CRISE DO NOVO CORONAVÍRUS: as ações da Suzano (SUZB3) estão dando oportunidade na bolsa de valores? Enquanto você aprende sobre a maior empresa de celulose do mundo você vai saber mais sobre uma metodologia que está mudando o jeito das pessoas investirem no mercado
As ações da Suzano (SUZB3) são um importante componente do Índice Bovespa (Ibovespa), principal índice da bolsa de valores brasileira e do qual só fazem parte as ações que, juntas, representam 80% dos negócios realizados em nosso mercado. No auge da crise do Novo Coronavírus (até o momento em que atualizamos este artigo, 25 de abril de 2020), esses ativos caíram de um topo de R$ 43 para R$ 24 no dia 18 de março. No entanto, foram as ações que melhor se recuperaram no período depois disso, voltando a patamares de R$ 39 em poucas semanas.
De fato, quem teve uma leitura de volume de compras institucionais (falo sobre isso mais adiante) e do fato de os negócios da empresa serem em grande parte indexados pelo dólar aproveitou uma oportunidade de ouro para adquirir ações de uma empresa que, no momento, está sendo considerada como um porto seguro, por conta da característica global de seus negócios.
A Suzano (SUZB3) é a maior produtora de celulose e produtos relacionados do mundo e seus ativos têm um peso de 1,974% sobre o Ibovespa. Ao todo são 1,3 bilhão de ações sendo que, destas 752 milhões ou aproximadamente 54% estão em free float, sendo negociadas livremente no mercado.
A Suzano (SUZB3), assim, desperta grande interesse dos investidores e dos traders que atuam na bolsa. Por isso, vamos dedicar este artigo a estudar brevemente sua história, sua atuação, seu negócio e nosso posicionamento quanto ao investimento nessas ações, bem como nosso posicionamento quando se trata de investir em qualquer ação listada na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
- O que é a Suzano e suas ações (SUZB3)?
- Ações da Suzano (SUZB3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Suzano (SUZB3)?
- Formas de ganhar com ações da Suzano (SUZB3)?
- Investir ou não investir em ações da Suzano (SUZB3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Suzano (SUZB3)? Veja os custos e taxas pra começar.
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar.
- Como faço para comprar ações da Suzano (SUZB3)?
- Conclusão.
1. O QUE É A SUZANO E SUAS AÇÕES (SUZB3)?
Segundo a página da Suzano (SUZB3) no site da B3, a companhia é assim classificada:
- Atividade Principal: Indústria E Comércio de Papel E Celulose.
- Classificação Setorial: Materiais Básicos / Madeira e Papel / Papel e Celulose.
Com a recente união com a Fibria, a Suzano (SUZB3) é hoje a maior produtora de papel e celulose do mundo.
Com base florestal, a companhia atua na manufatura e comercialização de papel e de celulose de eucalipto, assim como também na formação e exploração de florestas de eucalipto.
A Suzano (SUZB3) é controlada pela Suzano Holding e pertence ao Grupo Suzano.
As subsidiárias da empresa incluem a Comercial e Agrícola Paineiras Ltda, Suzano Trading Ltd, Suzano America Inc, Bahia Sul Holdings GmbH e Suzano Europe SA, dentre outras.
- Fundação: 08 de Dezembro de 1987, como a antiga Suzano Bahia Sul Papel e Celulose S/A.
- Passou a ser negociada no Mercado Bovespa em 15 de Abril de 1992.
- Desde 26 de Julho de 2004, as ações da empresa pertencem à lista de ativos do Nível 1 da principal bolsa de valores brasileira.
O que são as ações da Suzano (SUZB3)?
Ações nada mais são do que a menor fração do capital social de uma companhia de capital aberto negociada em qualquer bolsa do mundo.
Uma companhia decide vender seu capital social aos investidores como uma forma de angariar recursos para continuar seus planos de expansão diante de uma oportunidade.
A abertura de capital implica que os investidores ou acionistas comprem essas ações, fornecendo esses recursos que serão investidos em capital de giro, construção de instalações, aquisições de empresas e muitas outras formas de crescer.
Se o crescimento for efetivo, as ações que compramos vão valorizar, a companhia terá mais lucro e esse lucro será compartilhado com todos aqueles que compraram ações.
Note que esse processo todo é muito mais em conta do que tomar empréstimos em bancos, que costumam ter juros altíssimos.
Note que muitos dos participantes da bolsa de valores, no entanto, não estão interessados em se tornar sócio da companhia.
Eles querem tão somente comprar ações, esperar uma certa valorização e, então, vender esses papeis obtendo lucro. Se os ativos desvalorizarem, no entanto, terão prejuízo.
Eles também podem, imaginando que os ativos vão desvalorizar, fazer uma operação chamada de venda coberta, venda descoberta ou, em inglês, short.
- Alugam as ações de investidores.
- Vendem as ações alugadas.
- Esperam a desvalorização.
- Recompram as ações.
- Devolvem as ações a seus detentores e pagam um aluguel.
Claro que, se nesse processo, as ações valorizarem, terão prejuízo. A venda descoberta só terá lucro se um cenário de baixa se concretizar efetivamente
Histórico da empresa e de suas ações (SUZB3)
- 1924 a 1939: Início da operação na indústria de papel.
- 1924: Leon Feffer inicia atividades de revenda de papéis nacionais e importados.
- 1939: Início da primeira fábrica de papel.
- 1950: Entrada no segmento de celulose.
- 1955: Pioneirismo no cultivo de eucalipto.
- 1956: Aquisição da fábrica de Suzano.
- 1960 a 1990: Crescimento e diversificação no negócio de papel e celulose.
- 1960: Aquisição do controle acionário das Indústrias de Papel Rio Verde.
- 1975: Início das exportações de papel para Europa.
- 1982: Lançamento do papel Report.
- 1992: Início da produção de celulose pela Bahia Sul.
- 2000: Consolidação como um dos maiores grupos brasileiros.
- 2004: Incorporação da Bahia Sul. Adesão ao Nível I de Governança Corporativa e profissionalização da gestão.
- 2005: Aquisição da Ripasa (50%).
- 2007: Start up da Linha 2 de Mucuri.
- 2008: Novo Ciclo de Crescimento.
- 2010: Aquisição da FuturaGene, PLC, Suzano Energia Renovável. Aquisição de 50% da Conpacel e KSR.
- 2011: Início do investimento industrial na Unidade Maranhão.
- 2012: Oferta Pública de Ações.
- 2013: Start-up da Unidade Maranhão.
- 2015: Negócios Adjacentes: Eucalipto geneticamente modificado com aumento de produtividade, desenvolvido pela FuturaGene, é aprovado para uso comercial no Brasil. Produção e venda de Eucafluff, primeiro fluff produzido a partir de celulose de fibra curta do mundo. Construção da planta experimental de produção de lignina na Unidade Limeira. Anúncio da entrada no segmento de tissue.
- 2016: Conclusão da associação com a Ibema.
- 2017: Início de produção e vendas de tissue e Migração para o segmento do Novo Mercado da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão.
- 2019: Fusão com a Fibria, criando a maior companhia de Celulose do Mundo.
- 2020: Crise do Novo Coronavírus afetou todas as empresas brasileiras. As ações da Suzano apresentaram queda aguda no auge da crise, mas rapidamente recuperaram seus patamares anteriores graças a diversas características do negócio da companhia
2. AÇÕES DA SUZANO (SUZB3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Suzano (SUZB3) são negociadas na B3, a bolsa de valores brasileira. Todas as negociações, inclusive de qualquer outra ação de qualquer outra empresa, são feitas em ambiente totalmente eletrônico, sem interferência direta de humanos, sem papelada, sem burocracia, mas também com mais velocidade, controle e segurança.
Isso também desburocratizou e facilitou a participação de pessoas físicas na bolsa de valores: basta ter um computador conectado com a internet, uma conta em uma corretora de valores e, pronto, já podemos negociar ações da Suzano (SUZB3) e de outras empresas na bolsa, além de outros ativos e derivativos do mercado.
Quais ações a Suzano possui?
A Suzano (SUZB3) só possui ações ordinárias na bolsa de valores, aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia. No entanto, não podemos imaginar que ter apenas 100 mil ações é suficiente em um universo de 1,5 bilhão de ações. Apenas entre aspas, porque sabemos que 100 mil ações é uma pequena fortuna para o investidor de varejo, pequenos investidores como você ou eu.
Além de direito ao voto, as ações ordinárias da Suzano (SUZB3) garantem o seguinte:
- o direito de tag along de 80%: 80% sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa.
- o direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social;
- participar, na hipótese de liquidação da companhia, da distribuição de quaisquer ativos remanescentes, na proporção de sua participação no capital social e observadas as regras estatutárias.
- fiscalizar a gestão da companhia, nos termos previstos na Lei das Sociedades por Ações;
- preferência na subscrição de futuros aumentos de capital, exceto em determinadas circunstâncias previstas na Lei das Sociedades por Ações;
- e retirar-se da companhia nos casos previstos na Lei das Sociedades por Ações. Não existe qualquer alteração nos direitos assegurados aos valores de emissão da Suzano Papel.
Qual são os códigos
Todas as ações da bolsa de valores são negociadas sob códigos de negociação. Esses códigos de negociação são formados, geralmente, por quatro letras e um numeral. O nome técnico dos códigos é ticker. O ticker da Suzano é SUZB3.
São negociadas em quais bolsas
As ações da Suzando (SUZB3) também são negociadas em outros mercados mundiais:
- no Mercado de Balcão (OTC) dos Estados Unidos.
- na Bolsa de Valores Latino-Americana (Latibex) de Madri na Espanha.
- e na Deutsche Boerse (XE) da Alemanha.
O código de negociação da Suzano Papel e Celulose no USOTC é SUZBY e a negociação ocorre sob a forma de American Depositary Receipts – Level I (ADR). Já na Latibex, o código de negociação é XSUZB e a negociação ocorre sob a forma de ações preferenciais classe A. Por sua vez, na Deutsche Boerse, o ativo negociado refere-se às ações preferenciais classe A da companhia e o código de negociação é A0B7SP.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA SUZANO (SUZB3)?
Segundo a página da Suzano (SUZB3) na B3, estes são os principais acionistas da companhia no atual momento:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
|---|---|---|---|
| Daniel Feffer | 18,13 | 17,87 | 17,98 |
| David Feffer | 18,13 | 17,94 | 18,02 |
| Ruben Feffer | 18,13 | 17,67 | 17,87 |
| Jorge Feffer | 18,13 | 17,78 | 17,93 |
| Lisabeth S. Sander | 6,88 | 5,42 | 6,05 |
| Janet Guper | 6,88 | 7,12 | 7,01 |
| Outros | 13,75 | 16,20 | 15,14 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA SUZANO (SUZB3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações na bolsa de valores, incluindo ações da Suzano (SUZB3). As mais populares e conhecidas são as seguintes:
- Trade: o trade visa o lucro em um prazo mais ou menos curto a partir da volatilidade dos preços das ações, sejam da Suzano (SUZB3) ou de qualquer outra companhia. Volatilidade é um nome complicado para “variação”, variação dos preços. Isso quer dizer que podemos ganhar dinheiro tanto comprando quanto vendendo ações. A duração do trade varia com a estratégia, o estilo ou a oportunidade captada pelo trader. Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão (podem durar alguns segundos até algumas horas). Swing trade: operações que duram de dois dias a algumas semanas. Position Trade: operações que duram de algumas semanas a poucos meses.
- Dividendos: muitos investidores, no sentido estrito da palavra, preferem comprar ações de boas empresas e ficar com elas por períodos indefinidos, se possível a vida toda, porque acreditam em “fazer poupança” com ações. Algumas vezes isso funciona e, naturalmente, como estamos falando de mercado de risco, não funciona. Quando funciona, a intenção é usar os dividendos recebidos ao longo do tempo a fim de comprar mais ações, com a intenção de se beneficiar do fenômeno dos “juros sobre juros”. Quer dizer o dinheiro que ganhei com dividendos me ajudam a comprar mais ações que, cada uma, vão render mais dividendos que me ajudarão a comprar mais ações e assim por diante. É importante verificar se os dividendos pagos correspondem a um valor interessante. Uma forma rápida, embora imprecisa, de se fazer isso, é somar os dividendos pagos no último ano, dividir pelo valor da ação e multiplicar por cem. Isso nos dará os “juros” anuais de uma eventual aplicação que tivesse sido feita naquele ano e serve para que possamos comparar os dividendos da SUZB3 com os dividendos de outras ações ou mesmo com os juros de aplicações em renda fixa. Também é importante que a gente verifique se a companhia é boa pagadora de dividendos, isto é, se há anos em que foram pagos poucos dividendos ou se existem “buracos” no pagamento.
Vejamos como foram os pagamentos de dividendos da SUZB3 nos últimos anos:
| Data de Aprovação | Data de Pagamento | Valor |
| 21 Fev 2019 | 30 Abr 2019 | 0,444700 |
| 28 Mar 2018 | 09 Mai 2018 | 0,192228 |
| 24 Nov 2017 | 11 Dez 2017 | 0,183000 |
| 13 Abr 2016 | 04 Mai 2016 | 0,283800 |
| 13 Abr 2016 | 04 Mai 2016 | 0,258000 |
| 13 Abr 2016 | 04 Mai 2016 | 0,343520 |
| 12 Nov 2015 | 24 Nov 2015 | 0,103371 |
| 12 Nov 2015 | 24 Nov 2015 | 0,113708 |
| 12 Nov 2015 | 24 Nov 2015 | 0,344089 |
| 17 Abr 2015 | 11 Mai 2015 | 0,142140 |
| 17 Abr 2015 | 11 Mai 2015 | 0,344090 |
| 13 Mar 2015 | 11 Mai 2015 | 0,129220 |
| 25 Mar 2014 | 0,116000 | |
| 25 Mar 2014 | 12 Mai 2014 | 0,345230 |
| 25 Mar 2014 | 0,105450 | |
| 25 Abr 2013 | 10 Mai 2013 | 0,086550 |
| 25 Abr 2013 | 10 Mai 2013 | 0,095210 |
| 25 Abr 2013 | 10 Mai 2013 | 0,343510 |
| 16 Abr 2011 | 09 Mai 2011 | 0,031580 |
| 16 Abr 2011 | 09 Mai 2011 | 0,029519 |
| 16 Abr 2011 | 09 Mai 2011 | 0,034730 |
| 12 Ago 2010 | 10 Set 2010 | 0,122681 |
| 20 Abr 2010 | 17 Mai 2010 | 0,010000 |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA SUZANO (SUZB3): QUAL DECISÃO TOMAR?
A ideia de se investir em ações deve ser vista com cautela.
Como sabemos, ou deveríamos saber a essa altura, ações são mercado de risco, renda variável.
Por investir, entendemos longuíssimo prazo ou o conceito de “fazer poupança” com ações, muito divulgado por pessoas que tiveram sucesso nessa técnica, como, por exemplo, Luiz Barsi, as famosas exceções que comprovam a regra que, habitualmente, é o fracasso nessa metodologia.
Sim, porque afinal, poucos têm a segurança e a leitura de mercado de um Barsi a ponto de olhar para seus papeis desvalorizarem em uma crise e ter a certeza e a segurança de que, se comprarem mais, irão se dar bem, porque os papeis estariam “em promoção”.
Na maioria das vezes, nas grandes crises, o pequeno investidor fica num dilema:
- Devo vender minhas ações para não ficar com um prejuízo muito maior (para quem colocou tudo na bolsa e está vendo perdas às vezes equivalentes a um carro popular diariamente, isso é muito difícil)?
- Devo comprar mais, já que os papeis estão em “promoção”? Isso quando há mais dinheiro em caixa e se quer arriscar, afinal, o fundo do poço não existe numa queda (será que não vai cair ainda mais?).
- Devo deixar tudo como está? (investir dinheiro de que não se precisa na bolsa é um conceito muito estranho às pessoas, afinal são poucas as pessoas que não precisam de cada centavo que conseguiram poupar).
Assim, só indicamos a compra de ações para o longuíssimo prazo em momentos como este, em que as quedas de preço são agudas e acentuadas e em que diversos cotistas de fundos e pequenos investidores estão se desfazendo de suas posições a qualquer preço, desesperados e dando liquidez aos investidores institucionais. Essa liquidez e o interesse institucional podem ser lidos através de ferramentas de volume, como as oferecidas pela metodologia Raio X Preditivo. Ainda assim, a entrada deve ser feita num volume moderado, sem tentar adivinhar onde será o fundo do poço ou quando começará a recuperação, sempre com recursos na manga para possíveis novas aquisições a cada nova queda. De fato a recuperação pode durar meses ou anos e a colheita dos frutos pode se dar apenas dali a dez ou vinte anos. E, ainda assim, apenas se forem escolhidas empresas capazes de sobreviver aos percalços ainda por vir.
Como pudemos ver nesta recente crise do Novo Coronavírus, quanto mais tempo estamos dispostos a permanecer na bolsa de valores, mais provável é que encaremos uma crise de proporções gigantescas e que afete o valor das ações independentemente da solidez das empresas emissoras. Pense em como ficaram os pequenos investidores que, afoitos e eufóricos, compraram ações nos 100 mil pontos da bolsa e, agora, estão amargando prejuízos.
Por isso, nossa recomendação é que em tempos habituais – e mesmo em períodos de crise – os pequenos investidores limitem os riscos que correm através de:
- Limitação do valor alocado ao mercado de renda variável.
- Limitação do tempo de exposição ao risco.
- Adoção de uma metodologia que permita uma leitura da oferta e da demanda, particularmente uma que analise os ativos não por seu preço, mas pelo volume de operações e fluxo de ordens.
Quanto à metodologia, nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA SUZANO (SUZB3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Comprar e vender ações implica diversas taxas. Conheça as mais importantes caso você queira começar a negociar SUZB3:
- Taxa de custódia: as corretoras cada vez menos estão cobrando essa. Era uma taxa relativa à guarda das ações que você comprava e encarteirava.
- Taxa de corretagem: cobrada para cada ordem de compra e venda. Cada corretora cobra um valor diferente. Também depende do tamanho da ordem, do tipo de ativo ou derivativo operado e se você tem um pacote “pré-pago” de corretagem.
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro de cada operação.
- ISS: o ISS incide uma alíquota de 5% sobre a taxa de corretagem.
- A bolsa cobra 0,12% de taxa sobre os proventos de carteiras de ações e fundos imobiliários superiores a R$ 20 mil.
Imposto de renda
Obviamente, você só vai pagar imposto de renda na bolsa de valores se tiver lucro.
A incidência da alíquota varia de acordo com o tipo de operação:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão têm uma alíquota de 20%. Meses anteriores com prejuízo podem ser abatidos do lucro do mês atual. A alíquota é calculada sobre o saldo.
- Outras operações: operações que duram mais de um pregão tem alíquota de 15% sobre o lucro, porém os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda para operações da Bolsa de Valores: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O Raio X Preditivo é a metodologia que está trazendo a Nova Análise Técnica para o Brasil com exclusividade, sistematizando-a através de conceitos e ferramentas que possibilitam a leitura desses conceitos no gráfico.
Basicamente, o Raio X Preditivo coloca o preço dos ativos em segundo plano e leva toda a sua atenção ao volume e ao fluxo de ordens.
O volume é o combustível do mercado, que torna possível um deslocamento de preços para novos patamares, para cima ou para baixo. Os grandes volumes, atualmente, só são causados por grandes players cujo principal problema é a obtenção de liquidez para a montagem de posições enormes em ativos em níveis de preços que sejam realmente interessantes para eles.
Dessa forma, o Raio X Preditivo detecta esses níveis de preço onde as apostas estão sendo feitas pelos big players e a partir dos quais as oscilações que podem garantir ganhos mais expressivos acabam por partir. Este é o conceito de trade location com que a Nova Análise Técnica trabalha: regiões de baixo risco e alto potencial de acerto nas operações.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA SUZANO (SUZB3)?
Comprar ações da Suzano (SUZB3) nos dias de hoje é a coisa mais simples do mundo, bem como ações de qualquer empresa.
Ainda que você tenha ouvido falar de bolsa de valores apenas hoje em sua vida, se você tiver um celular e souber usar as suas funções mais básicas, em alguns casos em menos de meia hora poderá comprar ações:
- Baixe o aplicativo de sua corretora de valores preferida
- Abra uma conta de investimento (basta preencher um formulário e fotografar alguns documentos)
- Faça uma transferência (TED) para sua nova conta
- Compre ações
Mas claro que não é uma boa ideia comprar ações como quem compra chuchu na feira.
Ações são renda variável e elas podem, sim, desvalorizar. Até perder os primeiros reais você até pode se convencer de que fez um investimento, mas se porventura, essa conta chegar aos milhares, você vai começar a se arrepender.
Assim, eu não queimaria uma etapa importante, que deve vir antes de todas: sua educação.
Invista em um curso que ensine a realidade do mercado, que ensine o verdadeiro funcionamento das leis de oferta e demanda e a verdadeira aplicação dessas leis para uma leitura preditiva da bolsa, que nos dê os panoramas mais prováveis daquilo que vai acontecer com um ativo ou derivativo.
Mais uma vez: nossa recomendação e a recomendação de diversos de nossos alunos é o Raio X Preditivo.
9. CONCLUSÃO
A Suzano (SUZB3) é a maior empresa de celulose do mundo. A fusão com a Fibria só mostra a vontade de crescer que essa companhia tem. É muito provável que, no longo prazo, suas ações valorizem ainda mais.
Durante o início da Crise do Novo Coronavírus, agravada pelas questões políticas brasileira, demonstrou resiliência devido a sua atuação global e indexação ao dólar de seus negócios.
Porém, precisamos ficar atentos ao fato de que nem todos nós temos condições intelectuais e emocionais para dar conta de crises que podem estar no meio deste caminho.
Você não precisa passar por isso e nem deve, mas se ficar exposto ao risco por um período longo de tempo, pode ter certeza de que passará.
Assim, nossa recomendação é aprender a enxergar as grandes oportunidades no curto prazo, arriscar apenas a porcentagem de seu capital que não implique em perdas impactantes e, sobretudo, se preparar com um treinamento dentro da realidade do mercado. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
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