As ações da Tietê Energia (TIET11) vão cair ou vão continuar subindo? Conheça a companhia e um método que vai ajudar você a decidir
As ações da Tietê Energia (TIET11) podem ser uma grande aposta para quem acredita que o Brasil vai voltar a crescer com toda a força em algum momento. Afinal, um país que cresce precisa de energia. Muita energia.
As ações da Tietê Energia (TIET11) nesse cenário poderão ter uma grande valorização no médio e no longo prazo? A Tietê Energia está sob o guarda-chuva de uma empresa global de energia a AES Corp, que atende 2 milhões de clientes em 15 países.
Preparamos este artigo a fim de que você conheça um pouco mais sobre essa companhia, seus negócios, sua história e tudo o que ela tem a oferecer para um país que precisará de energia para ser movido.
Mais do que isso, apresentamos nosso posicionamento quanto ao investimento em ações da Tietê Energia (TIET11) no longo prazo (quando falamos em investimento em ações estamos falando de longo prazo). E, de quebra, damos nossa visão sobre o investimento de longo prazo em qualquer ação da bolsa de valores.
- O que é a Tietê Energia e suas ações (TIET11)?
- Ações da Tietê Energia (TIET11): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Tietê Energia (TIET11)?
- Formas de ganhar em ações da Tietê Energia (TIET11)?
- Investir ou não investir em ações da Tietê Energia (TIET11): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Tietê Energia (TIET11)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Tietê Energia (TIET11)?
- Conclusão
As ações da Tietê estão assim subdivididas:
| Ordinárias | 786.265.136 |
| Preferenciais | 1.209.267.480 |
| Total | 1.995.532.616 |
Dessas, estão em free float ou em livre negociação, as seguintes:
| Quantidade de Ações Ordinárias | 297.885.382 | 38,43% |
| Quantidade de Ações Preferenciais | 1.191.738.390 | 99,96% |
| Total de Ações | 1.489.623.772 | 75,72% |
Na verdade, as “ações” mais líquidas da Tietê Energia são units, que nada mais são, no caso dessa companhia, a junção de 4 ações preferenciais e 1 ordinária.
1. O QUE É A TIETÊ ENERGIA E SUAS AÇÕES (TIET11)?
Segundo a página das ações da Tietê Energia (TIET11) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
Atividade Principal: Geração E Comercialização de Energia Elétrica.
Classificação Setorial: Utilidade Pública / Energia Elétrica / Energia Elétrica.
A AES Tietê Energia S.A. é uma geradora de energia elétrica.
Ela tem um parque gerador com os seguintes ativos:
- 9 usinas hidrelétricas
- 3 Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH’s)
A capacidade instalada é de 2.658 MW que dão uma garantia física bruta de 1.247 MW médios.
Os 12 ativos estão nos seguintes pontos estratégicos:
- Rio Tietê: 5 delas – Barra Bonita, Bariri, Ibitinga, Promissão e Nova Avanhandava; o Tietê corta o Estado de São Paulo no sentido leste-oeste, com 1.100 quilômetros de extensão.
- Rio Grande: a usina Água Vermelha, com 1.396 MW de potência instalada, é a maior hidrelétrica da companhia, respondendo sozinha por 59% da energia assegurada total da empresa. Está localizada na divisa entre os Estados de São Paulo e Minas Gerais.
- Rio Pardo: Usinas Caconde, Euclides da Cunha e Limoeiro.
- Rio Mogi-Guaçu: Usina Mogi-Guaçu.
Todos nas regiões central e noroeste do Estado de São Paulo.
Desde 1999, é o grupo AES o responsável pela Companhia de Geração de Energia Elétrica Tietê.
O AES é uma das três empresas criadas no processo de cisão da Companhia Energética de São Paulo (CESP) no processo de privatização.
A empresa, até então denominada AES Tietê S.A., manteve o parque de 12 usinas hidrelétricas e é controlada, desde 2003, pela Companhia Brasiliana de Energia. Esta, por sua vez, é uma holding que une a AES Corp e o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social).
A AES Tietê S.A. tem concessão até 2029) para a fonte hidráulica e quase a totalidade de sua energia assegurada estava contratada, até 2015, por meio de um contrato bilateral de compra e venda de energia elétrica com a AES Eletropaulo.
AES no Brasil
Além da Tietê Energia (TIET11), a AES tem uma fonte eólica, a Companhia tem 386,1 MW de capacidade instalada, oriunda do Complexo Eólico Alto Sertão II. São quinze parques eólicos localizados no Estado da Bahia que compões o Complexo.
Ainda há a AES Uruguaiana – usina termelétrica a gás natural no Rio Grande do Sul –, que foi inaugurada em 2000. Com capacidade instalada de 639,9 MW – suficiente para abastecer mais de 2 milhões de residências –, teve suas atividades paralisadas em abril de 2009, quando a vizinha Argentina enfrentava uma escassez do combustível e interrompeu o fornecimento de gás. Suas operações foram retomadas em caráter emergencial em 2013, 2014 e 2015, apenas por períodos temporários.
No mundo
No mundo, a AES tem mais de 9 mil empregados. A AES Corporation tem sede em Arlington, na Virginia.
Presente em 15 países e com ações listadas na bolsa de NY, opera diversas empresas de distribuição e geração de energia elétrica, usando diferentes fontes – eólicas, solares, hidráulicas, biomassa e térmicas.
A AES Corp soma capacidade instalada total de 32 GW e sete distribuidoras que fornecem energia para mais de 2 milhões de clientes.
Está entre os líderes de armazenamento de energia com 291 MW³ e mais de 185 MW de projetos FV1 solares em operação – Energia Distribuída.
Como parte da estratégia de se desenvolver em fontes renováveis, a companhia global criou a AES Distributed Energy, com mais de 100 MW de projetos de geração solar distribuída.
Em 2017, realizou parceria com a Alberta Investment Management Corp (AIMCo) para a aquisição da Spower, empresa com 1,3Gw de projetos solares e eólicos em operação e um portfólio de 10 GW de projetos em desenvolvimento.
Ainda em 2017, foi criada uma joint venture entre AES e a Siemens, Fluence, para atender ao mercado de armazenamento de energia de clientes C&I.
O que são as ações da Tietê Energia (TIET11)?
As ações de qualquer empresa, inclusive as ações da Tietê Energia (TIET11) nada mais são do que a menor fração possível do capital social da companhia. Podemos entender como capital social o valor total da empresa, sua capitalização.
Uma companhia abre capital, torna social o seu capital, como uma forma de captar recursos para seus projetos, para sua expansão e até para pagar dívidas. Isso poderia ser feito através de empréstimos ou financiamentos, mas os juros dessas possibilidades, por vezes, tornam isso inviável ou se mostra estrategicamente menos lucrativo, limitando as possibilidades.
O lançamento de ações acontece num evento chamado IPO, sigla do inglês que, em português, significa Oferta Pública de Ações. Na Oferta Pública de Ações, os investidores comprarão essas frações do capital social, as ações. Nesse processo, a companhia capta recursos.
Assim, esses investidores se tornam acionistas, sócios, donos de um pequeno pedaço da empresa.
Se os recursos captados na IPO forem bem usados, a companhia irá crescer. Crescendo, passa a valer mais. As ações, por outro lado, tendem a acompanhar esse movimento, valorizando-se proporcionalmente. Assim, os acionistas veem também seu patrimônio financeiro crescer, como recompensa de terem dividido o risco com a companhia, no caso de os investimentos não terem ido tão bem assim.
Uma empresa que cresce, então, pode vir a lucrar mais. E, por lei, empresas de capital aberto precisam dividir com seus acionistas parte dos lucros líquidos em forma de dividendos. Muitos investidores compram ações com a intenção de receber esses dividendos que, em tese, deveriam ser cada vez maiores à medida que a companhia cresce.
No entanto, existem diversos participantes do mercado que não estão interessados em investir no longo prazo ou serem sócios das companhias. Eles compram ações já com a intenção de vende-las em prazos menores tão logo elas atinjam um valor mais interessante.
E, se acham que o preço das ações vai cair, eles as vendem – mesmo sem tê-las, em uma operação chamada venda descoberta, que explicarei mais à frente -, e as recompram mais baratas, lucrando na diferença de preço das duas operações.
Histórico da empresa e de suas ações (TIET11)
- 1999 – O grupo AES adquire a Companhia de Geração de Energia Elétrica Tietê. O AES é uma das três empresas criadas no processo de cisão da Companhia Energética de São Paulo (CESP) no processo de privatização.
- 2003 – Passa a ser controlada pela Companhia Brasiliana de Energia. Esta, por sua vez, é uma holding que une a AES Corp e o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social).
- 2011 – A Tietê Energia (TIET11) finalizou a construção da PCH São Joaquim, em São João da Boa Vista (SP), que somou 3 MW à capacidade instalada da AES Tietê S.A. e que fica localizada no Rio Jaguari – Mirim. Há ainda a unidade PCH São José, também localizada no Rio Jaguari-Mirim, com 4 MW de capacidade instalada, na qual a construção foi finalizada no início de 2012.
- 2012 – A AES Tietê S.A. tem concessão até 2029) para a fonte hidráulica e quase a totalidade de sua energia assegurada estava contratada, até 2015, por meio de um contrato bilateral de compra e venda de energia elétrica com a AES Eletropaulo. Considerando o vencimento, já em 2012 iniciou uma estratégia de comercialização de energia para negociar a maior parcela de sua energia disponível no Ambiente de Contratação Livre (ACL).
- 2015 – Em 31 de dezembro de 2015, foi finalizada a reestruturação societária da AES Tietê S.A. e de sua controladora, a Companhia Brasiliana de Energia. Nessa reestruturação, a AES Tietê S.A incorporou a a AES Rio PCH Ltda. e, posteriormente, foi incorporada pela Companhia Brasiliana de Energia. A denominação da Companhia resultante foi alterada para AES Tietê Energia S.A..
- 2017 – Além da fonte hidráulica, a Companhia incluiu em seu portfólio a fonte eólica, em agosto de 2017, por meio da aquisição do Complexo Eólico Alto Sertão II com capacidade instalada de 386,1 MW e energia contratada por 20 anos por meio de Leilão de Energia de Reserva (LER) e Leilão de Energia Nova A-3 (LEN) realizados em 2010 e 2011, cujos contratos expiram em 2033 e 2035, respectivamente. A fonte solar passou a fazer parte do portfólio da AES Tietê Energia em agosto de 2017 após a conclusão da aquisição do Complexo Solar Boa Hora, com capacidade total projetada de 91 MWp (75 MWac).
2. AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Tietê Energia (TIET11) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), em ambiente totalmente eletrônico, possibilitado pelo sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos).
O PUMA torna as negociações seguras, rápidas e acessíveis, com isso possibilitando que, inclusive, pessoas como eu ou você negociem uma variedade de ações, outros ativos e derivativos a partir de casa, com um computador conectado à internet e uma conta em uma corretora.
Essa aparente facilidade de acesso, porém, esconde uma realidade altamente competitiva, que se repete em qualquer mercado de valores do mundo.
No comando dos negócios estão os chamados investidores institucionais que contam ao seu lado com alta tecnologia para negociações automáticas e recursos humanos altamente preparados, bem como CEOs extremamente competitivos.
Por isso, o investidor e o trader precisam ter a seu lado uma metodologia de negociação que ajude a acompanhar o comportamento desses participantes. A melhor forma de fazer isso é ter uma leitura do volume que esses big players movimentam diariamente na bolsa.
Vamos falar desse método logo mais, adiante.
Quais ações a Tietê Energia possui?
A Tietê Energia (TIET11) possui:
- Ações ordinárias: são as ações que dão direito a voto nas assembleias. Também recebem dividendos, mas sem prioridades e alguns dos direitos das ações preferenciais.
- Ações preferenciais: são as ações que têm preferência no recebimento de proventos e outos direitos, mas não têm direito a voto, salvo em situações especiais.
- Units: são ativos que representam uma união entre ações ordinárias e preferenciais, uma espécie de “pacote”.
Qual são os códigos das ações da Tietê Energia
Todas as ações negociadas na bolsa de valores são conhecidas por códigos. Esses códigos de negociação também podem ser chamados de ticker. Eles são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos, conforme o caso.
Os códigos das ações da Tietê são os seguintes:
- Ordinárias: TIET3
- Preferenciais: TIET4
- Unists: TIET11
As ações da Tietê Energia (TIET11) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Tietê Energia (TIET11) são negociadas somente na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Diversas ações de outras companhias brasileiras são negociadas em bolsas estrangeiras, no entanto, através de programas de recibos.
Podemos destacar as ADR (American Depositary Receipts), negociadas no mercado americano. Esses recibos são negociados como se fossem as próprias ações, seguindo a mesma facilidade e velocidade, porém as ações a eles correspondentes ficam custodiadas por um agente financeiro no Brasil.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Tietê Energia (TIET11) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Bndes Participações S.A. | 14,38 | 37,40 | 28,33 |
| Centrais Elétricas Brasileiras S.A. | 4,03 | 10,48 | 7,94 |
| Aes Holdings Brasil Ltda. | 61,57 | 0,04 | 24,28 |
| Outros | 20,02 | 52,08 | 39,45 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Tietê Energia (TIET11), dentre as quais podemos destacar duas:
Trade com ações da Tietê Energia (TIET11)
No trade, inexiste a intenção de ganhar dinheiro no longuíssimo prazo através da acumulação de ações ao longo do tempo. A intenção é abrir uma operação e fechar tão logo ela apresente um lucro condizente com a estratégia.
Podemos:
- Comprar se achamos que as ações vão subir de preço. E, então, vender quando subirem. Se o preço cair, teremos que encerrar a operação no prejuízo.
- Vender se achamos que as ações vão cair de preço. E, então, recomprar quando de fato caírem. Se as ações valorizarem, teremos prejuízo.
A venda de ações “sem tê-las” é chamada de venda a descoberto e é possível mediante o aluguel de ações, intermediado pela corretora de valores. Alugamos as ações de um investidor e as vendemos. Pagamos o aluguel e devolvemos as ações no encerramento da operação, quando as recompramos.
O trade também pode ser subdividido de acordo com sua periodicidade:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia.
- Swing trade: operações que duram alguns dias.
- Position trade: operações que duram algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Tietê Energia (TIET11)
Outra forma de ganhar dinheiro com ações como as da Tietê Energia (TIET11) é através de dividendos.
Geralmente, essa é a intenção dos investidores de longuíssimo prazo.
Os dividendos são parte dos lucros líquidos da companhia divididos igualmente entre as ações. Quanto mais ações eu possuo, mais dividendos eu recebo.
Uma das estratégias desses investidores é, com os dividendos, comprar mais ações. Assim, é possível receber mais dividendos ainda no próximo pagamento. E comprar mais ações e assim por diante, reproduzindo na renda variável o fenômeno dos juros sobre juros da renda fixa.
Claro que para isso dar certo é preciso que a empresa seja lucrativa e, portanto, pague bons dividendos com regularidade.
A sugestão é que você pesquise a frequência de pagamento de dividendos de uma companhia e o dividend yield, que é uma porcentagem que mostra quanto os dividendos valem frente ao preço cheio das ações.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11): QUAL DECISÃO TOMAR?
Devo investir ou não em ações da Tietê Energia (TIET11)? Em seu site de relações com investidores, a Tietê Energia (TIET11) aponta diversas razões pelas quais essa poderia ser uma boa ideia:
- Forte capacidade de geração de caixa;
- Boas práticas de governança corporativa;
- Adoção de práticas sustentáveis na condução dos negócios;
- Prática de remuneração dos acionistas nos últimos 5 anos: Pagamento trimestral da totalidade do lucro líquido
- Administração experiente – Os conselheiros e diretores da Companhia possuem vasta experiência nos segmentos de distribuição e geração de energia elétrica, tanto no setor privado como no público.
- Acionistas importantes e comprometidos – A AES Corporation é uma companhia líder no mercado mundial de energia elétrica com mais de 36GW de capacidade instalada (sendo mais de 8 GW de fontes renováveis) que opera ativos em 16 países, atendendo mais de 100 milhões de pessoas. A AES Corp também é líder global em armazenamento de energia, com um total de 346 MW de capacidade de armazenamento. O BNDES é o maior banco de desenvolvimento da América Latina, sendo a principal instituição financeira de execução das políticas de investimento do Governo Federal, auxiliando diretamente por meio da BNDESPAR.
- Portfólio de ativos diversificado
Possivelmente, esses sejam bons motivos para se investir nas ações da Tietê Energia (TIET11).
O investidor iniciante deve colocar todo o seu dinheiro disponível em ações da Tietê Energia (TIET11)?
Definitivamente, não. Uma ação sozinha está sempre sob risco de desvalorização por diversos motivos, por melhor que seja a empresa: crises setoriais, nacionais, internacionais.
Aliás, o mercado como um todo está sujeito a isso e, por vezes, nem uma boa diversificação salva o portfólio de uma desvalorização massiva, como já vimos acontecer nas bolsas mundiais na história econômica das últimas décadas.
E, embora no longo prazo os índices sempre apresentem tendência de alta, mesmo depois de situações críticas, temos acompanhado diversas ações que não desempenham bem serem excluídas das composições desses índices.
Desse modo, sempre recomendamos a exposição limitada aos mercados de risco, tanto financeiramente (apenas parte de seu dinheiro) quanto a respeito do tempo das operações. Isto é, precisamos saber o momento certo de comprar ou de vender ações e, ao mesmo tempo, conhecer a hora adequada para encerrar essas operações.
Ao mesmo tempo, essas negociações devem ser balizadas por uma metodologia que leve em conta a atuação dos investidores institucionais, que comandam os mercados, através de uma análise do volume e do fluxo de ordem desses participantes.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
A negociação de ações implica diversas taxas a cada operação de compra ou venda:
- Taxas da corretora: a taxa de custódia, que era o que a corretora cobrava para manter as ações em carteira, praticamente não é mais utilizada; resta a taxa de corretagem que é a taxa cobrada para a execução das ordens, tanto na hora de comprar quanto de vender. A taxa de corretagem varia de ativo para ativo, algumas vezes de acordo com o volume negociado e também de corretora para corretora.
- Taxas da Bolsa: emolumentos, que incluem registro, liquidação e outros, para pessoas físicas chega a pouco mais de 0,03% do valor financeiro negociado. Há também uma taxa de 0,12% sobre proventos (dividendos e outros) para carteiras superiores a R$ 20 mil.
- Imposto Sobre Serviços: o ISS incide sobre a taxa de corretagem em 5%.
- Imposto de renda: incide apenas sobre o lucro. No day trade, a alíquota é de 20%. A partir daí, a alíquota é de 15%. Nas operações que não são de day trade, nos meses em que as vendas não superaram R$ 20 mil, há isenção.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia para ler o mercado e tomar decisões de compra e venda baseada na interpretação do volume das negociações. Como o volume é a causa dos movimentos de preço, o trader consegue se posicionar, dessa forma, em regiões com maior probabilidade de acerto da operação.
O Raio X Preditivo considera o volume como o combustível do mercado. Assim, lendo as causas, essa metodologia consegue se adiantar aos efeitos.
O método também pode ser considerado como o estudo do comportamento dos investidores institucionais, que também podemos chamar de big players ou “dinheiro esperto”, visto que são eles os responsáveis por 80%, estimativamente, dos negócios que acontecem nos mercados.
Serve para ações da Tietê Energia (TIET11) bem como qualquer outra ação negociada na bolsa de valores ou qualquer outro tipo de ativo e derivativo do mercado.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TIETÊ ENERGIA (TIET11)?
Antes de sequer pensar em comprar e vender ações, recomenda-se fortemente que você faça um curso sobre trade e sobre a bolsa de valores. Nossa recomendação, pelos motivos acima é o Raio X Preditivo.
Tão logo esteja aprendendo, já abra sua conta na corretora de valores: é totalmente grátis e nem precisa depositar nada, não é necessário saldo mínimo.
De fato, neste momento, você não precisará de dinheiro para negociar. Recomendamos que treine os que está aprendendo no curso na conda demo e usando a plataforma gráfica fornecida gratuitamente pela corretora.
Muitos traders torcem o nariz para a conta demo, por ser “dinheiro de mentira”. Mas não se engane: se você não teve sucesso nem na conta demo, não será na conta real que as coisas darão certo.
Tão logo tenha treinado por um tempo que julgue suficiente, aí sim, faça um TED da sua conta bancária para sua conta demo e inicie suas operações reais, sempre com cautela e sem se entregar à ganância, através de posições muito grandes.
9. CONCLUSÃO
As ações da Tietê Energia (TIET11) são ações com tanto potencial quanto qualquer outra na Bolsa de Valores. Podem valorizar ao longo dos anos? Podem. Podem desvalorizar? Podem. Há tantos fatores envolvidos que, mesmo os analistas de longo prazo mais experientes e sérios, não podem garantir com cem por cento de certeza o que vai acontecer se você colocar boa parte de seu capital nas TIET11.
Por isso, nossa recomendação é:
- Exposição financeira limitada a ativos da bolsa de valores: não coloque todo o seu dinheiro no mercado de risco.
- Exposição por tempo limitado: entre em operações já visando portas de saída tanto quando se atingir um patamar de lucro ou mesmo um patamar de prejuízo.
- As entradas e saídas de operações devem ser pautadas por uma metodologia baseada no volume de negociações e, por isso, recomendamos o Raio X Preditivo.
