encaixam no chamado “fundo de tijolo”. Nessa modalidade o objetivo é obter a renda vinda da locação dos imóveis (residenciais, hospitais, hotéis, universidades, cemitérios, shoppings, lajes corporativas, galpões logísticos). Cada um desses é uma divisão em outras subcategorias.

• Fundos de compra e venda: são considerados arriscados, pois se tratam de FIIs voltados para a compra de imóveis quando estão baratos, e estes são vendidos quando valorizam. Apesar do risco, quando há ganho costuma ser expressivo.

• Fundos de desenvolvimento: trata-se de fundos que compram terrenos visando construir um empreendimento no futuro. São considerados de risco alto devido às eventualidades que podem ocorrer como embargo de obra, por exemplo.

• Fundos de recebíveis imobiliários ou “fundos de papel”: num primeiro momento você pode até achar que é um fundo de renda fixa, pois se baseia em Certificados de Recebíveis Imobiliários. Justamente, há essa semelhança porque o mercado imobiliário faz a captação do dinheiro de investidores como se fosse um ‘empréstimo’, para que, ao final, eles recebam o dinheiro de volta com juros.

• Fundos de fundos: como já diz o nome, é um mix de vários outros fundos imobiliários. Nesse, você poderá diversificar seus investimentos em um único ativo.

• Fundos tijolo: são os que se referem aos imóveis, e nesse caso os conceitos se assemelham aos dos fundos de renda. Logo, o objetivo aqui é o recebimento de aluguel, a valorização dos imóveis e das cotas individualmente.

• Fundos híbridos: misturam todas as categorias citadas acima, sendo bastante flexíveis no que diz respeito à diversificação.

2. O QUE É O FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII) HGLG11

HGLG11 é classificado como um fundo imobiliário do tipo tijolo pois seu foco são empreendimentos de galpões logísticos. O HGLG11 compra ou constrói imóveis para alugar e gerar uma renda mensal. Além disso, procura renda frequente com a potencialidade da valorização dos imóveis bem como do reajuste dos aluguéis.

Constituído em 2010 sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, os ativos são obtidos pela aquisição de terrenos para construção ou aquisição de imóveis em construção ou prontos, para posterior alienação, locação ou arrendamento.

O HGLG11 também pode ter operações em securitização e os recebíveis gerados servem como lastro em operações.

Os rendimentos do HGLG11 são distribuídos em, no mínimo, 95% dos resultados, mensalmente, sempre no 10º dia útil do mês seguinte ao do recebimento dos recursos.

Portfólio do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) HGLG11

• BETIM

Endereço: Avenida Parque B, 347

Bairro: Aroeiras

Cidade: Betim – MG

Área Bruta Locável: 62.587,00 m2

 

• BRASCABOS RIO CLARO

Endereço: Avenida Brasil, 3.464

Bairro: Distrito Industrial

Cidade: Rio Claro – SP

Área Bruta Locável: 11.492,00 m2

 

• CENTRO LOGÍSTICO CUMBICA

Endereço: Rua Antônio Utrilla, 1062

Bairro: Cumbica

Cidade: Guarulhos – SP

Área Bruta Locável: 18.276,00 m2

 

• CONDOMÍNIO SJC

Endereço: Rua Ambrósio Molina, 1090/1100

Bairro: Jardim Nossa Sra. da Conceicao

Cidade: São José dos Campos – SP

Área Bruta Locável: 69.466,00 m2

 

• CREMER BLUMENAU

Endereço: Rua Iguaçu, 291

Bairro: Itoupava Seca

Cidade: Blumenau – SC

Área Bruta Locável: 65.825,00 m2

 

• SAFIRA – CENTRO EMPRESARIAL ATIBAIA

Endereço: Avenida Tégula, 888

Bairro: Pte. Alta

Cidade: Atibaia – SP

Área Bruta Locável: 7.747,00 m2

 

• GALPÃO CONE G06

Endereço: Rodovia BR-101, 5.225

Bairro: Distrito Industrial

Cidade: Cabo de Santo Agostinho – PE

Área Bruta Locável: 15.731,00 m2

 

• GALPÕES EXTREMA

Endereço: Estrada Municipal José Geraldo Aparecido e Rua Josepha Gomes de Souza

Bairro: N/A

Cidade: Extrema – MG

Área Bruta Locável: 34.101,00 m2

 

• GERDAU RIO DE JANEIRO

Endereço: Estrada do Pedregoso, 900

Bairro: Campo Grande

Cidade: Rio de Janeiro – RJ

Área Bruta Locável: 16.532,00 m2

 

• GR LOUVEIRA

Endereço: Rua Atílio Biscuola, 1831

Bairro: Terra Nobre

Cidade: Louveira – SP

Área Bruta Locável: 55.202,00 m2

 

• ITUPEVA

Endereço: Estrada Joaquim Bueno Neto, 9.835

Bairro: Jardim Alegre

Cidade: Itupeva – SP

Área Bruta Locável: 58.828,00 m2

 

• LOJAS AMERICANAS UBERLÂNDIA

Endereço: BR – 497, Km 1480

Bairro: Jardim Europa

Cidade: Uberlândia – MG

Área Bruta Locável: 89.197,00 m2

 

• MASTER OFFICES

Endereço: Avenida Guido Caloi, 1.935

Bairro: Santo Amaro

Cidade: São Paulo – SP

Área Bruta Locável: 14.359,00 m2

 

• TECH TOWN

Endereço: Rodovia SP 101, Km 9

Bairro:

Cidade: Hortolândia – SP

Área Bruta Locável: 7.885,00 m2

 

• TERRENO CONE G04

Endereço: Rodovia BR-101, 5.225

Bairro: Distrito Industrial

Cidade: Cabo de Santo Agostinho – PE

Área Bruta Locável: 5.541,00 m2

 

• TETRA PAK MONTE MOR

Endereço: Rua Tobias Bueno de Oliveira, 701

Bairro: Chapéu de Sol

Cidade: Monte Mor – SP

Área Bruta Locável: 24.696,00 m2

 

• VOLKSWAGEN VINHEDO

Endereço: Avenida das Indústrias, s/n

Bairro: Bairro Industrial Benedito Storani

Cidade: Vinhedo – SP

Área Bruta Locável: 132.353,00 m2

 

Quem é o administrador do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) HGLG11

O fundo é administrado pela Credit Suisse Hedging Griffo Corretora De Valores S.A.

3. FII HGLG11: ONDE E COMO É NEGOCIADO

Agora que você já sabe o que são FIIs, investir em imóveis parece ser mais simples.

Nesse modelo, os imóveis que farão parte do fundo são selecionados por administradores especializados. Imagine que você compra um imóvel sozinho, poderá fazer a escolha errada, enquanto que os imóveis dos fundos são selecionados por análise de quem entende do assunto.

Os FII podem ser adquiridos diretamente na bolsa de valores, pela plataforma de negociação de sua escolha. Devemos comentar que na B3 estão os grandes players, extremamente competitivos e sedentos por lucro.

Podemos dizer que investidores institucionais adoram uma queda de preço. Enquanto a maioria vende por pânico, eles aproveitam a liquidez gerada para comprar com a intenção de vender quando o preço alcançar o topo.

Resumindo, esses grandes investidores possuem alta tecnologia, recursos financeiros significativos e uma equipe experiente.

Assim, é aconselhável observar e estudar o comportamento desses players. O Raio X Preditivo atua nesse sentido, mostrando que o melhor caminho é acompanhar o volume de negócios, a fim de identificar as melhores regiões para operar.

4. FORMAS DE GANHAR COM O FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO HGLG11

São várias as formas de se ganhar dinheiro com FIIs como o HGLG11. Destacamos as duas:

Trade com HGLG11

Operações de curto prazo, cuja compra da ação ou FII é realizada visando a venda depois da valorização, de olho no lucro entre esses dois momentos. O day trade é a operação que começa e acaba no mesmo dia. O swing trade pode começar hoje e terminar daqui poucos dias. E tem também o Position Trade, que pode durar mais de duas semanas. Outra abordagem é vender cotas de FII, se acharmos que o preço vai cair, sem tê-las. Trata-se de uma operação de aluguel de ativos que são vendidos e comprados novamente por um preço menor após a queda. Depois de finalizar, o trader devolve o ativo ao investidor inicial, pagando o aluguel e mantendo o lucro.

Ganhar dividendos com HGLG11

Alguns tipos de investimentos atraem o investidor justamente pelos dividendos. Em FIIs, poderá lucrar com os juros dos títulos e dos aluguéis dos imóveis. É uma maneira de obter uma renda mensal proveniente desse investimento, podendo ser aproveitado para comprar mais cotas dessa modalidade ou aplicada de outras maneiras. Chama a atenção que o investidor aproveita o momento de queda dos preços, enxergando aí uma bela oportunidade de reinvestir seus rendimentos, enquanto muitos se desesperam.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NO FII HGLG11: QUAL DECISÃO TOMAR?

Você não precisa dispor de todo ou grande parte do seu capital, pensando no longo prazo sem ter certeza que irá de fato lucrar.

O cenário econômico está sempre exposto a mudanças repentinas. Mas no cotidiano, os principais agentes de mudança são os investidores institucionais. Eles são responsáveis por movimentar o mercado, levando preço para onde é mais vantajoso, tendo à disposição recursos financeiros, tecnológicos e informações privilegiadas que os ajudam a se posicionar com o menor risco possível.

Os conceitos e ferramentas do Raio X Preditivo são ideais para identificar os rastros que esses players deixam. Observando o volume de negócios, é possível saber a melhor região de entrada nas operações.

6. FICOU INTERESSADO NO FII HGLG11? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

• Taxas da corretora: algumas corretoras não cobram taxa de corretagem, mas algumas ainda adotam essa prática. É uma taxa cobrada a cada operação de compra e venda de ativos.
• Taxas da bolsa: a bolsa de valores cobra pequenas taxas sobre o valor envolvido na transação para efetivar, registrar e efetuar outras atividades necessárias para que as compras e vendas aconteçam.
• ISS: o imposto sobre serviços incide sobre a taxa de corretagem caso ela exista.
• Imposto de renda sobre os rendimentos mensais: isentos para pessoas físicas.
• Imposto de renda sobre a venda com lucro: 20% em operações sobre o lucro (não há diferenciação entre operações normais e day trade). A exemplo de ações, é possível descontar os prejuízos anteriores dos lucros atuais.

Taxas de administração e outras

A taxa de administração do HGLG11 é de 0,6% ao ano sobre valor de mercado de negociação em bolsa do fundo. Gestão, custódia e escrituração estão inclusas na taxa de administração.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM O FII HGLG11

Acredito que o que mais tem por aí é conceito de análise técnica clássica. Ocorre que essa análise usa o preço como referência na operação.

O preço é a consequência de um movimento, ou seja, o EFEITO. Tudo começa no volume de negócios, que dá o impulso para o movimento acontecer.  Sem ele o preço não sairia do lugar, portanto o volume é a CAUSA. Essa é a Nova Análise Técnica.

O Raio X Preditivo é a sistematização dessa Nova Análise Técnica. Aderindo a essa metodologia, você poderá aprender a fazer a leitura do mercado com base no volume.

Interpretar o movimento do mercado influenciado pelo posicionamento dos big players é o mesmo que se antecipar à maioria dos traders. Justamente, essa maioria que entra atrasada na operação e sai dela no zero a zero ou no prejuízo.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR FII HGLG11

Já deu pra ter uma boa noção do que são os Fundos Imobiliários. Você já deve estar pensando em ter imóveis por esse método, uma vez que você pode comprar algumas cotas de vários tipos de empreendimentos. Para tê-los, basta ter conta na corretora, escolher um FII como o HGLG11, sinalizar a quantidade de cotas que deseja e clique em “comprar”. Rápido, sem complicação, tudo feito via internet, sem corretor de imóveis e aquela burocracia toda. Mas você não poderá fazer o que quiser nesses imóveis, pois o objetivo é apenas investir.

Comprar HGLG11 é bem rápido e simples:

• Você precisará abrir uma conta na corretora de valores de sua preferência
• Transfira o dinheiro que pretende utilizar nas negociações
• Na própria corretora, escolha uma plataforma de negociação para poder abrir a ordem de compra

O bom desempenho do ativo não garante que os resultados durem para sempre, pois o cenário pode mudar. Quando iniciantes estão eufóricos normalmente é um sintoma que a bolsa irá cair.

Investidores iniciantes, eufóricos, compram quando o preço está no topo, e se desesperam quando o preço cai logo em seguida. A tendência é que esses investidores vendam os ativos num fundo, amargando o prejuízo. Milagrosamente, o preço volta a subir após essa venda.

Você pode evitar que isso aconteça, fazendo o treinamento do Raio X Preditivo. Terá ao seu lado um conteúdo de muita qualidade para te apoiar e esclarecer suas dúvidas quanto ao mercado.

9. CONCLUSÃO SOBRE O FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII) HGLG11

Sem dúvida os galpões logísticos ainda têm muito o que crescer no Brasil e sua demanda será cada vez maior, aumentando a competitividade, mas também o valor desse tipo de recurso imobiliário. A perspectiva de uma renda mensal garantida através do investimento em imóveis se torna tentadora frente à qualidade de um ativo como o HGLG11. Antes de fazer o investimento, cabe uma análise do fundo e dos documentos que a administradora obrigatoriamente torna públicos periodicamente: analise taxa de vacância, de inadimplência, quem são os locatários dos imóveis, se são diversificados e tudo o que considerar importante. Mas mesmo que essas informações sejam positivas, isso de nada adianta, se detectarmos que, por qualquer motivo desconhecido, os big players, os participantes fortes estão distribuindo (se livrando) das cotas. Isso indica que, talvez, os preços caiam ou que a renda mensal será comprometida por qualquer razão. Fazemos essa leitura através da interpretação do volume, o rastro dos big players. E a melhor leitura de volume nesse sentido é obtida através do Raio X Preditivo.