As ações do Banese (BGIP4) podem ter uma alta inesperada nos próximos dias? Na bolsa, nada é inesperado. Conheça o método que antecipa as atuações dos grandes players

O Banco do Estado de Sergipe (Banese) distribuiu, em fevereiro de 2021, R$ 13,2 milhões aos acionistas, na forma de juros sobre capital próprio (JCP). Trata-se do banco estatal do Estado de Sergipe. As ações do Banese (BGIP4) seriam interessantes para se investir considerando-se que, por um lado, trata-se de uma empresa estatal e, por outro, de uma empresa do setor bancário, este sempre propagado como um porto seguro quando o assunto são ações?

As ações do Banese (BGIP4) e a empresa são o tema deste artigo. Mas eu diria que nosso assunto principal, no momento, é a forma com que devemos analisar uma ação, de qualquer companhia, a fim de determinar se vale a pena investir nela, fazer trades de compra ou venda. Nossa metodologia se baseia na atuação dos grandes players e, por isso, na análise do volume de negócios e como esse fator deixa pistas de como os participantes que controlam o mercado estão se posicionando.

1. O que é o Banese e suas ações (BGIP4)?
2. Ações do Banese (BGIP4): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações do Banese (BGIP4)?
4. Formas de ganhar em ações do Banese (BGIP4)?
5. Investir ou não investir em ações do Banese (BGIP4): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações do Banese (BGIP4)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações do Banese (BGIP4)?
9. Conclusão

O Banese tem o seguinte número de ações:

Ordinárias	7.642.545
Preferenciais	7.642.545
Total	15.285.090

 

Em livre negociação:

Quantidade de Ações Ordinárias	485.695	6,36
Quantidade de Ações Preferenciais	1.063.111	13,91
Total de Ações	1.548.806	10,13

1. O QUE É O BANESE E SUAS AÇÕES (BGIP4)?

Segundo a página das ações do Banese (BGIP4) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Classificação Setorial: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos

O Banese é uma empresa de capital aberto e economia mista controlada pelo Estado de Sergipe. Trata-se de um conglomerado econômico com a Sergipe Administradora de Cartões e Serviços Ltda. (SEAC). Também fazem parte da marca, a Banese Corretora e Administradora de Seguros, o Instituto Banese de Seguridade Social (SERGUS), a Caixa de Assistência dos Empregados do Banese (CASSE) e o Instituto Banese, esse último é responsável pela gestão da responsabilidade socioambiental e apoio às manifestações culturais.

Atua fortemente no Varejo junto às pessoas físicas e no financiamento ao capital de giro das pequenas e médias empresas. O banco também financia a construção de empreendimentos imobiliários e realizamos operações oriundas de repasses do BNDES e BNB, por meio das carteiras rural e industrial.

O total de clientes (conta corrente e poupança) atingiu um total de 888.786 no terceiro trimestre de 2020, compreendendo 852.806 clientes pessoa física e 35.980 clientes pessoa jurídica.

A rede de atendimento está presente em todos os 75 municípios sergipanos, com 63 Agências, 9 Postos de Serviços e 491 Terminais de Autoatendimento (caixas eletrônicos).

Algumas agências foram remodeladas adquirindo nova identidade visual, novo conceito de atendimento e horário diferenciado.

O Banese alcançou um volume financeiro transacionado de R$ 3,8 bilhões no terceiro trimestre de 2020.

A carteira de crédito do Banese alcançou, no terceiro trimestre de 2020, R$ 2,6 bilhões de ativos.

As operações de crédito são a principal fonte geradora da companhia, atendendo principalmente os segmentos de pessoa física, com destaques para aquelas direcionadas aos servidores públicos com consignação em folha de pagamento, além das operações vinculadas ao cartão de crédito Banese Card, e pessoa jurídica, destacando linhas destinadas a suprir a necessidade de capital de giro e antecipação de recebíveis empresariais.

Considerando somente o Banese, os Recursos Captados e Administrados somaram o valor de R$ 5,8 bilhões no terceiro trimestre de 2020. A estrutura de captações do Banese se mantem diversificada, o que contribui para manter níveis confortáveis de liquidez.

Compondo a controlada, a Sergipe Administradora de Cartões e Serviços Ltda. (SEAC) tem como principal atividade a prestação de serviços relacionados aos cartões de crédito, de débito e outros meios de pagamento. Ao lado dos parceiros lojistas, auxilia no incremento de suas vendas através da inclusão e operacionalização de mais uma forma de meios de pagamento e de recebimento ao portfólio de negócios. São 602 mil clientes nos estados de Sergipe, Alagoas, Paraíba, Ceará, Rio Grande do Norte e Bahia.

O que são as ações do Banese (BGIP4)?

As ações de uma empresa nada mais são do que pequenos pedaços dessa companhia. Não literalmente, mas simbolicamente, significando a parte mínima de seu capital social.

Mas como uma pequena parte do capital social de uma companhia vai parar nas mãos de investidores, de acionistas.

Existem muitas formas de uma empresa conseguir os recursos pra expandir seus negócios. Uma delas é através de empréstimos. Mas isso é muito caro, por causa dos juros.

Uma forma mais inteligente e muito bem vista pelo mercado é vender parte de seu capital social. Isso se dá em forma de ações, pela abertura do capital na bolsa de valores, quando esse capital social passa a ser negociado nos mercados.

Assim, ao comprar ações, estou a um só tempo cedendo parte de meus recursos pra empresa usar e dividindo o risco do empreendimento com ela, na exata proporção do número de ações que comprei.

Se a empresa fizer bom uso desses recursos, ela cresce e o valor das ações também cresce, proporcionalmente. Ao mesmo tempo, passarei a receber dividendos, que são uma parte dos lucros. Ora, se a empresa cresce, é de se esperar que seus lucros cresçam também.

As empresas de capital aberto precisam pagar dividendos a seus acionistas. No Brasil, esse valor costuma ser de 25%, mas pode ser inclusive maior ou menor. Os dividendos são divididos entre as ações e quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo.

Boa parte do mercado não está interessada em ser sócio, acionista, investidor. Boa parte do mercado quer mais comprar, esperar que as ações se valorizem pra vender a seguir. Esses são os traders ou especuladores e eles são capazes de ganhar dinheiro inclusive quando as ações desvalorizam, numa operação chamada venda descoberta, sobre a qual falaremos mais adiante.

Histórico das ações do Banese (BGIP4)

• 1961 – Em 1961, o Banese é criado com a denominação de Banco de Fomento Econômico (BANFESE), no Governo de Luiz Garcia.
• 1964 – O Banco inicia as suas atividades, durante o Governo de Seixas Dória. Seu primeiro presidente foi o jornalista Orlando Dantas, que, no dia da inauguração, pronunciou discurso salientando o importante papel que deveria ser desempenhado pelo Banco de Fomento no desenvolvimento econômico de Sergipe, acrescentando que o Banco iria crescer e se tornar um dos mais importantes do Estado.
• 1967 – A adoção do nome Banese (Banco do Estado de Sergipe S/A), em 1967, acompanhou o processo de interiorização, com a inauguração das primeiras agências no interior do Estado, paralelamente às mudanças na estrutura organizacional do Banco. Na presidência de Manoel Conde Sobral (1964/1975), o Banco abriu agências em Itabaiana, Boquim, Lagarto, Estância, Nossa Senhora das Dores e Aquidabã. Nessa época, foi criada também a Caixa de Assistência dos Funcionários e a Associação Atlética Banese. A partir de então, o Banese foi expandindo a sua rede de atendimento por diversos bairros da capital e municípios do interior.
• 1978 – Reestruturação administrativa elegeu como prioritário o desenvolvimento da área de Recursos Humanos, enfatizando a importância do treinamento e aperfeiçoamento do quadro de funcionários. Na mesma época, foram implementados os setores Financeiro, de Planejamento e de Sistemas e Métodos. Neste contexto, teve início o processo de informatização do Banco, com a instalação de seu Centro de Processamento de Dados (CPD). Como produto natural de sua expansão, foram criados, nos anos oitenta, a BACISA (Banese Crédito Imobiliário/Poupança Banese), a Banese Corretora de Seguros, o SERGUS (Instituto Banese de Seguridade Social), a Carteira de Open Market e o Sistema de Conta Única do Governo Estadual.
• 1991 – O Banese tornou-se Banco Múltiplo, automatizou totalmente sua rede de Agências e, através da Rede Verde-Amarela, interligou-se a mais de 4.700 agências de bancos estaduais espalhados por todo território nacional.
• 1994 – Quando a moeda do país foi estabilizada, o Banese, tal como aconteceu com outras instituições bancárias, perdeu importante fonte de renda e passou a enfrentar difícil fase financeira, tendo que racionalizar as suas despesas, reduzindo, inclusive, o seu quadro funcional. Nas últimas gestões, o Banese investiu na valorização dos seus colaboradores, em produtos e serviços bancários, na modernização da sua rede de atendimento, automação e tecnologia.

2. AÇÕES DO BANESE (BGIP4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Banese (BGIP4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Tudo se dá em ambiente totalmente eletrônico.

O sistema PUMA (Plataforma Unificada de Multiativos) dá velocidade, transparência e acessibilidade aos negócios. Qualquer pessoa que tenha conta em uma corretora de valores pode negociar ações da Banese (BGIP4) desde que tenha ao menos um computador e conexão à internet.

E, claro, um programa adequado pra isso ou mesmo o home broker da corretora.

Mas muitos inocentes não sabem que, quando estão expondo suas economias ao risco da renda variável, se colocan lado a lado com investidores institucionais.

Estes verdadeiros predadores do mercdo se caracterizam por algumas vantagens competitivas:

• Robôs HFT (Robôs de High Frequency Trading ou Robôs de Alta Frequência de Negociação): algoritmos capazes de se aproveitar das menores imperfeições do mercado, colocando ordens de compra e venda aos milhares por segundo, reposicionando-as rapidamente se for o caso
• Programadores altamente capacitados, com mas mentes matemáticas mais poderosas do planeta e com os melhores salários do ramo
• Hardware de última geração posicionados próximos aos servidores da bolsa pra evitar as menores latências em suas ordens
• Dirigentes altamente capacitados e muito bem informados: os profissionais mais “sanguinários” e competitivos do mercado… e, acredite, eles não se informam nos portais de notícias, mas diretamente com as fontes dos dados mais importantes do mercado

É por isso que devemos nos posicionar no mercado de maneira a nos aliarmos a esse tipo de participante.

A metodologia de negociação deve ser adequada pra sabermos como esses big players estão se posicionando.

Quais ações a Banese possui?

A Banese tem ações ordinárias e preferenciais:

• Ordinárias: ações que dão direito a voto nas assembleias e também podem receber proventos tais como dividendos e juros sobre capital próprio
• Preferenciais: ações que não têm direito a voto, mas têm preferência no recebimento de proventos

Os portadores de ações ordinárias têm os seguintes direitos:

• Direito a dividendos sobre o lucro, após as retenções estatutárias previstas em lei. Será destinado valor anual obrigatório correspondente a 25% do lucro líquido do exercício
• Direito de tag along de 80% sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa.
• As ações ordinárias não possuem prioridade no reembolso do capital da companhia

Qual são os códigos das ações da Banese

Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira são conhecidas por seus códigos de negociação. Os códigos de negociação também são chamados de ticker. Os tickers são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.

Os códigos de negociação das ações da Banese são:

• Ordinária: BGIP3
• Preferenciais: BGIP4

As ações da Banese (BGIP4) são negociadas em quais bolsas?

A Banese não possui, atualmente, ativos negociados no exterior.

Algumas das ações negociadas na bolsa de valores brasileira também são negociadas em bolsas de outros países, habitualmente, através de programas de recibos. Por exemplo, as ADRs, nos Estados Unidos. As American Depositary Receipts são recibos que, em seus mercados, são negociados com a mesma agilidade que as ações, enquanto as ações correspondentes ficam custodiadas em seus países de origem por uma entidade financeira competente.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DO BANESE (BGIP4)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações do Banese (BGIP4) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Governo Do Estado de Sergipe	93,64	86,09	89,87
Outros	6,36	13,91	10,13
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	100,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO BANESE (BGIP4)?

Podemos lucrar com as ações do Banese (BGIP4) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes:

Trade com ações da Banese (BGIP4)

• Trade: comprar e vende ações em um prazo mais ou menos curto para lucrar respectivamente com a alta (vendendo ao final da operação) ou com a baixa (recomprando ao final da operação). A duração dessas operações varia. Temos o day trade (de alguns segundos a algumas horas de operação, acabando no mesmo pregão), o swing trade (operações que duram alguns dias) e o position trade (operações que duram algumas semanas)

Ganhar dividendos com ações da Banese (BGIP4)

• Dividendos: o investidor de fato, que quer comprar ações para ficar por um tempo indefinido, nos momentos de alta e mesmo nos momentos de baixa, acredita que é possível “fazer poupança” com as ações, uma espécie de plano previdenciário. Ele quer ser remunerado pelos dividendos, que nada mais são que a divisão de pelo menos 25% dos lucros da companhia com os acionistas, na proporção do número de ações possuídas. Nos primeiros anos ou décadas, o investidor vai usar os dividendos para comprar ainda mais ações, para se aproveitar dos “juros sobre juros”.

É importante que a empresa distribua dividendos regularmente e que o valor dos dividendos seja suficientemente grande em relação ao preço da ação pra esse tipo de estratégia valer a pena. Vejamos os dividendos mais recentes dessas ações (BGIP4).

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	20/07/2020	23/07/2020	20/08/2020	0,19	0,58%
Dividendo	19/02/2020	26/02/2020	09/03/2020	0,02	0,04%
Juros Sobre Capital Próprio	28/06/2019	03/07/2019	15/07/2019	0,78	2,1%
Juros Sobre Capital Próprio	20/11/2018	23/11/2018	05/12/2018	0,76	2,12%
Juros Sobre Capital Próprio	08/06/2018	13/06/2018	25/06/2018	0,71	1,76%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DO BANESE (BGIP4): QUAL DECISÃO TOMAR?

Vemos o investimento em ações – isto é, a permanência em determinadas ações por longuíssimo prazo – com cautela, sobretudo para iniciantes que, muitas vezes, não têm o controle emocional e o conhecimento para entender o real valor de uma empresa e se possível desvalorização condiz ou não com esse valor.

Ações são mercado de risco, renda variável.

“Fazer poupança” com ações, é aquela ideologia muito divulgada e confirmada por argumentos fundamentados em pessoas que tiveram sucesso nessa técnica, como, por exemplo, Luiz Barsi. Essas pessoas são as famosas exceções que comprovam a regra que, habitualmente, é o fracasso nessa metodologia.

Pouquíssimos investidores pessoa física têm a segurança e a leitura de mercado de um Barsi a ponto de olhar para seus papeis desvalorizarem em uma crise e ter a certeza e a segurança de que, se comprarem mais, irão se dar bem, porque os papeis estariam “em promoção”.

Pense bem… em uma situação em que as ações perdem um terço ou metade de seu valor, como já aconteceu antes, nas mais recentes crises econômicas mundiais, o que você faria?

• Venderia suas ações para não ficar com um prejuízo muito maior. Tem gente que vê seu capital investido diminuir abruptamente e fica em estado de choque, paralisado sem saber o que fazer
• Compraria mais, já que os papeis estão em “promoção”? Lembrando que isso só será possível se você ainda tiver dinheiro e se tiver coragem, num cenário desses, de adquirir mais papeis
• Devo deixar tudo como está? Essa postura é mais fácil, principalmente se o dinheiro investido nas ações é parcela pequena de todo o seu patrimônio. Na dúvida, não faça nada. O problema é que, geralmente, os iniciantes entram de cabeça na bolsa e, numa situação dessas, não ficam exatamente tranquilos…

Em momentos de otimismo, se você falar em crise vão tratar você como maluco. Mas acredite: na bolsa, elas vêm.

Assim, portanto, recomendamos:

• Limitação do valor alocado ao mercado de renda variável
• Limitação do tempo de exposição ao risco
• Adoção de metodologia que permita leitura da oferta e da demanda, particularmente uma que analise os ativos não por seu preço, mas pelo volume de operações e fluxo de ordens

Quanto à metodologia, nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO BANESE (BGIP4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DO BANESE (BGIP4)?

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de ferramentas e e conceitos. As ferramentas – indicadores Sato’s permitem a aplicação direta e simples dos conceitos da Nova Análise Técnica diretamente sobre os gráficos.

Toda essa estrutura visa seguir o comportamento do volume de ativos negociados e, por consequência o comportamento dos grandes investidores institucionais.

Sabendo como os big players estão se posicionando e o que provavelmente farão a seguir, fica mais fácil se posicionar ao lado deles: são eles aqueles que têm a maior capacidade de movimentar o mercado de acordo com sua vontade e com sua necessidade de lucro e sobretudo de liquidez para montar e desmontar posições, sejam compradas, sejam vendidas.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DO BANESE (BGIP4)?

Eu sugiro que, antes de mais nada, você faça um curso sobre a Nova Análise Técnica. A única sugestão que eu tenho no momento é o Raio X Preditivo. Depois de ter se preparado, em algum momento pode seguir estes simples passos:

• Abrir conta na corretora
• Transferir o dinheiro via TED
• Começar a negociar ações

Parece até mentira que é tão simples. Mas é. Foi-se o tempo de que negociar ações era coisa de “gente rica”. Porém, não esqueça: sem um bom curso sobre trade você vai perder dinheiro. Não é uma suposição: é certeza.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DO BANESE (BGIP4)

O Banese tem ampla atuação no Sergipe e em outros estados do Nordeste e, como todo banco, tem suas vantagens econômicas. Boa parte das ações estão nas mãos do estado sergipano, mas isso não impede que possamos fazer bons negócios com os ativos restantes em negociação. Não podemos deixar de ignorar a observação do volume de ativos negociados ao longo do tempo. Ele dá pistas importantes do posicionamento de grandes investidores institucionais e se há interesse real nesses ativos. A partir do acompanhamento do volume e da atuação dos big players, nesse e em outras ações, através do Raio X Preditivo, conseguimos detectar boas oportunidades de investimento ou de trades, com baixo risco de perdas. Um dos objetivos do Raio X Preditivo é este: boa assimetria de risco. Perder pouco quando se perde em um investimento e ganhar muito quando se ganha.