As ações da Smart Fit (SMFT3): vale a pena investir? Antes de tomar qualquer decisão, conheça o método que segue os big players da bolsa

As ações da Smart Fit (SMFT3) começaram a ser negociadas na bolsa e tiveram uma boa valorização já de início. Será que este ativo vai “atrofiar” a sua carteira de investimentos?

As ações da Smart Fit (SMFT3) são o tema deste artigo em que, primordialmente, apresentaremos a metodologia por nós utilizada para seguir o comportamento dos investidores profissionais, baseando-nos no rastro de dinheiro por eles deixado através do volume de ativos negociados. O Raio X Preditivo é a metodologia que, através do volume, segue os big players, os participantes fortes que provocam os movimentos de preço e que melhor aproveitam as altas e as quedas dos ativos, se posicionando com antecedência em ações.

1. O que é a Smart Fit e suas ações (SMFT3)?
2. Ações da Smart Fit (SMFT3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Smart Fit (SMFT3)?
4. Formas de ganhar em ações da Smart Fit (SMFT3)?
5. Investir ou não investir em ações da Smart Fit (SMFT3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Smart Fit (SMFT3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Smart Fit (SMFT3)?
9. Conclusão

A Smart Fit tem 571.242.289 de ações ordinárias.

1. O QUE É A SMART FIT E SUAS AÇÕES (SMFT3)?

Segundo a página das ações da Smart Fit (SMFT3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: A companhia tem como atividade preponderante a prestação de serviços de condicionamento físico por meio de academias de ginástica / musculação / dança e natação.
• Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Viagens e Lazer / Atividades Esportivas

A Smart Fit é a maior rede de academias da América Latina e a quarta com mais clientes no mundo (sendo a líder fora dos Estados Unidos). Está em mais de 13 países, com mais de 900 unidades

Um terço dos clientes afirma ter saído do sedentarismo com essa empresa. A companhia investe forte em soluções digitais, como o aplicativo de treino e o aplicativo de nutrição.

O Grupo Smart Fit ainda conta com as redes de academia high end Bio Ritmo (no Brasil) e O2 (no Chile), assim como os estúdios Nós, Race Bootcamp, Vidya Studio, Jab House e Tonus Gym, que proporcionam uma experiência exclusiva e de alta performance.

Para reforçar a presença no setor fitness, a empresa fez a aquisição da maior plataforma de treinos online da América Latina, a Queima Diária, e desenvolveu um agregador fitness B2B, chamado TotalPass.

O número de clientes está em torno de 2,4 milhões. Segundo a empresa, é a rede que mais se expandiu mundialmente nos últimos 5 anos, sendo líder em Market Share na América Latina, de acordo com Relatório Global de 2020 sobre os últimos 5 anos da IHRSA – (International Health, Racquet & Sportsclub Association – entidade de classe global da indústria de fitness).

O que são as ações da Smart Fit (SMFT3)?

As oportunidades surgem na vida das pessoas e devem ser aproveitadas, pois assim, como elas vêm, elas vão. O mesmo acontece com as empresas.

Porém, às vezes, quando essas oportunidades surgem, a empresa não tem caixa pra aproveitá-las. Um dos recursos é recorrer a empréstimos. Porém, empréstimos, independentemente da fonte, estão sujeitos a juros e outros custos. Endividamento pode corroer os resultados finais do empreendimento.

Assim, uma opção válida é abrir capital: vender parte do capital da empresa na bolsa de valores em forma de ações.

Se eu compro ações, eu estou literalmente adquirindo uma parcela, ainda que pequena, da empresa. Viro acionista, investidor sócio.

Ao vender as ações, a companhia arrecada, faz captação de recursos que, agora, podem e devem ser usados em seus planos de crescimento.

Se esses recursos são bem usados, a companhia, ao longo do tempo passará a valer mais.

Eu, como sócio, e detentor de ações verei minhas ações valendo mais, proporcionalmente, afinal, elas representam uma parcela de tudo o que a empresa vale.

E, além de tudo, serei remunerado com dividendos, que são uma parte do lucro líquido da companhia a cada exercício (geralmente trimestral).

Porém, no mercado, existem participantes que não estão interessados em ser sócios. Eles querem comprar ações e vendê-las tão logo tenham uma valorização, maior ou menor, de acordo com suas estratégias de prazos maiores ou menores. Eles inclusive podem vender ações, mesmo sem tê-las, a fim de obter lucro quando estejam mais baratas (essa operação de venda abordamos no tópico sobre trade, mais abaixo).

Nenhum dos dois papeis está errado ou certo: cabe a cada um decidir que tipo de operação deseja fazer pra obter lucro na bolsa de acordo com o seu perfil.

História da Smart Fit (SMFT3)

• 1996 – Primeira academia, a Bio Ritmo, em São Paulo.
• 1997 – Nova unidade com uma arquitetura completamente inovadora: com um projeto luminotécnico especial e uma ambientação que garantisse uma experiência sofisticada. Para crescer, buscou benchmarking nos Estados Unidos e no Reino Unido olhando marcas consolidadas. Focou somente em aulas coletivas e aparelhos de cardio e de musculação, em vez de oferecer dezenas de modalidades e estruturas complexas. Ao priorizar as zonas primárias das grandes cidades, conseguiu reduzir o tamanho das academias.
• 2003 – Adota um novo modelo gerencial para melhorar a qualidade do serviço. Agora, avaliada pelo NPS (net promoter score), a equipe passou a trabalhar completamente guiada para a satisfação dos clientes. A clareza de objetivos e o foco total no cliente ajudou a reduzir os custos administrativos, como os com supervisão de colaboradores.
• 2008 – Maior rede high-end de academias do Brasil e participa do Roundtable nos Estados Unidos, onde um grupo de empresários de diferentes países discutiam as melhores práticas e estratégias do mercado. Entrou em contato com as academias low-cost, como a Planet Fitness, e decide trazer o modelo para o Brasil.
• 2009 – Lança a operação low-cost com alto padrão: a Smart Fit, com o custo de 49 reais mensais.
• 2012 – Acrescentamos aulas coletivas na grade horária das unidades, o que fez com que a parcela do público feminino aumentasse de 40% para 50%.
• 2015 – Cria o HIIT training, que é um treinamento funcional de 30 minutos com muito resultado e que otimiza o uso da área da loja.
• 2019 – Inaugura uma unidade a cada 16 horas em dezembro (no ano todo, foram 87 no total). Outra rodada de equity.
• 2020 – A pandemia da COVID-19 obrigou que o Grupo desacelerasse o ritmo e fechasse as unidades pelos meses de lockdown. O cenário ruim foi transformado em oportunidade: a empresa comprou a Queima Diária, maior plataforma de treinos online da América Latina, e preparou as unidades para atender à população que se mostra cada vez mais preocupada com a saúde.

2. AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Smart Fit (SMFT3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em um ambiente totalmente eletrônico, a Plataforma Unificada Multiativo (PUMA).

Sem nenhuma interferência humana direta, a PUMA é bem diferente daquele clima que durou até 2009, quando operadores ainda berravam ofertas de compra e venda e os negócios eram registrados por funcionários da bolsa.

São milhões de negócios executados diariamente, em alta velocidade, segurança e acessibilidade.

Por acessibilidade entendemos a ideia de que qualquer um que tenha uma conta em uma corretora e um computador conectado à internet (até mesmo um celular) podem comprar e vender ações da Smart Fit (SMFT3) e de outras ações, a qualquer momento do pregão, de qualquer lugar, até mesmo de sua casa.

Porém, não podemos ignorar que se trata de um ambiente dominado por investidores institucionais extremamente competitivos que não se importam se você perder parte de seu patrimônio, afinal, isso está na “regra do jogo”. Esses investidores têm a seu lado algoritmos de última geração fazendo negócios automaticamente, fortes programadores para preparar esse aparato, computadores de última geração e CEOs altamente competitivos e preparados.

Nesse cenário, o investidor e o trader iniciante precisa tomar suas decisões baseados na atuação desses participantes e uma das melhores maneiras de se fazer isso de uma forma mais imediata é a leitura do volume dos negócios desses big players, para não irmos na direção contrária dessas forças avassaladoras.

Quais ações a Smart Fit possui?

A Smart Fit (SMFT3) tem apenas ações ordinárias.

As ações ordinárias são aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia.

Elas também têm direito a receber proventos tais como dividendos e juros sobre capital próprio. Porém, no caso de haver ações ordinárias, não têm a preferência nesse recebimento.

Porém a Smart Fit (SMFT3) tem apenas ações ordinárias

Qual são os códigos das ações da Smart Fit

As ações negociadas na bolsa de valores são reconhecidas por seus códigos de negociação, também conhecidos como ticker, e formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.

O ticker das ações da Smart Fit é SMFT3.

As ações da Smart Fit (SMFT3) são negociadas em quais bolsas?

Atualmente, as ações da Smart Fit (SMFT3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira. O que não quer dizer que, no futuro, não possam ser negociadas em bolsas de valores como as de Nova York. Isso é possível através de programas de recibos, como no caso do mercado dos Estados Unidos, são as ADR (American Depositary Receipts). Elas são negociadas como se fossem ações, na mesma agilidade e características muito similares, porém, as ações de fato ficam custodiadas no Brasil por um banco, por exemplo.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Smart Fit (SMFT3) são os seguintes:

Acionista	Ações Ordinárias (1)	%
Família Corona	87.013.794	15,2%
BPE Fit Holding S.A. – Patria	240.423.729	42,1%
Controladores	327.437.523	57,3%
Canada Pension Plan Investment Board (1) – CPPIB	70.851.035	12,4%
Novastar Investment Pte. Ltd	52.673.584	9,2%
Ações em Circulação	120.280.147	21,1%
Total	571.242.289	100,0%

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)?

Podemos ganhar dinheiro com ações da Smart Fit (SMFT3) e com outras ações de diversas maneiras, dentre as quais temos:

Trade com ações da Smart Fit (SMFT3)

O trade é a compra (ou a venda) de ações visando o curtíssimo, o curto ou, no máximo, o médio prazo, visando lucro no encerramento da operação, porém sem descartar a possibilidade de prejuízo caso a operação dê errado.

• Se acreditamos que as ações vão subir de preço, compramos. Tão logo elas subam suficientemente, vendemos. E se cair, teremos prejuízo.
• Se acreditamos que as ações vão cair de preço, vendemos (mesmo sem tê-las). Tão logo elas caiam suficientemente, compramos. E, se subir, teremos prejuízo

A “venda de ações sem tê-las” tem um nome mais técnico: “venda a descoberto”. O trader, com intermédio da corretora de valores, aluga ações de um investidor. Vende e, ao final da operação, recompra os papeis e paga um aluguel.

As operações de trade também podem ser classificadas de acordo com sua duração:

• Day trade: operações começam e terminam no mesmo pregão.
• Swing trade: duração de poucos pregões (dias).
• Position trade: duração de alguns pregões (semanas).

Ganhar dividendos com ações da Smart Fit (SMFT3)

Já o investidor, diferentemente do trader, compra ações já pensando em ficar com elas durante muito e muito tempo.

Sua intenção é aumentar mais e mais seu patrimônio em ações daquela ou daquelas empresas.

Se os preços caem ele comemora porque caíram e é uma oportunidade de comprar mais ações a um preço menor. Se sobem, comemora porque seu patrimônio aumentou. Sempre que tiver oportunidade comprará mais ações.

Ao receber dividendos, usará o dinheiro para comprar mais ações. Essas novas ações, por sua vez, darão mais dividendos e, então, comprará ainda mais ações e assim por diante. Até que chega o momento de sua vida em que apenas os dividendos serão suficientes para sustentar seu estilo de vida. É uma estratégia previdenciária.

Claro que, para isso dar certo, a empresa precisa pagar dividendos consistentemente, sem falhas (existem aquelas que não conseguem) e esses dividendos precisam ter um valor considerável frente ao valor da ação, medido pelo dividend yield.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Investir em ações é quase o mesmo que casamento. O sujeito compra as ações porque, depois de uma criteriosa análise, acredita que os papeis irão valorizar ao longo dos anos ou mesmo das décadas. E, nesse caso, se os preços caem, ele chega a comemorar, pois é a chance de comprar mais ações a um preço mais barato. Se as ações aumentam o seu preço, ele também comemora, pois seu patrimônio está crescendo.

Este é o caso das ações da Smart Fit (SMFT3)?

Não estamos aqui para determinar isso. Pois, de fato, para alguns analistas isso pode ser verdade.

Porém, mesmo que seja, o caminho até uma valorização que justifique a compra de um ativo, independentemente da companhia – grande, pequena, promissora ou não -, será tortuoso, cheio de altos e baixos. Por vezes, o investidor iniciante e imprudente colocou muitas fichas nessa companhia e verá parte, quando não todo o seu patrimônio ser reduzido à metade ou até menos.

Será que é para comprar mais ações? Se for, será que ele ainda tem recursos para fazer essa aposta. Se tiver, será que terá coragem? E se estiver errado? Deve vender as ações e salvar o pouco que lhe resta?

Estas são algumas das inquietações daqueles que investem em ações sem saber muito bem o que estão fazendo. E, acredite, geralmente esses entram na bolsa quando ela está em tendência de alta, empolgados. Nem sonham com essas angústias porque ainda não as experimentaram.

Desse modo, em se tratando de investimento em ações, preferimos posições com horizontes mais próximos: com perspectiva de saída, seja no prejuízo, seja no lucro. Além disso, recomendamos que o investidor ou trader iniciante não se exponha integralmente à variação da bolsa de valores. Usando apenas uma parcela de seu capital para a renda variável qualquer perda eventual não será debilitante, com números mais assimiláveis.

Segundo a página de relacionamento com investidores da Smart Fit, a empresa tem as seguintes estratégias e vantagens.

Modelo de Negócios

São cinco principais pilares no modelo de negócio.

• O primeiro é oferecer aos clientes um serviço de alto padrão. Por isso, usa o NPS como o principal indicador de performance da equipe.
• O segundo é garantir conveniência para os clientes, estando perto do trabalho e da casa, fazendo com que a rotina fitness seja mais fácil e descomplicada.
• Também prioriza a busca pelas zonas primárias das cidades e a estrutura com os melhores equipamentos, aulas eficientes e equipe motivada.
• Essa experiência única, atrelada a uma mensalidade entre 15 e 25 dólares por mês, cria uma enorme barreira de entrada para a concorrência.
• Por fim, o último pilar envolve nossas soluções digitais que permitem que os frequentadores estejam bem orientados pelos nossos professores para treinar dentro ou fora da academia, por meio do Smart Fit App e do Smart Fit GO (uma plataforma de treinos on demand).

Estratégia

A Smart Fit expandiu mais rapidamente do que qualquer outra academia nos últimos cinco anos. Para manter esse crescimento saudável e lucrativo, conta com uma equipe de especialistas que segue um processo eficaz de ocupação e consolidação da presença em cada bairro. Antes de partir para uma nova região, garante os melhores pontos nos clusters em que opera, o que acaba valorizando ainda mais o plano Black, que dá acesso a todas as unidades da América Latina.

A cada inauguração, esse comitê se aprimora ainda mais com novas referências do que é um bom ponto em cada território e estreita o relacionamento com proprietários, shopping centers e hipermercados. Com isso, o Grupo Smart Fit tem uma posição privilegiada para aumentar a sua penetração nas cidades em que já está presente, além de potencializar e criar novas demandas em países em que ainda não atua.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que busca regiões saudáveis de trade. Quer dizer, a intenção não é “adivinhar” se o preço de um ativo vai subir ou cair. Isso não é possível. A ideia é apontar regiões onde os grandes players estão posicionados: nelas, se a operação der certo, o trader ganha muito; e, se der errado, perde pouco.

O Raio X Preditivo faz isso através de uma leitura feita a partir do volume. Enquanto os métodos habituais usam o preço para fazer “previsões”, a nova metodologia considera o volume como a causa dos movimentos de preço. Enquanto o preço é mera consequência.

Ora, se temos uma leitura de uma causa, podemos nos antecipar as consequências. Do mesmo modo como olhamos para o céu, vemos nuvens escuras e, antes de começar a chover, já estamos protegidos. Pode ser chato carregar um guarda-chuva se não chover? Pode, mas é melhor do que chegar molhado ao trabalho.

O Raio X Preditivo é a sistematização que une conceitos e ferramentas todos voltados para a localização de regiões saudáveis de trade, tudo integrado na leitura do volume e do fluxo de ordens.

Como a maior parte do volume do mercado é ocasionado pelos grandes investidores institucionais, podemos dizer também que a metodologia estuda a atuação desses participantes.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)?

O primeiro passo desse empreendimento deve ser adquirir um curso, um treinamento que prepare você para a realidade do mercado. Esta etapa não pode ser negligenciada sob a pena de sermos esmagados pelo mercado. Só uma leitura da bolsa de valores baseada na realidade pode nos indicar se a compra de uma ação é promissora.

Depois disso, você pode, aí sim, abrir uma conta corrente em uma corretora. Enquanto não estiver preparado, já dá para fazer investimentos mais seguros, até mesmo em renda fixa, por que não?

Enquanto isso, treine na conta demo que toda corretora oferece gratuitamente. Operar na conta demo não é vergonha nenhuma porque se você não tiver bons resultados nela não é na conta real, com dinheiro de verdade que você terá sucesso.

Só então transfira o dinheiro que deseja aplicar na conta real e comece a comprar ações. Você estará mais seguro se seguir essa ordem de aprendizado.

Mas lembre-se de se proteger fazendo um bom gerenciamento de risco, não colocando todo o seu capital na renda variável. Nem sempre a bolsa está em tendência de alta e, muitas vezes, ela muda de cenário mais rápido do que podemos suportar.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA SMART FIT (SMFT3)

A Smart Fit é uma empresa que domina as regiões em que aterrissa, dado preço e a qualidade do serviço. Não podemos esquecer que, cada vez mais, as pessoas estão buscando opções de viver com mais saúde e menos sedentarismo. Parece ser inteligente investir nessa companhia. No entanto, não recomendamos que se tome qualquer decisão sem antes avaliar cuidadosamente o comportamento dos investidores institucionais que sempre se antecipam aos movimentos mais fortes do preço, de maneira a encontrar ponto de preço estratégicos para a entrada no investimento. Fazemos isso olhando o volume de ativos negociados e outros parâmetros e conceitos dados pela metodologia do Raio X Preditivo.