Como as Ações da Tim (TIMP3) vão se comportar? Devo investir? Pare tudo e leia este artigo que vai mudar sua cabeça

As ações da TIM (TIMP3) têm um peso de 0,586% sobre o Índice Bovespa (Ibovespa), o principal índice da Bolsa de Valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Desse índice só participam as ações que, juntas, representam 80% dos negócios realizados no mercado. Isso nos diz que há um grande interesse nas ações TIMP3 por parte de investidores e traders brasileiros e estrangeiros.

Ao todo, são 2.421.032.479 ações TIMP3 e, destas, 807.711.660 ou 33,39% estão em free float, em livre negociação.

Assim, vamos dedicar este artigo a estudar um pouco sobre a TIM, sua história, seus negócios, suas ações (TIMP3) e, sobretudo, sobre a nossa postura quanto ao investimento ou não em seus ativos, bem como em qualquer ativo negociado na bolsa de valores. Será que vale a pena?

1. O que é a TIM e suas ações (TIMP3)?
2. Ações da TIM (TIMP3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da TIM (TIMP3)?
4. Formas de ganhar com ações da TIM (TIMP3)?
5. Investir ou não investir em ações da TIM (TIMP3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da TIM (TIMP3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da TIM (TIMP3)?
9. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Tim e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É A TIM E SUAS AÇÕES (TIMP3)?

A página da TIM (TIMP3) no site da B3 nos informa que a companhia é classificada nos mercados da seguinte maneira:

• Classificação Setorial: Telecomunicações / Telecomunicações / Telecomunicações

A TIM Participações S/A é uma empresa holding do setor de telecomunicações.

Tem as seguintes subsidiárias:

• TIM Celular S/A
• Intelig Telecomunicações LTDA.

A TIM atua com telefonia móvel e fixa e transmissão de dados em todo o Brasil. Sua atuação em outros países se dá com 450 redes pra roaming internacional em 200 territórios dos cinco continentes.

Por sua vez, a TIM Participações é subsidiária da TIM Brasil Serviços e Participações S/A. Esta pertence ao Grupo Telecom Italia.

Suas operações iniciaram por aqui em 1998, com consolidação de sua cobertura no Brasil em 2002.

Foi a primeira operadora de telefonia celular presente em todos os estados da federação.

Fez sua fusão com a Intelig em 2009, ampliando sua capacidade de prestar serviços em telefonia fixa, longa distância e transmissão de dados.

O que são as ações da TIM (TIMP3)?

As ações da TIM (TIMP3), a exemplo de ações de outras empresas, são a menor partícula possível do total do capital social da companhia.

A empresa lança ações no mercado quando está interessada em captar recursos no mercado de investidores.

Com a venda das ações, esses investidores se tornam acionistas e passam a possuir uma parte da empresa, de seu capital social.

Com isso, a empresa arrecada recursos pra continuar seu crescimento. Se os recursos forem bem aplicados, a companhia crescerá e as ações valorizarão junto com o valor da empresa.

Se eu tiver comprado essas ações, participarei desse crescimento. Além disso, provavelmente, a empresa terá lucrado. Por lei, parte do lucro de uma empresa deve ser dividido com os acionistas (no mínimo 25%).

Claro que nem todos os participantes do mercado estão interessados dessa maneira em serem sócios das empresas.

Boa parte dos participantes que provocam tamanha movimentação em negócios que uma companhia como a TIM (TIMP3) tem são traders de prazos variados.

Eles compram ações esperando que dali um tempo essas ações valorizem e vendem ações, imaginando que, depois de um tempo, elas desvalorizem.

Por exemplo:

• Comprar uma ação a R$ 10 e vender a R$ 12: se eu compro mil ações a R$ 10 mil e vendo a R$ 12 mil, meu lucro é R$ 2 mil (claro, depois são descontadas as taxas e impostos)
• Vender uma ação a R$ 10 e comprar a R$ 8: quando eu vendo mil ações a R$ 10 mil fico com esse dinheiro em caixa. Se as ações caírem, posso comprá-las de volta a R$ 8 mil. Fico ainda com R$ 2 mil em caixa, que é o meu lucro. Claro, depois disso tem que pagar o aluguel das ações (afinal, se você não tem ações pra vender, tem que alugá-las), as taxas e os impostos.

Falaremos das taxas e impostos pra negociar ações da TIM (TIMP3) mais abaixo.

Histórico da empresa e de suas ações (TIMP3)

• Maio de 1998: O Governo Brasileiro transferiu pra Tele Celular Sul Participações S.A. a propriedade de várias estatais.
• Julho de 1998: UGB Participações Ltda. (“UGB”) e Bitel Participações S.A. (“Bitel”) adquiriu o controle da Tele Celular Sul e da Tele Nordeste Celular.
• Setembro de 1998: As ações ordinárias e preferenciais da Tele Celular Sul começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo – Bovespa.
• Novembro de 1998: Os ADRs da Companhia começaram a ser negociados na Bolsa de Valores de Nova York – NYSE.
• Dezembro de 1998: A UGB vendeu sua participação acionária na Companhia pra Bitel Participações S.A.
• Março de 1999: A companhia passa a ser controlada pela Telecom Italia Mobile (“TIM”), empresa do Grupo Telecom Italia.
• Janeiro de 2001: A TIM adquire licenças nas Bandas D e E de telefonia móvel celular, passando a ser o único grupo autorizado a oferecer os serviços pra todo o país, operando com a mesma marca nas diversas regiões.
• Julho de 2003: a Companhia lançou o Código de Seleção de Prestadora (CSP), através do qual o usuário passou a escolher a prestadora de serviço de longa distância. A escolha da prestadora pras ligações feitas a partir do celular faz parte das exigências do SMP.
• Setembro de 2003: A Bitel incorporou a TIM Brasil S.A. e passou a ser denominada Tim Brasil Serviços e Participações S.A.
• Outubro de 2004: As ações da TIM Participações passaram a ser negociadas na Bovespa, tendo o nome de pregão TIM PART. S.A., permanecendo os antigos códigos de negociação da Tele Celular Sul, ou seja, TCSL3 pras ações ordinárias e TCSL4 pras ações preferenciais.
  Outubro de 2004: Os ADRs da TIM Participações passam a ser negociados na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), mantendo seu código TSU.
• Maio de 2005: Aprovado a incorporação da totalidade das ações da TIM Sul e da TIM Nordeste pela TIM Participações, cujas ações posteriormente deixaram de ser negociadas na Bovespa e na SOMA, respectivamente.
• Agosto de 2005: A sede da TIM Participações é transferida para a cidade do Rio de Janeiro (RJ).
• Maio de 2007: A TIM adquiriu licença de telefonia fixa nacional.
• Julho de 2008: TIM lança, em parceria da HP, o primeiro notebook 100% conectado do Brasil, contendo modem e TIM Chip embarcados.
• Setembro de 2008: Lançamento do ‘TIM Fixo’ em mais de 300 cidades em todos os estados brasileiros, a TIM torna-se um concorrente alternativo no mundo da telefonia fixa.
• Dezembro de 2008: TIM lança o iPhone 3G, em ofertas exclusivas especialmente adaptadas para o aparelho revolucionário da Apple.
• Agosto de 2009: Aprovação da Anatel para a aquisição da Intelig.
• Junho de 2010: TIM atinge o primeiro lugar em market share de longa distância, ultrapassando concorrentes tradicionais do setor.
• Setembro de 2010: A TIM é a primeira a lançar o Iphone 4, reforçando seu posicionamento como empresa inovadora.
• Junho de 2011: aprovado na Assembléia Geral Extraordinária da Companhia a migração para o segmento especial de listagem denominado “Novo Mercado” da BM&FBovespa seguido pela conversão do número total de ações preferenciais em ações ordinárias da Companhia, na proporção de 0,8406 novas ações ordinárias para cada ação preferencial da Companhia, que passa a ter apenas ações ordinárias utilizando o código “TIMP3” e American Depositary Receipts representativos de ações ordinárias de emissão da Companhia na New York Stock Exchange.
• Maio de 2012: Alcançada a liderança no segmento pré pago.
• Julho de 2014: A Live TIM ultrapassa a marca de 100 mil clientes.

2. AÇÕES DA TIM (TIMP3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da TIM (TIMP3), como todas as outras ações de companhias brasileiras de capital aberto, são negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores do Brasil.

As negociações são feitas totalmente em ambiente eletrônico, sem intervenção humana direta e sem papelada.

Para negociarmos ações da Tim (TIMP3) e de qualquer outra companhia, precisamos apenas de um computador, uma conexão à internet, uma conta em uma corretora de valores e uma plataforma de negociação.

Os grandes investidores institucionais possuem as mesmas vantagens, mas ele têm recursos financeiros superiores, tecnologia superior (computadores de última geração e robôs de alta frequência de negociação) e pessoal altamente capacitado (programadores de elite, dirigentes muito bem informados e traders altamente capacitados e remunerados).

Quais ações a TIM possui?

Desde que entrou para o Novo Mercado da hoje B3, em 2011, a TIM só possui as ações ordinárias (TIMP3), aquelas que, entre outras coisas, dão direito a voto nas assembleias.

Nem sempre foi assim.

A companhia nasceu em 1998, ainda como Tele Celular Sul Participações S/A, ano em que abriu capital na então Bovespa. Suas ações eram negociadas sob os códigos TCSL3 (ordinária) e TCSL4 (preferencial).

Foi em 2011 que suas ações subiram ao nivel do Novo Mercado da então BM&FBovespa. Para isso, as ações preferenciais TCSL4 foram convertidas em ações ordinárias TCSL3, na proporção de 0,8406. O código mudou de TCSL3 para TIMP3.

Outros direitos dados pelas ações ordinárias TIMP3

• Direito de tag along de 100%: 100% sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa.
• Direito ao dividendo mínimo obrigatório sobre o lucro líquido de cada exercício social: um dividendo mínimo obrigatório não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado.
• Direito a voto pleno.

Qual são os códigos

Ticker é o nome técnico usado para os códigos de negociação das companhias listadas na B3. O ticker costuma ter quatro letras e um numeral e o ticker das ações da TIM é TIMP3.

São negociadas em quais bolsas

Investidores estrangeiros, nos Estados Unidos também podem comprar ações da TIM (TIMP3), porém não diretamente.

Negociadores estrangeiros irão trabalhar com ADRs (American Depositary Receipts). As ADRs são recibos que “travam” as ações correspondentes por aqui, que ficam sob custódia de uma entidade financeira responsável.

Porém as ADRs podem ser negociadas como se fossem ações. Assim, no exterior, as ações da TIM também são negociadas nos Estados Unidos, na Bolsa de Valores de Nova York, sob o código TSU.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TIM (TIMP3)?

Segundo a página da TIMP3 no site da B3, estes são os principais acionistas da TIM.

Nome	%ON – TIMP3
Administradores	0,03
Tim Brasil Serviços E Participações S.A.	66,58
Outros	33,36
Ações Tesouraria	0,03
Total	100,00

 

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Tim e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TIM (TIMP3)?

Ações como o a TIMP3 nos apresentam diversas formas de ganhar dinheiro, sendo que as mais conhecidas são as seguintes:

Trade

O trade consiste na compra e na venda de ativos, como as ações TIMP3, com o objetivo de se ganhar dinheiro num prazo mais ou menos curto.

Podemos:

• Comprar: quando achamos que uma ação vai subir. Por exemplo: a ação custa R$ 20 e imaginamos que ela pode chegar a R$ 21 em um período mais ou menos curto. Compramos mil a R$ 20 mil. Quando atingimos a meta, vendemos as mil por R$ 21 mil. Ficamos com R$ 1 mil, que é o nosso lucro.
• Vender: quando achamos que a ação vai cair. Nesse caso, nosso passo primeiro é alugar o número de ações que pretendemos vender (fazemos isso com ajuda da corretora de valores e é um processo bem comum e simples). Vendemos então as mil ações alugadas por R$ 20 mil. Ficamos com esse valor em caixa. Quando as ações caírem para digamos R$ 19 recompramos as mil por R$ 19 mil. Como tínhamos R$ 20 mil em caixa e gastamos R$ 19 mil na recompra, ficamos com R$ 1 mil que é o nosso lucro. Claro, temos que pagar o aluguel das ações, as taxas e os impostos conforme o caso.

O trade com TIMP3 e qualquer ativo e derivativo da bolsa pode ter diferentes tipos de periodicidade, de acordo com a técnica usada pelo trader. Para cada um, varia o tamanho do lucro, o tempo de permanência da operação, os valores envolvidos, o tamanho do risco e a periodicidade dos gráficos que se analisa. Sugiro que você veja nossos artigos sobre os estilos de trade:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia, podendo durar de segundos a horas.
• Swing trade: operações de compra e venda de TIMP3 ou outras ações que duram dias.
• Position trade: operações de compra e venda que duram semanas.

Dividendos

Os dividendos são a parcela de ao menos 25% dos lucros que toda companhia de capital aberto deve compartilhar com seus sócios, acionistas ou investidores.

Logicamente, essa intenção de receber dividendos se aplica muito mais aos investidores de longo e longuíssimo prazo, gente que compra ações de uma companhia para ficar com ela nos bons e nos maus momentos.

Geralmente, os dividendos são usados para comprar ainda mais ações, sobretudo se elas ainda estiverem “baratas”.

Para isso, precisamos saber se a empresa é boa pagadora de dividendos e dar uma boa olhada nos seus dividendos nos últimos anos.

Assim, vamos olhar os dividendos da TIM (TIMP3):

Data de Aprovação	Data de Pagamento	Valor
19 Dez 2018	28 Jan 2019	0,156997
19 Jul 2018	13 Nov 2018	0,099162
14 Mai 2018	15 Ago 2018	0,095040
08 Nov 2017	24 Nov 2017	0,078534
20 Abr 2017	19 Jun 2017	0,061425
15 Mar 2016	10 Jun 2016	0,193624
17 Mar 2015	16 Jun 2015	0,151751
11 Mar 2014	11 Set 2014	0,353460
20 Mar 2013	12 Set 2013	0,153713
20 Mar 2012	11 Jun 2012	0,125863
13 Abr 2011	10 Jun 2011	0,200591
29 Mar 2010	25 Jun 2010	0,125056

 

Além de verificar se a companhia paga dividendos todos os anos, vale a pena dividir o total de dividendos pagos durante os últimos anos e dividir esse valor pelo preço da ação no início de cada período multiplicando por 100. O resultado é a porcentagem de juros anuais sobre uma suposta aplicação. Isso nos ajuda a comparar com investimentos em outras ações e até mesmo em renda fixa.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TIM (TIMP3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando falamos de investimento, evidentemente não estamos falando de trader, operações de curto prazo.

Estamos falando de investidores: pessoas que compram ações, sentam em cima e que não pretendem vender “nunca mais”, chova ou faça sol.

Os motivos de alguém fazer isso são vários: gosta da empresa, acredita que no longo prazo a “bolsa sempre valoriza”, acredita que aquele setor de atuação sempre precisará de boas companhias para atender as demandas do mercado, percebe que a companhia é uma boa pagadora de dividendos… e muitos outros motivos.

Vemos de forma temerosa o acumulo de ativos dessa forma, sobretudo se, com o tempo, boa parte do capital do investidor ficar alocado em ações.

Sabemos que é inevitável que, mais dia menos dia, um cataclismo aconteça na bolsa de valores, coisas que fazem uma carteira de ações perder metade de seu valor em poucos dias. Isso não é lenda. Aconteceu várias vezes ao longo da história. Recente, inclusive.

Poucos têm o sangue frio – sangue frio que, muitas vezes, vem de um financeiro avantajado, que suporta desvalorizações – para entender aquilo como uma “promoção de ações” e que é hora de comprar mais.

Assim, nossa recomendação para iniciantes é: quanto mais tempo expomos nosso capital à bolsa, quanto maior é essa parcela desse capital exposta ao risco, maiores são as chances de que esse risco se concretize com o passar dos dias e maior será o impacto, diretamente proporcional ao capital envolvido.

Mas não é só isso: as ações individuais de empresas nem sempre acompanham os índices, pois os índices só tem as ações de melhor desempenho. Uma ação que faz parte do índice, ao mesmo tempo em que nem sempre acompanha esse índice, de uma hora para a outra pode ser retirada do índice, tão logo não atinja as condições necessárias para fazer parte de sua carteira teórica.

Nesse caso, claro que os índices, no longo prazo, apresentam altas consistentes. Mas será que isso aconteceu com todas as ações que faziam parte dele? E o que dizer das que foram excluídas de sua carteira teórica?

Nossa recomendação, então, é procurar trades mais curtos com ações e outros ativos (menos tempo, menos exposição ao risco). Não envolva também uma parcela muito grande de seu capital (menos dinheiro, risco menor).

E, para investir, confie em uma metodologia que lhe dê a segurança de fazer a leitura de acordo com a realidade do mercado.

Para isso, recomendamos uma metodologia baseada na causa dos movimentos dos preços, que é o volume levantado pelos grandes players institucionais em busca de liquidez em níveis de valor que consideram razoáveis para seus negócios. Fique ciente que a maioria dos cursos vendidos no mercado brasileiro se baseia no estudo do preço (efeitos). Por isso, recomendamos o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TIM (TIMP3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de custódia: taxa que as corretoras cobravam para deixar as ações de sua carteira sob sua “guarda” ou custódia. Poucas ainda cobram por esse serviço, no entanto.
• Taxa de corretagem: taxa de execução de ordens, tanto na compra quanto na venda. O valor varia de corretora para corretora, de acordo com o volume financeiro, com o volume de ativos, com o tipo de ativo e com o fato de você ter adquirido ou não um pacote de corretagem.
• Taxas da bolsa: incidem em pouco mais de 0,03% do valor financeiro de cada operação.
• ISS: 5% sobre a Taxa de Custódia.
• Imposto de Renda: 20% sobre o lucro das operações de day trade e 15% sobre o lucro de operações que não são de day trade. Para ter mais detalhes, sugiro que leia nossos artigos que detalham o imposto de renda.

Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa de Valores: Clique Aqui! 

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Tim e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

O Raio X Preditivo é uma metodologia que estuda o volume das operações em um ativo como o TIMP3. O volume é que vai determinar a movimentação dos preços, pois ele é considerado a causa da alta ou da queda de um ativo.

Assim, o Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica em conceitos e ferramentas (indicadores Sato’s) que aplicam esses conceitos sobre a leitura do gráfico. Tudo isso é voltado para o volume.

Enquanto isso, as antigas metodologias ensinadas em grande número no Brasil, são voltadas para o preço (ou o efeito do volume): elas dão entradas equivocadas ou, na melhor das hipóteses, atrasadas, pois tiram suas conclusões baseando-se no passado.

Ao observar o volume – fruto da atuação dos investidores institucionais – o Raio X Preditivo consegue se adiantar aos movimentos de preço, dando ao trader operações com maior probabilidade de ganho e menos risco.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TIM (TIMP3)?

Eu sugiro que, antes de mais nada, você faça um curso sobre a Nova Análise Técnica. A única sugestão que eu tenho no momento é o Raio X Preditivo. Depois de ter se preparado, em algum momento pode seguir estes simples passos:

• Abrir conta na corretora
• Transferir o dinheiro via TED
• Começar a negociar ações

Simples assim? Sim. Simples assim.

9. CONCLUSÃO

Claro que a TIM, a exemplo de outras empresas de telecomunicações com atuação no Brasil, tem respaldo de multinacionais gigantescas que lhe garantem um bom background.

Mas nem as maiores empresas estão livres de intempéries e de crises: será que você quer passar por essas crises comprado em ações? Sejam elas de boas companhias ou não!

Assim, mesmo que você esteja de olho na TIMP3, fique atento à possibilidade de trades mais curtos (a boa liquidez dela permite isso). Mas, para isso, use um sistema de trade preditivo, baseado nas causas (volume), particularmente o Raio X Preditivo.

 

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