As ações da Schulz (SHUL4) vão cair ou vão subir? Conheça a empresa de Joinville e um método para nunca mais ficar na dúvida (funciona com todos os ativos da bolsa)
As ações da Schulz (SHUL4) chamam a atenção por se tratar de uma empresa relativamente pequena (claro, se a compararmos com os titãs do mercado, como a Vale, o Itaú e a Petrobras) e, ao mesmo tempo, ela ser extremamente sólida, tradicional e respeitada em seu campo de atuação, fornecendo produtos a alguns dos setores mais importantes da economia.
As ações da Schulz (SHUL4) seriam uma pepita de ouro escondida em meio às quase 400 ações que temos a disposição na bolsa de valores brasileira?
Este artigo pretende responder essa pergunta, contando um pouco da história dessa companhia, falando rapidamente sobre seus negócios, mas, acima de tudo, apresentando nossa visão sobre o investimento a longo prazo nessas ações, bem como em outras ações negociadas na bolsa de valores.
- O que é a Schulz e suas ações (SHUL4)?
- Ações da Schulz (SHUL4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Schulz (SHUL4)?
- Formas de ganhar em ações da Schulz (SHUL4)?
- Investir ou não investir em ações da Schulz (SHUL4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Schulz (SHUL4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Schulz (SHUL4)?
- Conclusão
A Schulz possui ações ordinárias e preferenciais nas seguintes proporções:
| Ordinárias (SHUL3) | 38.173.191 |
| Preferenciais (SHUL4) | 51.170.504 |
| Total | 89.343.695 |
Dessas, estão em livre negociação (free float) as seguintes:
| Quantidade de Ações Ordinárias (SHUL3) | 7.011.643 | 18,37% |
| Quantidade de Ações Preferenciais (SHUL4) | 42.585.810 | 83,22% |
| Total de Ações | 49.597.453 | 55,51% |
1. O QUE É A SCHULZ E SUAS AÇÕES (SHUL4)?
A página das ações da Schulz (SHUL4) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira, nos mostra que a companhia se enquadra nos seguintes parâmetros:
- Atividade Principal: Indústria Metalúrgica
- Classificação Setorial: Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos / Motores. Compressores e Outros
A especialidade da Schulz (SHUL4) é a fabricação de compressores de ar, setor em que se situa entre as maiores da América Latina.
Empresa catarinense, com matriz em Joinville (SC), a Schulz (SHUL4) começou de forma simples e familiar, há meio século com. Então, tinha apenas 26 funcionários. O torno de bancada foi o seu primeiro produto para fins mecânicos.
Entre os sócios dos primeiros anos de história da companhia estavam Ronald Braatz, Herbert Theilacker, Norberto Ritzmann, Guilherme Urban, seu filho Gert H. Schulz e Ovandi Rosenstock, atual Presidente, que fez parte do grupo inicial e participa desde o início dessa história.
Na época da fundação, o filho mais novo de Heinz, Waldir Carlos Schulz, estava com 13 anos. Atualmente é o Presidente do Conselho de Administração e Diretor Vice-Presidente.
O desenvolvimento de compressores alternativos de pistão surgiu como alternativa em 1972. No início, apenas dois modelos de pequeno porte: o ½ e 1 cv.
Em 1982, a Schulz (SHUL4) passou a liderar o mercado brasileiro de compressores de ar de pistão. Um ano depois já começava a exportar e, em 1985, atingiu a liderança na América Latina. Foi a primeira empresa brasileira a desenvolver compressores rotativos de parafuso com engenharia própria.
Na década de 90, obteve controle acionário da sua maior competidora em compressores alternativos de pistão, a Tecnomecânica S.A., pertencente ao Grupo Dresser, detentora da marca Wayne.
Passou a negociar ações na bolsa de valores em 1994, mesmo ano em que chegou a 1 milhão de compressores produzidos e comercializados.
Em 1999, consolidou sua participação no mercado norte-americano, com a criação da Schulz of America Inc., outro passo importante para sua atuação mundial.
Hoje, a Schulz (SHUL4) tem uma grande linha de produtos:
- compressores alternativos de pistão
- de diafragma
- de parafuso de 5 a 250 cv
- secadores de ar por refrigeração
- por adsorção
- filtros de linha
- filtros coalescentes
- separadores de condensado
- ferramentas pneumáticas
- ferramentas elétricas e acessórios para aplicações residenciais, profissionais e industriais.
Atualmente, os produtos da Schulz estão presentes em mais de 70 países.
O que são as ações da Schulz (SHUL4)?
Ações são a menor fração possível do capital social de uma empresa. O que é capital social? É tudo o que a empresa vale, a sua capitalização.
A companhia passa a negociá-las na bolsa de valores no dia da chamada IPO, um acrônimo que, se traduzido do inglês, significa Oferta Pública de Ações. Nesse dia, a empresa vai vender seus papeis ao mercado, literalmente parte de seu capital, a investidores.
Com isso, vai captar recursos para investir em suas operações, recursos que, de outro modo, só seriam possíveis com empréstimos com juros proibitivos.
Os investidores, agora acionistas da empresa e donos de “pedaços” dela, querem que esses recursos sejam bem usados, pois, então, as ações que compraram vão valorizar.
Eles também têm direito a dividendos periódicos que são os lucros líquidos, parte deles, divididos entre as ações. Quanto mais ações tenho, mais dividendos receberei.
As ações da Schulz (SHUL4) e de outras companhias da bolsa de valores também são alvo de interesse de outro tipo de participante: os traders. Eles não querem ser investidores, acionistas ou sócios. Querem simplesmente comprar ações e vende-las quando determinada alta representar um lucro. Não há nada de errado nisso, é apenas uma postura diferente para se lidar com ações.
Histórico da empresa e de suas ações (SHUL4)
Década de 1960
Fundada em 12 de junho de 1963, por Heinz Schulz mais um grupo de amigos e empreendedores, a Schulz nasceu como uma pequena metalúrgica com 26 funcionários. Iniciou fabricando peças fundidas para linha agrícola e os tornos de bancada (morsas), seu primeiro produto próprio. O primeiro carro de vendas utilizado pelo Diretor-Presidente Ovandi Rosenstock foi uma VW Variant, utilizada para prospectar a linha de tornos de bancada e os compressores de ar de ½ e 1 cv, nos mercados de Curitiba (PR) e São Paulo (SP)
Década de 1970
Em novembro de 1972, iniciou a produção de compressores de ar comprimido. “O BOM” fora disponibilizado nas potências de ½ e 1 cv. Em 1978, a empresa iniciou as operações da fundição em sua nova unidade no Distrito Industrial de Joinville (SC).
Década de 1980
Na década de 80 a empresa tornou-se líder no mercado brasileiro de compressores de ar e também de toda a América Latina. Como marco de produto, a Schulz lançou o PRODIGIUS, o primeiro compressor para aplicação residencial do mercado brasileiro. Em 1982 a empresa recebeu o primeiro prêmio Top Five da Revista NEI. Em 1988 foi o lançamento do compressor Jet Master, que viria a ser o campeão de vendas das décadas seguintes.
Década de 1990
Em 1991, a empresa iniciou a produção de compressores de parafuso, sendo a única empresa genuinamente brasileira a produzir esses compressores. Em 1994, a empresa abriu o capital e adquiriu o controle da Tecnomecânica, produtora dos compressores Wayne/Wetzel. Em 1999, a empresa inaugurou a Schulz of America em Atlanta, EUA.
Década de 2000
Esta foi a década que comprovou a qualidade e tradição da marca Schulz. Em 2004, a empresa iniciou a produção dos compressores da linha Bravo e, em 2009, teve a incorporação acionária da Somar. Foram conquistados diversos prêmios nacionais como: Prêmio CNI (2006), TOP exportação ADV (2004 a 2007), Prêmio Finep e Prêmio Idea Brasil (2009). Sem contar as certificações conquistadas.
Década de 2010
A empresa conquistou a certificação CE para a linha odontológica e começou a produzir os compressores rotativos portáteis a diesel em 2010. A expansão mundial continuou com a abertura do escritório de representação na China, em Shanghai (2010). Em 2013, ao completar 50 anos, foi inaugurado um Centro de Distribuição para estoque com 12,9 mil m² na sua filial em Joinville (SC). Em 2016 a empresa conquistou nova certificação do Inmetro para seus reservatórios de ar. Em 2017 outros dois fatos relevantes: a empresa abriu sua fábrica de compressores em Shanghai (China) e iniciou a operação da Schulz Compressores.
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2. AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Schulz (SHUL4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Os investidores e traders de varejo tem o intermédio das corretoras de valores para negociar. Tem que ter conta em corretora.
As negociações, por sua vez, são feitas totalmente em um sistema eletrônico chamado PUMA (Plataforma Unificada Multiativos). São milhões de negócios todos os dias. Tudo de forma rápida, segura e acessível: basta ter um computador conectado à internet.
Porém, ao entrarmos na bolsa de valores precisamos saber que ela é dominada pelos investidores institucionais. Esses participantes dominam cerca de 80%, talvez mais, do volume de negócios realizados no mercado. Em outros artigos damos mais detalhes de quem são os investidores institucionais.
Mas, por ora, basta que você tenha conhecimento que eles são responsáveis pela maior parte do volume de ativos negociado, têm a seu lado poderio financeiro, tecnológico e de recursos humanos competitivos.
Para negociar ações, como as da Schulz (SHUL4) na bolsa, é necessário saber da existência desses participantes e como eles atuam, pois eles são aqueles que, quando se posicionam em um papel, têm mais chance de controlar o sobe e desce dos preços (volatilidade) em certos momentos.
Para isso, fazemos uma leitura do volume através do Raio X Preditivo, sobre o qual falamos mais abaixo.
Quais ações a Schulz possui?
A Schulz possui ações ordinárias e preferenciais.
- Ações ordinárias: dão direito a voto nas assembleias da empresa e, embora tenham direito a receber dividendos, não têm a preferência frente as preferenciais.
- Preferenciais: têm a preferência em relação às ações ordinárias no recebimento dos proventos (dividendos, juros sobre capital próprio, etc), mas não têm direito a voto, salvo condições especiais.
Qual são os códigos das ações da Schulz
Os códigos das ações da Schulz são os seguintes:
- Ações preferenciais – SHUL4
- Ações ordinárias – SHUL3
Todas as ações da bolsa de valores são conhecidas por seus códigos de negociação. Os códigos de negociação são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos. Também são conhecidos como ticker.
As ações da Schulz (SHUL4) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Schulz (SHUL4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, apenas, atualmente.
Nada impede, no entanto, que elas sejam negociadas também em outras bolsas de valores do mundo futuramente.
Isso já acontece com diversas ações brasileiras através de programas de “recibos”.
Por exemplo, as ADR, dos Estados Unidos. Os American Depositary Receipts são negociados como se fossem ações de fato, com a mesma normalidade, porém as ações que eles representam ficam custodiadas no país original, sob a guarda de ume empresa, como um banco, por exemplo.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Schulz (SHUL4) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Fundo de Investimento de Acoes Trigono Verbier | 0,00 | 2,05 | 1,18 |
| Lince Plus Acoes – Fi | 0,00 | 1,92 | 1,10 |
| Clube de Investimentos Sol | 0,00 | 20,90 | 11,97 |
| Eliana Erna Schulz Manteufel | 18,67 | 0,00 | 7,98 |
| Ovandi Rosenstock | 18,30 | 3,79 | 9,99 |
| Waldir Carlos Schulz | 22,34 | 5,26 | 12,56 |
| Gert Heinz Schulz | 22,30 | 6,98 | 13,52 |
| Doriane Braatz | 18,29 | 1,74 | 8,81 |
| Sérgio Eduardo Ferreira Rodarte | 0,00 | 8,28 | 4,74 |
| Alexandre Eduardo Rosenstock | 0,00 | 4,19 | 2,40 |
| Cshg Feluca Fim – Cp Investimento No Exterior | 0,00 | 2,02 | 1,16 |
| Fia Vokin Aconcagua Master Long Only | 0,00 | 2,76 | 1,58 |
| Outros | 0,08 | 39,36 | 22,58 |
| Ações Tesouraria | 0,02 | 0,75 | 0,44 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Schulz (SHUL4) e outras ações da bolsa de valores. Dentre as quais destacamos:
Trade com ações da Schulz (SHUL4)
O objetivo de um trade é ganhar dinheiro no curtíssimo, no curto e no médio prazos, fazendo lucro o mais rápido possível, de acordo com a estratégia do trader.
- Se o trader acha que a ação vai subir, ele compra. E vende assim que elas atingirem uma cotação acima do seu preço de entrada. E, se caírem, ele encerra a operação antes que o prejuízo se avolume.
- Se o trader acha que a ação vai cair, ele vende. E compra assim que elas ficarem suficientemente mais baratas. Se as ações valorizarem, ele terá prejuízo, mas deve fazer isso antes que o prejuízo fique tão grande que o prejudique.
É possível vender ações da bolsa de valores sem tê-las, graças a um tipo de operação chamada venda a descoberto. Nela, o trader aluga ações de um investidor, com o intermédio da corretora de valores. Então, as recompra ao final da operação e as ações são devolvidas. Pode parecer estranho, mas essa operação é corriqueira e leva o nome de venda a descoberto, venda descoberta ou, ainda, em inglês, short.
As operações de trade também podem ser classificadas de acordo com sua duração:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
- Swing trade: operações que duram alguns dias.
- Position trade: operações que duram algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Schulz (SHUL4)
O investidor prefere não lidar com operações diárias ou semanais. Ele compra as ações depois de uma criteriosa análise da companhia e do valor atual dos papéis. Uma vez feita a escolha ou as escolhas ele começa a acumular ativos dessa empresa. E fica com eles não importa a situação. Se as ações ficam mais baratas, mesmo com seu patrimônio desvalorizando em termos financeiros, ele aproveita para comprar mais, pois estão mais baratas. Se as ações ficam mais caras ele também vai aproveitar oportunidades para acumular mais.
Além de esperar que, no longuíssimo prazo, essas ações apresentem ganhos consistentes, ele pretende remunerar o investimento com os dividendos, que são parte do lucro líquido da companhia dividido entre os acionistas. Com os dividendos, ele vai comprar ainda mais ativos. Com mais ações, poderá receber mais dividendos e assim por diante.
Essa estratégia só funciona se a companhia for uma regular pagadora de dividendos ao longo dos anos, sem muitas ou sem nenhuma falha. Além disso, os dividendos devem ter um valor relativo ao preço das ações que valha a pena e isso pode ser medido através do dividend yield, que é uma porcentagem largamente divulgada na bolsa e nos sites das companhias listadas.
Vamos ver como são, atualmente, os dividendos da Schulz:
| Tipo do Provento | Pagamento | Valor | Dividend Yield |
| Juros Sobre Capital Próprio | 09/10/2019 | 0,15 | 1,77% |
| Dividendo | 31/05/2019 | 0,11 | 1,52% |
| Juros Sobre Capital Próprio | 26/10/2018 | 0,20 | 2,7% |
| Dividendo | 01/06/2018 | 0,11 | 1,53% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Em 2019, no terceiro trimestre, o lucro líquido da Schulz (SHUL4) foi de R$ 30,3 milhões. Foi um significativo acréscimo de 36,9% se compararmos com o mesmo período do ano de 2018.
Os três primeiros trimestres de 2019, juntos, resultaram um lucro líquido de R$ 75,5 milhões: alta notável de 50,7% se compararmos com os primeiros nove meses de 2018.
Por sua vez, o faturamento foi de R$ 348,6 milhões no terceiro trimestre, significando um acréscimo de 8,1% se compararmos ao período de julho a setembro, no ano passado.
Desde o começo do ano, o valor totalizou R$ 985,5 milhões. Outro crescimento: 13,3% sobre os nove primeiros meses de 2018.
Os números recentes da Schulz mostram altas notáveis que certamente refletirão em suas ações nas cotações recentes e certamente futuras. Mas, e aí? É pra investir ou não?
Não há dúvida de que, no futuro distante, as ações da empresa têm tudo pra valorizar. Se isso vai acontecer ou não é outra história. E como vai acontecer é outra.
Por isso, gostamos da ideia de aproveitar apenas os momentos de oportunidade que os ativos da bolsa de valores oferecem.
Para isso, usamos uma leitura da atuação dos big players que sempre acumulam ativos nos fundos e distribuem ativos pouco antes de os preços caírem. Isso é possível através da metodologia Raio X Preditivo, que explicamos logo mais, abaixo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Quando investimos em bolsa de valores, compramos e vendemos ações, devemos considerar as seguintes taxas.
- Taxa de corretagem: por cada ordem executada; varia de corretora pra corretora, pelo volume de ativos e se há um pacote pré-pago adquirido.
- Taxa de custódia: está sendo abandonada pelas corretoras.
- Taxas da bolsa de valores: incidem sobre o volume financeiro negociado e, para pessoas físicas, é de pouco mais de 0,03%.
- ISS: 5% sobre o valor da taxa de corretagem.
O imposto de renda é de 15% sobre o lucro (day trade) ou 20% sobre o lucro (outras operações). No caso do day trade, prejuízos de meses anteriores podem ser abatidos do lucro atual. Para operações com duração de mais de um dia, em meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. Leia nosso artigo sobre o tema.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que baseia suas decisões no comportamento do volume, primordialmente. Para tal metodologia, o volume e o fluxo de ordens de compra e venda são a causa primeira dos movimentos do preço, determinando o que acontecerá a seguir com o preço. Nesse contexto, o preço, então, é mero efeito. Mesmo assim, sabemos que boa parte das metodologias divulgadas no mercado de trade se baseia nele. No entanto, concluímos que concentrando nossos esforços na leitura e na interpretação das causas, temos maiores chances de antecipar os efeitos.
Desse modo, o Raio X Preditivo visa encontrar regiões saudáveis de trade. Por regiões saudáveis de trade entendemos não um ponto em que sabemos com certeza o que o preço fará, mas sim que se trata de uma região em que as entradas apresentam uma excelente relação entre risco e ganho: se perdermos, perdemos pouco, mas se ganharmos, ganhamos muito. Isso se dá, porque o Raio X Preditivo tem especialidade em reconhecer os pontos de decisão dos grandes players institucionais, que tem suas intenções denunciadas pelo volume que movimentam.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA SCHULZ (SHUL4)?
A etapa imprescindível de qualquer um que queira começar a negociar ações na bolsa de valores é fazer um curso sobre o tema e sobre trade. Sem isso, o mais provável é que sua iniciativa dê errado.
Só então, depois de ao menos ter se matriculado, é o momento de abrir uma conta na corretora. Esse passo é totalmente gratuito. Não precisa ter saldo mínimo (dá para deixar a conta zerada pelo tempo que você preferir), não tem taxa de manutenção e abrir a conta em si é grátis.
Tem outra coisa gratuita que você tem que fazer. Usar a conta demo, através de uma plataforma gráfica de negociação, também grátis. Nela, você fará operações simuladas, em que não tem risco de perder dinheiro. Muitos dirão que não vale a pena, que operar de verdade é bem diferente. E é mesmo. Mas se você não tiver sucesso na conta demo, treinando as habilidades que aprendeu no curso, não vai ser na conta real que terá.
Depois de treinar o tempo necessário, transfira dinheiro para sua conta na corretora e comece seus trades. Primeiro envolvendo valores pequenos e, aos poucos, aumentando, à medida que for se sentindo seguro.
9. CONCLUSÃO
As ações da Schulz (SHUL4), sem dúvida, têm grande potencial para a alta no longo e no longuíssimo prazo. O setor industrial em que ela se situa tem grande demanda, como recurso de base para outras indústrias. Se os clientes atuais e os potenciais clientes virem oportunidades de crescer, seus produtos serão enormemente requisitados.
Há, portanto, motivos para ficarmos otimistas quanto às ações da Schulz (SHUL4) para o longo e o longuíssimo prazo. De fato, nada impede que elas apresentem depois de anos e décadas um grande sucesso em termos de cotação.
Mas a bolsa de valores não se faz de otimismo: tudo isso pode vir a não se concretizar, como já vimos com outras ações promissoras. E, se vier, há um grande grau de incerteza que não nos aponta se, no meio do caminho, haverá importantes percalços, por motivos que nem imaginamos nos dias de hoje.
O que aconselhamos
Assim, nossa postura quanto ao investimento de longuíssimo prazo, tipo buy and hold, em ações de qualquer empresa é cautelosa.
Recomendamos o uso de uma metodologia que aponte realmente os melhores momentos de entrada nas operações, de acordo com a atuação dos players institucionais. Nesse ponto, nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Também não podemos deixar de aconselhar operações com horizontes de saída, mesmo que no prejuízo, e, portanto, o uso de apenas parte de seus recursos financeiros a fim de evitar que as perdas não sejam assimiláveis.
