As ações da Taurus (FJTA4) passaram de R$ 3 para R$ 10 e depois voltaram para R$ 3 de novo. Muita gente ganhou e muita gente perdeu dinheiro. Saiba como estar entre os vencedores
As ações da Taurus (FJTA4) não fazem parte do Índice Bovespa (Ibovespa), o principal índice da B3, a bolsa de valores brasileira. O índice é o principal termômetro de nosso mercado, mas dele só fazem parte as ações com maior número de negócios, com maior liquidez.
Porém, as ações da Taurus chamaram a atenção recentemente por causa do efeito que o posicionamento do atual governo teve sobre a sua cotação. Será que este é o momento de investir em FJTA4?
Sim, em janeiro de 2019, as ações da Taurus (FJTA4) chegaram a custar quase R$ 10 cada uma, partindo de um valor de R$ 3,20 em dezembro de 2018. A verdade é que o que aconteceu foi uma distribuição profissional de ativos para os amadores por parte dos profissionais. Os amadores compraram caro e tiveram de vender barato: sim, rapidamente as ações voltaram a negociar em R$ 3. Muita gente (e não foi pouca gente comprou ações a R$ 10 e teve que vender a R$ 3… ou está segurando até agora, na esperança de outro pico).
Assim, vamos fazer uma análise da empresa, saber sua história, seus negócios e, diante dos recentes fatos, expor nosso posicionamento quanto ao investimento numa companhia como a Taurus (FJTA4) ou qualquer outra companhia da bolsa de valores, quando pensamos em longo prazo.
- O que é a Taurus e suas ações (FJTA4)?
- Ações da Taurus (FJTA4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Taurus (FJTA4)?
- Formas de ganhar com ações da Taurus (FJTA4)?
- Investir ou não investir em ações da Taurus (FJTA4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Taurus (FJTA4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Taurus (FJTA4)?
- Conclusão
Primeiro, alguns números a respeito das ações da Taurus (FTJA4).
A companhia tem ao todo 85.269.047 de ações, assim distribuídas:
- Ordinárias (FJTA3): 46.445.314
- Preferenciais (FJTA4): 38.823.733
Mas nem todas elas estão em livre negociação. Muitas estão nas mãos de share holders e não são vendidas. Aquelas que estão em free float, em livre negociação no mercado são as seguintes:
- Quantidade de Ações Ordinárias (FJTA3): 7.944.774 (17,11%)
- Quantidade de Ações Preferenciais (FJTA4): 30.723.284 (79,14%)
- Total de Ações em free float (FJTA4+FJTA3): 38.668.058 (45,35%)
De fato, é natural que as ações preferenciais FJTA4 estejam em maior número em free float, pois as ordinárias dizem respeito à controle acionário e mais dificilmente saem das mãos de seus acionistas.
1. O QUE É A TAURUS E SUAS AÇÕES (FJTA4)?
Segunda a página das ações da Taurus (FJTA4) no site da B3, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Indústria E Comércio de Armas
- Classificação Setorial: Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos / Armas e Munições
A Taurus (FJTA4) é uma fabricante brasileira de armas. Suas fábricas estão no Brasil – três (Rio Grande do Sul, Paraná e Bahia) – e nos Estados Unidos – uma.
Ela foi fundada em 1939, como uma forja genérica. Mas já na década de 1940 se especializou na fabricação de revólveres. A consolidação da empresa no mercado de armas se deu na década de 1980. A essa altura a Taurus (FJTA4) já produzia diversos modelos de pistolas e outras armas táticas.
A sede da empresa é em São Leopoldo, no estado do Rio Grande do Sul
A empresa fabrica não só armas de fogo, mas também armas de airsoft, coletes a prova de balas e capacetes pra motociclistas.
Além disso, a produção da Taurus (FJTA4) inclui contentores plásticos e peças de aço geometricamente complexas (através do método de Moldagem por Injeção de Metal).
Seus produtos chegam a mais de 70 países e companhia tem 2600 funcionários, segundo dados recentes.
O que são as ações da Taurus (FJTA4)?
Chega uma hora em que uma companhia percebe que há oportunidade de crescimento. Pra aproveitar essa oportunidade, ela precisa de recursos. Eles podem vir através de empréstimos ou financiamentos. A grande verdade é que os bancos que concedem esses empréstimos e financiamentos cobram juros caríssimos em troca do risco que estarão correndo.
Outra possibilidade é abrir capital.
Isto é: vender em bolsa o capital social da empresa a fim de obter esses recursos.
Esse capital, agora social, é dividido em pequenos pedaços chamados “ações”. Quem compra ações passa a ser sócio e, ao mesmo tempo, injeta recursos pra que a companhia possa crescer. As ações, assim, são a menor fração possível do capital social de uma empresa.
Se a companhia usar bem os recursos captados e a empresa crescer de fato, as ações valorizam, os lucros são divididos em forma de dividendos e a companhia passa a se desenvolver mais e mais. Os investidores ficam felizes e o ciclo continua.
No entanto, muitos participantes do mercado não estão interessados em ser sócios. Eles só querem comprar as ações em um momento para, quando elas valorizarem, poderem vendê-las, obtendo um lucro em um curto prazo.
Histórico da empresa e de suas ações (FJTA4)
A história da Taurus (FJTA4) como todas as empresas que fizeram parte dos momentos econômicos e políticos do Brasil, faz parte também da História do Brasil. Vamos acompanhar alguns dessses momentos:
A SEGUNDA GRANDE GUERRA
No final dos anos 30, tudo apontava pra aquilo que seria a Segunda Grande Guerra. Por aqui, o ambiente econômico nacional se mostrava propício ao empreendedorismo. A Crise de 29 começava a ser superada e o governo de Getúlio Vargas procurava investir forte no desenvolvimento industrial brasileiro.
O Rio Grande do Sul buscava aumentar a sua inserção na economia nacional, consolidando a sua condição de grande fornecedor do mercado interno brasileiro. É quando surge a Taurus (FJTA4).
ANOS 30
A Forjas Taurus Ltda. (FJTA4) nasce quando os amigos João Kluwe Júnior, Ademar Orlando Zanchi, Oscar Henrique Purper, Eugênio Ervin Hausen, Herbert Müller e João Guilherme Wallig decidem criar a própria empresa. Encomendaram o maquinário da Alemanha. No entanto, com o início da Segunda Guerra, as compras foram suspensas. Como não existiam fornecedores no Brasil, os empresários decidiram fabricar suas próprias máquinas, a princípio destinadas apenas ao consumo interno, e mais tarde, comercializadas pra outras empresas.
Na esteira da Guerra, o fornecimento de petróleo foi comprometido, forçando a empresa a construir fornos de gaseificação. Com a escassez do aço, a Taurus (FJTA4) passou a confeccionar produtos com sucata. Um batismo de fogo, mas que demonstrou, desde o princípio, o empenho e a criatividade inerentes à marca.
ANOS 40
Com o fim da Segunda Guerra, a importação de máquinas ficou mais fácil e mais barata. Isto dificultou a comercialização dos produtos nacionais. Diante do novo cenário, a empresa volta ao objetivo original, redireciona investimentos e começa a fabricar revólveres e ferramentas manuais. Em 27 de junho de 1949, a Forja Taurus transformou-se em uma Sociedade Anônima, dando início a um novo ciclo de crescimento.
ANOS 50
A fabricação e a venda de armas se intensificam e, em pouco tempo, a produção e a demanda crescem. O parque industrial da empresa é ampliado e inicia-se a construção de uma nova fábrica.
ANOS 60 E 70
Concluída a ampliação do parque industrial, foi construída uma nova fábrica, na zona norte de Porto Alegre. Entretanto, a década de 60 foi marcada por grandes tensões políticas no país, que resultaram numa regulamentação extremamente rígida pra comercialização de armas. Ainda sem estrutura pra concorrer no mercado externo, a Forja Taurus passou seu controle acionário pra uma empresa estrangeira, no início dos anos 70.
No início da década de 70, a Forja Taurus incorporou os equipamentos da tradicional marca de ferramentas inglesa Ifesteel. Surgia, então, a Taurus Ferramentas Ltda., em São Leopoldo. Em 1977, as ações da Taurus voltaram ao controle de uma empresa nacional, a Polimetal – Indústria e Comércio de Produtos Metálicos Ltda.
ANOS 80
- 1980 – Foi adquirida a totalidade das ações da subsidiária brasileira da Indústria e Comércio Beretta S.A., de capital italiano, sediada em São Paulo, especializada na fabricação de pistolas e metralhadoras. Desse modo, a Taurus (FJTA4) passou a imprimir a sua marca em pistolas semiautomáticas, aumentando ainda mais sua capacidade de produção e linha de produtos.
- 1981 – Nascia a Taurus International Manufacturing Inc. (TIMI), em Miami, Flórida, EUA, criada pra impulsionar o crescimento no mercado americano. Dois anos depois, surgia a Taurus Blindagem Ltda., empresa do grupo responsável pela produção de escudos e coletes à prova de balas.
- 1986 – A Taurus (FJTA4) iniciou, por meio da Taurus Blindagens, a produção de capacetes da fábrica Induma – Metais e Plásticos Ltda. Em pouco tempo, tornou-se pioneira no Brasil na utilização de Kevlar, uma fibra sintética cinco vezes mais resistente que o aço. Estava consolidada a liderança no mercado de capacetes pra motocicletas e ciclistas, coletes à prova de balas e escudos antitumulto.
- 1990 – A Taurus Blindagens foi transferida para Guarulhos, São Paulo. Um ano depois, foi adquirida a Mecanótica Indústria e Comércio de Equipamentos e Produtos Óticos, detentora da famosa marca de óculos e capacetes para motociclismo Champion. O ano de 1991 marcou também o início da fabricação e comercialização das pistolas PT-22 e PT-25 pela Taurus International Manufacturing Inc.
- 1994 – O Inmetro aprovou o selo ISO 9000 série 9001 para a Taurus (FJTA4). Posteriormente, o Underwrites Laboratories (UL) ratificou a certificação, tendo o reconhecimento nos Estados Unidos.
- 1999 – Taurus (FJTA4) completou 60 anos de existência. Em sua trajetória, a empresa tornou-se uma das três maiores fabricantes mundiais de armas curtas, tendo clientes em mais de 70 países, nos cinco continentes.
- 2008 – A Taurus (FJTA4) investe na ampliação da produção de armas longas na unidade de São Leopoldo.
- 2009 – A Forjus Taurus (FJTA4) atinge a 75ª posição entre as 500 maiores empresas da Região Sul do Brasil, conforme edição especial da Revista Amanhã.
- 2010 – A década começou em novos empreendimentos da companhia. No início das operações da nova planta industrial da Bahia, foi possível ampliar a produção de capacetes, atendendo a pedidos da demanda interna. Tendo tal acréscimo, atingiu-se a importante marca de 2 milhões de capacetes produzidos anualmente. Além disso, ela está preparada para acompanhar o crescimento do mercado nacional, com uma capacidade produtiva anual total de 2,5 milhões de unidades.
- 2011 – Reestruturação societária alterando sua composição do capital social, otimizando a participação de Acionistas em uma nova estrutura societária, passando a ser caracterizada como uma corporação com controle difuso, porém com um Acionista de referência. Além disso, iniciou um amplo processo de aprimoramento da governança corporativa, com a adesão em julho de 2011 ao Nível 2 da BM&FBovespa, com as decorrentes vantagens e garantias asseguradas aos seus Acionistas, incrementando sua imagem institucional no mercado de capitais.
- 2012 – Crescer por meio de aquisições: Steelinject (tecnologia M.I.M. – Metal Injection Molding) no Brasil, e Heritage nos EUA. Alongamento da dívida e redução de custos financeiros. Realocação e concentração do parque fabril visando ganhos de sinergia, de qualidade e de produtividade, bem como redução de custos. Em 2012, a Companhia também reforçou suas relações com o mercado de capitais, através de um conjunto de ações que tiveram como objetivo ampliar e diversificar a base acionária e contribuir para que a precificação das ações refletisse os fundamentos da Companhia.
2. AÇÕES DA TAURUS (FJTA4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Taurus (FJTA4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, em um ambiente totalmente eletrônico, sem interferência humana direta, sem papelada, sem burocracia.
Por isso, basta ter conta em corretora de valores, um computador conectado à internet e plataforma de negociação para comprarmos e vendermos ações da Taurus. Isso vale para qualquer ação, opção, contrato, minicontrato e outros papeis negociados em nossa bolsa de valores.
Se podemos negociar ações a partir de nossas próprias casas, por outro lado, entramos em um ambiente dos mais agressivos, com a presença dos grandes players institucionais, capazes de movimentar as cotações dos ativos a seu bel prazer só tendo competição à altura na figura de outros grandes players.
Sem conhecimento disso e de como essa dinâmica se dá, ficamos à mercê da atuação desses participantes que contam com o que há de melhor em tecnologia, recursos humanos, de hardware e de volume financeiro.
O recomendável é que usemos uma metodologia que observe os volumes que só esses players conseguem movimentar a fim de nos posicionarmos do mesmo lado com mais probabilidade de sair-se vencedor, seja na compra, seja na venda.
Quais ações a Taurus possui?
A Taurus possui ações ordinárias (ON) e Preferenciais (PN):
- Ordinárias: dão direito a voto nas assembleias e também recebem dividendos.
- Preferenciais: pagam dividendos com preferência em relação às ordinárias, mas não dão direito a voto (salvo situações especiais).
Qual são os códigos
Os códigos das ações da Taurus são os seguintes:
- Ordinárias (ON): FJTA3
- Preferenciais (PN): FJTA4
São negociadas em quais bolsas
As ações das Forjas Taurus são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa e Balcão), anteriormente conhecida como Bovespa e, mais tarde, como BM&FBovespa.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TAURUS (FJTA4)?
Segundo o site da B3, na página das ações das Forjas Taurus (FJTA4), os principais acionistas são os seguintes:
| Nome | %ON – FJTA3 | %PN – FJTA4 | %Total |
| Tauruspar Participações S.A. | 82,89 | 16,52 | 52,67 |
| Luiz Barsi Filho | 0,00 | 4,75 | 2,16 |
| Marcos Bodin de Saint Ange Comnene | 0,08 | 5,98 | 2,77 |
| Outros | 17,03 | 72,75 | 42,40 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TAURUS (FJTA4)?
Quando conhecemos o mercado com maior profundidade, descobrimos que existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro, seja com ativos, derivativos e demais papeis negociados na bolsa de valores, como as ações da Taurus (FJTA4) e de outras companhias de capital aberto.
Duas das formas mais populares são as seguintes:
Trade com ações da Taurus (FJTA4)
O trade consiste em comprar ações com o objetivo de vendê-las depois de um tempo mais ou menos curto, com lucro, depois que elas tiverem subido de preço (se o preço cair, levamos prejuízo). Também podemos alugar as ações, vendê-las e, depois, comprá-las de volta, quando tiverem caído de preço (se o preço subir, levamos prejuízo).
A duração desse trade vai nos classificar em diferentes categorias relativas à periodicidade de nossas operações:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão. Podem ter algumas horas ou até mesmo míseros segundos.
- Swing trade: duram de poucos dias a no máximo duas semanas.
- Position trade: a partir de algumas semanas até alguns meses.
Cada uma dessas operações, visa uma faixa de lucro, um nível máximo de risco e os estudos são feitos em cima de gráficos adequados ao período de investimento. Por exemplo, o day trader costuma usar o gráfico dos minutos e, no máximo, das horas.
Dividendos das ações da Taurus (FJTA4)
Dividendos são a parcela do lucro que uma companhia divide com seus acionistas. Por lei, é esperado que as companhias dividam pelo menos 25% de seus lucros.
Essa forma de remuneração é a preferida de quem gosta de “investir” no sentido estrito do termo, isto é, comprar ações e ficar com elas por tempo indefinido.
Normalmente, quem gosta de dividendos usa os dividendos para comprar mais ações para se beneficiar do efeito dos “juros sobre juros”.
Uma forma de saber se os dividendos são vantajosos é somar os valores de determinado ano, possivelmente o mais recente, dividir pelo valor da ação naquele ano e multiplicar por cem. Isso nos dará os “juros” anuais sobre o valor aplicado, tornando mais fácil a comparação com dividendos de outras empresas e até com juros de aplicações na renda fixa.
Também é importante verificar se a companhia paga dividendos regularmente se temos esse tipo de estratégia.
Vejamos como as ações da Taurus vêm pagando dividendos nos últimos anos (note que a última vez foi em 2013, mau sinal para esse tipo de estratégia):
| Data de Aprovação | Tipo de Ação | Valor |
| 28 Mar 2013 | Preferencial | 0,297803 |
| 28 Mar 2013 | Ordinária | 0,205900 |
| 28 Mar 2013 | Ordinária | 0,205903 |
| 28 Mar 2013 | Preferencial | 0,297798 |
| 20 Nov 2012 | Preferencial | 0,387514 |
| 17 Ago 2012 | Preferencial | 0,770000 |
| 17 Ago 2012 | Ordinária | 0,532384 |
| 14 Abr 2011 | Preferencial | 0,015931 |
| 14 Abr 2011 | Ordinária | 0,011015 |
| 01 Jul 2010 | Ordinária | 0,297902 |
| 14 Abr 2010 | Ordinária | 0,010014 |
Também é bom sabe se os dividendos são bons (de nada adianta o pagamento ser frequente e os dividendos serem ruins em relação ao valor da ação).
Para ter essa informação, basta saber o Dividend Yield do papel. DYs superiores a 6% já podem ser considerados satisfatórios em alguns casos.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TAURUS (FJTA4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Se a empresa só paga bons dividendos e só valorize ao longo dos anos, talvez valha a pena investir (por investir, entendemos longo e longuíssimo prazo).
Tem aquela crença que diz que “no longo prazo, as ações sempre valorizam”. Nem sempre comprovada na prática.
Empresas “a prova de bala” já mostraram que não conseguiram passar sem danos por crises setoriais, nacionais e internacionais.
Então, se você está pensando em uma estratégia de longo prazo para a bolsa de valores, sugiro que seja prudente e escolha com sabedoria. Bolsa de valores é basicamente risco em estado bruto. Risco em estado bruto não é um bom lugar para colocar suas suadas economias.
Responda sinceramente. Você aguenta investir na Taurus (FJTA4) e ver seu dinheiro eventualmente passar a valer metade do que você investiu? De fato, vimos as ações passarem de R$ 3 para R$ 11 e, agora, de volta para R$ 3. Parece pegadinha. Será que dá para comprar mais ações agora? Vender com prejuízo evitando prejuízos maiores?
Não dá para saber ao certo tanto maior seja o horizonte do futuro.
Por isso, nossa postura em relação a “investimento” na bolsa é: não invista. Reduza o horizonte: traders de menor prazo são mais vantajosos e contém menos risco. Além disso, devemos dedicar uma parcela inferior de nossas economia: se houver perdas, serão suportáveis.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TAURUS (FJTA4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Confira as taxas e impostos para começar a investir em Forjas Taurus (FJTA4) e qualquer ação da bolsa de valores:
- Taxa de custódia: praticamente um dinossauro das taxas; as corretoras estão abandonando, mas se tratava da taxa para manter as ações que você viesse a comprar sob sua guarda.
- Taxa de corretagem: taxa para execução de ordens de compra e venda; varia de ativo para ativo e de derivativo para derivativo. Cada corretora tem uma política de cobrança. O volume dos negócios também influencia e até o tempo operacional.
- Taxas da bolsa: os emolumentos podem chegar a pouco mais de 0,03% para pessoas físicas sobre o valor financeiro de cada ordem de compra ou de venda.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de renda: o lucro das operações de day trade (que começam e terminam no mesmo pregão) tem incidência de 20% de alíquota; as outras operações têm alíquota de 15%.
Para o imposto de renda, há abatimentos e isenções que recomendo que leia em outros artigos nossos exclusivos sobre o tema.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
Como sabemos existem diversos fatores imprevisíveis na bolsa de valores. Mas tem um fator que, quanto mais curto o horizonte de negociação, mais fácil é de observar e prever o desdobramento mais provável: a lei de oferta e a lei de procura.
Quanto mais procura (demanda), mais os preços sobem. Quanto mais oferta, mais os preços caem.
Entendendo o volume de oferta e de demanda, entendemos o que pode acontecer com os preços com maior probabilidade.
O Raio X Preditivo é justamente uma metodologia que foca seus esforços no entendimento do volume. Enquanto a velha Análise Técnica observa os gráficos prestando atenção apenas nos preços (efeitos do volume), o Raio X Preditivo – que é a sistematização pedagógica e operacional da Nova Análise Técnica – foca na causa, no volume de ativos negociados.
Como 90% dos volumes negociados é por conta de grandes investidores institucionais, pode-se dizer também que o Raio X Preditivo é a metodologia que coloca o trader ao lado desses participantes (ao lado dos big players), ficando ombro a ombro com a parcela do mercado com a maior probabilidade em algum momento.
Considere assim: uma partida de basquete entre Estados Unidos e Islândia. De que lado você quer ficar para ganhar? A Islândia pode ganhar? Pode. Mas a maior probabilidade é de que os Estados Unidos ganhe.
O Raio X Preditivo ajuda a definir onde está o time de basquete dos Estados Unidos no gráficos da bolsa, se na compra ou na venda. E, mais, ele localiza onde estão as principais “quadras de basquete”, as zonas de trade locations, zonas de preço onde muitos negócios estão sendo realizados, onde muitas fichas estão empilhadas.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TAURUS (FJTA4)?
- Faça um curso sobre a bolsa de valores e trade: passo fundamental. Sem isso, você não deve seguir em frente. Vai perder dinheiro. Recomendamos o treinamento Raio X Preditivo.
- Abra uma conta em uma corretora: tão logo esteja matriculado em um curso, já pode abrir sua conta, pois não precisa depositar dinheiro ainda e ainda terá acesso a uma conta demo onde vai poder operar com “dinheiro de mentira”. Se você não tiver sucesso na conta demo, não espere que terá sucesso na conta real.
- Transfira recursos: transfira recursos para sua conta real via TED.
- Comece a negociar ações da Taurus (FJTA4) e de outras companhias.
9. CONCLUSÃO
Observando os movimentos que a Taurus (FJTA4) fez desde o início do ano, aprendemos que devemos ficar cautelosos com notícias, comportamento de manada e outras coisas pouco indicadas na bolsa de valores.
A análise de um ativo deve ser cuidadosa e o horizonte de previsibilidade das ações deve ser respeitado. Se já é difícil descobrir o que acontecerá daqui a uma semana, imagine daqui a 20 anos.
A cautela pede prazos operacionais mais curtos (limitados por objetivos de ganhos e perdas) e comprometimento financeiro aceitável (apenas uma parcela de suas economias; o restante deve estar protegido de forma mais conservadora).
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