As ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34) vão cair ou vão subir? O volume financeiro de negócios é um dado extremamente preditivo e nós ensinamos você a lê-lo

As ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34) são negociadas em nossa bolsa de valores em forma de Brazilian Depositary Receipts (BDRs), ativos que possibilitam que ações estrangeiras sejam compradas e vendidas no mercado nacional e que, desde 2020, estão à disposição de qualquer investidor interessado e que tenha conta em uma corretora de valores. A Ventas é uma empresa que se enquadra como REIT (Real Estate Investment Trust), o equivalente a nossos fundos de investimento imobiliário (FII) e sua especialidade são os imóveis para atendimento à saúde. A Ventas faz parte do S&P500, com as 500 maiores empresas da bolsa americana e que fazem parte do índice com a mesma denominação.

As ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34) seriam um bom investimento. Para tentar responder essa pergunta, vamos falar sobre a empresa, sobre o que são ações, o que são BDRs, mas sobretudo sobre a metodologia que utilizamos para determinar o investimento ou não e a compra ou a venda desses ativos. O Raio X Preditivo permite que, independentemente do país de origem do ativo ou do setor em que a companhia atua, avaliemos uma ação a partir do comportamento institucional, os big players, participantes fortes que, por estarem mais bem informados ou por terem maior poder de influência sobre o preço (por diversos fatores, entre eles o financeiro, o tecnológico e o de recursos humanos), controlam os mercados diariamente. Tal metodologia faz isso analisando o volume de negócios, encontrando regiões seguras do preço para investimento ou para fazer trades de prazo mais curto.

1. O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
2. O que são as ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34)?
3. O que é a Ventas Inc. (V1TA34)
4. Ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34): onde e como são negociadas
5. Formas de ganhar com as ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34)
6. Investir ou não investir nas ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34): que decisão tomar?
7. Ficou interessado nas ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34)? Veja os custos e taxas pra começar
8. Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Ventas Inc.a (BDR V1TA34)
9. Como faço pra comprar ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34)?
10. Conclusão sobre as ações da Ventas Inc. (BDR V1TA34)

1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?

Um BDR (Brazilian Depositary Receipt) é um certificado que equivale a uma ação estrangeira ou parte de uma ação estrangeira no Brasil. Um BDR pode ser negociado por essas bandas como se fosse uma ação, do mesmo jeito, a partir de seu home broker ou de sua plataforma de negociação favorita. De fato, as ações da Ventas só podem ser negociadas diretamente em seu país de origem, mas para isso você teria que abrir uma conta em uma corretora de valores de lá e isso seria uma grande complicação, além do que demandaria uma quantidade considerável de dinheiro, para quem está começando.

Até bem pouco tempo atrás, apenas investidores qualificados podiam investir em BDRs. Investidores qualificados são aqueles que têm pelo menos R$ 1 milhão investidos em aplicações diversas, o que não é o caso da maioria de nós. Agora, qualquer investidor, não importa o tamanho, pode comprar e vender BDRs e participar da volatilidade das ações de empresas estrangeiras na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), nossa bolsa de valores.

Cada BDR vale uma ação, mas muito frequentemente a paridade é superior. Isto é, é preciso mais de um BDR para termos uma ação completa. Por exemplo, o BDR da Ventas (V1TA34) tem paridade de 1 para 2. Ou seja, cada ação da Ventas equivale a 2 BDR.

Para funcionarem corretamente, os BDRs precisam ter lastro em ações no país em que as ações foram emitidas. A responsável pelo lançamento dos BDR por aqui compra as ações no exterior e essas ficam sob custódia por lá, sob os cuidados de um banco.

Comprar BDRs, é o mesmo que comprar uma ação. Você está, de fato, comprando uma pequena fração da empresa.

Claro que há quem discorde e esses não estão necessariamente errados. Afinal, o BDR é um recibo, enquanto as ações de fato estão na posse da empresa que lançou os BDR, custodiadas no exterior. Mas, na prática, você participa da variação de preço do ativo, tendo direito até aos dividendos que a companhia emite ao dividir os lucros com os acionistas.

No momento, são 946 BDRs não patrocinados e 8 BDRs patrocinados em nossa bolsa.

2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34)?

A maneira mais simplória de compreender uma ação: uma ação é um pequeno pedaço do valor total de uma empresa.

Uma coisa muito interessante: para saber quanto vale uma empresa, basta pegar o número total de ações, multiplicar pelo valor individual dessas ações e teremos aquilo que chamamos de market cap ou capitalização de mercado. Se fizermos essa conta no momento em que escrevo, a capitalização de mercado da Ventas é de US$ 23,5 bilhões.

Que razão leva uma companhia a dividir tudo o que ela vale em pequenas frações (ações) e vender essas frações no mercado? O nome que damos a essa operação é abertura de capital. A empresa se torna uma empresa de “capital aberto”. Existe toda uma liturgia para que isso aconteça, mas, finalmente, em algum momento, as ações serão negociadas pela primeira vez na bolsa em um momento chamado de IPO ou, em português, Oferta Pública de Ações.

Pode ser que a companhia, em certo momento, tenha notado que existem ótimas oportunidades de desenvolver o seu negócio: construir novas unidades, investir em pesquisa, comprar competidores e muitas outras coisas, inclusive pagar dívidas.

Mas a verdade é que não há dinheiro disponível para fazer tudo isso.

De onde tirar o dinheiro?

Grandes companhias, geralmente, já estão com todo o seu capital empenhado nos negócios que já estão em funcionamento. Pegar um empréstimo? Nem sempre é a solução e, dependendo das ambições da companhia, dificilmente será possível alavancar-se dessa maneira.

A solução? Abrir capital. Assim, a empresa vende ações – literalmente frações de tudo o que ela vale – para investidores. Investidores de todos os tamanhos. Alguns comprarão milhões de ações, outros comprarão milhares… mas, enfim, no final do dia em que isso acontece, chamado Oferta Pública de Ação, ela terá arrecadado um bolo de dinheiro.

O dinheiro captado irá para os planos de crescimento. Aqueles que adquiriram as ações se tornaram sócios desses projetos – os atuais e os por virem -, e dividem qualquer bom resultado ou mau resultado.

No entanto, se as ideias forem bem-sucedidos, o valor de mercado, o market cap, da empresa sobe e o valor das ações (por serem frações desse valor total) sobe também.

Os acionistas verão seu patrimônio aumentar de valor. Sem falar que uma empresa que cresce tende a lucrar mais. Os lucros, por sua vez, são divididos entre os acionistas que, por isso, recebem uma remuneração pelo risco que assumiram ao comprar as ações.

3. O QUE É A VENTAS INC. (V1TA34)

A Ventas, Inc. é, na verdade, um REIT (Real Estate Investment Trust). Na prática, é o mesmo que nossos fundos de investimento imobiliários, FIIs, aqui no Brasil.

A companhia está focada em propriedades e no gerenciamento de edifícios para o cuidado com a saúde. Está presente nos Estados Unidos, Canadá e Reino Unido.

No final de 2019, a Ventas possuía 1.200 instalações que incluem:

• Lares de idosos
• Edifícios de escritórios médicos
• Centros de reabilitação e cuidados agudos
• Centros de cuidados especiais
• Laboratórios e centros de pesquisa
• Centros médico-cirúrgicos

As últimas avaliações estimam esse portfólio em US$ 25 bilhões.

A Ventas faz parte da Fortune 1000, que traz as mil maiores empresas dos EUA e ela também está no S&P500.

A empresa surgiu em 1998, sendo a continuidade da Vencor, companhia fundada por Bruce Lunsford.

Lunsford é conhecido também por ter sido candidato democrata ao cargo de governador no estado de Kentucky em 2007, sem êxito. No ano seguinte, tentou ser senador pelo mesmo estado, mas não conseguiu se eleger.

A Ventas comprou os investimentos imobiliários da Ardent Health Services no ano de 2015. A expansão continuou quando, em junho de 2021, a companhia adquiriu o New Senior Investment Group.

A Ventas, de acordo com seu site de relacionamento com investidores, une duas indústrias importantes e com grande potencial – saúde e imobiliária. O desenvolvimento da companhia aposta no envelhecimento da população, uma tendência cada vez maior: “A Ventas usa o poder do capital para liberar o valor das comunidades de idosos, ciências da vida, propriedades de pesquisa e inovação, consultórios médicos e instalações ambulatoriais e outros imóveis de saúde, trabalhando com os principais prestadores de cuidados, desenvolvedores, pesquisa, instituições médicas e educacionais, inovadores e organizações de saúde.”

A companhia estima uma média de mais de US$ 3 bilhões por ano em investimento em propriedades em todas as classes nos últimos 10 anos.

A Ventas Investment Management (VIM) firma investimentos de capital de terceiros sob um ponto focal. No que diz respeito ao setor imobiliário comercial de US$ 16 trilhões, aproximadamente 20% pertence a entidades de capital aberto como a Ventas.

Os demais 80% ficam com investidores privados. Tendo cerca de US$ 4,5 bilhões em ativos sob gestão, a plataforma VIM abarca o Ventas Life Science & Healthcare Real Estate Fund, a joint venture de desenvolvimento de ciências da vida com a GIC e a joint venture de desenvolvimento de habitação sênior State Pension Fund.

O VIM habilita a Ventas a expandir sua presença, diversificar fontes de capital, aumentar a capacidade de investimento, acelerar o desenvolvimento e a aquisição e gerar receita recorrente adicional e oportunidades de lucro.

São mais de US$ 39 bilhões em investimentos estratégicos e durante 20 anos de retorno anual composto de mais de 20% para seus acionistas.

4. AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS

Não faz muito tempo ainda que apenas investidores que tinham pelo menos R$ 1 milhão em investimentos que eram os únicos autorizados a investir em BDRs, os chamados investidores qualificados.

Desde 2020 essa regra mudou e qualquer um com uma conta em corretora podem comprar e vender ativos da Venta, no caso os seus BDR V1TA34. As ações da Ventas (V1TA34), neste caso BDRs, são negociados na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) e, com essa mudança, até mesmo nós, pequenos investidores, podemos participar das oscilações desse ativo com passos simples em nossos home brokers ou seja lá qual for a plataforma que você prefira usar para comprar ações.

Mas tanta facilidade não pode nos levar no bico ou nos passar para trás.

Sabemos que a bolsa de valores é um ambiente para lá de competitivo e, se não soubermos onde estamos nos metendo, perderemos dinheiro. Ela é o ambiente natural dos grandes investidores institucionais. Esses participantes fotes são aquelas gigantescas companhias de investimento que são responsáveis por 80%, possivelmente mais, do volume de negócios movimentados nos mercados do planeta.

Essas empresas contam com:

• Profissionais altamente preparados, muito competitivos e muito bem informados
• Robôs HFT (algoritmos avançados de negociação rodando em equipamentos de ponta)
• Volume de dinheiro que permite que, através do controle do volume de oferta e demanda façam o preço ande a favor de seu interesse

Assim, é necessário um método que revele o posicionamento desses players de modo que o utilizemos a nosso favor. Um método de análise de ativos deve observar o volume, a melhor forma de detectar a presença desses participantes, e o Raio X Preditivo se dedica a esse tipo de visão do mercado.

Que ações a Ventas Inc. possui?

As ações da Ventas, nos EUA, são common stocks, o mesmo que as nossas ações ordinárias. As ações ordinárias são aquelas que permitem que os sócios votem em assembleias, além de outros direitos. As ações ordinárias também têm direito a dividendos e outros benefícios.

Quais os códigos das ações da Ventas Inc.?

Enquanto nos EUA as ações da Ventas são negociadas com o código VTR, por aqui os Brazilian Depositary Receipts nos chegam com o código V1TA34.

Em que países as ações da Ventas Inc. são negociadas?

As ações da Ventas estão presentes nos Estados Unidos, enquanto que na Alemanha e no Brasil elas chegam sob a modalidade de programas de recibo.

5. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34)

Podemos destacar duas formas de ganhar com as ações da Ventas (BDR V1TA34):

Trade com ações da Ventas (BDR V1TA34)

No trade, o objetivo é comprar os ativos e vender tão logo eles valorizem até um certo objetivo. Outra possibilidade é, caso se esteja apostando em uma queda, alugar ativos, vendê-los e recomprá-los tão logo fiquem mais baratos. Se comprarmos e o preço cair e se vendermos e o preço subir, teremos prejuízo.

Dividendos das ações da Ventas (BDR V1TA34)

Quando investimos, estamos geralmente apostando na empresa no longuíssimo prazo e sobretudo esperando receber dividendos. Os dividendos são a parte dos lucros que a empresa divide com os acionistas. O investidor aproveita os valores recebidos em dividendos para comprar mais ações e, assim, no futuro receber ainda mais dividendos, que permitirão comprar ainda mais ações e assim por diante, aumentando paulatinamente o patrimônio.

6. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34): QUE DECISÃO TOMAR?

A Ventas aponta uma série de vantagens para se investir na companhia em sua página de relacionamento com o investidor:

• Especialização do Setor: Um dos principais fundos de investimento imobiliário (REIT) do S&P 500, Ventas opera na interseção de saúde e imóveis, cada um representando aproximadamente 20% do produto interno bruto (PIB) dos EUA.
• Escala e Diversificação: Com um valor empresarial de mais de US$ 30 bilhões, utilizamos escala, processos de primeira classe e conhecimento e relacionamentos proprietários de nosso excelente portfólio de aproximadamente 1.200 propriedades para melhorar a alocação de capital e os retornos.
• One Ventas, One Team: Acesso a uma equipe interdisciplinar comprovada e de longa data de mais de 200 profissionais, incluindo a gestão executiva engajada da Ventas, apoiada por recursos de última geração e análises proprietárias.
• As melhores parcerias: No setor imobiliário de saúde, é essencial subscrever, criar e manter as melhores parcerias de longo prazo com as principais empresas de ciências da vida, universidades de pesquisa, sistemas de saúde e provedores e desenvolvedores de assistência médica.
• Mercado altamente fragmentado de US$ 1 trilhão com dados demográficos poderosos: O mercado imobiliário de saúde de US$ 1 trilhão em crescimento, mas altamente fragmentado, está pronto para consolidação contínua e investimento adicional. O crescimento do mercado é apoiado pelas coortes em rápida expansão de baby boomers e da população de mais de 80 anos que, juntos, devem representar mais de 20% da população dos EUA até 2030, respostas a uma pandemia que ocorre uma vez em um século e pesquisas científicas. avanços como terapias celulares e genéticas.
• Liderança ESG: A Ventas é amplamente reconhecida pelo compromisso e implementação de políticas ambientais, sociais e de governança (ESG) inteligentes que são essenciais para fornecer resultados superiores de longo prazo, resiliência e excelência sustentada. Saiba mais sobre ESG na Ventas
• Co-Investimento: A Ventas mantém níveis de co-investimento de pelo menos 20% em cada empreendimento de capital privado. Isso proporciona um alinhamento real de interesses financeiros, bem como acesso a todo o nosso conjunto de recursos e relacionamentos com líderes do setor.
• Um único portfólio: Ventas usa suas equipes de gerenciamento de ativos e propriedades em toda a empresa, experiência e insights para gerenciar seu portfólio – sejam eles próprios ou ativos VIM – com um foco único na otimização do desempenho de todos os ativos.
• Ventas Life Science and Healthcare Real Estate Fund, LP: Ventas Life Science and Healthcare Real Estate Fund, LP é um veículo de vida perpétua focado em investimentos em núcleo e núcleo mais ciências da vida, consultório médico e imóveis para habitação sênior na América do Norte. Em 15 de março de 2021, o Fundo tinha aproximadamente US$ 2,1 bilhões em ativos sob gestão, consistindo em nove instalações de ciências da vida de primeira linha e um prédio de escritórios médicos de ponta, abrangendo aproximadamente 2,4 milhões de pés quadrados. Ventas é o Patrocinador do Fundo e Sócio Geral do Fundo.
• Joint Venture GIC Research & Innovation Development: Em outubro de 2020, a Ventas formou uma joint venture com a GIC, uma empresa líder global de investimentos estabelecida para gerenciar as reservas estrangeiras de Cingapura. A joint venture, da qual Ventas é o gerente, possuía inicialmente quatro projetos de pesquisa e desenvolvimento de inovação baseados em universidades, com custos totais estimados de aproximadamente US$ 930 milhões. A joint venture pode ser expandida para mais de US$ 2 bilhões em ativos por meio da adição de futuros projetos de desenvolvimento de P&I pré-identificados.
• Joint Venture do State Pension Fund: Focada principalmente no investimento em desenvolvimento de base e redesenvolvimento de valor agregado de moradias para idosos com operadoras de primeira linha, esta joint venture excede US $ 500 milhões em ativos totais e abriu recentemente quatro comunidades de moradias de classe A de última geração nos principais mercados metropolitanos. A Ventas atua como membro gerente da joint venture.

Na verdade, se olharmos qualquer site de relação com investidores de qualquer companhia, ela só falará maravilhas.

É preciso saber analisar as ações a partir da perspectiva dos grandes players institucionais. Como eles não colocam isso abertamente, a melhor forma de levantar esse comportamento é através do volume de negócios, que revela suas posições e suas apostas. Nesse sentido, a melhor metodologia para tal abordagem é o Raio X Preditivo, pois é especializada no volume financeiro de negócios.

7. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR

Os custos e taxas são similares à negociação de ações:

• Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
• ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
• Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
• Imposto de renda sobre o lucro de venda

No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!

Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.

Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).

8. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA VENTAS INC.A (BDR V1TA34)

O Raio X Preditivo é uma metodologia que sistematiza a Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas. A Nova Análise Técnica se trata de uma abordagem de mercado que considera o volume de negócios como a CAUSA dos movimentos de preço. O preço, para a Nova Análise Técnica, é apenas o EFEITO. A premissa é muito simples: se nos adiantamos aos efeitos, ao observar as causas, nos antecipamos aos movimentos de preço mais importantes. Como a maior parte do volume de negócios é por conta dos investidores institucionais também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento institucional na bolsa de valores.

9. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34)?

Abrir uma conta em uma corretora de valores é a parte mais fácil do processo. Porém, é altamente recomendável que, antes de qualquer investida na renda variável, você invista em educação e escolha um bom curso. Um que dê a noção da realidade do mercado, da importância do volume e da presença dos investidores institucionais. Nesses quesitos, no momento, o Raio X Preditivo é imbatível no mercado brasileiro.

10. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA VENTAS INC. (BDR V1TA34)

Independentemente de você saber algo sobre o mercado dos EUA ou não e de você saber, particularmente sobre o mercado de imóveis de atendimento à saúde, o Raio X Preditivo entrega a “opinião” dos big players através do volume. Esses participantes fortes não são só mais bem informados. Eles têm condições de influenciar o preço – e o fazem – através do uso de seu poder financeiro, tecnológico e de pessoal. Desse modo, consideramos válida a tomada de decisão a partir da análise do volume – lembre-se de que 80% do volume de negócios dos ativos no mundo é por parte dos big players. Volumes elevados, sejam concentrados em curto período de tempo ou disfarçadamente distribuídos durante um longo tempo, indicam a participação desses players e entregam suas intenções. Dessa forma, com o Raio X Preditivo, podemos tomar a decisão apoiados na estimativa dos interesses desses players. Assim, em vez de lutar contra “inimigos” impossíveis de vencer, usamos esses participantes como parceiros, a nosso favor.