Aprenda o que é alavancagem no mini índice: como ela pode aumentar os seus lucros, se você souber usar
Alavancagem no mini índice dá a possibilidade de multiplicar em muito os seus lucros no day trade, porém, se você não compreender como isso funciona, vai acabar alavancando, isso sim, seu prejuízo. A alavancagem no mini índice é uma ferramenta que, a propósito, é necessária quando realizamos day trade (negociações com duração de poucos minutos), para que nossos trades em janelas de tempo tão curtas façam sentido. No entanto, é necessária prudência ao utilizar tal recurso, pois trata-se de uma lâmina que corta para os dois lados: se pode aumentar os lucros, também pode multiplica os prejuízos.
Alavancagem no mini índice possibilita que negociemos ativos que valem muito mais que o nosso dinheiro em conta. Assim, é fundamental que você saiba com exatidão os potenciais e, sobretudo, os riscos que esse recurso oferece.
- O que é Alavancagem
- Alavancagem no Mini Índice
- Como funciona a Alavancagem no Mini Índice na prática?
- Alavancagem no Mini Índice: O motivo do porque muitos perdem!
- Perigos da Alavancagem no Mini Índice
- Como se proteger na alavancagem no Mini Índice (falar sobre seguir o seu gerenciamento de risco, calcular um bom valor para margem… e etc)
- Custos e Taxas de operar alavancado no Mini Índice
- Conclusão: Vale a pena usar alavancagem no Mini Índice
1. O QUE É ALAVANCAGEM
Em primeiro lugar, preciso que você compreenda o que é alavancagem de um modo bastante prático.
Sempre que nos referimos à alavancagem, no mundo das finanças, por exemplo, ao fazer algum negócio, isso tem o significado de que estamos falando, de um modo bem direto que se tomou algo emprestado, geralmente dinheiro. Esse empréstimo vai possibilitar que se dê início a um negócio que proporcionará lucros que não só pagarão o empréstimo como gerarão um excedente que será o lucro líquido.
Suponha um empresário do setor de hotéis que deseja inaugurar um novo empreendimento. Ele vislumbra uma grande chance em uma cidade que está em desenvolvimento e este é o momento certo.
No entanto, ainda que seus demais hotéis sejam bem-sucedidos no momento, o empresário não possui recursos líquidos a fim de iniciar esse novo hotel. E o resto da grana está comprometido com os negócios já existentes.
Qual a solução?
Ele se dirige a um banco e solicita um empréstimo ou financiamento. Esse financiamento, que ele terá que pagar, que honrar, é a alavancagem.
O banco analisa os outros negócios do empresário, avalia o risco, verifica a possibilidade do novo empreendimento logra êxito e cede o dinheiro necessário.
Se as coisas não forem bem, talvez as propriedades atuais do empresário estarão empenhadas como garantia.
Perceba o risco que existe aí: no caso de o empresário não obter êxito, muito provavelmente irá perder um de seus negócios a fim de honrar a dívida com o banco.
Uma vez obtidos os recursos, o empresário inaugura seu novo hotel. Em meses ou anos, o hotel começa a gerar lucro, ele honra o financiamento e, enfim, o empreendimento se consolida. E a dívida é saldada. Possivelmente, no meio do caminho ele já iniciou outros projetos com mais alavancagem, aumentando a estrutura que gera lucro para seu conjunto de empresas.
Note a maneira como o empresário parece ter feito um novo hotel “sair do nada”.
Ele possuía recursos. Porém tinha a possibilidade de se alavancar – contraindo um empréstimo – dadas as garantias que era capaz de dar (viabilidade do novo negócio e negócios já em andamento).
Havia sim um risco, mas uma vez corrido o risco, ele foi capaz de aumentar a sua capacidade de gerar lucro.
2. ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Ao falar de alavancagem na bolsa de valores – ou, no caso, alavancagem no mini índice – a ideia é a mesma. De fato, o plano, muito tentador, é conseguir que o dinheiro surja “como que do nada”.
Para operar com alavancagem no mini índice, a corretora de valores – do mesmo modo que o banco exigiu do empresário -, irá querer do trader uma margem de garantia. Essa margem de garantia é um dinheiro líquido ou investido em aplicações específicas.
E qual é o valor dessa margem?
Pra entendermos esse valor, primeiro temos que entender o valor de um mini contrato de índice, o mini índice, um dos derivativos mais negociados na bolsa de valores.
O mini contrato de índice equivale 20% ou um quinto de um contrato cheio de índice.
O contrato cheio de índice vale aproximadamente o valor em reais dos pontos do Ibovespa.
Digamos que o Ibovespa esteja em 100 mil pontos. O contrato cheio vale, então, R$ 100 mil. E só pode ser negociado em lotes de 5. Ou seja, se eu negocio contratos cheios estou negociando R$ 500 mil a cada vez (se a cotação for R$ 100 mil).
Mas se o contrato cheio vale, neste exemplo, R$ 100 mil, o preço de um mini índice é de R$ 20 mil.
Ao negociar com alavancagem no mini índice, a corretora não vai exigir que você possua R$ 20 mil na sua conta, mas apenas uma fração desse valor.
Mas quanto?
Esse valor varia de corretora para corretora. Mas garanto pra você que costumar ser um valor muito, mas muito baixo.
Pode ser R$ 50, R$ 30 ou até mesmo quantias tão pequenas como R$ 20!
Só preciso de R$ 20 para negociar um papel que vale R$ 20 mil?
Sim.
O trader, ainda que seja iniciante, deposita somente R$ 20 na corretora e já está habilitado a comprar um mini índice que vale R$ 20 mil. Lembre-se, isso só vale se for operação de day trade, isto é, se a operação for encerrada no mesmo dia. De outro modo, serão exigidas garantias maiores.
Mas como essa garantia pode ser tão pequena? Qual o significado dela?
O primeiro motivo para a margem de garantia existir é a certeza de que o trader tem a quantia necessária para honrar o prejuízo caso o preço do mini índice vá contra a sua posição, por exemplo, se ele comprar mini índice e o preço do derivativo cair.
A outra razão para a margem de garantia ser tão pequena é a intenção de fazer a ganância dos mais ingênuos crescer. Pois a alavancagem no mini índice e em outros ativos tem esse efeito.
Basicamente, a corretora está afirmando: se você possui R$ 20, eu te empresto R$ 20 mil (desde que o empréstimo seja encerrado ainda hoje).
E, se o prejuízo, durante a operação for maior que R$ 20, maior do que, neste exemplo, você possui na conta, a operação é encerrada imediatamente, de forma automática pelo sistema de risco da própria corretora. Ela, na verdade, corre pouco ou nenhum risco com esse serviço.
3. COMO FUNCIONA A ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE NA PRÁTICA?
Por que a alavancagem no mini índice mexe com a ganância?
É fácil entender.
Vamos partir desse exemplo um tanto ridículo do sujeito (mas que, pode crer, acontece o tempo inteiro) que possui apenas R$ 20 na conta da corretora e quer fazer day trade.
Ele acredita que o ativo, neste exemplo cotado a 100 mil pontos no momento, vai subir e, com os seus R$ 20, compra um mini índice (que, repito, vale R$ 20 mil nessa cotação).
O mini índice oscila para cima 200 pontos, chegando a 100.200 ponto e o trader termina a operação com lucro, ao finalizá-la com uma venda.
Quanto essa alta de 200 pontos dá de lucro?
Um ponto do mini índice (que anda de 5 em 5 pontos) equivale a R$ 0,20 (não vou explicar aqui o porquê, fica para outro artigo).
Assim, 200 pontos dão R$ 40 de lucro.
Você entendeu certo, ao terminar a operação nosso personagem tem agora R$ 60. Isso é um lucro de 200% em alguns minutos. Ele triplicou o financeiro.
Aí, o sujeito ambicioso começa a fazer contas.
Se ele tivesse R$ 1000 conseguiria comprar 50 mini índices e, agora, estaria com R$ 3000. Se tivesse 10 mil reais, compraria 500 mini e estaria com R$ 30 mil numa só tacada.
Ele teria feito dinheiro “brotar do nada”.
Mas, calma, veloz.
4. ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE: O MOTIVO DO PORQUE MUITOS PERDEM!
E a pegadinha consiste no seguinte.
Digamos que, no lugar de subir 200 pontos, o mini índice cai 100 pontos. Esse é o tipo de oscilação que acontece a todo o tempo na bolsa.
Ao cair 100 pontos, uma operação de compra perde R$ 20. Isso a totalidade da margem de garantia que o nosso trader imaginário tem.
Então ele tem a operação encerrada automaticamente e ainda, possivelmente, fica com algumas taxas para pagar.
E seria o mesmo para o sujeito que tinha R$ 1000 e comprou 50 mini índices.
Sem falar no cara com R$ 10 mil que decidiu comprar 500 mini índices… só porque a margem de garantia oferecida pela corretora permitia isso. Com uma mera oscilação de 100 pontos, perdeu R$ 10 mil numa tacada.
A alavancagem no mini índice faz milhares de pessoas perder todas as suas economias por esse motivo. Ao se alavancarem ao máximo permitido, desconsideram as consequências de a operação dar errado. E frequentemente dá errado mesmo.
Se alavancar até o talo transforma a bolsa de valores em cassino e essa é a receita para perder muito dinheiro.
5. PERIGOS DA ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Portanto, o fato de a corretora de valores afirmar que você pode, não quer dizer que você deve.
O maior risco da alavancagem no mini índice é claramente o de usar toda a alavancagem permitida.
Detalhe. A corretora não contabiliza somente o dinheiro líquido na conta. Ela inclui na sua margem disponível também outros investimentos (tesouro direto, ouro, ações e muito mais).
Desse modo, a grana utilizável como margem pode ser gigantesca, permitindo a compra e a venda de muitos, muitos mini índices. Isso só aumenta o risco se você não souber o que está fazendo.
No caso de você se alavancar em toda possibilidade oferecida pelos seus investimentos, se sua operação der errada, perderá não só o dinheiro líquido como seus outros investimentos serão liquidados. Você vai perder TUDO.
Uma metáfora muito boa para a alavancagem no mini índice é considera-la como um carro muito potente. Digamos, uma Ferrari. Mas a estrada é cheia de curvas, tem óleo na pista, de um lado precipício. Do outro, uma floresta em chamas. Você vai pisar fundo ou tentar dirigir com o máximo de cuidado. Lembre-se de que essa Ferrari não tem seguro.
6. COMO SE PROTEGER NA ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
É você quem vai decidir o seu nível de alavancagem. Sempre. Sem exceção.
O fato de você ter disponíveis R$ 10 mil, não significa que você vai comprar 500 mini índices.
De jeito nenhum.
Só porque a Ferrari pode chegar a 350 km/h não significa que você é obrigado a dirigir nessa velocidade. Possivelmente, a não ser que você seja um piloto treinado em uma pista apropriada para isso, jamais verá o velocímetro bater no máximo.
Na prática, mesmo traders experientes, com a possibilidade de se alavancar muito, raramente negociarão mais que 10, 20 ou 30 mini índices.
Sabe o motivo?
Por causa de uma coisa chamada de gerenciamento de risco: traders responsáveis sabem quanto são capazes de perder em uma única operação caso ela dê errado a fim de que consigam recuperar nas próximas que derem certo.
Outro fator importante: uma metodologia eficiente.
- Mais acertos que erros: a metodologia tem que ser preditiva com mais acertos, permitindo mais trades vencedores que perdedores
- Uma metodologia que encontre pontos de trade com boa assimetria de risco: se perder, perde pouco; se ganhar, ganha muito
Sobre isso, gostaria muito que você conhecesse:
7. CUSTOS E TAXAS DE OPERAR ALAVANCADO NO MINI ÍNDICE
As taxas para operar alavancado no mini índice são similares às taxas para operar em outros papéis da bolsa de valores:
- Taxa de corretagem: a taxa que a corretora cobra para cada operação, seja de compra, seja de venda
- Taxas da bolsa: a bolsa cobra uma pequena taxa sobre o valor das operações
- ISS: 5% que incidem sobre o valor da taxa de corretagem
- Imposto de renda: incide sobre o lucro que você obteve no mês com day trade, sem isenção. A alíquota é de 20% sobre o lucro. Prejuízos de meses anteriores podem ser abatidos do mês atual. O trader é responsável pelo recolhimento, via DARF, a ser pago até o último dia útil do mês seguinte ao que se obteve lucro
8. CONCLUSÃO: VALE A PENA USAR ALAVANCAGEM NO MINI ÍNDICE
Claro que vale a pena usar alavancagem no mini índice.
Quase ninguém tem R$ 20 mil para operar um único ativo. Quanto mais R$ 200 mil para operar 10. E, se tiver tal valor, vai preferir deixa-lo em outras aplicações de prazo maior.
Com a alavancagem no mini índice, tendo R$ 5 mil, líquido ou em investimentos, já dá para operar entre 1 e 5 mini índices com relativa segurança (desde que você tenha uma metodologia segura como o Raio X Preditivo e desde que você respeite seu gerenciamento de risco).
O day trade, ao contrário do que muitos imaginam, não é dirigir uma Ferrari para chegar rapidamente a uma ilusória fortuna. Ele se parece mais com uma corrida de longuíssima distância, cujos resultados são colhidos ao longo dos dias de dedicação, consistência, paciência e assertividade.
