Devo comprar ou vender as ações da Qualicorp (QUAL3)? O que eu aprendi nas últimas semanas, durante a crise do Novo Coronavírus, mudou meu jeito de analisar esta e o de outras empresas. Aprenda agora!

As ações da Qualicorp (QUAL3) estão entre aquelas que mais geram negócios na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Não à toa, fazem parte do Índice Bovespa (Ibovespa), sendo responsáveis por 0,502% do peso sobre a carteira teórica que o compõe. Essa carteira teórica é formada pelas ações que, juntas, são responsáveis por 80% dos negócios da bolsa, aproximadamente.

A Qualicorp (QUAL3) tem um total de 284 milhões de ações, sendo que, destas, 282 milhões ou aproximadamente 99%, estão em “free float”, ou seja, em livre negociação no mercado.

A Qualicorp e suas ações QUAL3, assim, são de grande interesse dos traders e investidores e, assim, neste artigo vamos conhecer um pouco mais de sua história, seu negócio e sobre as melhores formas de ganhar dinheiro com seus ativos.

Todas as empresas tiveram importantes quedas de preço em seus ativos com a crise desencadeada pelo Novo Coronavírus. Talvez este seja o único momento em que, de fato, ficamos de olho em investimento em ações para o longo ou longuíssimo prazo devido ao fato de que diversos ativos passam a ser negociados a preços muito abaixo dos múltiplos de suas companhias. Ainda assim, é importante frisar:

• Não há como “adivinhar” o fundo de uma crise: pode haver mais quedas
• A recuperação pode demorar anos ou décadas: o longo prazo deve ser levado a sério
• A empresa deve ser saudável e capaz de atravessar os momentos mais difíceis
• Devemos ficar de olho se há legítimo interesse institucional através da observação do volume e do fluxo nas quedas (alto volume pode determinar que os big players estão comprando ações de investidores fracos, vendendo a qualquer preço, no desespero)

Assim, vamos conhecer um pouco mais sobre a Qualicorp e suas ações QUAL3 e sobre o método que usamos para determinar os melhores momentos de comprar e vender seus ativos.

1. O que é a Qualicorp e suas ações (QUAL3)?
2. Ações da Qualicorp (QUAL3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Qualicorp (QUAL3)?
4. Formas de ganhar com ações da Qualicorp (QUAL3)?
5. Investir ou não investir em ações da Qualicorp (QUAL3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Qualicorp (QUAL3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Qualicorp (QUAL3)?
9. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Qualicorp e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É A QUALICORP E SUAS AÇÕES (QUAL3)?

Segundo a página da Qualicorp (QUAL3) no site da B3, temos as seguintes classificações:

• Atividade Principal: Prestação de Serviços E Gestão de Benefícios de Assistência à Saúde.
• Classificação Setorial: Saúde / Servições Médicos e Hospitalares, Análises e Diagnósticos / Serv.Méd.Hospit.

A Qualicorp S/A (QUAL3) é considerada a maior administradora de benefícios de assistência à saúde do Brasil.

A companhia foi fundada em 1997 e oferece planos de saúde privados, seguros de vida, saúde e dental, e serviços de corretagem de seguro, através de organizações de grupos médicos, seguradores médicos especializados, cooperativas médicas, entidades auto gerenciadas, instituições de caridade, cooperativas dentárias e grupos de dentistas.

A Qualicorp também gerencia outros serviços de seguro saúde e complementares, como recrutamento, marketing, administração, gerenciamento e serviços de consultoria sobre benefícios em saúde, serviços de administração de terceiros e serviços de tecnologia da informação focados em saúde.

São mais de três milhões de beneficiários.

As principais subsidiárias da empresa são:

• Qualicorp Corretora de Seguros S/A.
• Qualicorp Consultoria em Saúde Ltda.
• Qualicorp Administração e Serviços Ltda.

O que são as ações da Qualicorp (QUAL3)?

Quando uma empresa decide crescer sem ter que lançar mão de caríssimos empréstimos ou financiamentos bancários, uma boa opção é abrir capital. Isto é, vender a investidores pequenas partes de seu capital social. Essas pequenas partes são chamadas de ações. Quem compra ações se torna sócio da empresa.

Porém, nem todos os que compram e vendem ações estão interessados em se tornar sócios. Boa parte da movimentação de negócios da bolsa, inclusive com ações da Qualicorp (QUAL3) se dá com traders de curto prazo que compram ativos para vendê-los pouco tempo depois – prazos que vão de dias a algumas semanas – quando esses ativos estiverem um pouco mais valorizados.

Histórico da empresa e de suas ações (QUAL3)

• 1997 – Início das operações da Qualicorp, com foco na oferta de planos de saúde coletivos por adesão.
• 2004 – Consolidação da comercialização de planos de saúde e de outros benefícios pra clientes corporativos
• 2008 – Ampliação das operações da Qualicorp com a comercialização do seguro de pessoas, por meio da celebração de apólices coletivas com seguradoras.
• 2009 – Início da prestação de serviços de TPA a órgãos governamentais. Aquisições estratégicas que permitiram ampliar as linhas de negócio da Qualicorp, fortaleceram e expandiram as operações da Companhia.
• 2010 – Constituição da Qualicorp S.A., sociedade holding do Grupo Qualicorp. Reorganização societária.
• 2011 – Aquisição Medlink Conectividade em Saúde Ltda., com o intuito de aprimorar os procedimentos pra prestação dos serviços. Aquisição PraxiSolutions adicionando seguros massificados a plataforma já existente e permitindo cross-selling através de canais de distribuição em todo o Brasil. Aquisição Newport, empresa que fornece seguros individual e empresarial através de serviços de corretagem. Aquisição do Grupo Afinidade expandindo a presença geográfica e incluindo novas associações e operadoras.
• 2012 – Aquisição da Fidelitas Corretora de Seguros trazendo novas oportunidades no segmento corporativo e contribuindo também pra expansão geográfica da Qualicorp. Aquisição de sociedades integrantes do Grupo Padrão, com o intuito de capturar novas oportunidades de vendas. Aquisição de empresas do Grupo Aliança, visando fortalecer a estratégia de crescimento via expansão geográfica e reforçar a penetração no setor de funcionalismo público.
• 2013 – Em 07 de outubro de 2013, a Companhia, em conjunto com sua controlada direta Qualicorp Administradora de Benefícios S.A., constituiu a sociedade limitada Clube de Saúde Administradora de Benefícios Ltda., objetivando fomentar e administrar a sua carteira de clientes coletivos por adesão pras classes C e D, gerindo seus processos, receitas, custos e despesas correlatos de forma mais otimizada e maximizar sua margem operacional.
• 2014 – Em 30 de abril de 2014, a Companhia divulgou a intenção de compra da Saúde Soluções Participações S.A., controladora da Connectmed-CRC e Gama Saúde. A aquisição foi aprovada em Assembleia Geral da Companhia realizada em 13 de agosto de 2014, assim como a incorporação da Saúde Soluções Participações S.A. pela Qualicorp S.A., que passou a ter como controladas diretas a Connectmed-CRC e Gama Saúde.
• 2015 – Em 08 de setembro de 2015, foi celebrado instrumento de transação entre a Companhia, a Tempo Participações S.A. e Med-Lar Internações Domiciliares Ltda. A aquisição tem como objetivo a expansão da oferta de serviços do Grupo Qualicorp para o segmento de TPA e conectividade, em linha com suas diretrizes estratégicas, que incluí serviços administrativos e de backoffice pra autogestões, autarquias e operadoras, além de conectividade de rede, prestados em regime de terceirização sem assunção de riscos atuariais.
• 2017 – Em 02 outubro de 2017 foi concretizada a incorporação das Companhias Aliança Administradora de Benefícios de Saúde S.A. e GA Corretora de Seguros, Consultoria, Administração e Serviços S.A.
  2018 – A Qualicorpo constituiu a controlada Q Saúde Operadora de Plano de Saúde Ltda., com o objetivo de vender planos de saúde
  2019 – A subsidiária integral Qualicorp Corretora de Seguros S.A. foi incorporada à Qualicorpo Consultoria e Corretora de Seguros S.A.
  2020 – Ano do Novo Coronavírus que desencadeou uma crise que atingiu todas as economias mundiais

2. AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Qualicorp (QUAL3), a exemplo de todas as outras ações do mercado brasileiro, são negociadas na B3, a bolsa de valores do Brasil.

Todas as negociações se dão em meio eletrônico, sem o envolvimento pessoal, de papelada e burocracias, possibilitado pelo sistema PUMA, da B3.

Desse modo, basta termos uma conexão com a internet, um computador e uma conta na corretora pra podermos negocia ações na bolsa de valores brasileira.

Porém, isso nos coloca no mesmo ambiente que outros participantes mais competitivos que nós, os investidores institucionais, preparados tanto financeira, como tecnologicamente como em termos de recursos humanos.

Quando nos colocamos diante desses competidores, ir contra seus posicionamentos de mercado nos coloca em desvantagem, ao passo que se soubermos ler suas posições podemos nos colocar ombro a ombro, como aliados. Essa leitura é possível através de metodologias como o Raio X Preditivo, que acompanha o volume e o fluxo de ordens que só esses participantes são capazes de demonstrar.

Quais ações a Qualicorp possui?

Como participante do segmento Novo Mercado da B3, a Qualicorp só tem ações ordinárias.

A listagem nesse segmento especial implica na adoção de um conjunto de regras societárias que ampliam os direitos dos acionistas, tais como:

• O voto em Assembléia Geral Extraorinária (AGE).
• A venda das ações pelo mesmo preço que o acionista controlador, caso este decida vender sua participação majoritária na companhia (Tag Along de 100%).
• O Estatuto Social da Qualicorp também prevê que uma quantia equivalente a 25% do lucro líquido anual ajustado deverá estar disponível para distribuição a título de dividendo ou pagamento de juros sobre capital próprio, em qualquer exercício. Esta quantia representa o dividendo obrigatório.

Qual são os códigos

Toda ação negociada na bolsa de valores brasileira tem um código de negociação composto por quatro letras e um numeral. O nome técnico desse código é ticker. O Ticker das ações ordinárias da Qualicorp é QUAL3.

São negociadas em quais bolsas

A Qualicorp S/A não possui valores mobiliários disponíveis para negociação no exterior.

Muitas companhias têm suas ações negociadas através de recibos. Por exemplo, nos EUA, são as ADR (American Depositary Receipts). Esses recibos são negociados como se fossem ações. Eles “travam” as ações correspondentes no Brasil que ficam sob a custódia de uma entidade financeira.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3)?

Segundo a página da Qualicorp no site da B3, os principais acionistas da QUAL3 são os seguintes:

 

Nome	%ON	%PN	%Total
Rede D’or São Luiz S.A.	11,30	0,00	11,30
Itaú Unibanco S.A.	5,06	0,00	5,06
Blackrock. Inc.	5,15	0,00	5,15
Outros	77,89	0,00	77,89
Ações Tesouraria	0,60	0,00	0,60
Total	100,00	0,00	100,00

 

Observe que nenhum dos sócios tem controle acionário ou mais de 50% da QUAL3.

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4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3)?

Então aproximadamente 80% das QUAL3 estão em free float ou em livre negociação na B3. Considerando isso, quais as formas de lucrarmos com esses papeis?

• Trade: o trader compra ativos para vender dali a algum tempo, quando eles tiverem valorizado. Esse tempo pode ser curtíssimo (day trade, operações que começam e acabam no mesmo dia), curto (swing trade, operações de dois dias a no máximo duas semanas) e position trade (operações que duram de duas semanas a poucos meses). O trader também pode vender as ações (alugando-as de um investidor) a fim de recomprá-las quando estiverem mais baratas, se ele acreditar que a tendência é de queda. A esse tipo de operação chamamos de venda a descoberto.
• Distribuição de dividendos: esta é a opção dos investidores de longo prazo, que compram ações como uma espécie de poupança. Além de acreditar que, no longo prazo, as ações vão se valorizar, nesse meio tempo, o trader tem a esperança de que a empresa tenha lucros e, como é de lei, ela é obrigada a dividi-los com os investidores, pelo menos 25% deles.

Vejamos como têm sido os dividendos da Qualicorp (QUAL3) nos últimos anos:

 

Uma forma de verificar se vale a pena apostar nos dividendos de uma empresa é somar os dividendos de um certo ano e dividir pelo valor das ações naquele ano, multiplicando, a seguir, por cem. Isso nos dará, aproximadamente, os juros anuais sobre o valor investido. Você pode, por exemplo, comparar com juros de investimentos menos arriscados e ver se vale a pena. Mais fácil que isso: verifique o dividend yield da ação.

Outra forma de avaliar isso – em conjunto – é ver se há anos em que a companhia não pagou dividendos. Se isso acontece, a aposta em dividendos vai ficando mais e mais inviável.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Quando pensamos no termo “investimento”, claro que estamos nos referindo a longo prazo.

Existe um senso comum muito propagado no mercado que diz que “no longo prazo, na bolsa de valores, sempre há a valorização”.

Talvez isso seja real quando se trata de índices que apenas incluem em suas carteiras aqueles papeis com melhor desempenho.

Porém, ações individuais nem sempre apresentam esse comportamento. Será que o pequeno investidor tem as condições necessárias de “apostar” nos melhores papeis? E, em caso de desvalorização maciça, algo inevitável de acontecer em mercados globais, ele terá o sangue frio necessário para permanecer posicionado ou mesmo para comprar mais a fim de fazer seu “investimento” valer a pena?

Mesmo ações de grandes empresas como a Qualicorp (QUAL3) estão sujeitas às políticas econômicas setoriais, nacionais e internacionais. E, ainda que estejam firmes nesses fundamentos, sempre estarão sujeitas às atuações especulativas dos grandes investidores institucionais.

O longo prazo, na bolsa de valores, é um terreno desconhecido. E quanto mais permitimos que nosso dinheiro fique nesse terreno desconhecido mais ele estará sujeito a intempéries.

Por isso, nosso posicionamento ao recomendar ou não investimento em QUAL3 ou qualquer outra ação da bolsa é que o iniciante prefira horizontes mais curtos em que é possível enxergar os horizontes mais prováveis (seja no lucro, seja no prejuízo), a fim de tomar as atitudes necessárias a fim de proteger suas economias se necessário.

O único momento em que indicamos a compra de ações para o longo prazo é nas crises agudas, como a recente que testemunhamos desencadeada pelo novo coronavírus. As ações QUAL3 estavam cotadas a R$ 45 em janeiro. Em meados de março passaram a custar R$ 20. Imagine quantos “investidores” que venderam seus ativos nessa derrocada, desesperados, a qualquer preço, dando liquidez a big players interessados a acumular papéis a valores muito baixos! Porque eles sabem que boas empresas têm grande potencial de se recuperarem ao cabo de meses ou anos. Claro, se vamos comprar ações com esse viés de longo prazo precisamos ter certeza de que a empresa tem condições de atravessar a crise se fortalecendo e com condições de subir ainda mais do que o topo anterior: mas não há dúvida de que muitas empresas estão sendo negociadas a valores muito inferiores do que seus valores intrínsecos.

 

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

A negociação de ações na bolsa de valores, seja a QUAL3 ou qualquer outra, implica custos. Conheça os principais:

• Taxa de corretagem e taxa de custódia: a primeira diz respeito à execução das ordens de compra e venda dos ativos; a segunda diz respeito à “guarda” dos ativos por parte da corretora. Porém, as corretoras estão desativando esse tipo de taxa
• Taxas da bolsa: as taxas cobradas pela bolsa de valores dizem respeito a cada negociação e equivalem a pouco mais de 0,03% sobre o valor financeiro negociado (para pessoas físicas).
• ISS: o imposto sobre serviços equivale a 5% da taxa de corretagem.
• Imposto de renda: para operações de day trade (que começam e terminam no mesmo pregão) a alíquota é de 20% sobre o lucro; para as outras operações, a alíquota é de 15% sobre o lucro (meses em que as vendas são inferiores a R$ 20 mil são isentos de Imposto de Renda).
• A bolsa de valores cobra uma taxa de 0,12% sobre os proventos de carteiras de ações superiores a R$ 20 mil.

 

• Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa de Valores: Clique Aqui!

Desnecessário dizer que colocar a culpa de um mau desempenho na bolsa de valores sobre as taxas e impostos é um erro. Por exemplo, no Imposto de Renda: ora, ele só incide sobre o lucro… quanto mais lucro você tem, mas imposto vai pagar, naturalmente. Você só não paga imposto se está levando prejuízos consistentes.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

Como vimos, é difícil ver o que acontecerá com a bolsa de valores no longo prazo. O que acontecerá com uma ação em particular, dependendo do contexto, é mais difícil ainda.

Neste sentido, consideramos o curto prazo como o “lugar” mais seguro para negociarmos na bolsa de valores.

Embora não tenhamos a leitura adequada do que acontecerá com a economia setorial, nacional e internacional e suas consequências para um papel específico, por outro lado, podemos ver o posicionamento dos grandes investidores institucionais diante de um ativo.

E, no curto prazo, a influência desses participantes é fundamental dando cenários mais prováveis de movimento do preço.

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de ferramentas e conceitos. Essas ferramentas, que viabilizam a leitura prática dos conceitos no gráfico, nos dão o acompanhamento do volume e do fluxo de ordens que só os investidores institucionais são capazes de posicionar.

Para a Nova Análise Técnica, o preço é uma informação secundária, sendo tão somente o efeito de uma informação primária, que é o volume, a verdadeira causa dos movimentos nas cotações através do aumento da demanda ou da oferta.

Acompanhando o volume que só os institucionais são capazes de causar, o Raio X Preditivo nos dá os momentos certos de comprar e vender, com maior probabilidade de acerto e menor risco.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA QUALICORP (QUAL3)?

Comprar QUAL3 e qualquer ação negociada na bolsa de valores hoje em dia é muito simples.

Basta ter um celular, para isso.

Sério. É só baixar o aplicativo de sua corretora de valores preferida, preencher o formulário com seus dados pessoais e bancários, fotografar alguns documentos e sua conta estará aberta.

A seguir, basta transferir o dinheiro necessário a partir de sua conta bancária. E isso dá para fazer a partir do celular também.

Feito isso, basta começar a comprar e vender ações. E, adivinhe, até isso dá para fazer pelo celular.

É tão fácil que chega a dar raiva.

Veja o vídeo abaixo e aprenda como comprar e vender ações na pratica:

 

E o pior é que muitas pessoas se deixam seduzir por essa facilidade e acreditando que ações são a solução para todos os males decidem comprar sem antes estudar o mercado e entender seu real funcionamento.

Assim, como primeiro passo antes de começar a comprar QUAL3 ou qualquer outra ação da bolsa de valores, nossa recomendação é fazer um curso sobre trades e sobre ações que contemple o verdadeiro funcionamento dessa atividade.

Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO

A Qualicorp (QUAL3) obviamente é uma grande empresa com atuação cada vez mais marcante no mercado brasileiro. Se ela tem chance de se destacar no futuro? Com certeza.

Como será esse caminho até que ela chegue ao almejado destaque? Impossível dizer no longo prazo. Quem comprou ações em janeiro, a R$ 45 pode ter se surpreendido ao ver que elas caíram para R$ 20 em março. Talvez, aliás, comprar a R$ 20 sim, tenha sido mais vantajoso, se acreditamos na capacidade de recuperação dos preços no longo prazo. Mas não esqueça que SEMPRE pode cair mais antes de uma inevitável recuperação (desde que a empresa consiga sobreviver).

Porém, em momentos de otimismo e euforia, devemos estar mais focados no curto prazo, quando podemos enxergar todos os possíveis percalços usando metodologias baseadas em volume e fluxo de ordens. É muito válida a metáfora que nos diz que para chegarmos, de carro, a uma outra cidade não precisamos saber todas as curvas, aclives, declives, buracos e perigos do trajeto inteiro. Precisamos somente enxergar de 50 a 100 metros adiante de maneira a nos precaver de qualquer risco imediato. É isso o que nos proporciona o Raio X Preditivo: a visão preditiva para que possamos nos posicionar no mercado de maneira inteligente, não importando o ativo que elegemos para aquele momento.

 

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