Vale a pena colocar meu dinheiro nos fundos de investimento Itaú? Aprenda agora mesmo como escolher os melhores fundos
Os fundos de investimento Itaú podem ser uma excelente opção pra quem quer mais rendimento de seu dinheiro do que em aplicações mais simplórias como a caderneta de poupança.
Fundos de investimento Itaú, então, sem dúvida, podem ser melhores que a caderneta de poupança, mas não se iluda: eles não são a única opção do mercado em termos de fundos de investimento.
Neste artigo, vamos apresentar pra você os fundos de investimento Itaú, suas variedades, riscos, rentabilidades, tipos de ativos da carteira e, principalmente, o que fazer pra encontrar fundos que podem ou não ser mais rentáveis que estes produtos.
- Fundos de Investimentos do Itaú, como funcionam?
- Quais são os fundos disponíveis pela Itaú?
- Valores, prazos e regaste dos fundos do Itaú: como funcionam?
- Rentabilidade dos fundos do Itaú
- Quais são os Riscos de Investir em Fundos do Itaú
- Custos e Taxas de investir em Fundos do Itaú
- Por que não deveria investir em fundos do Itaú?
- Passo a passo pra começar a investir em Fundos
- Conclusão
1. FUNDOS DE INVESTIMENTOS DO ITAÚ, COMO FUNCIONAM?
Os fundos de investimento são “condomínios” de investimento.
Em vez de “apartamento”, o investidor compra cotas do fundo. Cada cota tem um valor e cada uma delas valoriza de acordo com os ativos em que o fundo está investindo.
Cada cota representa a “mistura” de ativos em que o fundo investe e valoriza e desvaloriza de acordo com a valorização ou desvalorização, respectivamente, desses ativos.
Por trás de todo fundo de investimento do mercado, inclusive os fundos de investimento do Itaú, há três figuras principais:
- Gestora – que coloca em funcionamento a política de investimentos. A política de investimento é definida nas regras do fundo.
- Administrador – Responsável pela prestação de contas com os cotistas e responsável pelo setor jurídico do fundo de investimento, entre outras atribuições.
- Custodiante – Registra a compra e a venda de ativos, tornando tudo ainda mais seguro.
Os fundos de investimento do Itaú não são nada diferentes disso e certamente têm a confiabilidade dessa importante instituição financeira brasileira, uma das maiores do país.
Com o total de cotas investidas, que juntas nos dão o financeiro disponível para o fundo, a gestora escolhe os melhores ativos de acordo com as regras determinadas pelo fundo. Essas regras estarão disponíveis na documentação que deve estar acessível a todos potenciais e atuais investidores.
2. QUAIS SÃO OS FUNDOS DISPONÍVEIS PELA ITAÚ?
Em seu site, o Itaú nos apresenta duas classes de fundos: os fundos de investimento uniclass e os fundos de investimento para varejo.
Como atendem a uma grande gama de investidores, vamos nos focar nos fundos de investimento pra varejo. Ao todo, são 31 fundos de investimento Itaú pra esse perfil.
Eles são subdivididos em:
- Juros pós-fixados: todos baixo risco.
- Juros prefixados: baixo e médio risco.
- Inflação: médio risco.
- Multimercados: entre médio e alto risco.
- Ações: risco alto.
- Cambial: risco alto.
O Itaú nos dá algumas explicações a respeito de cada tipo de fundo:
- Fundos de investimento Itaú Juros pós-fixados: oferece liquidez em curto prazo e acompanha a tendência da taxa de juros de mercado.
- Fundos de investimento Itaú Juros prefixado: oferece liquidez e se beneficia no cenário de queda da taxa de juros.
- Fundos de investimento Itaú Multimercado: oferece a possibilidade de atuação simultânea em mercados como juros, câmbio e ações oferece oportunidades de retorno em diversos cenários econômicos.
- Fundos de investimento Itaú Inflação: oferece a possibilidade de preservação do poder de compra a longo prazo por acompanhar a inflação.
- Fundos Itaú de Investimento em Ações: oferece a possibilidade de maior retorno a longo prazo em função dos maiores riscos assumidos.
E, dentro dessas variedades todas, temos acesso a todas as possibilidades de investimento em fundos no Itaú-Unibanco.
Fundos de ações Itaú
Como muitos investidores irão atrás do risco, agora tendo as taxas de juros cada vez menores, decidimos destacar os fundos de investimento em ações (FIA) do Itaú, disponíveis pra pessoas físicas.
- Itaú Dunamis: É um fundo de ações que busca investir em empresas de potencial de valorização em um horizonte de médio a longo prazo. Numa uma única aplicação, o investidor tem a possibilidade de acessar uma carteira de aproximadamente 20 ações selecionadas criteriosamente baseadas na análise de fundamentos, como saúde financeira da empresa, preço justo da ação e percepção do mercado em relação à empresa. Dá pra começar em R$ 100 e a taxa de administração é de 2%. A taxa de performance é de 20% (não se assuste com esse valor; vou explicar mais pra baixo).
- Itaú Olimpo: O Itaú Olimpo é um fundo de ações long only. Long, no jargão do mercado, significa compra (não longo prazo). Esse fundo compra apenas (não tem posições vendidas) ações de potencial de valorização no médio e longo prazo, tendo o objetivo de superar o Ibovespa. Sua carteira tem aproximadamente 40 ações selecionadas criteriosamente baseando-se na análise de fundamentos, como saúde financeira da empresa, preço justo da ação e percepção do mercado em relação à empresa. Investimento inicial de apenas R$ 100 e taxa de 1,5% ao ano e taxa performance de 20%.
- Itaú Índice Ações Ibovespa: o fundo tenta replicar o desempenho da carteira Ibovespa. Taxa de administração de 2%, sem taxa de performance e mínimo inicial de R$ 20 mil.
- Itaú Ações Vale: vai aplicar 95% de seus recursos em papéis emitidos pela Vale. Mínimo de R$ 20 mil para entrar: talvez valha mais a pena invistir nas ações da empresa diretamente, com esse valor (sem falar que esse fundo tem uma taxa de administração de 3% ao ano).
- Itaú Excelência Social: O Excelência Social é um fundo que tem exposição a ações de empresas comprometidas em práticas que evidenciem responsabilidades sociais diferenciadas. Este fundo destina 50% do valor da taxa de administração para apoiar projetos de entidades sociais, escolhidos pelo Conselho Consultivo do fundo, que é formado por lideranças do terceiro setor, especialistas do mercado, dirigentes de renomadas instituições e do Itaú Unibanco. Você começa em R$ 5 mil e tem 2% ao ano de taxa de administração.
- Itaú Unibanco Ações: O Itaú Ações Itaú Unibanco é um fundo que aplica, no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) de seus recursos em ações do Itaú Unibanco, uma das maiores instituições financeiras do Brasil. Começa por R$ 5 mil e tem 3% de taxa de administração, o que me faz perguntar se valeria a pena investir diretamente nas ações desse banco.
- Itaú Ações Dividendos: Este fundo aplica seus recursos em ações de empresas de reconhecida qualidade na administração de seus negócios, que apresentam solidez econômica e que aliam a esse fator uma consistente política de distribuição de dividendos. Assim o fundo oferece, além da valorização das ações, a renda adicional decorrente do recebimento de dividendos, que é reinvestida no próprio fundo. Benefícios: O Itaú considera seu volume global de investimentos, ou seja, a soma dos valores já investidos em CDB, operações compromissadas, poupança, previdência, fundos e Itaú Corretora conta como valor mínimo para a entrada em novos investimentos. Então, se você já tem R$ 5 mil em todos esses produtos, já pode entrar. Taxa de administração de 3%.
- Itaú Ações Multifundos: Investe em outros fundos de ações, tanto de gestores externos quanto do próprio Itaú.Com uma única aplicação, o investidor tem acesso a fundos que possuem uma carteira de ações bastante diversificada. É como diversificar o que já é diversificado. Comece com R$ 5 mil e tenha uma taxa de administração de 3,25%.
- Itaú Ações Momento 30: Busca retorno por meio da seleção de ações de empresas que estão com seu valor de mercado abaixo do estimado e/ou empresas com forte perspectiva de crescimento no longo prazo. Mínimo de R$ 5 mil e administração de 2,5% ao ano. Tem taxa de performance de 20%.
- Itaú Ações Petrobras I: Como o nome indica, investe em ações da Petrobras. Mais uma vez: seria melhor ideia investir diretamente em ações da Petrobras se eu me livro, nesse caso, a taxa de administração de 3% ao ano? Mínimo de R$ 5 mil.
Chama a atenção o fato de que alguns fundos de investimento Itaú têm 3% de taxa de administração, inclusive fundos passivos, que consistem na compra de ações de uma única empresa. É importante ficar de olho nesse tipo de detalhe.
3. VALORES, PRAZOS E REGASTE DOS FUNDOS DO ITAÚ: COMO FUNCIONAM?
Replicando o que acontece em todo o mercado de fundos de investimento, os fundos de investimento do Itaú têm uma variedade enorme de característica.
Aquelas que vamos olhar primeiro, embora nem sempre sejam as mais importantes, são as seguintes:
- Valor mínimo: o valor mínimo dos fundos de investimento Itaú tem uma grande gama. Vão desde R$ 100 a dezenas de milhares de reais. Um fato interessante é que alguns dos fundos permitem que você conte outros investimentos como poupança, CDB e outras formas de renda fixa como esse valor mínimo, permitindo que, na prática, se entre no fundo com um valor menor.
- Prazos: os prazos normalmente são expressados pela fórmula D+x. Quer dizer, a liquidação das cotas é feita em, por exemplo, D+3 ou D+30 (o dia do pedido de resgate mais três dias úteis ou mais 30 dias corridos, respectivamente). Tem também o prazo para depósito em conta depois da liquidação das contas, também expresso como algo como D+2 (apenas um exemplo, o número de dias varia).
- Resgate: o pedido de resgate de um fundo pode ser feito a qualquer momento. No entanto, esteja atento aos prazos do item anterior. Se você precisar do dinheiro no dia, poderá ter problemas pois dificilmente um fundo liquida as cotas no mesmo dia.
4. RENTABILIDADE DOS FUNDOS DO ITAÚ
Não tem como comparar fundos de qualquer instituição, genericamente com fundos de outra instituição.
Em primeiro lugar, não seria exagero dizer que existem milhares de fundos de investimento no Brasil. Milhares.
Além disso, os critérios devem ser bem específicos. Por exemplo, é muito temeroso comparar fundos de ações, por exemplo, por sua rentabilidade nos últimos meses, visto que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Outra coisa importante que você precisa saber: não dá para comparar fundos de renda fixa com fundos de ações. As comparações devem ser entre fundos similares. E mesmo fundos de uma mesma categoria terão características que os tornarão incomparáveis. Por exemplo, um fundo de ações long and short versus um fundo de ações long only.
Mas a palavra chave deste tópico é: comparar.
Como você vai comparar fundos de investimento do Itaú com outros fundos se você não tem acesso a estes fundos.
Para ter acessos a outros fundos de investimento, você precisa abrir conta em alguma boa corretora.
Lá você não só terá outros fundos com que comparar os fundos de investimento do Itaú como poderá contar com a ajuda de um agente autônomo de investimento. Um agente autônomo de investimento deve acompanhar o seu progresso nas aplicações, focado no seu crescimento, isto é: ele é comprometido com você e não com nenhuma empresa ou banco, diferentemente de um gerente que é comprometido com o banco e em manter o seu dinheiro na agência.
O agente autônomo de investimento usará critérios técnicos e objetivos para selecionar os melhores fundos para você, não só o desempenho desses fundos, como o seu perfil de investidor e o Índice de Sharpe desse fundo que é a medida entre o risco corrido para obter-se determinado ganho.
5. QUAIS SÃO OS RISCOS DE INVESTIR EM FUNDOS DO ITAÚ
Não existem riscos específicos em se investir em fundos por se tratar do Itaú, pelo contrário. O fato de se tratar de um banco como esse, a tendência é que tudo corra muito bem. Porém todo investimento tem riscos, até mesmo a caderneta de poupança, e é preciso conhecê-los.
- Risco de crédito: é o risco de a instituição do fundo (Itaú) não conseguir pagar os investidores as cotas que lhe são devidas. Vamos convir que, no caso do Itaú, isso é difícil de acontecer (embora nada seja impossível). Já imaginou, o Itaú falindo? Improvável.
- Risco de mercado: quanto mais arriscados os ativos que o fundo investe, mais arriscado ele é. Fundos de ações e mesmo fundos imobiliários são considerados mais arriscados. Se o fundo é “alavancado”, mais ainda, pois isso quer dizer que ele pode investir em mais ativos do que o seu volume financeiro, em tese, permitiria. Geralmente se faz isso com uso de derivativos (opções, contratos futuros e outros). O risco de mercado de um fundo de investimento é, basicamente, a influência que os ativos investidos têm sobre as cotas do fundo.
- Risco de liquidez: é o risco que se corre de não se conseguir liquidar as cotas de um fundo. Geralmente, esse risco é maior com fundos que têm prazo de liquidação maiores, coisas como D+60. Se você pode precisar de um valor de um dia para outro, é bom ter essa grana em um investimento de liquidez imediata.
- Risco operacional: pode acontecer por uma “barbeiragem” do fundo, seja de boa ou de má fé. Alguma das “pecinhas” humanas que cuidam de seu dinheiro podem cometer alguma ingerência e provocar perdas para todos os cotistas. Para evitar esse problema, todos os fundos são geridos por três áreas distintas e independentes: gestora (que coloca em funcionamento a política de investimentos), o administrador (prestação de contas com os cotistas e setor jurídico) e custodiante (registra a compra e a venda de ativos).
- Risco jurídico: pode acontecer de uma das partes envolvidas na emissão do fundo de investimento não esteja seguindo as regras legais e isso pode inviabilizar toda a operação. Fique de olho na reputação da empresa que oferece o fundo de investimento, veja sua situação com a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e evite ser enganado por promessas milagrosas.
6. CUSTOS E TAXAS DE INVESTIR EM FUNDOS DO ITAÚ
Em primeiro lugar, devemos pensar no imposto de renda dos fundos de investimento. Geralmente eles se dividem da seguinte forma:
- Fundos de investimento em ações: todos eles têm incidência de alíquota de 15% sobre os rendimentos, cobrada no momento da liquidação total ou parcial.
- Fundos de investimento em geral: seguem a tabela regressiva, que começa com 22,5% para permanências inferiores a 6 meses e vai até 15% para permanências superiores a dois anos.
A seguir, precisamos saber das taxas relativas aos próprios fundos:
- Taxa de administração: uma taxa de administração acima de 2% já está alta. A taxa de administração é em uma porcentagem anual, mas é cobrada mensalmente.
- Taxa de performance: cobrada apenas quando o fundo supera o benchmark, por exemplo, o Ibovespa. Se o fundo superou o Ibovespa em 10% e sua taxa de performance é de 20%, ele ficará com 2 pontos percentuais desse excedente.
Atenção porque existem muitos fundos de investimento que cobram uma “taxa de saída”. Já vi fundos cobrando taxas de saída de 10% do valor liquidado. Quer dizer: você tirou R$ 10.000 do fundo? R$ 1 mil fica com eles. Leia muito bem os prospectos, lâminas ou seja lá qual for o material de divulgação em que se esteja informando.
7. POR QUE NÃO DEVERIA INVESTIR EM FUNDOS DO ITAÚ?
Não, não é isso. Não é que você não deva investir em fundos de investimento do Itaú.
Não tenho dúvidas de que eles são bons e alguns deles têm desempenhos bastante satisfatórios.
Porém, quando a ideia é investir em fundos, não devemos abrir mão da pesquisa.
Não fazemos, como consumidores conscientes, uma pesquisa apurada entre as várias possibilidades quando vamos comprar algo?
Ora, com investimento deveria ser a mesma coisa: olhar no máximo de estabelecimentos possíveis, pesar prós e contras, custos, riscos, atendimento…
Se fazemos isso quando vamos gastar (para evitar gastar mais do que deveríamos ou em produtos baratos que no fim nos darão custos extras), por que não fazemos isso na hora de ganhar dinheiro?
Então, antes de investir em fundos de investimentos do Itaú, que, repito, nada indica que sejam essencialmente ruins (tirando as taxas de administração, que aparentemente são altas), dê uma chance a outros fundos de investimento.
Para isso você precisa abrir uma conta em uma corretora de valores, onde terá acesso a centenas de outros fundos de dezenas de outras empresas.
Com ajuda de seu agente autônomo de investimento poderá escolher aquele ou aqueles que melhor se adaptam àquilo de que você precisa.
8. PASSO A PASSO PARA COMEÇAR A INVESTIR EM FUNDOS
Desse modo, vale a pena começar a investir em fundos de investimento sim, sobretudo se estamos buscando rendimentos superiores à velha renda fixa, indexada aos juros cada vez mais baixos da economia.
Como começar a investir em fundos
- Abra uma conta em uma corretora de valores: é grátis. Não tem saldo mínimo. Não tem taxa de manutenção. Não tem nada. Você pode deixar ela zerada o tempo que quiser enquanto pesquisa seus fundos de investimento ou já começa a receber informações educativas e a assessoria de seu agente autônomo de investimento.
- Consulte o seu agente autônomo de investimento: ele lhe dará as dicas para você encontrar fundos de diferentes categorias e que se encaixam em seu perfil, bem como fazer o balanceamento de quanto investirá em cada um para balancear o seu perfil de risco.
- Uma vez escolhidos os seus fundos, basta fazer a transferência dos valores para sua conta na corretora e fazer o investimento..
- O investimento pode ser feito através do aplicativo da corretora de valores escolhida, através do site ou, se você preferir, com o intermédio do agente autônomo de investimento.
9. CONCLUSÃO
Os fundos de Investimento do Itaú, sem dúvida, são uma opção interessante para fugir dos juros mínimos que a renda fixa deve atingir nos próximos dois ou três anos, se tudo se encaminhar como é esperado.
Porém, antes de escolher esses fundos de investimento porque eles estão tão acessíveis, já que possivelmente já é cliente desse banco, dê uma chance a si mesmo e saia do comodismo. Perca o medo e abra uma conta em uma corretora ou então peça para consultar um profissional que lhe dê uma opinião sincera, dentro da ética e das leis que regem esse trabalho.
Você pode descobrir que o mundo do investimento não se resume à gaiola de seu banco de varejo. Há vida financeira para além da conta corrente.
