As ações das Bicicletas Monark (BMKS3) vão cair ou vão subir? Pare de jogar cara e coroa, conheça a empresa e um método realmente preditivo

As ações da Bicicletas Monark (BMKS3) já tiveram seus dias de glória quando a companhia era a principal concorrente da Caloi (que não tem ações negociadas na bolsa). Até hoje seus principais produtos são lembrados com carinho por boa parte da população: a Barra Circular, a Monareta, a BMX (que todos os moleques da escola queriam ter), entre outras. Mas, hoje, ela é apenas uma fração do que já foi. Paga dividendos, mas não cresce e parece estar reduzindo a produção mais e mais.

As ações da Bicicletas Monark (BMKS3), nesse cenário, poderiam trazer alguma surpresa e seria interessante investir nesses ativos? Neste artigo, falaremos sobre a companhia, suas ações, seus negócios e sua história, mas queremos sobretudo apresentar uma metodologia que, sobretudo, observa o volume de ativos negociados, buscando detectar a atuação institucional (os big players), dados que podem apresentar oportunidades de trades de curto ou curtíssimo prazo ou mesmo de investimento.

1. O que é a Bicicletas Monark e suas ações (BMKS3)?
2. Ações da Bicicletas Monark (BMKS3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Bicicletas Monark (BMKS3)?
4. Formas de ganhar em ações da Bicicletas Monark (BMKS3)?
5. Investir ou não investir em ações da Bicicletas Monark (BMKS3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Bicicletas Monark (BMKS3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Bicicletas Monark (BMKS3)?
9. Conclusão

A Bicicletas Monark tem 454.750 ações ordinárias e, destas, 137.475 (30,23%) estão em livre negociação.

1. O QUE É A BICICLETAS MONARK E SUAS AÇÕES (BMKS3)?

Segundo a página das ações da Bicicletas Monark (BMKS3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Fabricação E Comercialização de Bicicletas
• Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Viagens e Lazer / Bicicletas

A Bicicletas Monark S.A., como você deve saber, fabrica e monta bicicletas. Produz bicicletas populares e infantis, além de modelos intermediários. É para atender o grande mercado. Se formos comparar às grandes empresas da bolsa, hoje ela é bem modesta: em 2018 a empresa teve receita líquida de R$ 13,9 milhões e lucro bruto de modestos 4 milhões.

Foi fundada em 1948, no bairro da Bela Vista, em São Paulo. Seu nome original: Monark Indústria e Comércio Ltda. Trabalhava com importação e montagem de bicicletas, mas mais tarde em sua história passou a fabricar seus próprios produtos.

Foi em 1951 que se mudou para a Chácara Santo Antônio, também em São Paulo.

O ano de 1962 foi o momento de mudar a razão social para Bicicletas Monark S/A. Nesse período, produzia bicicletas de aço, plástico e alumínio. Em 2008 foi para a cidade de Indaiatuba, também em São Paulo.

Principalmente nas décadas de 70 e 80 foi a principal rival da Caloi. Nos anos 80, vendia 2 milhões de bicicletas por ano e tinha 10 mil empregados.

Entre 2006 e 2008, fechou suas fábricas em Manaus e São Paulo. Aproveitando a oportunidade, a partir do ano 2000, a Sundown passou a ocupar o espaço antes da Monark.

O que são as ações da Bicicletas Monark (BMKS3)?

As ações das companhias negociadas na B3, a bolsa brasileira, nada mais são do que pequenos pedaços do capital social dessas empresas. É o caso das ações da Bicicletas Monark (BMKS3).

As ações de uma empresa são nada mais nada menos que a menor fração de seu capital social. Usando uma linguagem bem simples: é como se a ação fosse o menor pedacinho possível de uma companhia.

Isso mesmo: quando compramos ações estamos comprando um pedacinho de uma empresa. Cada ação de uma mesma companhia é igual e vale o mesmo que as demais.

Uma companhia, como o Bicicletas Monark, lança ações na bolsa de valores porque é uma forma de captar recursos pra dar início a um processo de crescimento, expansão e investimentos.

Ao comprar as ações, os investidores estão dando dinheiro à empresa e, ao mesmo tempo, adquirindo um pedaço dela: esses acionistas, agora sócios, apostam que o dinheiro será bem usado.

Assim, as ações – como as ações da Bicicletas Monark (BMKS3) – irão valorizar. Claro, pois, se a empresa cresce, ela tem mais lucros. Se ela cresce e tem mais lucros, as ações passam a valer mais e a distribuir parte desses lucros em forma de dividendos.

Boa parte dos participantes da bolsa de valores não estão interessados em investir propriamente. Eles só querem comprar as ações para, a seguir, quando elas tiverem uma certa valorização, venderem, com lucro. Outra possibilidade é vender (mesmo sem tê-las, sim, é possível) e recomprar, quando estiverem mais baratas. Também com lucro.

2. AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Bicicletas Monark (BMKS3), bem como todas ações de companhias abertas de nosso mercado, são negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira.

Todas as negociações são realizadas em ambiente totalmente eletrônico, sem interferência humana direta, sem burocracia e sem papelada.

Isso torna todas as transações mais seguras, auditáveis, rápidas e, do ponto de vista dos pequenos investidores e traders, acessíveis. Sim, porque possuindo apenas um computador, uma conexão com a internet e uma conta em uma conta em uma corretora de valores já é possível comprar e vender ações da Bicicletas Monark (BMKS3) e outros ativos e derivativos negociados.

Se por um lado isso é uma facilidade, por outro coloca esses pequenos investidores no mesmo ambiente que grandes investidores institucionais.

Embora os pequenos não saibam – e muitos de fato não sabem –, esses investidores institucionais, que podemos chamar sem medo de errar de “big players” – têm vantagens financeiras, tecnológicas e de recursos humanos que vão além de nossa imaginação:

• Vantagens financeiras: os institucionais controlam boa parte do capital mundial, controlando, através do volume de negócios a demanda e a oferta de ativos e, por consequência, a cotação dos ativos
• Vantagens tecnológicas: uso de robôs de alta frequência de negociação, programados com algoritmos de última geração pra se aproveitar dos mínimos desequilíbrios dos ativos do mercado e, inclusive, conseguindo manipular os preços. Isso sem falar em computadores avançadíssimos com conexões diretas e muito mais rápidas com as bolsas do globo
• Vantagens de recursos humanos: programadores muito bem remunerados com as mentes matemáticas mais avançadas do planeta e dirigentes munidos de informações privilegiadas muito antes de elas irem parar nos portais de notícias e outros meios jornalísticos a que as pessoas comuns têm acesso

É fundamental pra você saber onde as ações da Bicicletas Monark (BMKS3) são negociadas, pois muitos pequenos investidores pessoas físicas não têm noção de quem manda nos mercados e acham que a bolsa é um local tão seguro pra investir todo o seu dinheiro. Está bem longe disso.

Mas têm uma maneira de sabermos o que esses participantes fortes estão fazendo e acompanhar seus movimentos: observar e entender o volume de negócios em um ativo. É isso o que o nosso método, o Raio X Preditivo, faz.

Quais ações a Bicicletas Monark possui?

A Bicicletas Monark (BMKS3) possui as seguintes ações

• Ordinárias (ON): dão direito a voto, também recebem dividendos além de outros direitos

As ações ordinárias, claro, dão direito à voto, mas pense bem: será que mil, dez mil ou mesmo cem mil ações vão lhe garantir a capacidade de ditar o futuro da empresa? Se o seu objetivo é esse ao comprar ações ordinárias da Bicicletas Monark, num universo de centenas de milhares de ações ordinárias, é melhor pensar de novo isso aí.

Qual são os códigos

Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, têm códigos de negociação. Os códigos de negociação também são conhecidos como tickers. Os tickers das ações da Bicicletas Monark são:

• Ações ordinária (PN): BMKS3

São negociadas em quais bolsas

As ações da Bicicletas Monark (BMKS3) são negociadas somente na bolsa brasileira, a B3.

No entanto, existem diversas ações brasileiras que são negociadas em bolsas estrangeiras através de “recibos”.

Por exemplo, na Bolsa de Nova York, diversas ações brasileiras são negociadas através de programas de ADR (American Depositary Receipts). Esses “recibos” são negociados na Bolsa de Nova York como se fossem ações enquanto as ações correspondentes ficam “travadas” por aqui, sob a custódia de uma entidade financeira responsável.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Bicicletas Monark (BMKS3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Caixa Previdência Banco Do Brasil – Previ	8,73	0,00	8,73
Seb Forvaltnings Ab	10,00	0,00	10,00
Dyon Participações Ltda	0,76	0,00	0,76
Sme Participações Ltda	2,36	0,00	2,36
Sylvio Marzagão	2,36	0,00	2,36
Monark Participações Ltda	63,46	0,00	63,46
Elsol Participações Ltda	0,56	0,00	0,56
Outros	11,77	0,00	11,77
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações negociadas na bolsa de valores brasileiras. Duas das principais são as seguintes:

• Trade com ações do Bicicletas Monark (BMKS3): fazer trade implica tentar prever a maior probabilidade do que acontecerá com o preço em determinado prazo. Se achamos que o preço de um ativo vai subir, compramos. Se achamos que o preço de uma ativo irá cair, vendemos (operação possível através da venda de ações alugadas; isso é conhecido como venda descoberta, a descoberto ou short, em inglês). Qualquer movimento ao contrário de nossas expectativas nos dá prejuízo. A operação é encerrada tão logo atinjamos um certo lucro ou um certo prejuízo máximo. As operações podem ser classificadas de acordo com sua duração: day trade (operações que começam e terminam num mesmo pregão), swing trade (operações que duram dias), position trade (operações que duram semanas). Observe que cada uma dessas categorias de duração visa lucros de tamanho diferente, têm riscos diferentes e estratégias diferentes, usando diferentes periodicidades gráficas pra fazer suas análises.
• Distribuição de dividendos das ações do Bicicletas Monark (BMKS3): a distribuição de dividendos é interessante para aqueles que estão planejando investir em ações no longo prazo, sem intenção de vendê-las, valorizem ou desvalorizem. Os dividendos são pelo menos 25% dos lucros de uma companhia divididos igualmente entre cada ação. Assim, o investidor pode usar os dividendos pra comprar mais ações, beneficiando-se do efeito dos juros sobre juros. Com mais ações, receberá mais dividendos e poderá comprar ainda mais ações da próxima vez e assim por diante. Claro que, pra isso, o investidor terá que escolher empresas que paguem bons dividendos e com regularidade.

Veja os dividendos mais recentes das ações das Bicicletas Monark (BMKS3):

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	30/04/2020	30/04/2020	29/06/2020	6,08	3,25%
Dividendo	26/04/2019	26/04/2019	25/06/2019	8,38	2,56%
Dividendo	27/04/2018	27/04/2018	26/06/2018	17,83	5,45%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando pensamos em INVESTIR (ou seja, LONGO PRAZO), sendo pequenos participantes de varejo, devemos ser muito cautelosos.

Por mais que estejamos falando de empresas sólidas e boas, quando se trata de renda variável, bolsa de valores, mercado de risco, devemos ser responsáveis: não estamos mais falando de caderneta de poupança, definitivamente.

Você pode “apostar” em uma grande companhia e, ainda assim, suas ações não irem tão bem. Alguns dos motivos por que isso acontece ainda não estão ao alcance de seus conhecimentos e outros motivos não estão ao alcance sequer de grandes e experientes analistas (ou você acha que não existem grandes fundos que perdem dinheiro com ações?).

Há muito de imprevisibilidade no mercado de renda variável.

E quanto mais tempo você fica exposto ao risco, maiores são as chances de que essas imprevisibilidades se concretizem. Não acredita? Pergunte a alguém que vivenciou a crise de 2008, quando o varejo começava a se interessar pela bolsa. Ou pra quem entrou em 2019 e viu suas ações “derreterem” por causa da pandemia.

Essas crises, mais ou menos graves, acometem as empresas individualmente e, nos casos mais graves, os mercados como um todo.

Já pensou? Você comprar ações do Bicicletas Monark e um acontecimento qualquer, por mais bem intencionados que sejam os dirigentes da empresa, as ações caírem para a metade do preço?

Muitos dos que compraram ações de variadas empresas em 2019 venderam seus papéis pela metade do preço com medo de perder ainda mais dinheiro. Na outra ponta, estavam os big players comprando essas ações, como se estivessem fazendo um favor, mas só estavam aproveitando a liquidez a baixo custo gerada pelo pânico geral.

O que você faria numa situação dessas, se é que não teve que viver isso na prática?

O que fazer? Comprar mais ações? Mas você terá dinheiro para isso? E, se tiver, terá coragem de comprar mais, mesmo se arriscando no caso de elas caírem ainda mais? Deve vender as ações, amargando um prejuízo de 50%?

Por essas razões, nossa recomendação para a bolsa, salvo exceções, é não investir, mas procurar operações de curtíssimo, curto e médio prazo, em horizontes próximos, com desdobramentos prováveis fáceis de distinguir através da análise do comportamento dos principais participantes do mercado, os investidores institucionais.

Aliás, os momentos de pânico generalizado, os grandes “crashes” são os poucos instantes em que recomendamos o pensamento no longo prazo pois podemos acompanhar os big players em suas compras. Sempre tendo em mente que devemos analisa as ações não só pela qualidade da empresa, mas também pelo volume (que denuncia interesse institucional) e sempre considerando que pode cair ainda mais. É histórico: depois das grandes crises, ainda que ela possa testar seu fundo no médio prazo, sempre vêm longos ciclos de alta.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro. Veja nosso artigo sobre o Imposto de Renda na Bolsa de Valores: Clique Aqui!
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)?

É difícil prever os acontecimentos da bolsa de valores em um horizonte distante, mesmo em se tratando de índices e sabendo que os índices, tendo as ações de melhor desempenho, provavelmente terão crescimento.

Assim, o que acontecerá com uma ação em particular, dependendo do contexto, é mais difícil ainda de saber.

Assim, o curto prazo, em nossa opinião, é mais fácil de enxergar. É mais previsível. É mais simples de encontrar pontos de saída de uma operação, seja com lucro, seja com prejuízo, sempre com segurança.

Embora não tenhamos a leitura adequada do que acontecerá com a economia setorial, nacional e internacional e suas consequências para um papel específico, por outro lado, podemos ver o posicionamento dos grandes investidores institucionais diante de um ativo.

É em prazos mais curtos que a influência desses participantes é fundamental e mais visível. Eles dão cenários mais prováveis de movimento do preço.

O Raio X Preditivo pode ajudar como a sistematização da Nova Análise Técnica, através de ferramentas e conceitos.

Essas ferramentas, que viabilizam a leitura prática dos conceitos no gráfico, nos dão o acompanhamento do volume e do fluxo de ordens que só os investidores institucionais são capazes de posicionar.

Para a Nova Análise Técnica, o preço é uma informação secundária, sendo tão somente o efeito de uma informação primária, que é o volume, a verdadeira causa dos movimentos nas cotações através do aumento da demanda ou da oferta.

Acompanhando o volume que só os institucionais são capazes de causar, o Raio X Preditivo nos dá os momentos certos de comprar e vender, com maior probabilidade de acerto e menor risco. É o que chamamos de boa assimetria de risco: se perdermos, perdemos pouco e, se ganhamos, ganhamos muito.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)?

Eu sugiro que, antes de mais nada, você faça um curso sobre a Nova Análise Técnica. A única sugestão que eu tenho no momento é o Raio X Preditivo. Depois de ter se preparado, em algum momento pode seguir estes simples passos:

• Abrir conta na corretora
• Transferir o dinheiro via TED
• Começar a negociar ações

Simples assim? Sim. Simples assim.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA BICICLETAS MONARK (BMKS3)

As ações da Bicicletas Monark (BMKS3) já tiveram seus bons momentos na bolsa e, ao longo dos últimos anos, não vem se comportando bem apesar de pagarem dividendos regularmente. Mas a bolsa e suas ações sempre pode trazer surpresas. Porém, não devemos “apostar” em surpresas. Devemos acompanhar o interesse institucional através do volume de negociação. Esse interesse, claro, pode tanto estar ligado à queda dos ativos quanto a sua alta. E, para ter uma leitura clara disso, é necessário conceitos e ferramentas adequados, como os fornecidos pelo Raio X Preditivo.