Quero que você conheça asações da Randon (RAPT4), uma empresa que vai ajudar a transportar o Brasil a outros níveis
As ações da Randon (RAPT4) estão intimamente ligadas ao desenvolvimento econômico do Brasil. Se há mais investimento, há mais produção. Se há mais produção, há mais itens a serem transportados por nossas malhas viárias e ferroviárias, influenciando diretamente o negócio dessa companhia.
As ações da Randon (RAPT4), observando-se esse contexto, são interessantes pra investir?
Para tentar responder essas questões sobre a Randon (RAPT4), escrevemos este artigo, falando brevemente sobre os negócios dessa companhia, sua história e, principalmente sobre nosso posicionamento quanto ao investimento de longo prazo em seus papeis, bem como em qualquer negociado em nossos mercado, considerando o longo prazo e apontando outras opções mais oportunas.
- O que é a Randon e suas ações (RAPT4)?
- Ações da Randon (RAPT4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Randon (RAPT4)?
- Formas de ganhar em ações da Randon (RAPT4)?
- Investir ou não investir em ações da Randon (RAPT4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Randon (RAPT4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Randon (RAPT4)?
- Conclusão
As ações da Randon (RAPT4) se subdividem da seguinte maneira:
| Ordinárias (RAPT3) | 116.515.527 |
| Preferenciais (RAPT4) | 229.260.282 |
| Total | 345.775.809 |
Dessas, estão em free float (livre negociação), as seguintes:
| Quantidade de Ações Ordinárias (RAPT3) | 21.308.966 | 18,29% |
| Quantidade de Ações Preferenciais (RAPT4) | 176.269.235 | 76,89% |
| Total de Ações | 197.578.201 | 57,20% |
1. O QUE É A RANDON E SUAS AÇÕES (RAPT4)?
Segundo a página das ações da Randon (RAPT4) no site da bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Indústria E Comércio de Veíc. Automotores E Rebocados Pra A Movimentação E O de Transporte de Materiais; de Implem Pra O Transp Rodoviário E Ferroviário E de Aparelhos Mecânicos. Peças.
- Classificação Setorial: Bens Industriais / Material de Transporte / Material Rodoviário.
A Randon (RAPT4) é um conglomerado que reúne 12 empresas.
Seus produtos representam um leque ligado ao transporte de cargas.
A companhia atua em três grandes segmentos:
- Implementos e Veículos (reboques/semirreboques, vagões ferroviários e veículos fora-de-estrada);
- Autopeças (Materiais de fricção, sistemas de eixos e suspensões, sistemas de freios, sistemas de acoplamento e sistemas de ponta de eixo pra indústria automotiva, além de outros componentes).
- Serviços Financeiros (Consórcios e crédito bancário).
Como podemos ver, a Randon (RAPT4) está associada ao setor de transporte, que direta e indiretamente, está ligado à necessidade de transportar bens de consumo e produtos pra serem exportados ou beneficiados em nossas próprias indústrias, bem como àqueles que precisam chegar aos centros consumidores.
Atualmente, a empresa tem posição de liderança em grande parte dos produtos que fabrica para o mercado nacional, além de ter relevante presença internacional, chegando com seus produtos a mais de 100 países em todos os continentes. E tudo começou em 1949 com os irmãos Raul e Hercilio Randon em uma pequena oficina mecânica pra reforma de motores industriais.
Sua sede fica em Caxias do Sul, Rio Grande do Sul. Nos 70 anos de existência, a companhia se tornou famosa por produzir e comercializar uma linha ampla de equipamentos para o transporte de carga terrestre, entre os quais estão veículos rebocados (reboques/semirreboques), vagões ferroviários e veículos especiais.
O que são as ações da Randon (RAPT4)?
Quando uma companhia decide por um acréscimo de intensidade em suas operações, vai precisar de dinheiro pra tanto. Pode conseguir empréstimos no setor bancário, por exemplo. Mas os juros podem comprometer o resultado final dessa investida.
Outra forma mais inteligente de captar esses recursos é abrir capital na bolsa de valores. Isso quer dizer que ela vai passar a vender o seu capital na bolsa de valores, em forma de ações. As ações são a menor fração possível do capital social de uma empresa. É como se fosse um pequeno pedaço da empresa.
Ao comprar ações de uma empresa, me torno sócio dela, investidor, acionista. Estou dividindo o risco do empreendimento com ela. A empresa, por sua vez, angaria os recursos pra investir em novas frentes, pagar dívidas, ter capital de giro e muito mais.
Se os recursos forem bem utilizados, a companhia vai crescer e, por consequência, valer mais. Se, como um todo, ela vale mais, suas partes (as ações) passam a valer na mesma proporção. Assim, se eu tenho ações da empresa, meu patrimônio valoriza.
Uma empresa mais forte, por sua vez, tende lucrar mais. Parte dos lucros precisa ser dividida com os acionistas em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio. Assim, além de ver minhas ações valorizarem passarei a ser remunerado com os dividendos.
Boa parte dos participantes da bolsa de valores não está interessada em investir, comprar ações pra se tornar sócio. Eles querem comprar as ações e vendê-las, rapidamente, tão logo consigam lucro. E, em caso de queda, eles as vendem pra recomprar quando estiverem mais baratas, uma forma de lucrar mesmo em mercados em queda.
Vou falar sobre essas duas formas de trade no tópico mais abaixo em que explico como ganhar dinheiro com as ações da Randon (RAPT4).
Histórico da empresa e de suas ações (RAPT4)
- 1949 – Ínicio das atividades. Na década de 1950, foi criada a Mecânica Randon, pra fabricação de freios a ar pra reboques e 3º eixo pra caminhões. Na década seguinte, acompanhando o ritmo de industrialização do Brasil, a Randon iniciou a fabricação dos semirreboques; de um 3º eixo pra carretas e o sistema de suspensão balancim, atendendo às determinações da Lei da Balança e ampliando a capacidade de carga. Nos anos 1970, construíram uma nova fábrica com 40 mil metros quadrados e foi aberto o capital pra ampliar a capacidade de produção; deram início, através da Randon Veículos, à fabricação de veículos fora-de-estrada; estruturaram a Rede de Distribuidores; e ingressaram no mercado internacional.
- 1950 – Fundação da Mecânica Randon. Fundação da Mecânica Randon Ltda. Início da fabricação de freios a ar pra reboques, desenvolvidos pra enfrentar os acentuados declives da região da Serra Gaúcha, além da fabricação do 3º eixo par a caminhões.
- 1960 – Crescimento da Randon. Fabricação dos primeiros semirreboques. Conforme determinações estabelecidas pela Lei da Balança, a Randon viu uma grande oportunidade e criou um 3º eixo pra carretas e o sistema de suspensão balancim, o que possibilitou a ampliação da capacidade de carga. A Randon crescia no ritmo de um País que se industrializava e ampliava seu modal rodoviario
- 1970 – Abertura de Capital e fundação da Randon Veículos. Após viagem à Europa, onde conheceram com mais profundidade a realidade do sistema de transportes mundial, os irmãos Randon perceberam o potencial de crescimento do setor e investiram em uma nova fábrica com 40.000 metros quadrados de área construída. A empresa abre o capital pra ampliar a capacidade de produção e inicia a fabricação dos veículos fora de estrada, através da Randon Veículos, tornando-se a primeira montadora genuína de veículos automotores do Sul do Brasil. Também dá início a estruturação de sua rede de distribuidores e ingressa no comércio exterior.
- 1980 – Fundação da Master. Inicia o processo de diversificação do negócio da Randon, com a fundação da Freios Master, uma joint-venture com a americana ArvinMeritor (na época Rockwell), e da Administradora de Consórcios Randon.
- 1990 – Incorporação da Fras-le e fundação da JOST Brasil e Randon Argentina. Com a incorporação da Fras-le e a fundação da Randon Argentina e da JOST Brasil, jointventure com a JOST-Werke, da Alemanha, intensifica a diversificação de negócios.
- 2000 – Fundação da Suspensys e da Castertech. Fundação da Suspensys, uma joint-venture com a ArvinMeritor, dos Estados Unidos e fundação da Castertech. A Randon consolida-se como uma marca de referência global, com parceiros estratégicos de classe mundial, posicionada entre as maiores empresas privadas brasileiras, líder em seus segmentos e exportando pra todos os continentes.
- 2009 – 60 anos de Randon. Comemorações dos 60 anos da Randon. Uma empresa que tem vocação pra crescer de forma sustentável.
- 2011 – Aquisição da Randon Brantech e Freios Controil. Juntam-se ao grupo duas novas aquisições: Randon Brantech, empresa focada na fabricação de implementos, e Freios Controil Ltda., por parte da controlada Fras-le S.A., especializada na fabricação de componentes pra freios.
- 2012 – Início da produção de lonas de freio no mercado americano. Após investimento de U$ 11 milhões, a subsidiária Fras-le North America Inc. passa a produzir lonas de freio pra veículos comerciais no mercado americano.
- 2013 – Aquisição integral da Suspensys. Aquisição das cotas restantes da empresa Suspensys, líder no mercado brasileiro na fabricação de sistemas de suspenção pra veículos pesados, como parte do plano estratégico de expansão e desenvolvimento das Empresas Randon.
- 2014 e 2015 – Os resultados da Randon acompanharam a expressiva recessão da economia brasileira, chegando a ter uma diminuição de receita em torno de 20%, o EBITDA diminuiu mais de 65% e a empresa terminou o ano, com um prejuízo de mais de 20 milhões de reais. No entanto, no ano seguinte a organização conseguiu recuperar-se.
- 2016 – Ocorreu uma nova abertura de capital e um novo modelo de negócio com a reestruturação da Suspensys e Castertech, com a especialização da Suspensys em soluções pra suspensões e eixos e da Suspensys WE em soluções wheel end. Entrou em operação a Randon Implementos de Araraquara, SP.
- 2017 – Constituição da Randon Perú. A Randon Perú é resultado da joint venture formalizada em 20 de junho de 2017 entre Randon S.A. Implementos e Participações e o Grupo Epysa, do Chile, pra produção e venda de semirreboques. Trata-se da primeira associação direta da Divisão Implementos no exterior que, desde os anos 1970, operava no mercado internacional por meio da exportação a partir do Brasil, produzindo localmente ou com parcerias pra disponibilizar seus produtos erm outros países.
- 2018 – Inauguração da Randon Araraquara. No dia 28 de março, foi inaugurada a planta industrial da Randon Araraquara, em São Paulo. A unidade está situada em uma região estratégica, próxima a clientes dos segmentos rodoviário e ferroviário. Com o falecimento do empresário Raul Randon. O seu filho, Alexandre Randon, assumiu, interinamente, a presidência do Conselho de Administração das Empresas Randon, ele já atuava como vice-presidente do Conselho.
- 2019 – Uma nova mudança na governança da empresa foi feita e Daniel Randon, que já era VP, assumiu a presidência da empresa como CEO, e seus irmãos David Randon passou a ser presidente do Conselho de Administração das Empresas Randon e o Alexandre Randon vice-presidente.
2. AÇÕES DA RANDON (RAPT4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Randon são negociadas em ambiente totalmente eletrônico na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Nesse mercado, qualquer um pode negociar ações, desde que tenha recursos pra tanto, um computador conectado à internet e uma conta em uma corretora de valores.
Atenção, pois a maior parte dos negócios nesse ambiente é feito por investidores institucionais com grande capacidade de tirar dinheiro do mercado.
Por isso, vale a pena conhecer metodologias que nos digam, através do volume de negócios, como estes participantes estão agindo.
Falamos de forma mais detalhada sobre isso no tópico sobre o Raio X Preditivo, abaixo.
Quais ações a Randon possui?
A Randon possui ações ordinárias e preferenciais:
- Ações ordinárias: dão direito a votar nas assembleias das empresas, recebem dividendos, mas não com preferência frente às ações preferenciais.
- Ações preferenciais: não dão direito a voto nas assembleias, mas têm preferência na hora de receber dividendos e outros proventos como juros sobre capital próprio.
Qual são os códigos das ações da Randon
- Ordinárias: RAPT3
- Preferenciais: RAPT4
As ações da Randon (RAPT4) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Randon (RAPT4), no momento, são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira, embora futuramente possam vir a ser negociadas em bolsas estrangeiras.
Isso se dá por meio de programas de recibos que são negociados como se fossem ações no exterior, enquanto as ações propriamente ditas ficam custodiadas por aqui, sob a responsabilidade de um banco, por exemplo.
Podemos citar como exemplo as ADR (American Depositary Receipts), do mercado dos Estados Unidos.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA RANDON (RAPT4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Randon (RAPT4) são os seguintes:
| Nome | %ON – RAPT3 | %PN – RAPT4 | %Total |
| Previ-caixa Previdência Funcionários Banco Do Brasil | 8,85 | 0,16 | 3,09 |
| Alaska Investimentos Ltda (gestor) | 0,13 | 9,06 | 6,05 |
| Dramd Participações E Administrações Ltda | 81,71 | 21,24 | 41,61 |
| Outros | 9,31 | 68,05 | 48,26 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 1,50 | 1,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA RANDON (RAPT4)?
Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com ações da Randon (RAPT4) e com outras ações da bolsa de valores.
Trade com ações da Randon (RAPT4)
O trade consiste na compra e na venda de ações pra que encerremos a operação o mais rapidamente possível, tão logo ela atinja o nosso objetivo de lucro ou um nível máximo de prejuízo.
- Se achamos que o preço das ações vai subir, compramos. Se o preço cair, teremos prejuízo.
- Se achamos que o preço das ações vai cair, vendemos. Se o preço subir, teremos prejuízo.
A venda de ações, mesmo sem tê-las, é possível através de uma operação chamada venda descoberta. O trader, com o intermédio da corretora de valores, aluga ações de um investidor que está disposto a isso, e as vende. Tão logo encerre a operação, no lucro ou no prejuízo, as ações são devolvidas e o aluguel é pago.
O trade também pode ser subdividido segundo sua periodicidade:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
- Swing trade: operações com poucos dias de duração.
- Position trade: operações com poucas semanas de duração.
Ganhar dividendos com ações da Randon (RAPT4)
O investidor costuma ter os seguintes objetivos ao investir por tempo indefinido em ações como as da Randon (RAPT4) e de outras companhias:
- Fazer seu patrimônio em ações crescer, comprando sempre que possível ações de boas companhias e mantendo-as não importa o cenário.
- Remunerar esse patrimônio através do recebimento dos dividendos, que são o lucro das companhias divididos entre as ações. Os dividendos costumam ser usados pra compra de mais ações que, por sua vez, receberão mais dividendos.
Porém isso só funciona realmente se as ações forem boas pagadoras de dividendos e que os dividendos tenham um dividend yield (porcentagem que indica o valor do dividendo relativamente ao preço da ação).
Vejamos como as ações da Randon (RAPT4) se saíram nos últimos tempos.
| Tipo do Provento | Pagamento | Valor | Dividend Yield |
| Juros Sobre Capital Próprio | 09/08/2019 | 0,10 | 1,06% |
| Dividendo | 15/05/2019 | 0,09 | 1,01% |
| Dividendo | 27/08/2018 | 0,06 | 0,8% |
| Dividendo | 15/05/2018 | 0,05 | 0,55% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA RANDON (RAPT4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Em novembro, a Randon anunciou os resultados do terceiro trimestre de 2019 e dos nove primeiros meses de 2019:
- A Receita Líquida Consolidada atingiu R$ 1,4 bilhão no 3T2019, 23,6% superior ao 3T2018 (R$ 1,1 bilhão);
- EBITDA consolidado 3T2019 de R$ 192,1 milhões, com margem EBITDA de 14,0% e EBITDA ajustado 3T2019 de R$ 209,6 milhões, com margem EBITDA ajustada de 15,1%;
- As vendas para o mercado externo somaram US$ 40,7 milhões no trimestre, redução de 17,6% em relação ao mesmo período de 2018.
- Lucro Líquido de R$ 78,5 milhões no 3T2019 e margem líquida de 5,7%, contra lucro líquido de R$ 41,7 milhões no 3T2018.
De um modo geral, são números favoráveis, que indicariam compra das ações da Randon (RAPT4). Se tivéssemos uma leitura superficial. Pra escolher uma ação pra investir, muitas outras coisas devem ser levadas em conta. Há fundos de ações que investigam até a vida profissional dos dirigentes das empresas, por exemplo.
A verdade é que, por mais que uma empresa tenha um futuro promissor, não sabemos o que acontecerá na economia mundial, nacional e setorial. Ficar posicionado em ações como as ações da Randon (RAPT4) é sempre um tanto temeroso: claro que no longuíssimo prazo elas podem subir, e muito. Mas seremos capazes de suportar eventuais quedas, em uma grande crise, por exemplo, se estivermos integralmente posicionados nesta e em algumas outras poucas ações tendo uma estratégia inflexível que não permite a sua venda?
O que fazer
Nossa postura quanto ao investimento (longo prazo) é cautelosa. É comum que investidores iniciantes entrem na bolsa nos seus momentos de euforia, tendo recordes de cotação sendo batidos, só pra testemunhar a queda desses mercados a seguir. E, ao ver seus patrimônios serem reduzidos dia após dia, acabam vendendo no fundo, desesperados, só pra ver o mercado voltar a subir logo depois.
Assim, gostamos de entradas em pontos estratégicos que chamamos de “zonas saudáveis de trade”. E tendo perspectiva de saída, tanto no lucro quanto no prejuízo. Da mesma forma, reduzimos nossa exposição financeira, dedicando apenas uma parte de nosso dinheiro à renda variável de maior risco, como é o caso de ações.
Para encontrar essas “zonas saudáveis de trade”, usamos o Raio X Preditivo, que explicamos logo mais adiante.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA RANDON (RAPT4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Conheça as taxas pra negociar ações da Randon (RAPT4) e outras ações da bolsa de valores:
- Taxa de corretagem: é a taxa cobrada pela execução das ordens de compra e venda. Cada corretora tem um regime de cobrança diferente, geralmente, um valor de acordo ao volume da operação.
- Taxa de custódia: poucas corretoras ainda cobram taxa de custódia. Ela seria correspondente aos custos necessários para manter as ações que você comprou em sua carteira.
- Emolumentos: são taxas da bolsa de valores e, para a pessoa física, incidem em pouco mais de 0,03% do total financeiro envolvido nas compras e nas vendas.
- ISS: o imposto sobre serviços é 5% sobre a taxa de corretagem, pago à prefeitura de São Paulo.
Imposto de Renda: o imposto de renda incide apenas sobre o lucro das operações. Se você não tem lucro, não tem imposto. A alíquota para day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia) é de 20%, sem isenção, embora possamos descontar prejuízos de meses anteriores do mês em que houve lucro, obtendo assim um abatimento. A alíquota para operações a partir de dois dias é de 15%, havendo isenção nos meses em que as vendas não ultrapassaram R$ 20 mil. Leia nosso artigo sobre o tema!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA RANDON (RAPT4)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia criada para priorizar a leitura do volume. E, como a maior parte do volume de negócios realizado nas bolsas mundiais é de responsabilidade dos investidores institucionais, também é uma metodologia especializada em interpretar a atuação desses big players.
Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preços e os movimentos de preço, por sua vez, mero efeito. Ora, se conseguimos ler as causas em antecedência, fica mais fácil a antecipação aos efeitos.
O Raio X Preditivo busca, assim, regiões saudáveis de trade nos pontos de decisão dos investidores institucionais, regiões em que o potencial de perda é menor e o potencial de lucro é muito superior.
Para isso, a metodologia usa conceitos voltados para o volume e ferramentas (indicadores Sato’s) que colocam esses conceitos para funcionar diretamente sobre os gráficos dos ativos, como as ações da Randon (RAPT4) e outros ativos da bolsa de valores.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA RANDON (RAPT4)?
Primeiro, sem sombra de dúvida, é preciso se matricular em um bom curso sobre bolsa de valores e trade. Pelos motivos acima expostos, recomendamos o Raio X Preditivo.
Já matriculados, podemos abrir uma conta em uma corretora de valores. Mas não devemos começar a operar ainda. Antes, é uma melhor ideia treinar na conta demo que todas as corretoras de valores oferecem a seus clientes, através de uma plataforma gráfica de negociação.
Não é só isso que é grátis na corretora: não há custo de abertura, não há saldo mínimo e não há taxas de manutenção.
A conta demo é bastante questionada, afinal é bastante diferente operar com dinheiro de verdade. Porém, também é certo que, se você não conseguir usar adequadamente suas novas habilidades de trade na conta demo, não o fará, muito menos, na conta real, quando operamos com “dinheiro de verdade”.
O passo a seguir, depois de ter treinado com sucesso, é transferir o dinheiro para operar e inciar suas operações reais com ações da Randon (RAPT3) e de outras companhias listadas na bolsa de valores.
9. CONCLUSÃO
Assim que o Brasil expandir sua produção nos diversos setores da economia, esses produtos precisarão de transporte. As empresas de transporte, por sua vez, precisarão de equipamentos para realizar esse trabalho. Nesse cenário, uma companhia como a Randon (RAPT4) tem muito a crescer, ainda mais se considerarmos que ela está bem estabelecida.
No entanto, esse cenário ainda precisa se comprovar e, mesmo que se comprove, não sabemos que caminho o preço de tais ações farão até chegar a uma valorização expressiva. Acreditamos que os traders e investidores não precisam ficar expostos a decréscimos de seu patrimônio, aproveitando apenas os cenários positivos.
E isso é possível sim a partir de uma leitura do mercado a partir do volume e, consequentemente, do comportamento dos grandes players, proporcionada pelo Raio X Preditivo.
Ademais, recomendamos uma exposição limitada quanto ao capital total de que dispomos e limitada quanto aos objetivos de lucro e prejuízo máximo a cada operação, sempre pautados pelo volume.
