As ações da Vittia (VITT3) estão boas para comprar? Um método baseado em volume entrega o jogo dos mandachuvas do mercado

As ações da Vittia (VITT3), empresa de defensivos, fertilizantes e outros produtos agrícolas, chegaram à bolsa de valores brasileira subindo 16,86% já no seu primeiro dia de negociação. Com a estreia, a empresa arrecadou R$ 359 milhões: 15% disso será para o caixa e um dos objetivos é realizar aquisições estratégicas. A empresa foi fundada em 1971, no interior de São Paulo e fazem parte do grupo as empresas Biosoja, Samaritá, Granorte, Biovalens, Vitória Fertilizante e JB Biotecnologia. As ações da Vittia (VITT3) seriam ativos interessantes para investir?

As ações da Vittia (VITT3), para responder essa pergunta, são o tema deste artigo. Porém, nosso principal objetivo aqui é apresentar a metodologia que utilizamos para avaliar a compra e a venda de qualquer ativo da bolsa de valores baseando-nos no comportamento dos investidores institucionais, através do volume.

1. O que é a Vittia e suas ações (VITT3)?
2. Ações da Vittia (VITT3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Vittia (VITT3)?
4. Formas de ganhar em ações da Vittia (VITT3)?
5. Investir ou não investir em ações da Vittia (VITT3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Vittia (VITT3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Vittia (VITT3)?
9. Conclusão

A Vittia tem 136.770.038 de ações ordinárias e, destas, 44.418.605 ou 32,48% estão em livre negociação na bolsa de valores.

1. O QUE É A VITTIA E SUAS AÇÕES (VITT3)?

Segundo a página das ações da Vittia (VITT3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Produção de fertilizantes especiais e defensivos biológicos.
• Classificação Setorial: Materiais Básicos / Químicos / Fertilizantes e Defensivos

A Vittia pode ser classificada como uma plataforma de biotecnologia. Ela foi fundada em 1971, no interior de São Paulo. Fazem parte desse grupo as empresas Biosoja, Samaritá, Granorte, Biovalens, Vitória Fertilizante e JB Biotecnologia.

Segundo a companhia, seu objetivo é elevar a produtividade e sustentabilidade para culturas de agronegócio. Ela tem presença em todas as regiões agrícolas do País, atendendo a 1.255 produtores de diferentes tamanhos, perfis e localidades.

A receita líquida do grupo foi de R$ 530,6 milhões em 2020, enquanto o lucro líquido totalizou R$ 85,9 milhões no ano passado (2020).

O grupo produz insumos de alta tecnologia para a agricultura e conta com diversos produtos nas linhas Inoculantes, Adjuvantes, Acaricidas, Condicionadores de Solo, Defensivos Biológicos (Macro e microorganismos), Fertilizantes Foliares, Fertilizantes Organominerais, Micronutrientes Granulados para Solo e Sais para a Agricultura e Pecuária. Os investimentos em pesquisa e desenvolvimento somam R$ 14 milhões.

O Grupo Vittia atua em todo Brasil através de uma equipe de desenvolvimento e vendas e possui oito unidades industriais localizadas em São Joaquim da Barra, Serrana, Ituverava e Artur Nogueira, no estado de São Paulo, e em Uberaba, Paraopeba e Patos de Minas, no estado de Minas Gerais.

A empresa está entre os três maiores players de fertilizantes foliares do Brasil, atendendo atualmente 25% de toda a área de soja do Brasil, o segmento agrícola de maior destaque no agronegócio do país. O Grupo também possui forte atuação nas culturas do café, milho, citros, feijão, algodão, cana de açúcar, HF, cereais de inverno e pastagem.

O que são as ações da Vittia (VITT3)?

Em algum momento da história de uma empresa, é detectado uma oportunidade de crescimento. Porém, pra aproveitar essa oportunidade, é preciso de recursos. Muito possivelmente, os recursos atuais estão comprometidos com as operações já em andamento.

O que fazer? Tomar um empréstimo? Um financiamento? Mesmo desconsiderando os enormes valores que seriam tomados, somente os juros desse tipo de escolha seriam suficientes pra comprometer qualquer desenvolvimento futuro.

A solução mais inteligente, nesses casos, é a abertura de capital. A abertura de capital significa que a empresa vai lançar ações que serão negociadas na bolsa. Cada ação representa a menor fração de tudo o que a empresa vale: é um pedaço da companhia.

Se pegarmos, de fato, o número de ações da empresa e multiplicarmos pela cotação dessas ações, teremos o valor da companhia precificado pelo mercado em determinado instante. Nem sempre esse valor faz jus ao que realmente ela vale, mas esse conceito é algo que você deveria olhar mais pra frente.

Depois de todo um processo, a empresa colocará suas ações naquilo que chamamos de oferta pública de ações (em inglês, IPO). Nesse dia, investidores de todos os portes e perfis vão comprar ações da companhia. No caso, a Vittia (VITT3) lançou as ações VITT3.

Quando o investidor compra ações VITT3 está comprando um pedaço da empresa. Os donos de ações VITT3 estão aceitando dividir os riscos do empreendimento com a Vittia (VITT3), por exemplo. Em troca, eles participam do crescimento da companhia.

De fato, se a companhia valoriza, se ela cresce, se se torna mais promissora com todo o dinheiro que captou na IPO (isto é, essa captação foi bem utilizada e com sucesso), as ações valorizam na mesma proporção e os investidores (sócios ou acionistas, tanto faz), vem o valor de seu patrimônio em ativos crescer.

Além disso, uma empresa maior tende a ter mais mais lucros. Parte dos lucros deve se dividida entre os acionistas na proporção de ações que eles possuem. Então, os investidores passam a ter seu investimento remunerado através de dividendos.

Boa parte do mercado não está interessada em se associar às empresas. Eles, os traders, só compram ações pra poder ver uma variação positiva, uma valorização, e tão logo isso aconteça eles vendem as ações, realizando lucro imediatamente.

Se eles acham que as ações podem cair, ao contrário, vendem os ativos (mesmo sem tê-los; já explico como isso é possível). Eles alugam as ações de um investidor, vendem e recompram quando elas estiverem mais baratas, ficando com o “troco”, que é seu lucro. Parece bizarro, mas essa operação, chamada de venda a descoberto, é corriqueira e facilitada pela bolsa e pelas corretoras de valores.

História da Vittia

1971 – O Grupo Vittia é originário da empresa Biosoja, fundada em 1971 em São Joaquim da Barra, interior do estado de São Paulo.

1998 –  Buscando aumentar o seu portfólio de produtos, a Companhia inaugurou a Biosoja Fertilizantes e lançou sua primeira linha de produtos de fertilizantes especiais, inicialmente conhecidos como fertilizantes foliares. Esse movimento permitiu ingressar em outras culturas agrícolas, já que os inoculantes eram vendidos apenas para cultura da soja.

2001 – Dando continuidade a estratégia de fortalecer o seu portfólio, a Companhia adquiriu ML Industrias Químicas, agregando as linhas de adjuvantes e fertilizantes organomineral.

2004 – A Companhia ingressou no segmento de micro granulados de soja de forma orgânica, a partir da inauguração da Granorte. Com essa inauguração, o Grupo passou a reaproveitar resíduos industriais para produzir alguns fertilizantes.

2014 – A companhia recebeu, em 2014, um aporte minoritário de seu atual acionista Brasil Sustentabilidade FIP, gerido pela BRZ Investimentos. Após o aporte, a Companhia implementou um processo de profissionalização de sua gestão, com a implantação das melhores práticas de gestão e governança corporativa

2016 – Como forma de marcar o seu novo posicionamento no mercado, representado pela expansão dos negócios da Companhia, fruto do planejamento estratégico e visão de futuro para atender as diversas culturas, bem como para evitar conflitos entre as marcas adquiridas o antigo Grupo Biosoja foi renomeado como Grupo Vittia.

2020 – Dando continuidade à estratégia de crescimento orgânico, foi inaugurada em área de 110 mil m² contígua à fábrica principal da Vittia em São Joaquim da Barra (SP) a nova unidade industrial de produtos biológicos. Essa unidade contempla 5,0 milhões de kg/ano de capacidade instalada e centro de P&D com mais de 1.300m² (comparado a 145m² da planta industrial atual em Uberaba/MG), sendo o investimento mais relevante da história do grupo. No que diz respeito ao crescimento inorgânico, a Companhia atua em um mercado altamente pulverizado e buscou aquisições de ativos estratégicos que pudessem ter sinergias de tecnologias, cultura ou geografia. Nesse sentido, a Companhia concluiu nos últimos anos quatro aquisições:

• Aquisição de 100% da Samaritá, que atuava na produção de fertilizantes, defensivos biológicos e soluções de tratamento biológico de efluentes industriais (novembro de 2014).
• Aquisição de 80% da Biovalens, que atua no segmento de defensivos biológicos (março de 2017).
• Aquisição de 100% da Vitória Fertilizantes, que atua no segmento de organominerais, farelados e peletizados (agosto de 2020).
• Aquisição de 80% da JB Biotecnologia, que atua no desenvolvimento, produção e comercialização de defensivos biológicos a base de macroorganismos (parasitoides e predadores) para o manejo integrado de pragas na agricultura e na silvicultura (dezembro de 2020).

2. AÇÕES DA VITTIA (VITT3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Vittia são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Todas as negociações são por meio eletrônico, através da Plataforma Unificada Multiativo (PUMA).

O meio eletrônico proporciona já há 10 anos uma forma de negociação rápida, segura e acessível.

Através dele, milhões de pessoas físicas estão negociando ações na bolsa de valores brasileira.

Muitas delas, infelizmente, desconhecendo o funcionamento do mercado entraram no topo histórico da B3 e enfrentaram a crise do novo coronavírus, vendo seu patrimônio decair até 50% recentemente.

Elas desconhecem que esse mercado é um dos mais competitivos do mundo e, enquanto muitos deles estão desesperados vendendo ações a qualquer preço, os grandes players já estão comprando, se aproveitando da liquidez para “encher o carrinho” para a próxima alta (que pode acontecer daqui a semanas, meses ou anos… ninguém sabe, mas acontecerá).

Para acompanhar a atuação desses grandes players, que facilita em muito nossa leitura do que fazer na bolsa de valores, nossa dica é usar as metodologias do Raio X Preditivo.

Quais ações a Vittia possui?

A Vittia (VITT3) possui apenas ações ordinárias.

As ações ordinárias são aquelas que dão direito a voto nas assembleias das companhias.

As ações preferenciais têm preferência no recebimento de proventos, porém, a Vittia não as possui.

Porém, as ordinárias, além do direito ao voto, têm direito a proventos também, como dividendos e juros sobre capital próprio.

Claro que, para ter uma participação efetiva nas assembleias, o acionista deve ter um número considerável de ações, visto que cada uma corresponde a um único voto.

Geralmente, grandes empresas garantem que os controladores tenham mais de 50% das ações votantes.

Qual são os códigos das ações da Vittia

Se vamos negociar ações precisamos conhecer os códigos de negociação através dos quais elas são negociadas.

Os códigos de negociação também podem ser chamados de ticker.

Os tickers são formados por quatro letras em caixa alta seguidos de um numeral de um ou dois dígitos.

O numeral 3 indica que a ação é ordinária. Os numerais 4, 5 e 6 indicam ações preferenciais de diferentes classes. Se o numeral é 11, trata-se de uma unit, que reúne em sua estrutura ações preferenciais e ordinárias ao mesmo tempo.

O ticker das ações ordinárias da Vittia é VITT3.

As ações da Vittia (VITT3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Vittia (VITT3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira até o momento.

Nada impede que, no futuro, suas ações sejam negociadas também em bolsas estrangeiras através de sistemas de recibo, a exemplo de tantos outros ativos nacionais.

Por exemplo, as ADR (American Depositary Receipts) são os recibos negociados nas bolsas dos Estados Unidos. Esses recibos são negociados como se fossem as próprias ações, tendo a mesma liquidez, velocidade e praticidade e tem suas próprias cotações.

No entanto, as ações a eles correspondentes ficam custodiadas no Brasil por um banco ou empresa similar.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA VITTIA (VITT3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Vittia (VITT3) são os seguintes:

Nome	%On	%Pn	%Total
W F R Participações Ltda.	31,73	0,00	31,73
F G R Participações Ltda.	31,73	0,00	31,73
Outros	36,54	0,00	36,54
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA VITTIA (VITT3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Vittia (VITT3). Destacamos duas delas:

Trade com ações da Vittia (VITT3)

O trade não visa o posicionamento de ações no longuíssimo prazo nem tampouco se tornar sócio ou investidor da empresa. O objetivo aqui é fazer um certo volume de lucro no menor tempo possível dependendo da periodicidade operacional de cada trader.

Assim, o trader irá se aproveitar da volatilidade natural dos ativos para fazer dinheiro no mercado.

• Se ele acredita que a ação irá subir, ele compra. Quando subir o suficiente, ele vende e embolsa o lucro. Porém, se cair, terá que deixar a operação antes que o prejuízo se avolume
• Se ele acredita que o preço da ação irá cair, ele vende (mesmo sem ter a ação… já explico como isso funciona). Se a ação baixar de preço, ele recompra e a diferença entre os dois preços é o lucro. Claro, se o preço da ação aumentar, ele terá que recomprar de qualquer maneira, sob o risco de seu prejuízo ficar maior.

A venda de ações em um trade se dá através do aluguel de ações. O trader aluga as ações de um investidor que ficará com elas de qualquer maneira. Então as vende. Ao final da operação – tenham elas ficado mais caras ou mais baratas -, ele as recompra, as devolve e paga o aluguel.

Os trades também podem ser classificados através de sua duração:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
• Swing trade: operações que duram poucos dias.
• Position trade: operações que duram poucas semanas.

Cada uma dessas periodicidades tem características próprias no que diz respeito a objetivos de variação de preço, periodicidade de gráficos analisados e a frequência com que o trader terá que analisar os ativos.

Ganhar dividendos com ações da Vittia (VITT3)

O investidor, por outro lado, visa ficar com as ações de uma empresa por longo tempo, faça chuva ou faça sol. Mesmo em um momento de queda como o que testemunhamos recentemente ele não vende suas ações. Aliás, aproveita para comprar ainda mais ações pois está certo de que, no longo prazo, elas vão valorizar ainda mais.

Um dos objetivos do investimento é escolher ações que paguem bons dividendos. Os dividendos são parte dos lucros divididos entre os acionistas. Cada unidade de ação paga um certo valor de dividendos. Então quanto mais ações eu tenho daquela empresa, mais dividendos eu recebo.

Para o investidor, uma das estratégias é usar os dividendos para comprar mais ações. Se eu comprei mais ações, no próximo pagamento eu receberei mais dividendos que vão me permitir comprar ainda mais ações e assim por diante.

E assim ele vê sua “coleção” de ações crescer ao longo dos anos, das décadas. Vai chegar o momento em que ele poderá viver apenas de dividendos ou, se precisar, poderá até mesmo vender suas ações por um preço muito superior do que aquele que no início pagou, gozando de tranquilidade financeira muito mais cedo do que qualquer outra pessoa.

Claro que, para essa estratégia dar certo, precisa ser uma empresa lucrativa. Se não tem lucro, não tem dividendos. E o dividend yield precisa ser razoável. O dividend yield informa qual o valor do dividendo em relação ao preço de cada ação. Então, não deixe de conferir com que frequência as ações da Vittia (VITT3) pagam dividendos e qual é o dividend yield antes de tomar qualquer decisão.

De fato, não há como negar que as ações estão baratas. Mas será que não ficarão ainda mais?

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA VITTIA (VITT3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando falamos em investimento, estamos falando de longo prazo. Comprar ações e “casar” com elas porque acreditamos que elas são de uma empresa boa e sólida que só vai crescer nos próximos anos e décadas.

Isso até pode ser verdade. Mas sobretudo em momentos de intensa euforia da bolsa, quando vemos iniciantes se enfiando até o pescoço no mercado de risco.

E a verdade é que, depois de momentos de euforia do mercado, vem a tempestade. Muitos desses participantes inexperientes verão suas economias, convertidas agora em ações, desvalorizarem, 10%. Às vezes até 20%, 30%, 40% ou 50%. Nesses momentos, esses participantes vendem suas ações, com grandes prejuízos, com medo de perderem ainda mais.

E, surpresa, por um motivo que explicaremos em outros artigos, é justamente nesse momento em que esses participantes novatos jogam a toalha que a bolsa retoma sua tendência de alta.

Se a ideia é ficar comprado em ações por um bom tempo, não é uma questão de SE vai haver uma crise mais forte. A questão é QUANDO.

Por isso, recomendamos a cautela no longo prazo. Preferimos advogar operações com perspectiva de saída no curtíssimo, no curto e, no máximo, no médio prazo, em pontos estratégicos, tanto se houver lucro como se houver prejuízo.

Esses pontos estratégicos devem ser determinados pela atuação dos grandes players institucionais, da qual temos a leitura através da interpretação do volume. Atualmente a metodologia com maior ênfase na interpretação do volume, no Brasil, é o Raio X Preditivo.

Vantagens apresentadas pelo site de relacionamento com investidores da Vittia

Principal Produtor de Defensivos Biológicos e Fertilizantes Especiais em um Mercado Enorme e de Rápido Crescimento

• Com mais de 175 milhões de hectares de área plantada1 (dos quais aproximadamente 652 milhões são destinados ao plantio de grãos), e uma produção agrícola que supera R$450 bilhões, o Brasil é um dos maiores mercado agrícola do mundo. Em termos de demanda por insumos, o mercado doméstico apresenta uma demanda relevante que acreditamos é compatível com a magnitude de sua produção.
• A penetração de defensivos biológicos do tipo produzido pela Vittia ainda é baixa no Brasil e no mundo. A título de referência, conforme pesquisa da Kleffmann, em 2019, o mercado de defensivos químicos utilizados na agricultura brasileira foi estimado em aproximadamente R$42,0 bilhões, tendo crescido 6,8% nos últimos 2 anos. Já o mercado de defensivos biológicos foi estimado na safra 2019/20 em R$930 milhões, tendo apresentado um crescimento de 46% em relação à safra 2018/19, segundo dados da consultoria Spark.
• Oferecendo menor toxicidade e menor risco de contaminação ambiental e humana, os produtos biológicos possuem eficácia comprovada e custos competitivos se comparados aos produtos químicos tradicionais. Frente a tais vantagens, esperamos um aumento significativo da demanda por tais produtos ao longo dos próximos anos.
• Adicionalmente, considerando tendências estruturais do mercado agrícola mundial – como, por exemplo, a maior complexidade e custo para desenvolvimento de novas moléculas químicas; o aumento da população de pragas resistentes à defensivos químicos; o apelo da sociedade pela redução do uso de produtos químicos; o aumento populacional global; e a limitação da expansão agrícola / escassez de novas áreas de plantio, é esperado que produtores busquem novas alternativas para elevar a produtividade de suas terras de forma sustentável.
• O mercado de fertilizantes especiais (foliares e biológicos) é estimado em aproximadamente RS$8,1 bilhões, segundo dados publicados pela Abisolo. A taxa de crescimento anual médio do mercado de fertilizantes foliares e fertilizantes biológicos brasileiro foi de 11,8% entre os períodos de 2014 e 2019.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA VITTIA (VITT3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA VITTIA (VITT3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que considera o volume de negócios como a informação mais importante para a tomada de decisões de compra e venda de ações.

O volume é o combustível do mercado. Se não há demanda, o preço não sobe. Se não há oferta, o preço não cai. Como os responsáveis por 80% do volume de negócios, estimativamente, são os big players institucionais, também consideramos o Raio X Preditivo como o estudo do comportamento dos institucionais.

O volume é a causa do movimento do preço. O preço, por sua vez, é mero efeito. Se entendemos o volume, nos antecipamos aos efeitos mais prováveis, tirando proveito deles em operações rápidas, com baixo risco e alto potencial de lucro.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA VITTIA (VITT3)?

O primeiro passo é se inscrever em um curso sobre bolsa de valores. Nossa indicação, por todos os motivos acima, é o Raio X Preditivo. Não espere conseguir competir nesse mercado sem ter um mínimo de conhecimento sobre os porquês dos movimentos de preço, sobretudo sobre a importância do volume de ativos negociados sobre a volatilidade das cotações.

A seguir, você já pode abrir uma conta em uma corretora de valores. Mas não comece a negociar de verdade ainda.

Abrir a conta na corretora é grátis. Não precisa nem colocar dinheiro nela ainda. Você já tem direito a uma conta demo gratuita em que poderá treinar seus novos conhecimentos. Embora seja bem diferente de operar com dinheiro de verdade, é uma forma de testar seus conhecimentos. E digo mais: se na conta demo você não tiver sucesso não será na conta real que terá.

Tão logo tenha treinado suficientemente em sua conta demo, pode transferir dinheiro para sua conta real e começar a comprar e vender ações da Vittia (VITT3) e de outras ações negociadas na bolsa de valores.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA VITTIA (VITT3)

Empresas que reúnem a ideia de tecnologia, preocupação com o ambiente e agronegócio certamente tem grande potencial para o futuro. Parece ser o caso da Vittia. Mas lembre-se de que o mercado e seu comportamento vai muito além das boas intenções e mesmo das boas ideias. Para tomar as suas decisões, fique de olho no comportamento dos grandes players do mercado. Para isso, utilizamos a metodologia do Raio X Preditivo, que através da observação do fluxo e do volume de negócios, detecta o comportamento desses participantes fortes, capazes de fazerem as melhores apostas, defenderem suas posições e, desse modo, provocarem os movimentos mais fortes dos ativos da bolsa.