As ações Banco Inter (BIDI3 e BIDI4) não são mais negociadas, mas você tem muito o que aprender com elas: depois que você conhecer este método que estou usando para melhorar meus ganhos na bolsa, você pode usar para outros ativos do mercado também

As ações do Banco Inter (BIDI4), nunca fizeram parte do índice Bovespa e deixaram de ser negociadas na bolsa desde junho de 2022, mas, enquanto estiveram presentes no mercado, despertaram grande interesse nos participantes, talvez por se tratar de um banco, talvez por ter forte atuação digital.

Acontece que, com a crise desencadeada pelo Novo Coronavírus, vimos todos os ativos da bolsa de valores brasileira despencarem vertiginosamente. Foi o caso das ações do Banco Inter (BIDI4): em janeiro estavam cotadas a R$ 19 e, em março, no auge (até o momento) da crise, chegaram a pouco menos de R$ 7. E, em seu último dia de negociação, fecharam em melancólicos R$ 3,41.

Mais adiante explicaremos o porquê, mas momentos de crise aguda como o atual são os ideais para comprar ações de boas empresas. Poderia ser o caso do Banco Inter se ele ainda estivesse em negociação.

• Quem comprou topo e não tem estrutura emocional ou financeira, quer estancar o prejuízo, mesmo amargando pesadas perdas
• Os investidores institucionais aproveitam a liquidez dada pelos participantes fracos para comprar e acumular ativos de empresas promissoras a baixos preços: esse comportamento pode ser comprovado pelo volume de negócios
• Quem aposta no longuíssimo prazo deve estar ciente de que talvez não tenhamos chegado ao fundo e deve ter recursos na manga para fazer mais aquisições em novas quedas
• A recuperação, se a empresa for boa, acontecerá na bolsa como um todo, como aconteceu em ABSOLUTAMENTE TODAS as crises agudas
• Porém, não dá para estimar quando isso acontecerá: pode levar meses, anos ou até décadas. Estratégias de longo prazo, por mais ridículo que eu tenha que dizer isso, são de longo prazo

Fora isso – momentos de crise aguda e desespero geral dos investidores menos experientes -, habitualmente aconselhamos sempre em ficar de olho em negociações em prazos mais curtos, sempre se baseando no comportamento do volume, que denuncia a atuação dos players institucionais, aqueles capazes de manipular os preços do mercado através de sua capacidade financeira, técnica e tecnológica. Para isso, precisamos de ferramentas e conceitos específicos, como os do Raio X Preditivo, metodologia da qual falamos logo mais abaixo.

Assim, neste artigo, embora elas não estejam mais em negociação, vamos falar das ações do Banco Inter (BIDI4), de seus negócios, sua história e como nos posicionamos quando o assunto é investimento de longo prazo na bolsa de valores, pra esta ação e qualquer outra ação negociada no mercado.

1. O que é o Banco Inter e suas ações (BIDI4)?
2. Ações do Banco Inter (BIDI4): onde e como eram negociadas?
3. Quais eram as formas de ganhar com ações do Banco Inter (BIDI4)?
4. Investir ou não investir em ações: qual decisão tomar?
5. Ficou interessado em ações? Veja os custos e taxas pra começar
6. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
7. Como era possível comprar ações do Banco Inter (BIDI4)?
8. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações do Banco Inter e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É O BANCO INTER E SUAS AÇÕES (BIDI4)?

O Banco Inter (BIDI4) nasceu como a financeira Intermedium CFI, em 1994, fundada por membros da família Menin, a mesma do grupo MRV Engenharia.

O plano era voltar os negócios para as operações de Crédito Imobiliário. Mas as empresas nem sempre seguem o caminho desejado: as oportunidades foram surgindo nos mercados de Crédito Consignado e Middle Market. Só em 2007 o crédito mobiliário retornou ao “cardápio”. E, em 2008, o Banco Inter (BIDI4) passou a operar como banco múltiplo.

Recentemente, em 2014, o Banco Inter (BIDI4) lançou sua conta gratuita digital, acessível por computadores e celulares.

Em 2016, o banco registrou um lucro líquido de R$ 25,5 milhões, com expansão de 10,3% da carteira de crédito pra R$ 2,3 bilhões de reais, dentre os quais 52,5% correspondem ao crédito imobiliário. Já a captação de recursos avançou 32,5% e somou R$ 2,7 bilhões em dezembro de 2016. Neste ano, o Banco ficou em 14º lugar do ranking GPTW (Melhores Empresas Pra se Trabalhar) na categoria 250 a 999 funcionários em Minas Gerais.

Foi em 2017 que o Intermedium passou a se chamar tão somente Inter, ano em que contava com 184,7 mil correntistas digitais, crescimento de 804% em relação ao 1º semestre de 2016.

O número de transações realizadas teve um crescimento então de 29 vezes, comparado com o mesmo período anterior.

No dia 30 de abril de 2018, o Banco Inter (BIDI4) passa a negociar suas ações na bolsa de valores brasileira, atingindo, na ocasião um valor de mercado de R$ 1,9 bilhão. Teve poucos meses de negociação, fechando capital em junho de 2022.

O que são as ações do Banco Inter (BIDI4)?

Afinal, o que são as ações de uma empresa como o Banco Inter (BIDI4)?

Cada ação representa a menor fração do capital social de uma empresa.

Traduzindo pra uma linguagem de cinco anos de idade: cada ação é o menor pedacinho possível de uma empresa, exatamente igual ao outro. A soma de todas elas me dá o valor de quanto ela vale para o mercado.

Por que uma empresa decide “se vende” ao mercado em forma desses pedacinhos?

Muito simples: ao “se vender” dessa forma a companhia arrecada recursos pra seu crescimento e divide os riscos com os investidores que acreditam no sucesso desse empreendimento.

Os investidores, por sua vez, têm a chance de participarem desse crescimento: se a empresa passa a vale mais, suas ações valorizam na mesma proporção.

E não é só isso.

É de se supor que, se a empresa passa a valer mais, passa também a lucrar mais.

E, por lei, os lucros devem ser divididos com os acionistas na proporção de pelo menos 25%. Esse valor, os dividendos, são divididos igualmente por cada ação. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo.

Porém, mesmo com todas essas aparentes vantagens, nem todos os participantes do mercado estão a fim de se associarem às empresas, se tornarem sócios, investidores ou acionistas.

Boa parte deles, justamente os que dão liquidez ao mercado e movimentam os negócios, os traders, só querem saber de lucrar no curto, no curtíssimo ou no médio prazo.

Isto é: se acham que a ação vai subir de preço, compram; pra vender mais caro a seguir (caso tudo dê certo… pois se a ação cair eles terão que vender com prejuízo).

E, se acham que a ação vai cair de preço, vendem (antes as alugam de um investidor); pra comprar a seguir, por um preço mais barato (caso tudo dê certo… pois se a ação subir terão que comprá-las mais caras e realizarão prejuízo).

Vamos falar sobre o trade, ainda que rapidamente, no tópico em que explicaremos sobre como ganhar dinheiro com ações do Banco Inter (BIDI4).

Histórico da empresa e de suas ações (BIDI4)

• 1994 – Fundação da Intermedium Financeira.
• 1999 – Início das Operações em Crédito Empresas.
• 2005 – Início das Operações em Crédito Consignado.
• 2007 – Início das Operações em Crédito Imobiliário.
• 2008 – Concessão de licença como Banco múltiplo.
• 2012 – Criação da Intermedium Seguros.
• 2013 – Fundação da Intermedium DTVM.
• 2014 – Início da Conta Digital.
• 2015 – Carteira de Crédito Imobiliário atinge R$1bi.
• 2016 – Início das Operações de Câmbio. Início das Operações de Cartão de Crédito MasterCard.
• 2017 – Conta Digital ultrapassa 370 mil clientes. Nova marca: Banco Intermedium se torna Banco Inter.
• 2018 – IPO: começa a negociar ações na bolsa. Conta Digital ultrapassa 1,45 milhão de clientes.
• 2019 – Desdobramento de ações, ações ordinárias no mercado e entrada no Nível 2 de governança da B3
  Julho 2019 – O grupo japonês SoftBank paga R$ 760 milhões e fica com 8% das ações do Banco Inter. Os papéis do banco chegaram a subir 20% após a notícia do aporte feito pelo empresário japonês.
• Dez 2019 – A empresa alcançou a marca de 4 milhões de correntistas.
• 2020 – O Novo Coronavírus dispara uma severa crise nos mercados mundiais e todas as ações e todos os mercados sofrem quedas expressivas. As ações do Banco Inter (BIDI4) não foram exceção.
• 2022 – Fecha capital na bolsa de valores.

2. AÇÕES DO BANCO INTER (BIDI4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações do Banco Inter (BIDI4) são negociadas na B3. Compramos e vendemos ações em meio totalmente eletrônico, proporcionado pelo sistema PUMA, que proporciona velocidade, segurança e acessibilidade a todos os perfis de participante do mercado, direta e indiretamente.

Por exemplo, pra mim e pra você, pequenos traders ou investidores de varejo isso é muito bom: antes do fechamento do capital da empresa, poderiamos comprar ações do Banco Inter (BIDI4) – ou de qualquer outra empresa negociada na Bolsa de Valores – de nossa casa, tendo apenas um computador, uma conexão com a internet e uma conta na corretora de valores.

Antes, você teria que ligar pra sua corretora e dar suas ordens de compra e venda de ativos. Pense no quanto é prático.

Mas, veja bem…

Nem tudo são flores.

Aliás, não querendo colocar água no chope de ninguém, na bolsa, nada são flores.

Ao entrarmos na bolsa de valores com nossas economias – muito valiosas e vultosas pra nós, mas para o mercado um mero fiapo financeiro -, estamos adentrando em um verdadeiro campo de batalha em que somos tão somente formigas num cenário em que carros blindados de última geração se digladiam.

Estima-se que 90% dos negócios nos mercados mundiais sejam por conta dos grandes investidores institucionais, mega corporações internacionais que movimentam volumes enormes financeiros e em ativos.

Sem saber se posicionar em um cenário assim, você será esmagado.

Quais ações a Banco Inter possui?

O Banco Inter possuía ações ordinárias e preferenciais (BIDI4).

• Ordinárias (ON): ações ordinárias são aquelas que dão direito a voto nas assembleias das companhias, além de outros direitos, inclusive o de receber dividendos e outros proventos. Mas observe que, no caso do Banco Inter, temos um acionista majoritário absoluto com mais de metade das ações ordinárias. Assim, mesmo que você tivesse uma quantidade de ações notável, não faria a menor diferença votar ou não nas assembleias.
• Preferenciais (PN): não dão direito a voto nas assembleias, mas têm preferência no recebimento dos proventos. Se você está pensando em “investimento”, isto é, em longo ou longuíssimo prazo, talvez essas sejam as suas preferidas, pois garantem o recebimento de dividendos (caso a empresa apresente lucro, o que no caso de um banco é quase líquido e certo).

Quais eram os códigos

Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), possuem um código de negociação.

O código de negociação é formado por quatro letras e um numeral. Ele também é conhecido como ticker.

O ticker das ações do Banco Inter eram os seguintes:

• Ações ordinárias – ON: BIDI3
• Ações preferenciais – PN: BIDI4

São negociadas em quais bolsas

O Banco Inter (BIDI4) enquanto esteve sendo negociado na bolsa de valores não se abriu ao mercado internacional e suas ações eram negociadas na B3, apenas.

Muitas ações brasileiras das empresas mais importantes são negociadas em bolsas de valores estrangeiras.

Para isso, utiliza-se programas de recibos.

Por exemplo, pra ser negociada em Nova York, uma ação brasileira precisa aderir a um programa de ADR (American Depositary Receipts). O que é isso? São recibos que podem ser negociados em seus respectivos mercados como se fossem ações, normalmente. Enquanto isso, as ações correspondentes ficam “travadas” por aqui, sob a custódia de um banco.

3. QUAIS ERAM AS FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DO BANCO INTER (BIDI4)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações negociadas na bolsa de valores brasileiras. Duas das principais eram as seguintes:

• Trade com ações do Banco Inter (BIDI4): fazer trade implica tentar prever a maior probabilidade do que acontecerá com o preço em determinado prazo. Se achamos que o preço de um ativo vai subir, compramos. Se achamos que o preço de uma ativo irá cair, vendemos (operação possível através da venda de ações alugadas; isso é conhecido como venda descoberta, a descoberto ou short, em inglês). Qualquer movimento ao contrário de nossas expectativas nos dá prejuízo. A operação é encerrada tão logo atinjamos um certo lucro ou um certo prejuízo máximo. As operações podem ser classificadas de acordo com sua duração: day trade (operações que começam e terminam num mesmo pregão), swing trade (operações que duram dias), position trade (operações que duram semanas). Observe que cada uma dessas categorias de duração visa lucros de tamanho diferente, têm riscos diferentes e estratégias diferentes, usando diferentes periodicidades gráficas pra fazer suas análises.
• Distribuição de dividendos das ações do Banco Inter (BIDI4): a distribuição de dividendos é interessante para aqueles que estão planejando investir em ações no longo prazo, sem intenção de vendê-las, valorizem ou desvalorizem. Os dividendos são pelo menos 25% dos lucros de uma companhia divididos igualmente entre cada ação. Assim, o investidor pode usar os dividendos pra comprar mais ações, beneficiando-se do efeito dos juros sobre juros. Com mais ações, receberá mais dividendos e poderá comprar ainda mais ações da próxima vez e assim por diante. Claro que, pra isso, o investidor terá que escolher empresas que paguem bons dividendos e com regularidade.

4. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES: QUAL DECISÃO TOMAR?

Como sempre fazemos em nossos artigos sobre ações, procuramos prevenir nossos leitores quanto ao investimento em longo prazo em ações. Sim, por investimento entendemos o longo prazo. Em contraposição, temos o trade que é uma operação que visa uma saída do risco em um horizonte mais curto.

Quando um investidor iniciante decide abraçar o longo prazo na bolsa, muitas vezes ele toma uma medida que poderia ser considerada sábia, mas não é suficiente: ele diversifica.

Porém, quando falamos de longo prazo, vamos encarar em algum momento crises de diferentes montas, de diferentes impactos. Faz parte da “fisiologia” da bolsa ter momentos extremos em que nosso amigo iniciante verá suas ações e seu dinheiro como um todo valendo metade do que valia quando entrou nessa “brincadeira”.

Pra que isso aconteça, há diversos fatores que estão além da previsibilidade: conjunturas setoriais, nacionais e internacionais, difíceis de prever, difíceis de mensurar as consequências. Foi o que testemunhamos recentemente na crise desencadeada pelo Novo Corona Vírus.

Nesses momentos de intensa desvalorização, esse iniciante que colocou todos os seus recursos na bolsa, achando que era uma “poupança” e que “no longo prazo ela sempre valoriza”, verá seu dinheiro valendo a metade.

Começará a pensar o que faria com aqueles R$ 50 mil que, no momento, não existem mais… supondo que ele ainda tenha R$ 50 mil em ações, ele vai começar a meditar sobre se seria viável perder mais R$ 25 mil ou se seria a hora de jogar a toalha e, lambendo as feridas, aceitar o que lhe restou.

Claro, as ações podem valorizar novamente. Ele pode recuperar os R$ 100 mil e, passado, mais algum tempo chegar a R$ 200 mil

Mas quem disse que isso acontecerá?

E, se o mercado se recuperar, quem disse que isso acontecerá inclusive com as ações das empresas em que investiu? Já houve casos de empresas que não aguentaram crises?

E será que é o caso de comprar mais ações a fim de aproveitar que estão “baratas”, antes que voltem a subir?

Acredite: o longo prazo na bolsa de valores é obscuro e poucos investidores sabem o que fazer realmente nesses momentos. Quanto menos conhecimento, mais dinheiro comprometido e mais avassaladora for a crise menos você saberá o que fazer.

Assim, os momentos de crise aguda como o que estamos acompanhando são os únicos em que indicamos a compra para o longo prazo, ainda assim com um certo desapego quanto ao dinheiro: a recuperação e o lucro de verdade pode estar distante décadas ainda. É preciso tranquilidade para possíveis novas quedas de preço depois que se começou a investir, pois não sabemos se haverá novas crises. E tampouco quando será iniciada uma recuperação. Mas uma coisa é certa: se o longo prazo é a sua praia, não existe melhor momento que estes de desespero generalizado para começar. Mas lembre-se das advertências que fizemos logo no início deste artigo. Será o Banco Inter uma companhia capaz de superar as dificuldades apresentadas em crises como esta?

Então, para momentos habituais, qual a solução?

5. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DO BANCO INTER (BIDI4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

As principais taxas para a compra e a venda de ações são as seguintes:

• Taxa de custódia: era o preço que a corretora cobrava para você manter ações em sua carteira, porém, esta taxa está caindo em desuso pela própria competição entre essas empresas.
• Taxa de corretagem: taxa cobrada por cada ordem executada, seja de compra ou seja de venda. Varia de ativo para ativo, pelo volume negociado e de corretora para corretora. Algumas corretoras oferecem pacotes de corretagem em que é possível pagar valores menores por ordem.
• Taxas da bolsa: também conhecidas como emolumentos, chegam a 0,03, pouco mais que isso, do montante financeiro de cada ordem, para pessoa física.
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre o valor da corretagem.
• Imposto de Renda: incide sobre o lucro. Se você tiver prejuízo, não precisa pagar imposto, mas vamos convir que é melhor pagar, então. No day trade, é de 20% sobre o lucro e, nas outras operações, de 15%. Tem mais detalhes que vale a pena conferir em nossos artigos sobre imposto de renda.
• A bolsa de valores tem uma taxa de 0.12% sobre os proventos recebidos por carteiras de ações e fundos imobiliários que sejam superiores a R$ 20 mil

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações do Banco Inter e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

6. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

Se há coisas que interferem no longo prazo, principalmente envolvendo políticas econômicas setoriais, nacionais e internacionais, sem dúvida que no curto prazo há uma interferência facilmente detectável (desde que tenhamos as ferramentas certas).

Lembra que falei da atuação dos grandes players institucionais? Sim, de fato, os players institucionais são responsáveis por, talvez, 90% das movimentações financeiras e de ativos na bolsa de valores.

Pode parecer uma vantagem num primeiro momento, mas tanto volume não pode ser movimentado com tanta facilidade na bolsa sob a pena de deslocar o preço antes da montagem de uma posição comprada ou vendida a um valor vantajoso.

Assim, esses participantes precisam então esconder seus enormes volumes usando diversas estratégias que explicamos em outros artigos.

O fato é que, se estivermos munidos dos conceitos e das ferramentas corretas para seguir, estudar e observar esse volume podemos detectar os pontos do gráfico (níveis de preço) em que é mais provável que algum movimento importante, de queda ou de alta, aconteça.

O Raio X Preditivo é, então, a sistematização dessa Nova Análise Técnica, que tem no volume o principal recurso preditivo, pois nesse sentido o volume é a causa do movimento de preço e o movimento de preço, objeto de estudo das metodologias da análise técnica antiga, é mero efeito.

Ora, é lógico que se observamos as causas é muito mais fácil nos adiantarmos aos efeitos.

7. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES?

Nada mais fácil hoje em dia que comprar ações. Não é mais possível fazer isso com ações do Banco Inter (BIDI4), já que a empresa fechou o capital. Mas qualquer outra ação negociada na B3 pode ser comprada e vendida com grande facilidade.

Até tendo apenas um celular com o plano de dados mais simples você já consegue fazer isso. De abrir a conta na corretora, passando pelo TED para transferir os recursos para sua nova conta, até a compra efetiva de ações na bolsa de valores.

Isso em questão de minutos. Basta ter vontade, um pouco de desenvoltura tecnológica e, naturalmente, dinheiro para comprar ações: em meia hora você se torna acionista da empresa que você quiser.

Mas eu seria maluco se não alertasse você: comprar ações não é comprar bananas. Se você leu o artigo acima deve ter percebido no tipo de território em que está se metendo.

Então, a primeira etapa, sem dúvida, deve ser a sua própria educação.

Aprenda a investir na bolsa de valores: faça um curso de trade, um que ensine a realidade do mercado e de seu funcionamento, que mostre as causas por trás dos padrões e dos movimentos de preço. Particularmente um que leve a atenção para o comportamento do volume. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO

Sempre há expectativa de valorização extrema de bancos na bolsa de valores. Se não podemos tirar vantagem disso do Banco Inter, já que ele fechou capital, podemos estender essa ideia a outros bancos. De fato, tudo pode acontecer e, tudo indica, que as ações dos bancos, ao longo das décadas, estão indo de bom a melhor. Não será uma crise, por maior que seja, que no longo prazo interrompa a ascensão de uma companhia (se ela for realmente boa e resiliente). Cabe ao investidor descobrir se este é o caso.

Porém, devo repetir que a bolsa de valores, para seu dinheiro, é um bom lugar para visitar, mas não para ficar: prefira para parte de seus recursos financeiros o curto, no máximo o médio prazo. Enxergar o horizonte nos deixa prevenidos para sair na hora de realizar lucros dentro de uma previsão e na hora de encarar prejuízos que estejam dentro de nosso planejamento.

Para ter essa visão preditiva, no entanto, fundamental é uma metodologia que nos dê a leitura dos ativos. Novamente, faço questão de recomendar o Raio X Preditivo.

 

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