Vai comprar ações da Taesa (TAEE11)? Não faça isso antes de ler isto aqui
As ações da Taesa (TAEE11) fazem parte do Índice Bovespa. Isso por si só significa que elas têm uma grande importância para o mercado. Apenas ações que compõem o grupo de ações que movimentam 80% dos negócios na bolsa de valores fazem parte da carteira teórica do Ibovespa.
Na verdade, as ações da Taesa (TAEE11) que estão no índice não são ações, mas units formadas por uma parte de ações preferenciais e uma parte de ações ordinárias. As units da Taesa (TAEE11) representam 0,36% de peso sobre essa carteira, uma porcentagem pequena mas que não pode ser ignorada.
A composição de ações da Taesa (TAEE11) é a seguinte:
- Ordinárias 714.069
- Preferenciais 782.652
- Total 033.496.721
Destas, a quantidade de ações em “free float”, isto é, negociadas livremente no mercado é a seguinte:
| Quantidade de Ações Ordinárias | 218.568.280 | 37,00% |
| Quantidade de Ações Preferenciais | 437.136.468 | 98,72% |
| Total de Ações | 655.704.748 | 63,45% |
Assim, neste artigo, vamos aprender um pouco mais sobre o que é a Taesa, suas ações e units, seu negócio, sua história e nossa postura quanto ao investimento em ações (pensando num longo prazo).
- O que é a Taesa e suas ações (TAEE11)?
- Ações da Taesa (TAEE11): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Taesa (TAEE11)?
- Formas de ganhar com ações da Taesa (TAEE11)?
- Investir ou não investir em ações da Taesa (TAEE11): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Taesa (TAEE11)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Taesa (TAEE11)?
- Conclusão
1. O QUE É A TAESA E SUAS AÇÕES (TAEE11)?
Segundo a página das ações da Taesa (TAEE11) no site da bolsa de valores brasileira, a B3, a companhia pertence as seguintes categorias de negócios:
- Atividade Principal: Transmissão de Energia Elétrica.
- Classificação Setorial: Utilidade Pública / Energia Elétrica / Energia Elétrica
A Taesa (TAEE11) é o atual nome da companhia anteriormente conhecida como Terna Participações. A empresa é responsável por 13 concessões cedidas pela agência reguladora Aneel por um período de 30 anos. Além dessa fatia do mercado, a Taesa cuida de 6.250 linhas de transmissão, 47 subestações e um centro de controle.
A empresa cuida da subsidiária NTE (Nordeste Transmissora de Energia S/A) e está presente em participações:
- Unisa – União de Transmissoras de Energia Elétrica S/A
- Etau – Empresa de Transmissão do Alto Uruguai S/A
- Brasnorte Transmissora de Energia S/A.
O que são as ações da Taesa (TAEE11)?
As units da Taesa (TAEE11) são negociadas na bolsa brasileira desde 20 de Julho de 2010. As Units TAEE11 são compostas por 1 ação ordinária TAEE3 e 2 ações preferenciais TAEE4.
Mesmo representando um “mix” de mais de uma ação, cada unit é comprada e vendida no mercado como um papel unitário.
Ações nada mais são que a menor fração do capital social de uma empresa. Ações são lançadas no mercado num processo conhecido como abertura de capital. Com a venda das ações as companhias são capazes de captar recursos para investir em seu próprio crescimento.
Quem compra as ações se torna sócio e, se essa captação de recursos é bem sucedido, as ações compradas não só valorizam como distribuem dividendos, que são os lucros da companhia dividido com os investidores (é obrigatória a distribuição de pelo menos 25% dos lucros).
No mercado, boa parte dos participantes não está interessada em se tornar “sócia”. Eles querem tão somente lucrar com a flutuação do preço dos ativos, como o TAEE11.
Se acham que o preço vai subir, compram, para vender a seguir. Se acham que vai cair, vendem, para recomprar as ações com um preço mais barato logo mais.
A venda de ativos que não se possui é chamada de venda descoberta:
- Aluga-se ações de um investidor
- Vende-se as ações por um preço que se considera “caro”
- Depois de um tempo, recompra-se as ações por um valor mais barato
- Devolve-se as ações ao detentor pagando-se um aluguel
Histórico da empresa e de suas ações (TAEE11)
- 2000 – Aquisição e ConstruçãoOutorga da concessão da TSN por meio de leilão em 2000. Concessão da Novatrans adquirida de um consórcio local em 2002. Construção da linha conduzida pela Enelpower, a companhia de engenharia do Grupo Enel. Investimentos de mais de R$2,3 bilhões, 58% financiado pelo BNDES e pelo BID.
- 2003 – Inicio das OperaçõesOperação comercial teve início progressivamente em 2003 e 2004. Aquisição dos ativos da TSN e Novatrans pela Terna S.p.A. da Enelpower (Dez/2003).
- 2006 – Estruturação da CompanhiaIPO (out/2006). Aquisição Munirah. Crescimento disciplinado alcançado através das aquisições dos ativos ETAU, GTESA, PATESA e ETEO e implantação da Brasnorte.
- 2009 – Mudança de Controle. Em abril de 2009, a CEMIG anuncia aquisição de 65,86% do capital total da Terna Participações. Transferência de Controle para a TAESA no final do ano de 2009.
- 2010 – Nova Gestão. OPA (Mai/2010). Pré-pagamento do BNDES e Incorporação da Novatrans, TSN, ETEO e Taesa Serviços (Dez/2010). Alongamento do perfil da dívida (2 emissões de debêntures). Maior eficiência operacional.
- 2011 – Crescimento por Aquisições. Aquisição dos ativos do grupo Abengoa: NTE (100%) e 50% das concessões ATE, ATE II, ATE III e STE – UNISA por R$ 1,2 bilhão (Dez/2011).Waiver BM&FBOVESPA para recomposição do Free Float (Jul/2011). Emissão de Notas Promissórias – R$ 1,17 bilhão (nov/2011).
- 2012 – Assinatura do contrato de transferência de 10 participações do grupo TBE, da CEMIG para a Taesa. Aquisição da concessão de São Gotardo através do Leilão 005/2012 (Jun/2012). Aquisição dos 50% remanescentes dos ativos da UNISA no valor de R$ 904 milhões (Jul/2012). Realização de Re-IPO de 24 milhões de UNITs.
- 2013 – Incorporação das subsidiárias NTE, STE, ATE e UNISA (Jan/2013). Protocolado na Aneel, o pedido de incorporação das Subsidiárias ATE II e ATE III (Fev/2013). Liquidação antecipada de contratos de financiamento com o BNDES e sindicato de Bancos (Mar/2013). Emissão de Notas Promissórias – R$ 400 milhões (Mai/2013.
- 2016 – Vencedora da disputa pelos Lotes 3, 4, 17 e 22 (Paraguaçu, Aimorés, Janaúba e ESTE, respectivamente) do Leilão ANEEL nº 013/2015 2ª etapa (Outubro/2016).
- 2018 – Aquisição de 24,95% por parte da Taesa e 50,10% por parte da sua coligada, a Empresa Norte de Transmissão de Energia S.A. – ENTE, do capital social da IB SPE Transmissora de Energia Elétrica S.A., atual Empresa Diamantina de Transmissão de Energia S.A. – EDTE (Março/2018); Licença Prévia (LP) da Concessão EDTE (Junho/2018);5º emissão de debêntures no valor total de R$ 525,8 milhões (Julho/2018); Participação nos lotes L, M, N e P do Leilão da Eletrobrás. A Companhia está aguardando a conclusão de todas as etapas previstas no edital do leilão (Setembro/2018); Licença Prévia (LP) da Concessão ERB1 (Setembro/2018); Licença Prévia (LP) da Concessão Janaúba (Setembro/2018); Assinatura do Financiamento Banco do Nordeste do Brasil S.A. no valor de R$ 698,9 milhões (Setembro/2018); Concedido o Benefício Fiscal Sudam à Miracema (Setembro/2018);Licença Prévia (LP) das Concessões Aimorés e Paraguaçu (Outubro/2018).
2. AÇÕES DA TAESA (TAEE11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Taesa são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3. Elas podem ser negociadas separadamente, preferenciais e ordinárias, mas o papel com maior liquidez é a Unit que reúne as duas categorias, a TAEE11.
As ações da Taesa (TAEE11) são negociadas em ambiente totalmente eletrônico, dispensando interferência humana direta nas negociações.
Isso facilitou a vida dos traders e investidores de varejo que precisam ter apenas um computador conectado à internet, uma plataforma de negociação e uma conta em uma corretora de valores.
Quais ações a Taesa possui?
A Taesa possui ações ordinárias, preferenciais e as units que são a união das ordinárias com as preferenciais.
- Preferencial: TAEE4
- Ordinária: TAEE3
- Unit: TAEE11 (uma ordinária e duas preferenciais)
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na Bolsa de Valores brasileira, a B3 são conhecidas por códigos de negociação compostos por quatro letras e um numeral. O nome desse código é ticker. O ticker das ações da Taesa são os seguintes:
- Preferencial: TAEE4
- Ordinária: TAEE3
- Unit: TAEE11
São negociadas em quais bolsas
As ações da Taesa (TAEE11) são negociadas unicamente na B3, a bolsa de valores brasileira.
Essa pergunta é pertinente, pois existem diversas companhias que negociam suas ações no exterior por meio de recibos que podem ser negociados como ações em outros territórios.
Por exemplo, nos Estados Unidos, as ações brasileiras são negociadas por ADRs (American Depositary Receipts). O investidor ou trader estadunidense pode assim comprar e vender esses recibos como se fossem as ações originais.
As ações originais ficam “travadas” por aqui, sob a custódia de uma entidade financeira escolhida como responsável por esse serviço.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA TAESA (TAEE11)?
Segundo a página das ações (units) TAEE11 no site da bolsa de valores brasileira, a B3, os principais acionistas da Taesa são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Isa Investimentos E Participações Do Brasil S.A. | 26,03 | 0,00 | 14,88 |
| Maple-brown Abbott Limited | 2,32 | 6,20 | 3,98 |
| Companhia Energética de Minas Gerais | 36,97 | 1,28 | 21,68 |
| Outros | 34,68 | 92,53 | 59,46 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA TAESA (TAEE11)?
Existem diversas maneiras de se fazer dinheiro com ações, algumas mais simples e outras mais complexas. Algumas das mais simples e conhecidas são as seguintes:
Trade
O trader visa o lucro no curto prazo. Ele não quer ser sócio. Sua estratégia é, basicamente, comprar quando acha que o preço vai subir e vender quando considerar que atingiu um lucro suficiente para sua estratégia de sucesso financeiro.
Se ele acha que a ação vai desvalorizar, outra estratégia é vender, mesmo sem ter as ações. Para isso ele as aluga, vende e, se elas caírem, as recompra por um valor mais barato, ficando com a diferença, que, então, é seu lucro.
Esse tipo de operação de trade tem diferentes periodicidades e varia de acordo com a estratégia de cada trader:
- Day trade: as operações começam e terminam no mesmo dia (podem durar até mesmo segundos!).
- Swing trade: operações que duram dias.
- Position trade: operações que duram semanas.
Essas operações de trade podem ser feitas tanto como compras (quando o trader acha que o ativo pode valorizar) quanto como vendas (quando o trader acha que o ativo pode desvalorizar).
Dividendos
Os dividendos são para aquele tipo de investidor que se identifica com o longo prazo. Quando esse investidor escolhe uma ação não está esperando vendê-la daqui a um ou dois anos. Talvez nem daqui a dez ou vinte anos. Ele sabe que as ações dessa companhia vão se valorizar (claro, pode estar enganado) e espera que ela lucre cada vez mais.
Os lucros das companhias – quando existe lucro – são então divididos com os acionistas. Por lei, pelo menos 25% dos lucros se transformam em dividendos que são divididos pelas ações. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo.
Geralmente, o que esse investidor faz é usar os dividendos para comprar ainda mais ações e se beneficiar do efeito conhecido como “juros sobre juros”.
Porém, para que essa estratégia dê certo precisamos de duas características óbvias:
- A companhia precisa pagar bons dividendos.
- A companhia precisa pagar dividendos regularmente.
Vejamos como foram os dividendos pagos pelas ações da Taesa (TAEE11) nos últimos anos:
| Data de Aprovação | Data de Pagamento | Valor |
| 03 Abr 2019 | 14 Mai 2019 | 0,165950 |
| 03 Abr 2019 | 14 Mai 2019 | 0,055316 |
| 02 Abr 2019 | 14 Mai 2019 | 0,055316 |
| 12 Dez 2018 | 28 Dez 2018 | 0,133092 |
| 08 Dez 2018 | 28 Dez 2018 | 0,399275 |
| 08 Dez 2018 | 28 Dez 2018 | 0,133091 |
| 06 Nov 2018 | 22 Nov 2018 | 0,237190 |
| 06 Nov 2018 | 22 Nov 2018 | 0,711570 |
| 06 Nov 2018 | 22 Nov 2018 | 0,237190 |
| 06 Ago 2018 | 20 Ago 2018 | 0,159023 |
| 06 Ago 2018 | 20 Ago 2018 | 0,477069 |
| 06 Jul 2018 | 20 Ago 2018 | 0,159023 |
| 05 Mai 2018 | 23 Mai 2018 | 0,245617 |
| 05 Mai 2018 | 23 Mai 2018 | 0,245617 |
| 05 Mai 2018 | 23 Mai 2018 | 0,736852 |
| 26 Abr 2018 | 11 Mai 2018 | 0,154161 |
| 26 Abr 2018 | 11 Mai 2018 | 0,462484 |
| 26 Abr 2018 | 11 Mai 2018 | 0,154161 |
| 28 Mar 2018 | 0,462484 | |
| 28 Mar 2018 | 0,154161 | |
| 28 Mar 2018 | 0,154161 | |
| 13 Dez 2017 | 28 Dez 2017 | 0,270292 |
| 13 Dez 2017 | 28 Dez 2017 | 0,090097 |
| 13 Dez 2017 | 28 Dez 2017 | 0,090097 |
| 17 Nov 2017 | 29 Nov 2017 | 0,089446 |
| 13 Nov 2017 | 30 Nov 2017 | 0,268338 |
| 13 Nov 2017 | 30 Nov 2017 | 0,089446 |
| 11 Ago 2017 | 31 Ago 2017 | 0,202866 |
| 11 Ago 2017 | 31 Ago 2017 | 0,067622 |
| 11 Ago 2017 | 31 Ago 2017 | 0,067622 |
| 18 Mai 2017 | 31 Mai 2017 | 0,172384 |
| 18 Mai 2017 | 31 Mai 2017 | 0,517152 |
| 18 Mai 2017 | 31 Mai 2017 | 0,172384 |
| 07 Abr 2017 | 12 Mai 2017 | 0,507165 |
| 07 Abr 2017 | 12 Mai 2017 | 0,169055 |
| 07 Abr 2017 | 12 Mai 2017 | 0,169055 |
Para sabermos se os dividendos são bons, além da regularidade anual, podemos fazer um simples cálculo dividindo o valor dos dividendos de determinado ano pelo valor das ações naquele ano. Multiplicando o resultado por 100 teremos a porcentagem que corresponde aos juros anuais sobre uma certa aplicação. Dessa forma, podemos ter um comparativo com dividendos de outras ações que não a TAEE11 ou um comparativo com aplicações mais seguras da renda fixa.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA TAESA (TAEE11): QUAL DECISÃO TOMAR?
Quando pensamos em investir em ações da Taesa (TAEE11), imediatamente pensamos em comprar os papeis, sentar em cima e esperar que, daqui a 20 anos, eles passem a valer muito.
Além disso, podemos contar com os dividendos para, num primeiro momento, usá-los como recurso para comprar mais e mais ações e, finalmente, quando chegar o momento de pendurar as chuteiras, usá-los como aposentadoria.
Há uma ilusão de que, na bolsa, sempre há lucratividade no longo prazo.
Quando olhamos para os índices, por exemplo, o Ibovespa, de fato, vemos que há momentos de desvalorização, mas ao longo de 20 ou 30 anos, ele sempre apresenta ganhos.
Para índices isso sempre será verdade: as regras de composição de suas carteiras seleciona apenas as ações de melhor desempenho. Pode crer que se a TAEE11 começar a desempenhar mal, parar de ter liquidez, ou mesmo se for muito negociada, mas estiver sob recuperação judicial ou outra encrenca, ela será retirada do índice. Resumo: no longo prazo, OS ÍNDICES sempre sobem.
Mas isso não é necessariamente verdade para as ações individualmente.
Porém mesmo os índices podem passar por momentos difíceis: o que dizer de 2008, quando o Ibovespa caiu de 70 mil pontos para 35 mil pontos. Você aguentaria ver seus R$ 1 milhão virar R$ 500 mil? Acho que não.
De fato, quanto mais longo o prazo a que nos expomos ao risco na bolsa mais próximos estamos de que esse risco se concretize. E, nessa hora, nós que não temos os mesmos recursos de um fundo de investimento ou de um grande investidor pessoa física como Luiz Barsi, ficamos na dúvida: será que não vai cair mais? Será que é mesmo o momento de comprar mais ações?
Isso não quer dizer que não aconselhemos você a lidar com ações. Pelo contrário. Porém, suas operações precisam ser feitas considerando os riscos. Comprar ações não é como plantar uma semente em um terreno fértil e termos a certeza que dali a 20 anos colheremos frutos e, no mínimo, uma sombra.
Operações mais curtas, porém, de qualquer maneira, devem ser pautadas por estratégias eficientes e preditivas baseadas no comportamento dos participantes que de fato tem capacidade para deslocar o preço dos ativos. Esses participantes são os investidores institucionais e eles conseguem, através do volume, fazer os preços caírem e subirem.
A vantagem é que o volume precede, geralmente, os movimentos de preço. Com as ferramentas corretas temos uma leitura direta do volume – ou seja, da atuação dos investidores institucionais – e conseguimos fazer operações de compra e venda, com maior probabilidade de acerto e menos riscos.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA TAESA (TAEE11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Negociar ações da Taesa (TAEE11) na bolsa de valores tem custos, assim como negociar qualquer ação de qualquer outra empresa. Confira os principais:
- Taxa de custódia: as corretoras de valores cobravam essa taxa para manter suas ações em sua carteira pelo tempo que você julgasse necessário, mas agora estão abandonando a sua prática.
- Taxa de corretagem: se você comprar ações, tem taxa de corretagem. Resolveu vender? Mais taxa de corretagem. Depende do ativo (ações, opções, contratos, minicontratos), da corretora, do volume de ativos ou financeiro e se você comprou um pacote pré-pago de corretagem ou não.
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro da operação de compra e da operação de venda.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem
- Imposto de Renda: operações de day trade pagam uma alíquota de 20% sobre o lucro e operações normais pagam uma alíquota de 15% sobre o lucrro. As de day trade podem abater do lucro os prejuízos de meses passados, calculando os 20% sobre o saldo restante. As operações com mais de um dia, nos meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil têm isenção.
Leia o nosso artigo sobre Imposto de Renda em operações da Bolsa de Valores: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de uma metodologia pedagógica e operacional que une conceitos e ferramentas que possibilitam a aplicação prática desses conceitos.
A Nova Análise Técnica, por sua vez, se caracteriza pelo uso do volume (causa) na interpretação e na previsão do comportamento do preço (efeito).
Ao se focar nas causas dos movimentos dos preços e, por consequência, no comportamento dos investidores institucionais (big players), é possível se adiantar aos movimentos mais importantes das ações da Taesa (TAEE11) e de qualquer outra ação negociada nos mercados, bem como de outros ativos, contratos, minicontratos futuros, opções e moedas.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA TAESA (TAEE11)?
O primeiro e mais complexo passo, sem dúvida é a aquisição e o estudo de um curso de trade e bolsa de valores que realmente explique o funcionamento dos mercados.
Isso é difícil porque basicamente a maioria dos cursos disponíveis hoje é focada no preço. E o preço é o mero efeito. Ele dá sinais atrasados e, não poucas vezes, equivocados.
Sempre procure cursos focados na análise das causas dos movimentos de preço (volume). Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
A seguir, basta abrir uma conta em uma corretora, transferir o dinheiro e começar a comprar e vender ações que estejam apresentando boas oportunidades segundo essa metodologia aprendida.
9. CONCLUSÃO
Claro que a Taesa (TAEE11) é uma empresa importante e com o inevitável crescimento do Brasil (em maior ou menor grau) tem tudo para crescer também (um país que cresce precisa de energia).
Porém, não podemos deixar nossos recursos sob o risco da bolsa de valores, suas crises e sob a ação especulativa e predatória dos investidores institucionais.
O mais recomendável é aprender um método preditivo baseado em volume (atuação dos grandes players), operar apenas com uma parte de seu capital e preferir operações de prazo mais curto, no máximo positions trades.
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MUITO BOM
Muito Bom bem esclarecido
Artigo muito bem explicado para uem não entendi bem sobre investimentos.