Você não vai acreditar quando vir a quantidade de oportunidades que perdeu com ações da Portobello (PTBL3): usando este método, a partir de agora, você não perde mais nenhuma chance na bolsa

As ações da Portobello (PTBL3) se encontram em um momento de bastante expectativa, principalmente porque, no momento da comemoração de seus 40 anos, mesmo num momento de crise do país, conseguiu inaugurar uma nova fábrica, num investimento de quase R$ 150 milhões. Sem falar no lançamento do Projeto Lastras, que, segundo a companhia cerâmica, promete revolucionar a área de revestimento dos projetos arquitetônicos e de engenharia.

A Portobello (PTBL3) possuiu 158,5 milhões de ações preferenciais (PTBL3) e, destas, quase 74 milhões estão livremente negociadas na bolsa de valores, um free float de 46%.

Todas essas características chamam a nossa atenção e de traders e investidores do mercado. Será esta a hora certa de investir na Portobello (PTBL3)? Devo comprar ou vender? Para isso, preparei este artigo contando a história da Portobello (PTBL3), seu negócio e, principalmente, nosso posicionamento quanto a investimentos de longo prazo na bolsa de valores, assim como sobre o investimento (longo prazo) em qualquer outro ativo do mercado.

1. O que é a Portobello e suas ações (PTBL3)?
2. Ações da Portobello (PTBL3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Portobello (PTBL3)?
4. Formas de ganhar em ações da Portobello (PTBL3)?
5. Investir ou não investir em ações da Portobello (PTBL3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Portobello (PTBL3)? Veja os custos e taxas para começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço para comprar ações da Portobello (PTBL3)?
9. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Portobello e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É A PORTOBELLO E SUAS AÇÕES (PTBL3)?

Segundo a página da Portobello no site da B3, podemos classificar a Portobello da seguinte maneira:

• Classificação Setorial: Bens Industriais / Construção e Engenharia / Produtos para Construção.

A Portobello ou PGB S.A (PTBL3) é uma das maiores indústrias cerâmicas do Brasil e do mundo. Sua sede fica em Tijucas, em Santa Catarina. Sua receita bruta é superior a R$ 1 bilhão e produz em torno de 30 milhões de metros quadrados de cerâmica por ano.

Está presente nos cinco continente. Bons contatos comerciais permitem revendas em lojas multimarca em todo o país. Um canal de venda para o setor de engenharia nacional amplia as vendas. São 2600 empregados – além de mais de 10 mil empregos indiretos – e muito foco em inovação tecnológica e em design.

A Portobello (PTBL3) foi fundada em 1979 e, hoje, seu parque fabril cehgou a mais de 200 mil metros quadrados de área construída, o maior do ramo na América Latina.

Mas não é só isso.

A companhia, desde a década de 90, investe no mercado dos Estados Unidos. A Portobello America Inc. é uma subsidiária da Portobello S.A (PTBL3) está situada em Pompano Beach, Flórida e tem cinco escritórios e depósitos regionais instalados em locais estratégicos para o livre comércio de seus produtos.

No Brasil, além da distribuição por varejo em lojas multimarcas, desde 1998 a companhia tem a Portobello Shop S.A. A ideia sempre foi revitalizar e inovar o ramo de venda de produtos de revestimentos cerâmicos. É considerada, na estratégia da empresa, o elo entre o cliente final e a indústria.

O que são as ações da Portobello (PTBL3)?

Uma empresa lança ações na bolsa de valores quando decide que precisa de dinheiro pra continuar sua expansão e projetos de crescimento.

Assim, divide seu capital em pequenos pedaços chamados ações que serão comprados pelos investidores. Podemos, assim, dizer que ações são a menor fração do capital social de uma empresa.

No dia da Oferta Pública Inicial ou IPO, diversos investidores aceitam dividir o risco do empreendimento junto da companhia. Afinal, eles têm convicção de que tudo dará certo. Eles compram as ações e dão dinheiro à empresa em troca.

Com o dinheiro arrecadado, a companhia tem condições de investir em seu desenvolvimento. Se esse investimento for bem sucedido, as ações vão valorizar, assim como o valor de capitalização da companhia.

Ao comprar ações de uma empresa, eu me torno sócio da companhia e, se seu valor aumentar, o valor das ações aumenta proporcionalmente, eu vejo meu patrimônio crescer.

Além disso, ela lucrará mais e eu receberei parte do lucro em forma de dividendos.

Acontece que nem todas as pessoas físicas e jurídicas que estão atuando na bolsa de valores estão interessadas em se tornar sócias da Portobello (PTBL3). Muitas delas querem, na verdade, fazer “trades”. Isto é comprar agora a um certo valor e vender, depois de um tempo mais ou menos curto, quando essas ações estiverem um pouco mais caras, mantendo a diferença que constitui o lucro da operação.

Outra possibilidade é vender PTBL3 (num tipo de operação conhecido como venda descoberta) e recomprar quando estiverem mais baratas.

A venda descoberta é realizada quando supomos que as ações vão desvalorizar. Isso é possível de ser feito alugando-se ações de investidores, vendendo-as, comprando-as de volta mais baratas (com lucro) ou mais caras (com prejuízo), pagando o aluguel dos papeis e embolsando o que sobra.

Histórico da empresa e de suas ações (PTBL3)

• 1979 – Início das atividades da cerâmica Portobello (PTBL3). Contudo, a empresa inicialmente focou o mercado nacional onde o seu principal produto era o conhecido “verdão”, uma linha de apenas dois esmaltes e poucas variações.
• 1981 – Primeiras exportações. No advento das novas descobertas do ramo, a Portobello (PTBL3) foi lançando novas linhas mais atraentes tanto pelo seu design, bem como pela praticidade de limpeza e resistência. A empresa lançou, então, a primeira linha de pisos gotejados do Brasil e uma das primeiras do mundo. Abre, em São Paulo, a sua primeira filial
• 1983 – A Portobello já participa de feiras internacionais do ramo como a 1ª Feira Internacional, no Panamá.
• 1984 – Inovação em produto no lançamento da 1ª linha de pisos para alto tráfego, a linha Carga Pesada.
• 1987 – Ampliação do Parque Fabril, atingindo 1 milhão de m²/mês.
• 1988 – A equipe de funcionários já ultrapassa mil pessoas
• 1990 – É criada a Portobello América e mais 12 filiais, no interior de São Paulo, Rio de Janeiro e na região Nordeste.
• 1991 – Inovação em produto no lançamento de revestimentos para fachadas.
• 1992 – Início do outsourcing pra trazer ao Brasil a mais nova tipologia cerâmica, o porcelanato importado da Itália.
• 1998 – Lançamento da Rede de Franquias Portobello Shop. A empresa já tinha 1.444 funcionários diretos e mais de 1.000 produtos no portfólio.
• 2000 – Início do uso de Gás Natural, energia limpa para fornos e secadores.
• 2001 – Inovação em produto através do início da produção de porcelanato.
• 2005 – Exportação atinge 60% das vendas.
• 2008 – Expansão do Parque Fabril e consolidação da Rede de Lojas Portobello Shop chegando a 100 lojas. Adesão ao Novo Mercado Bovespa (abertura de capital).
• 2010 – Inovação em produto no o lançamento do porcelanato de espessura reduzida – Extra Fino – simultâneo às marcas italianas.
• 2011 – Início da produção usando a tecnologia de impressão digital.
• 2012 – Portobello (PTBL3) torna-se a maior empresa de revestimentos cerâmicos da América Latina.
• 2013 – Lançamento Grandes Formatos.
• 2014 – Investimentos na Fábrica Pointer.
• 2015 – Instituição do Portobello Grupo. Lançamento da marca Pointer na inauguração da nova fábrica em Alagoas.
• 2016 – Projeto Officina Portobello. Lançamento Coleção Portobello: Arquitetura em Movimento. In and Out. Projeto Loja Padrão Green Building LEED. Lançamento Coleção Pointer: Morada Brasileira – Raízes, tendo participação de Marcelo Rosenbaum.
• 2018 – A Portobello tem exportação para mais de 65 países abrangendo os cinco continentes e possui mais de 100 lojas Portobello Shop.
• 2019 – Comemora 40 anos. Lança o projeto Lastras – que deve produzir lastras de cerâmica de até 1,80m x 3,60m – e inauguração de fábrica num investimento de R$ 150 milhões (80 empregos diretos e 120 indiretos).

2. AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Portobello (PTBL3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3.

Todas as negociações são realizadas em meio eletrônico, através de um sistema chamado PUMA.

O PUMA permite negociações rápidas, seguras e acessíveis, sem interferência direta humana, sem papelada e sem complicação. Você pode até lembrar daquela cena em que pessoas se debatiam no pit da bolsa, tentando fazer os melhores negócios na base do grito e dos gestos frenéticos.

Pois é. Isso não existe mais. Porém, não se engane, a bolsa de valores não deixou de ser menos frenética.

Com isso, nós pequenos traders e investidores, podemos comprar PTBL3 sem a menor dificuldade, precisando apenas de uma conta na corretora, uma conexão à internet e um computador minimamente razoável (ou até mesmo apenas um celular).

Porém, ao entrar tão facilmente nesse ambiente de compra e venda eletrônico, talvez não fique claro num primeiro momento que estamos entrando no mesmo lugar que grandes traders institucionais que têm do seu lado:

• Recursos financeiros praticamente inesgotáveis: muita, muita, muita grana disponível. Há um estudo que revela que eles dominam praticamente 50% do capital mundial e que 90% dos negócios dos mercados são feitos e orquestrados por eles.
• Recurso tecnológicos de última geração: robôs de negociação de alta frequência programados com os algoritmos mais avançados, computadores potentes e conexões rápidas com os mercados.
• Recursos humanos acima da média: as mentes matemáticas mais bem pagas do planeta e os dirigentes mais bem informados do mundo.

Fica difícil competir com isso. Mas fique ligado. Neste artigo eu apresento pra você uma metodologia que nos coloca operando lado a lado com esse tipo de investidor altamente competitivo. Tudo baseado nas pistas que eles deixam em volume de negócios (sim, eles são tão grandes que precisam operar um número incrível de ativos e volume financeiros, esta é a dificuldade deles).

Quais ações a Portobello possui?

A Portobello possui apenas ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias, mas que também recebem dividendos. Normalmente apenas com pelo menos 5% das ações ordinárias podemos ter voz ativa nas assembleias e, no caso da Portobello, isso equivaleria a quase 8 milhões de ações.

Na cotação de hoje, isso dá uns 35 milhões.

Qual são os códigos

Os códigos de negociação da bolsa de valores são estruturados da seguinte maneira:

• XXXXYY

Onde os Xs representam a parte do código que nos diz a que objeto o ativo (ou derivativo) se refere. No caso das ações, faz referência à empresa.

Os Ys são um numeral de um ou dois dígitos que nos conta a classe de ativos com que estamos lidando.

Como estamos falando da Portobello, os Xs são PTBL.

Como são ações ordinárias, os Y são 3.

Logo, o código de negociação das ações da Portobello é PTBL3.

São negociadas em quais bolsas

As ações da Portobello não são negociadas em outras bolsas do mundo que não a brasileira, apesar de sua participação no mercado estadunidense com seus produtos.

Algumas ações brasileiras são negociadas nas bolsas de fora através de um programa de recibos.

O exemplo mais conhecido são as ADRs, pra negociação em bolsas dos Estados Unidos, particularmente a Bolsa de Nova York.

As ADRs (American Depositary Receipts) são recibos que podem ser negociados normalmente nos Estados Unidos, como se fossem ações.

Enquanto isso, as ações correspondentes ficam “travadas” aqui, sob custódia de algum banco.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3)?

Segundo a página das ações da Portobello (PTBL3) no site da B3, os principais acionistas da companhia são os seguintes:

Nome	%ON – PTBL3
Maria Cristina Gomes Vieira	0,42
Carlos Eduardo Zoppello Brennand	1,71
Miriam Gomes Vieira de Andrade	0,50
Daniel Gomes Vieira	0,48
Maria Amelia Gomes Vieira	0,13
Junior Administração Bens Part. Soc. Ltda	0,25
Cesar Gomes Junior	16,36
Eleonora Ramos Gomes	12,25
Eduardo Ramos Gomes	2,80
Beatriz Rebello Salles	2,15
Lucio Rebello	2,15
Pbg Participações Societárias Ltda	4,59
Augusto Lopes Gomes	2,80
Valerio Gomes Neto	1,86
Carolina Consoni Gomes Malucelli	1,51
Marcelo Consoni Gomes	1,26
Gabriela Richter Gomes	0,96
Eduardo Czernay Gutierrez	0,25
Carolina Czernay Gutierrez	0,24
Gustavo Czernay Gutierrez	0,24
Maria Cristina Gomes Vieira	0,51
Outros	46,58
Total	100,00

 

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Portobello e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3)?

Então aproximadamente 46% das PTBL3 sendo livremente negociadas na bolsa de valores, podemos ter diversas oportunidades e maneiras de lucrar com essa característica. Duas das formas mais conhecidas são as seguintes:

• Trade com ações da Portobello (PTBL3): o trader compra ativos para vender dali a algum tempo, quando eles tiverem valorizado. Esse tempo pode ser curtíssimo (day trade, operações que começam e acabam no mesmo dia), curto (swing trade, operações de dois dias a no máximo duas semanas) e position trade (operações que duram de duas semanas a poucos meses). O trader também pode vender as ações (alugando-as de um investidor) a fim de recomprá-las quando estiverem mais baratas, se ele acreditar que a tendência é de queda. A esse tipo de operação chamamos de venda a descoberto.
• Distribuição de dividendos das ações da Portobello (PTBL3): esta é a opção dos investidores de longo prazo, que compram ações como uma espécie de poupança. Além de acreditar que, no longo prazo, as ações vão se valorizar, nesse meio tempo, o trader tem a esperança de que a empresa tenha lucros e, como é de lei, ela é obrigada a dividi-los com os investidores, pelo menos 25% deles.

Mas para validar essa última estratégia, precisamos estar atentos a como a companhia paga dividendos:

• São frequentes? Há anos em que eles são escassos ou inexistentes?
• O valor dos dividendos é condizente com o valor das ações e com o consequente tamanho de seu investimento.

Vamos dar uma olhada nas ações da Portobello nos últimos dez anos, os dividendos que elas pagaram:

Data de Aprovação	Valor
21 Mar 2019	0,154922
08 Ago 2018	0,062376
08 Ago 2018	0,056402
02 Abr 2018	0,135479
04 Ago 2017	0,132577
02 Mai 2017	0,003661
29 Abr 2016	0,051432
10 Ago 2015	0,037484
20 Abr 2015	0,244091
14 Ago 2014	0,040674
24 Abr 2014	0,149126
14 Ago 2013	0,017600
23 Abr 2013	0,054300
19 Dez 2012	0,032100

 

Dá para ter uma ideia básica se os dividendos valem a pena dividindo o total de dividendos de um ano pelo valor da ação no início daquele ano e multiplicando o resultado por 100. Isso nos dá uma estimativa de “juros” anuais para uma suposta aplicação no início do exercício. Podemos, então, comparar com outras ações que pagam dividendos e até com juros de renda fixa (mas lembre-se de que comparar renda fixa com renda variável é como comparar laranjas e jabuticabas, não tem nada a ver uma coisa com a outra).

Se os dividendos forem bons, uma das táticas usadas é usar os dividendos para comprar mais ações, que renderão mais dividendos e que, por sua vez, servirão para comprar mais ações… é o fenômeno dos juros sobre juros aplicado à renda variável.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Eu entendo o termo “investimento” como “longo prazo”. Será que as PTBL3 são uma boa pedida para esse tipo de horizonte?

Se a companhia é sólida, é líder no setor em que atua, entrega inovação e design consistentemente, tem lucros satisfatórios… Tudo indica que, ao longo do tempo, suas ações vão valorizar.

Se você olhar para o gráfico da PTBL3, verá que não é bem assim. Verá que há momentos de altos e baixos. Alguns momentos, por sinal, bem baixos e outros bem altos.

E o que nos dá direito de imaginar que saberemos o que vai acontecer daqui cinco, dez, vinte anos?

Nada.

Haverá momentos de bonança e momentos de crise.

De fato, tem muita gente que compra ações de empresas consideradas sólidas justamente quando elas estão no topo. Não deixam de estar mais sólidas quando, depois do topo, vão procurar um novo fundo. E, no entanto, as ações compradas no topo estarão desvalorizadas por algum tempo. E não há nada que o “investidor” possa fazer.

Há exemplos de investidores, desses que compram e guardam os papeis para sempre, de sucesso? Sim, há. Mas para cada um deles há centenas que fracassaram ou que tiveram resultados pífios.

Por isso, nossa recomendação, em se tratando de ações, é o curto prazo, janelas de negociação mais breves e cujo horizonte está mais visível. Isso nos dá oportunidades de saída tanto no lucro quanto no prejuízo, de maneira que nosso capital não fica completamente exposto e comprometido.
Sobretudo em sua totalidade e durante um longo período de tempo.

Outra dica importante: não comprometa todo o seu dinheiro com o mercado de risco. Haverá momentos de prejuízo e estes não podem impactar seus investimentos de maneira debilitante.

A dica fundamental: tenha uma metodologia de negociação de ações que mostre o que está realmente acontecendo no mercado. Atualmente, a maior parte das metodologias foca no preço, em seus movimentos de sobe e desce, tentando “adivinhar” o que acontecerá a seguir. Porém, os métodos mais avançados de análise já sabem que o volume é a causa desses movimentos, seu combustível. Assim, busque metodologias que ensinem a leitura da causa (volume), para que você possa antecipar os efeitos.

Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

Comprar e vender ações como a PTBL3 tem taxas e impostos envolvidos. Conheça os principais:

• Taxa de custódia para PTBL3: as corretoras estão abandonando a cobrança da taxa de custódia que, basicamente era uma taxa para guardar as ações que você comprasse.
• Taxa de corretagem para PTBL3: taxa para a compra e a venda de ações, para executar as ordens. Varia de acordo com a corretora, de acordo com o volume financeiro envolvido, com o pacote de corretagem que você comprou e até com o tipo de ativo negociado.
• Taxas da bolsa para PTBL3: os emolumentos correspondem a 0,03%, pouco mais que isso, em cima do volume financeiro negociado.
• ISS para PTBL3: o Imposto Sobre Serviço é de 5% sobre o valor da corretagem.

Temos ainda o Imposto de Renda. O Imposto de Renda varia de acordo com a categoria da operação:

• Day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão): 20% de alíquota sobre o lucro. Meses anteriores que tiveram prejuízo podem ser descontados do lucro atual. O cálculo da alíquota é feito sobre o que sobrar.
• Outras operações (com mais de um pregão): 15% sobre o lucro. Porém, em meses em que as vendas não superaram R$ 20 mil há isenção.

Recomendo que você leia os nossos artigos sobre Imposto de Renda na bolsa de valores.

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Portobello e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

A maior parte das metodologias de Análise Técnica, atualmente, observa o movimento do preço no gráfico das ações. O sobe e desce das cotações, desenhado nos gráficos, serviria assim como uma forma de tentar “adivinhar” o que vai acontecer depois. Isso até tem uma certa fundamentação estatística: quando determinado fato acontece, há uma possibilidade x de que outra coisa aconteça a seguir, com uma certa probabilidade.

Porém, o movimento do preço depende de outra informação que consideramos mais importante: o volume de negócios.

Sem volume, o preço não tem capacidade de se movimentar. Além disso, o volume se comporta, muitas vezes, de maneira diferente do que a Análise Técnica Clássica acredita em termos de influência.

A Nova Análise Técnica, codificada pela metodologia do Raio X Preditivo, através de ferramentas e conceitos, visa seguir o volume de maneira a entender e interpretar como os grandes players, aqueles participantes do mercado que realmente têm capacidade de influenciar o movimento de preços, estão se posicionando.

Através dessa observação, é possível identificar zonas de trade de maior probabilidade de acerto. A ideia, assim, é reduzir o stop loss, reduzindo o valor que colocamos em risco, e aumentar as chances de ganho.

Outra forma de ver isso, é considerar o Raio X Preditivo como uma metodologia que lê o comportamento dos grandes players que, a todo custo, precisam esconder os grandes volumes de ativos que precisam operar diariamente. Assim, nos posicionamos com eles, como parceiros, escolhendo o lado vencedor de cada fase do mercado.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA PORTOBELLO (PTBL3)?

Investir em ações da Portobello (PTBL3) e em outras ações da bolsa de valores é a coisa mais fácil hoje em dia.

Qualquer um com um celular em questão de uma ou duas horas já pode começar. Por exemplo, baixando o aplicativo de sua corretora de valores preferida.

Você vai ter que preencher um formulário com dados pessoais e bancários. Talvez até fotografar alguns documentos de identificação… mas em questão de minutos sua conta está aberta.

A seguir, usando o seu internet banking, você só precisa fazer a transferência do dinheiro, via TED (mais rápido).

Tão logo o dinheiro apareça na nova conta, você já pode comprar as ações.

Porém, se você fizer desse jeito estará pulando uma etapa importante que é a sua educação financeira para a bolsa.

Faça um curso que lhe ensine o real funcionamento da bolsa de valores e que lhe dê a real noção de como podemos ler o comportamento dos ativos nos gráficos, com a utilização de indicadores que nos mostrem o fluxo, o volume e o posicionamento dos participantes realmente importantes (a fim de que nos posicionemos a favor deles e não contra).

Nossa recomendação, sem dúvida nenhuma, é o Raio X Preditivo.

9. CONCLUSÃO

Claro que dá para confiar em uma empresa que, mesmo com o país em crise, decide colocar um novo projeto de R$ 150 milhões para funcionar. Você duvida que a Portobello estará conosco durante muito e muito tempo? Eu não.

O que eu não confio é em ações no longuíssimo prazo, expostas a:

• Crises setoriais.
• Crises nacionais.
• Crises internacionais.
• Atividade especulativa de investidores institucionais.

Se os três primeiros itens são difíceis de prever em qualquer prazo e de interpretar suas consequências imediatas, o quarto item é possível de ser lido no curto prazo, através do volume. Assim, recomendamos operações com horizontes de finalização próximos e com o uso de ferramentas que permitam a leitura da atuação institucional. A recomendação é o Raio X Preditivo.