Invista em commodities como se fosse um barão da soja, o rei do gado ou um grande minerador de ouro sem sair de casa
Commodities são uma das formas de investir e especular na bolsa de valores. Podemos comprar e vender commodities a partir de nossa casa sem que, pra isso, precisemos fazer a liquidação física desses produtos.
Afinal, qual não seria nossa surpresa se comprássemos contratos de boi gordo e alguns dias depois aparecesse um caminhão na porta de nossa casa, pra descarregar alguns bovinos…
– Onde eu vou guardar esses bichos! O que eu vou dizer pra família!
Não se preocupe, não é assim que funciona.
Isso não quer dizer que você não deva olhar pra commodities negociáveis na bolsa de valores com certo cuidado, pois assim como elas podem trazer excelentes lucros, podem nos trazer prejuízos que podem ser debilitantes.
Este artigo é justamente pra explicar pra você o que são commodities, como funcionam e como podemos investir e fazer negócios com elas.
- O que são Commodities?
- Quais são as Commodities que posso investir?
- Vantagens de Investir em Commodities
- Riscos de Investir em Commodities
- Formas de ganhar com Commodities
- Como Investir em Commodities?
- Custos e Taxas pra investir em Commodities
- Vale a pena Investir em Commodities?
- Conclusão
1. O QUE SÃO COMMODITIES?
Commodities são produtos padronizáveis usados como referência de mercado. Diversos produtos se encaixam nesse conceito, mas apenas alguns são negociados na bolsa de valores.
Deste ponto de vista, encontramos uma frase que pode servir de definição pra as commodities que nos interessam na página sobre o ICB (Índice de Commodities Brasil) na página da B3, a Bolsa de Valores brasileira: “Commodities são qualquer produto agrícola, pecuário ou florestal, metais ou energia – que tenham um contrato futuro na B3, onde atualmente são negociadas as seguintes mercadorias: álcool anidro, açúcar, boi gordo, café arábica, etanol hidratado, milho, ouro, petróleo e soja.”
Então, podemos ter diversas commodities além dessas, mas que não são negociadas em nossa bolsa de valores (mas que são negociadas em outras): níquel, ferro, prata, platina, suco de laranja, ácido sulfúrico, cobre… qualquer produto que possa ser padronizado e, dessa maneira, independa da origem ou da data de produção.
Parece com uma moeda: tirando o fato de que não pode ser usada como instrumento universal de comércio, é muito parecido mesmo. Afinal, não se usa mais o escambo:
“Troco essas 450 arrobas de boi gordo por um veículo”. Pelo menos não de uma forma generalizada…
Da Wikipédia, temos: “Commodity corresponde a produtos de qualidade e características uniformes, que não são diferenciados de acordo com quem os produziu ou de sua origem, sendo seu preço uniformemente determinado pela oferta e procura internacional (…), qualquer mercadoria, mas passou a ser utilizado nas transações comerciais de produtos de origem primária na bolsa de valores. O termo é usado sobretudo com referência aos produtos de base em estado bruto (matérias-primas) ou com pequeno grau de industrialização, de qualidade quase uniforme, produzidos em grandes quantidades e por diferentes produtores. Estes produtos “in natura”, cultivados ou de extração mineral, podem ser estocados por determinado período sem perda significativa de qualidade, dependendo de sua conservação. Possuem cotação e negociabilidade globais, utilizando bolsas de mercadorias.”
Pode observar como os produtos que listamos até o momento se enquadram nessa questão de armazenamento.
Como se investe em commodities no Brasil?
Você pode investir em boi gordo sem nunca ter colocado os pés em uma fazenda na vida. Ou em ouro sem nem saber que cor esse metal tem. O mesmo pra o milho, pra o etanol e muitos outros produtos.
Tudo graças aos contratos futuros. Os contratos futuros são instrumentos que os comerciantes e produtores que lidam no seu dia a dia com essas commodities se protegem das variações de preço.
Digamos que eu seja um produtor de gado. E, se até o meu gado estar em condições de venda, o preço da arroba cair? Eu vendo contratos futuros que vão me garantir o preço de hoje independentemente do que acontecer. Se o preço subir, é um risco que eu tenho, mas evito de perder dinheiro caso o preço caia. Assim eu garanto os valores pra pagar os insumos da minha produção (água, luz, alimentos, empregados e tudo o mais que é necessário pra manter esse negócio).
Porém, por conta da movimentação natural de demanda e oferta de contratos futuros, o preço desses papeis oscila ao longo do tempo. E diversos traders se aproveitam disso a fim de lucrar com a compra e a venda desses papeis a fim de obter lucro.
Resultado, provavelmente, boa parte dos negócios feitos com commodities, no Brasil e no mundo, são feitos por pessoas que não estão diretamente ligadas a elas.
2. QUAIS SÃO AS COMMODITIES QUE POSSO INVESTIR?
Agrícola
Os exemplos de commodities agrícolas em que podemos investir no Brasil são milho, café e soja. Em outros mercados podemos encontrar trigo e algodão. Também há o boi gordo.
Mineral
No Brasil, a única opção de commodities minerais são o ouro e o petróleo, embora o petróleo possa ser enquadrado entre as commodities energéticas.
Industrializados
O mercado brasileiro também inclui o açúcar cristal, o Etanol Anidro e o Etanol Hidratados, embora os dois últimos se enquadrem entre as commodities energéticas.
Ambiental
Como resultado de extrativismo, as commodities direta ou indiretamente, todas podem ser incluídas como ambientais, mas de um modo geral, podemos incluir nesse rol a água, os minérios, a madeira, emissão de carbono.
Recursos energéticos
Na bolsa de valores brasileira, encontramos como recursos energéticos o petróleo, etanol hidradato e etanol anidro.
Química
Não temos commodities químicas em nosso mercado brasileiro. Porém, em outros mercados elas estão presentes. O melhor exemplo é o Ácido Sulfúrico, usado com frequência na indústria petroquímica.
3. VANTAGENS DE INVESTIR EM COMMODITIES
As commodities são a base da economia. Não há industrialização se não há commodities, matérias básicas pra serem processadas ou pra entrarem como peça fundamental do processo de industrialização (caso das commodities energéticas).
Elas sempre terão uma demanda maior ou menor em um mercado. Através delas, podemos prever o comportamento do restante da cadeia produtiva com maior ou menor acerto.
Assim, as vantagens de se investir em commodities são:
- Diversificação
- Relativa estabilidade: algumas commodities, como o boi gordo, têm menor volatilidade
- Proteção contra altas ou baixas: essa vantagem é particular pra aqueles envolvidos na cadeia produtiva daquela commodity.
- Se torne um grande trader na bolsa, aprenda a investir como os grandes
4. RISCOS DE INVESTIR EM COMMODITIES
Commodities são renda variável. Portanto, não é possível prever seu comportamento ao longo do tempo. Uma maior demanda por aquele produto ou uma menor oferta (uma safra ruim de soja, por exemplo), pode fazer o preço subir.
Uma produção excelente de milho, pode ser excelente para o país sob certos aspectos, mas o excesso de oferta fará o preço da commodity cair.
Então, ao investir ou negociar commodities, estamos sujeitos a variação de seu preço, controlado sobre tudo pelo equilíbrio entre oferta e demanda desse produto.
Podemos comprar contratos futuros de ouro, por exemplo, e se o interesse pelo metal cair ao passo que a oferta dele subir, o preço será reduzido e perderemos dinheiro.
5. FORMAS DE GANHAR COM COMMODITIES
Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com commodities.
A mais tradicional e óbvia é, naturalmente, fazer parte da produção ou da extração daquela commodity.
Por exemplo, sendo um produtor de soja.
Porém, se você nem pensa em ser fazendeiro e e isso nem passa por sua cabeça, a outra opção é fazer negociações de curto prazo com os contratos futuros dessas commodities.
Temos artigos em que explicamos mais detalhadamente o que são os contratos futuros, como funcionam, que tipo de vencimento eles têm, pra que servem e como podemos alavancar nosso capital com esses instrumentos.
Mas basicamente a ideia aqui é comprar contratos futuros de commodities e, depois de um tempo mais ou menos curto, vendê-los obtendo lucro. Se o preço cair, temos prejuízo.
Outra possibilidade é vender commodities esperando que elas caiam. Sim, você pode vender contratos futuros sem ter as commodities, pois a liquidação não é física.
Assim, se o preço subir, você só paga a diferença entre a venda e a compra (esse é o caso de um prejuízo). Pra termos lucro numa operação de venda de commodities precisamos que o preço caia a fim de que compremos os contratos futuros mais baratos.
No mercado de commodities dá para ganhar dinheiro tanto com a alta dos produtos quanto com a baixa.
6. COMO INVESTIR EM COMMODITIES?
Para investir em commodities precisamos ter uma conta em uma corretora de valores.
É essa empresa que faz nosso meio de campo com a bolsa.
É muito fácil abrir uma conta em uma corretora de valores: basta baixar o aplicativo da empresa (creio que, hoje em dia, todas têm) ou entrar no site da companhia.
Lá, é só preencher um formulário com seus dados pessoais e dados bancários. Talvez você precise enviar uma foto de algum documento de identificação, mas dá para fazer isso pelo celular.
De resto: sem tem taxas (nem de abertura nem de manutenção) e sem saldo mínimo obrigatório.
Eu recomendo seriamente que você conserve com o seu agente autônomo de investimento sobre sua intenção de investir em commodities. Esse profissional independente que o atende gratuitamente a partir do momento em que você abre uma conta em uma corretora vai dizer para você se esse é um bom negócio para o seu perfil.
De resto, você precisa transferir, via TED, os valores necessários da sua conta corrente no banco para sua conta na corretora.
Preste atenção, porque alguns contratos podem ser bem “grandes”. Por exemplo, o contrato de soja representa 450 sacas de 60kg líquidos (equivalentes a 27 toneladas métricas). Embora a cotação seja dada em um valor por saca, vamos combinar que 450 sacas ou 27 toneladas de soja não é barato.
Claro, é desnecessário ter todo o dinheiro, mas apenas o que se chama de “margem de garantia” em conta, um valor necessário que irá cobrir qualquer diferença negativa entre o momento de início e de final da operação.
Salvo contratos de dólar e de índice – que não constituem exatamente commodities -, os contratos futuros de commodities não têm versões menores: dólar e índice têm os chamados minicontratos, que tornam a negociação mais acessível aos pequenos.
7. CUSTOS E TAXAS PARA INVESTIR EM COMMODITIES
Assim como ações, investir em commodities através de contratos futuros têm custos e taxas:
Taxas da corretora: principalmente a taxa de corretagem, que varia de empresa para empresa. Sobre a taxa de corretagem – que é o que se paga a cada ordem de compra e venda e, no caso de contratos, sobre o número de contratos negociados -, incidem o ISS, o PIS e o Cofins.
Taxas da bolsa de valores: os emolumentos cobrem o registro e a negociação e costumam ser calculados como uma pequena porcentagem sobre o valor financeiro.
Imposto de renda: incide sobre o lucro. Se a operação com commodities começa e termina no mesmo dia, a alíquota é de 20%. Se não, de 15%. O investidor tem de recolher o valor através de Darf, até o último dia útil do mês seguinte. Prejuízos de meses anteriores podem ser descontados do lucro do mês atual, como abatimento.
8. VALE A PENA INVESTIR EM COMMODITIES?
Investir em commodities pode valer a pena para quem entende do mercado em que está se metendo, para quem não tem aversão ao risco e para quem quer diversificar seus investimentos até certo ponto.
Certamente, é para investidores que querem algo a mais para seu dinheiro e querem diversificar as frentes em que tenta fazer suas economias renderem mais.
Deve-se estar ciente do quanto as commodities podem apresentar variação tanto positiva quanto negativa e que isso pode representar lucros e prejuízos.
Acima de tudo, o negociador ou investidor deve estar pronto para a realidade do mercado, sem ilusões ou expectativas irreais.
9. CONCLUSÃO
As commodities constituem a base de qualquer economia. Cada uma delas tem a sua peculiaridade. Há investidores que se especializam em uma ou outra.
Outros preferem nem se envolver com as particularidades do mercado de cada uma delas e analisar apenas o fluxo de volume, de oferta e de demanda a fim de tomar as suas decisões.
Certamente, as commodities podem ser uma escolha interessante para fazer bons negócios e ter a possibilidade de extrair mais dinheiro do mercado.
Outra observação importante é que nem todas as commodities negociadas na bolsa de valores têm liquidez suficiente para fazermos negociações de curto prazo (day trade ou swing trade). As melhores são café arábica, boi gordo e milho, nesse sentido.
Se você gostar da ideia de negociar contratos futuros, em termos de liquidez os melhores são mini índice e mini dólar, embora os objetos desses contratos não sejam commodities no estrito senso.
