As ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) vão bombar? Somente teremos essa resposta se observarmos o comportamento dos big players através do Raio X Preditivo

As ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) são um investimento interessante? Empresas ligadas ao setor elétrico costumam ser seguras e pagar bons dividendos (para aqueles interessados em prazos mais longos), porém existem outros dados aos quais devemos estar atentos.

As ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4), controlada pela mesma empresa chinesa responsável pela maior hidrelétrica do mundo, são o tema deste artigo, mas o destaque é a apresentação da metodologia que utilizamos para analisar esses e outros ativos a partir da perspectiva do envolvimento institucional em montagem de posições. O Raio X Preditivo analisa principalmente o volume de negociação para determinar se há participação de big players que pode fazer o ativo decolar ou despencar.

1. O que é a Rio Paranapanema Energia e suas ações (GEPA4)?
2. Ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)?
4. Formas de ganhar em ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)?
5. Investir ou não investir em ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)?
9. Conclusão

A Rio Paranapanema Energia tem o seguinte número de ações:

Ordinárias	31.477.761
Preferenciais	62.955.522
Total	94.433.283

 

E, destas, estão em livre negociação as seguintes:

Quantidade de Ações Ordinárias	297.036	0,94
Quantidade de Ações Preferenciais	3.300.250	5,24
Total de Ações	3.597.286	3,81

 

Como podemos ver, um pequeno número de ações está em negociação, o que confere uma liquidez mais baixa ao ativo. Nem por isso podemos deixar de ficar atentos ao papel.

1. O QUE É A RIO PARANAPANEMA ENERGIA E SUAS AÇÕES (GEPA4)?

Segundo a página das ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Geração E Comercialização de Energia Elétrica
• Classificação Setorial: Utilidade Pública / Energia Elétrica / Energia Elétrica

A Rio Paranapanema Energia S/A tem seu negócio voltado para a geração de energia elétrica. São 10 usinas hidrelétricas, sendo que oito se distribuem pelo rio Paranapanema, bacia localizada entre São Paulo e Paraná.

A companhia inclui duas pequenas centrais hidrelétricas no Rio Sapucaí-Mirim, em São Paulo.

Ao todo, a companhia soma 2.274 megawatts (MW) de capacidade total instalada.

A concessão das usinas hidrelétricas Jurumirim, Chavantes, Salto Grande, Capivara, Taquaruçu e Rosana vai até 2029.

A de Canoas I e Canoas II, em consórcio com a empresa CBA, vai até 2033.

A empresa é controlada pelo China Three Gorges Corporation, subsidiária da CTG Corporation, que opera a maior hidrelétrica do mundo: Três Gargantas, no Rio Yantze, na China.

Os chineses adquiriram em 2016 as operações da Duke Energy International no Brasil, o que inclui a Rio Paranapanema Energia S/A.

Histórico

• 1951 – A primeira usina hidrelétrica do rio Paranapanema foi a Salto Grande, cuja construção começou em 1951.
• 1953 – Foi criada a Uselpa (Usinas Hidrelétricas do Paranapanema)
• 1956 – Começaram as obras da usina Jurumim
• 1958 – Obras da Chavantes. Neste ano foi inaugurada a usina Salto Grande.
• 1966 – Foi criada a CESP (na época Centrais Elétricas de São Paulo), sucessora da Uselpa.
• 1987 – Inaugurada a hidrelétrica Rosana.
• 1992 – Concluída a usina Taquaruçu e iniciaram as obras de Canonas II.
• 1999 – Foi constituída a Companhia de Geração de Energia Elétrica Paranapanema. No mesmo ano foram concluídas as usinas Canoas I e Canoas II.

CTG Brasil

Criada em 2013, a CTG Brasil é parte da China Three Gorges Corporation, maior empresa de geração hidrelétrica do mundo. Com investimentos em 17 usinas hidrelétricas e 11 parques eólicos, o portfólio da CTG Brasil hoje tem uma capacidade total instalada de 8,3 GW. Segunda maior geradora privada de energia do país, a empresa conta com a dedicação de seus talentos locais e está comprometida em contribuir com matriz energética brasileira, pautada pela responsabilidade social e respeito ao meio ambiente.

Em 2016, a CTG Brasil adquiriu a Rio Paranapanema Participações, holding que controla a Rio Paranapanema Energia, da qual fazem parte as oito usinas da empresa localizadas no rio Paranapanema, entre os estados de São Paulo e Paraná. No total, as usinas da CTG Brasil no rio Paranapanema têm capacidade instalada de 2.297 MW.

A China Three Gorges Corporation é uma empresa de energia limpa multinacional focada em desenvolver e operar hidrelétricas de grande porte. Criada em 1993, a CTG Corporation desenvolveu e opera a maior hidrelétrica do mundo: Três Gargantas, no Rio Yantze, na China. A empresa é atualmente a maior produtora de energia hidrelétrica do mundo, com aproximadamente 100 GW de capacidade, considerando operações e construções. A China Three Gorges Corporation escolheu o Brasil como um país prioritário em sua estratégia de crescimento internacional. Desde que chegou ao País, em 2013, realizou alianças estratégicas com empresas reconhecidas no setor e com forte presença local. Em dezembro de 2016, a CTG concluiu a aquisição das operações da Duke Energy International no Brasil o que inclui a Rio Paranapanema Energia S/A novo nome da Duke Energy International Geração Paranapanema S/A. A Rio Paranapanema Energia S/A opera e administra 10 usinas hidrelétricas, oito ao longo do rio Paranapanema, entre os estados de São Paulo e Paraná, e duas PCHs, localizadas no Rio Sapucaí-Mirim, nas cidades de Guará e São Joaquim da Barra, em São Paulo. Juntas, as duas operações contam com 2.274 megawatts (MW) de capacidade total instalada. A empresa também conta com uma sede administrativa localizada na cidade de São Paulo.

CTG CORP

A China Three Gorges Corporation (CTG) é um grupo de energia limpa focado no desenvolvimento e operação de hidrelétricas de grande porte. A CTG também atua em negócios de energia renovável, incluindo energia eólica e solar.

Presente em mais de 40 países, a empresa é hoje a maior produtora de energia hidrelétrica do mundo, com capacidade total instalada (incluindo éolica e solar) de aproximadamente 124 GW, tanto em operação como em construção.

Em 2017, a CTG produziu 284,57 TWh de eletricidade, com receita operacional de 90 bilhões de RMB e lucro bruto de 42,04 bilhões de RMB.

A CTG iniciou sua história como a empresa responsável pela construção e operação da maior usina hidrelétrica do mundo: a Três Gargantas e de outras grandes usinas, no Rio Yangtze, na China.

O que são as ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)?

Ações, como as ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4), são o fragmento mínimo do capital social de uma empresa. Sua empresa abre seu capital e o torna social quando decide negociá-lo na bolsa de valores na forma de ações. Essa é uma forma de captar recursos pra seu crescimento: através da venda desses ativos a investidores, pessoas físicas e jurídicas que “apostam” no crescimento da companhia de maneira que possam ter lucro vendendo esses papeis mais tarde ou recebendo parte dos lucros através dos dividendos.

Quem compra ações se torna sócio da companhia. Dependendo da quantidade de ações possuídas, podemos participar das assembleias da empresa e influenciar em seu futuro. Porém, boa parte dos investidores está mais interessado em comprar ações a fim de vender mais tarde, quando valorizarem: são os traders, popularmente conhecidos como especuladores. Há traders inclusive que compram ações com o objetivo de vendê-las menos de um minuto depois.

2. AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) são uma das muitas que estão presentes na bolsa de valores brasileira.

A bolsa de valores brasileira é a B3 (antes BM&FBovespa e, ainda antes, simplesmente Bovespa).

Todas as negociações das ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) são através de meios eletrônicos. O sistema que proporciona isso é a Plataforma Unificada Multiativos, que leva o sugestivo nome de PUMA.

Com o fim das negociações viva-voz, os negócios se tornaram mais ágeis, rápidos, seguros e acessíveis.

Tão acessíveis que, nos últimos meses, antes da crise do Novo Coronavírus, milhões de brasileiros entraram na bolsa. Basta ter um celular para negociar ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4). Ou um computador. Internet e uma conta na corretora de valores.

Muitos milhões de brasileiros nem faziam ideia de onde estavam se metendo. Não sabiam que a bolsa de valores pode passar por crises bem severas pelos mais variados motivos. Desta vez, a desculpa foi uma pandemia.

Muitos deles venderam as ações que compraram por um preço “caro” por um preço barato a participantes mais fortes, dispostos a aproveitar a liquidez que só o pânico dá.

Sem dúvida, a melhor forma de investir e fazer trade na bolsa, com ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) ou não, é saber o que os participantes fortes estão fazendo. Para isso, precisamos ficar de olho no volume: certos volumes só são desencadeados por participantes fortes que, nesse caso, chamamos de investidores institucionais ou big players.

Fique de olho nos nossos outros artigos em que detalhamos quem são esses participantes e todas as artimanhas de que lançam mão para se aproveitar da liquidez ou até mesmo gerar a liquidez no mercado de que tanto precisam.

E o modo de saber isso é: ficar atento ao volume. Certos comportamentos do volume revelam quando esses participantes estão ativos e quando eles estão se retirando ou na espera.

Não é tão fácil, pois eles têm diversas táticas para esconder suas movimentações (um grande volume de compras poderia gerar uma alta exacerbada, antes que eles tivessem comprado ativos suficientes a um bom preço, por exemplo).

A metodologia que melhor observa o comportamento dos institucionais através do volume, atualmente, no Brasil, é o Raio X Preditivo.

Quais ações a Rio Paranapanema Energia possui?

O Rio Paranapanema Energia S.A. possuem apenas ações ordinárias e preferenciais.

Ações ordinárias são aquelas que dão direito a voto nas assembleias das companhias.

Claro que, para ter alguma voz, é bom ter um número grande de ações. Não é pra todo o mundo. São os chamados acionistas majoritários.

As ações ordinárias também têm direito a dividendos, embora a prioridade no recebimento é de ações preferenciais.

Qual são os códigos das ações da Rio Paranapanema Energia

Todas as ações que são negociadas na bolsa de valores têm códigos de negociação.

Esses códigos de negociação também são chamados de ticker.

O ticker é formado por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.

Os códigos de negociação das ações da Rio Paranapanema Energia são GEPA4 (preferenciais) e GEPA3 (ordinárias).

As ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) são negociadas em quais bolsas?

As ações GEPA4 não são negociadas no exterior diretamente, mas, nos Estados Unidos, são negociadas em forma de ADR, sob o código DEIPY.

As American Depositary Receipts são negociadas nos Estados Unidos normalmente, como se fossem ações, mas as ações de fato a que são correspondentes ficam sob custódia no Brasil.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Rio Paranapanema Participações S.A.	99,06	94,76	96,19
Outros	0,94	5,24	3,81
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	100,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)?

Conheça algumas das formas de se ganhar dinheiro com ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4):

Trade com ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)

No trade não estamos interessados em investir. Nele, compramos ações visando meramente a venda depois de um certo tempo quando as ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) já tiverem valorizado a contento.

Também podemos vender ações – através de venda descoberta, que explica a seguir -, recomprando-as quando estiverem mais baratas.

A venda descoberta consiste no aluguel de ações que acreditamos que vão cair de preço. Uma vez alugadas, de um investidor, vendemos essas ações. Tão logo estejam mais baratas, recompramos e ficamos com a diferença entre um preço e outro (o da compra e o da venda). Devolvemos as ações e pagamos o aluguel. Embora isso possa parecer estranho a alguns iniciantes, trata-se de uma operação corriqueira e facilitada pela própria corretoras de valores.

Desnecessário dizer que, se em uma venda descoberta, o preço do ativo subir, teremos prejuízo.

O trade também pode ser subdividido de acordo com o tempo da operação:

• Day trade: as operações começam e acabam no mesmo pregão. Podem durar horas, minutos, segundos e até mesmo uma fração de segundo dependendo do caso.
• Swing trade: as operações duram poucos dias.
• Position trade: as operações duram algumas semanas.

Ganhar dividendos com ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4)

Outra forma de se ganhar dinheiro com ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) visa o longo prazo, o investimento.

Quem investe, propriamente falando, em ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4), espera não só que seu patrimônio cresça através da valorização das ações ao longo das décadas.

Ele também quer ganhar dividendos.

Os dividendos são parte dos lucros líquidos da companhia divididos com os acionistas.

Esses dividendos geralmente serão usados para comprar mais ações. Se temos mais ações, teremos mais dividendos (que são pagos por ação que temos). Com mais dividendos, na próxima vez, poderemos comprar ainda mais ações.

Para isso dar certo, a empresa precisa, logicamente, pagar dividendos com constância. E, além de tudo, precisa ter um bom dividend yield. O dividend yield é um valor que expressa a porcentagem que o dividendo representa frente ao valor atual da ação.

Tipo do Provento	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	30/04/2021	25/06/2021	2,94	7,86%
Juros Sobre Capital Próprio	18/12/2020	31/03/2021	0,56	1,33%
Dividendo	03/07/2020	31/08/2020	1,33	2,91%
Juros Sobre Capital Próprio	20/12/2019	31/03/2020	0,72	1,53%
Dividendo	12/12/2019	31/12/2019	1,27	2,73%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4): QUAL DECISÃO TOMAR?

A empresa divulga em sua página de relacionamento com investidores alguns pontos que tornariam, possivelmente, o investimento vantajoso:

• MELHORIA DA EFICIÊNCIA OPERACIONAL: A eficiência operacional é essencial para nós e trabalhamos para que a Companhia se mantenha competitiva e maximize o seu valor. A empresa investe de forma permanente na manutenção de seus equipamentos, usinas e no treinamento de seus empregados.
• INVESTIMENTO NAS QUESTÕES SOCIOAMBIENTAIS: A companhia acredita que o desenvolvimento sustentável é um meio de assegurar não apenas a excelência econômico-financeira de longo prazo, mas também a preservação do meio ambiente e a qualidade da vida das comunidades onde está inserida. Com objetivo de manter o equilíbrio desse tripé, que sustenta as perspectivas econômicas, ambientais e sociais, a empresa investe em diversas ações e projetos de responsabilidade socioambiental ao longo da bacia do Paranapanema.
• DESENVOLVIMENTO DOS EMPREGADOS: Garantir o desenvolvimento de seus empregados é uma das estratégias adotadas pela Companhia para atingir resultados positivos. Para isso, a empresa tem investido fortemente em treinamentos, comunicação interna e promoção de um clima organizacional saudável.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que, através da análise do volume de ativos negociados e através do fluxo de ordens, é capaz de prever o comportamento dos grandes players institucionais, aqueles que, com suas grandes operações, acabam tendo um controle sobre o comportamento do preço e que conseguem tirar proveito dos movimentos mais fortes a fim de acumular ou distribuir ativos nas grandes quantidades e no nível de liquidez que esse tipo de participante precisa.

O volume é o combustível para os movimentos de preço. Sem volume, as tendências não se confirmam. Nesse sentido, consideramos o volume como a causa, enquanto o preço é mero efeito. Outras metodologias costumam olhar só para o preço ou para indicadores dele derivados. No entanto isso é olhar apenas para o efeito.

Sabemos que se entendemos as causas temos melhores chances de nos antecipar aos efeitos e os efeitos.

Também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento dos investidores institucionais, uma vez que só eles são capazes de controlar um volume de ativos suficiente para ter relevância no preço.

Através dessa atuação e da localização dos pontos mais importantes no gráfico para esses institucionais, somos capazes de localizar regiões de alta probabilidade de trade, em que o risco é menor (menor chance de perdas e, se acontecerem, perdas mínimas) e ganhos maiores (maior possibilidade de ganhos e, se acontecerem, ganhos máximos).

Além disso, o trader não fica preso a metas de prejuízo ou ganho arbitrárias, podendo sair das operações antes de chegar ao seu stop loss: basta acompanhar o volume para saber se a operação está chegando ao fim. Também há a possibilidade de prolongar uma operação para além do stop gain se o volume indicar que uma tendência favorável irá se manter por mais tempo.

Este tipo de leitura funciona para as ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4), como para qualquer ativo negociado na bolsa de valores.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)?

Consideramos os passos fundamentais para começar a comprar e vender ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4), os seguintes:

• Fazer um curso sobre bolsa de valores, mercado e trades: é um dos mercados mais competitivos do mundo. Se você não tiver um mínimo de conhecimentos, vai se dar mal.
• Abrir uma conta em uma corretora de valores: é grátis, não tem taxas, nem saldo mínimo.
• Treinar na conta demo: é mais fácil com “dinheiro de mentira”, mas se você não conseguir sucesso na conte demo, não terá na conta real.
• Depois de treinar por alguns meses, comece a operar de verdade ações da Rio Paranapanema Energia (GEPA4) e de outras empresas.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA RIO PARANAPANEMA ENERGIA (GEPA4)

A despeito de poucas ações da Paranapanema Energia estarem disponíveis para negociação, o que lhes confere uma relativa baixa liquidez, não podemos desconsiderar que elas estão sob o guarda-chuva de uma das maiores empresas de energia do mundo, responsável pela notória hidrelétrica das Três Gargantas na China. Além disso, as ações também são negociadas nos Estados Unidos, através de ADRs. Vale a pena ficar de olho nos volumes negociados para que possamos tirar proveito de qualquer movimento provocado por grandes players. Para observação desses fortes investidores institucionais, através do volume, recomendamos o uso da metodologia do Raio X Preditivo.