As ações da Pomi Frutas (FRTA3) são boas de investir ou seriam uma maçã podre na sua cesta de ações? Nosso método ajuda a descobrir se os big players estão comprando esses ativos

As ações da Pomi Frutas (FRTA3) estão por um fio. A empresa já teve a falência decretada. Ainda em março de 2020 obteve sucesso no recurso contra o decreto de falência e de sua subsidiária, Pomifrai Fruticultura, sentenciado pela 1ª Vara Cível da Comarca de Fraiburgo/SC, em 17 de fevereiro desse ano. Três anos depois 2009, quando a companhia juntou operações com a Pomifrai, começou a vender ativos de baixo retorno e em 2015 houve transição do comando acionário, que passou às mãos do empresário Edgar Safdie. Durante esse período começou a enfrentar dificuldades.

As ações da Pomi Frutas (FRTA3), nesse contexto, seriam interessantes para investir? De fato, devemos olhar com muita cautela para uma companhia numa situação destas. Mas a atuação de investidores institucionais pode antecipar surpresas quanto ao preço do ativo de qualquer companhia, mesmo em uma situação como essas. Neste artigo, apresentaremos a companhia, mas, acima de tudo, o método que usamos para detectar a atuação de big players em ativos que, por vezes, passam despercebidos aos olhos do investidor comum. Se uma empresa em tal enrascada se reergue, a possibilidade de ganhos é astronômica. Porém, não podemos, na bolsa, contar com a sorte. Precisamos de dados reais e o método que queremos apresentar, que serve para companhias em qualquer condição, analisa um fator que nos traz a atuação dos grandes investidores institucionais, de maneira que podemos, se for o caso, nos posicionar ao lado deles.

1. O que é a Pomi Frutas e suas ações (FRTA3)?
2. Ações da Pomi Frutas (FRTA3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Pomi Frutas (FRTA3)?
4. Formas de ganhar em ações da Pomi Frutas (FRTA3)?
5. Investir ou não investir em ações da Pomi Frutas (FRTA3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Pomi Frutas (FRTA3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Pomi Frutas (FRTA3)?
9. Conclusão

A Pomi Frutas tem 2.001.106 ações ordinárias FRTA3 e, destas, 612.122 (30,60%) estão em livre negociação.

1. O QUE É A POMI FRUTAS E SUAS AÇÕES (FRTA3)?

Segundo a página das ações da Pomi Frutas (FRTA3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Pomicultura Produção/ Comercialização E Exportação
• Classificação Setorial: Consumo não Cíclico / Agropecuária / Agricultura

A Pomi Frutas produz e comercializa maçãs in natura e processadas, sendo pioneira nesse negócio no Brasil. A empresa está localizada em Santa Catarina, na cidade de Fraiburgo, que conta com clima ideal para a cultura da maçã.

A Pomi Frutas observa padrões internacionais reconhecidos pela lei, pelo mercado, pelo selo de classificação ABPM e pelas certificações internacionais da GLOBALGAP, HACCP e BRC.

A companhia tem capacidade de processamento em suas câmaras frigorificas de até 40 mil toneladas maçãs por ano. O produto da Pomi Frutas é encontrado em grandes redes varejistas nacionais e internacionais, indústria nacional e internacional e grandes distribuidores.

O que são as ações da Pomi Frutas (FRTA3)?

Uma empresa abre seu capital na bolsa de valores para captar dinheiro para desenvolver seus negócios.

A empresa percebe uma chance de crescimento. Porém, os recursos estão todos comprometidos nas operações que estão em curso.

Ela poderia emprestar, financiar ou lançar debêntures. Mas os valores podem ser muito superiores a qualquer possibilitado por essas opções e, além disso, os juros de empréstimos podem corroer e comprometer os resultados futuros.

A abertura de capital compreende todo um processo que tem seu ápice no lançamento público das ações (IPO). Cada ação corresponde a um “pedacinho” do valor da empresa. Cada ação tem o mesmo valor e é a menor fração do capital social total, a capitalização, da companhia.

Ao comprar ações, eu estou comprando pedacinhos dessa empresa. E, ao vender ações, a empresa capta os recursos de que precisa.

Se os recursos, a partir daí são bem utilizados a empresa cresce e valoriza. Se ela valoriza, cada “pedacinho” (ações), valoriza proporcionalmente. Quem comprou ações vê seu patrimônio investido nesses ativos crescer.

Além disso, ela tem grande possibilidade de lucrar mais. Os lucros precisam ser divididos entre os acionistas. São os dividendos. Quanto mais ações alguém tem, mais dividendos recebe.

Histórico da empresa e de suas ações (FRTA3)

1962

Ano da fundação da RENAR Maçãs S/A.

Década de 1970

Fomento ao desenvolvimento de Fraiburgo como polo produtor de maçãs.

Introdução de princípios da biologia na polinização dos pomares. Após diversos experimentos, inclusive com a importação de pólens dos EUA, a Pomi Frutas obtém resultados com a implantação de colmeias em seus pomares.

Construção do primeiro frigorífico destinado ao armazenamento de maçãs.

Instalação da primeira máquina de classificação de maçãs por peso.

Década de 1980

Pioneira no uso do radar com alcances horizontal e vertical para detectar nuvens que possam resultar em chuvas de granizo;

Importação dos primeiros foguetes terra-ar capazes de alcançar até 2.500 metros de altura, inicialmente da França e Suíça e posteriormente da Rússia, para pulverização de nuvens com partículas de iodeto de prata a fim de reduzir as chuvas de granizo;

Construção do primeiro frigorífico com câmaras de atmosfera controlada. Por meio da retirada do oxigênio e da introdução de percentual controlado de gás carbônico e nitrogênio no ambiente controlado, a fruta armazenada adormece, conservando seu sabor e qualidade por períodos de até 12 meses, permitindo ao produtor oferecer ao consumidor frutas de qualidade na entressafra e reduzir os efeitos da sazonalidade em seu faturamento;

Década de 1990

Desenvolvimento e implantação de novas técnicas de plantio, com adensamento dos pomares pela utilização de novos tipos de mudas livres de vírus.

O adensamento dos pomares não só melhora a produtividade, como também reduz os custos de manejo, raleio e colheita.

2000

A Pomi Frutas inicia exportação de frutas

2005

Em 28 de fevereiro de 2005, a Companhia abre seu capital na BM&FBovespa, com a emissão pública de 10 milhões de ações negociadas a R$1,60, totalizando R$ 16 milhões.

Os recursos da abertura de capital foram destinados a:

R$3,0 milhões em investimentos em máquinas e equipamentos;

R$8,0 milhões em aquisição de produtos de terceiros; e

R$2,5 milhões em redução do endividamento.

2006

O Conselho de Administração aprova plano de Alienação de Ativos não produtivos. Em dezembro de 2006 a companhia aprova o Relatório de Reavaliação do Patrimônio.

2007

Importação do mais moderno sistema de pré-classificação de frutas existente na época, com capacidade de seleção por peso, tamanho, cor e seleção de qualidade (defeitos).

Ampliação da capacidade de armazenagem de maçãs com a construção de mais três câmaras frigoríficas, com capacidade de 750 toneladas cada.

2008

A Companhia instalou novos equipamentos e câmaras frias no packing house que permitiram uma grande melhora na qualidade e no custo do processo de pré-seleção e embalagem. Em conformidade com o plano de negócios, A Companhia fechou novas parcerias com arrendamento de pomares e novos contratos com produtores. A Companhia, ainda no fim do ano de 2008, instalou novos equipamentos para melhorar o processo industrial com redução de custos e aumento de produtividade.

2009

Em julho, a Companhia anuncia a entrada de um parceiro estratégico: o Fundo de Private Equity Endurance Capital Partners. O Fundo ingressa no Bloco de Controle da Companhia, aportando R$20 milhões por meio de subscrição de ações.

Em dezembro, a Companhia anuncia a incorporação da Pomifrai (produtora de maçãs do mesmo ramo de atividade da Companhia e de porte semelhante), bem como da sua subsidiária Pomifrai Alimentos Ltda. (produtora de derivados da maçã). Esta incorporação foi concluída em setembro de 2010.

2011

Aprovado aumento de capital de até R$ 16 milhões, mediante a emissão de até 40.000.000 (quarenta milhões) de novas ações ordinárias, todas escriturais e sem valor nominal, ao preço de emissão de R$0,40 (quarenta centavos de real) por ação.

2012

Em 2012, a Companhia intensificou o trabalho em novas frentes do plano de gestão. Algumas ações chave passaram a ser implantadas. Como principais ações, pode-se destacar: erradicação de pomares de baixa produtividade; venda de ativos de baixo retorno; e negociação de dívidas do BRDE.

2014

17 de janeiro de 2014: Pomifrai Fruticultura S.A. incorpora 100% da Pomifrai Alimentos S.A.,

01 de outubro de 2014: grupamento de ações na razão de 20:1.

2015

30 de junho de 2015: Edgar Rafael Safdie e Siwa Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento Exterior adquirem 51,27% do capital social total da Companhia. Essas aquisições ocorreram tanto em operações em bolsa de valores como por meio de subscrições no âmbito do aumento de capital aprovado pelo Conselho de Administração da Companhia em 24 de abril de 2015 e homologado em 23 de junho de 2015, mediante exercício de direito de preferência e em procedimento de rateio de sobras.

8 de outubro de 2015: o novo grupo de acionistas assume o controle da Companhia, elegendo, nessa mesma data, novos conselheiros, mantendo no cargo apenas o membro independente do conselho.

15 de outubro de 2015: Conselho de Administração aprova a substituição do auditor independente da empresa, de forma a aprimorar as práticas contábeis da Companhia, em relação àquelas verificadas por ocasião do ingresso da nova Diretoria.

29 de outubro de 2015: a Companhia instaura arbitragens perante a Câmara de Arbitragem do Mercado .

11 de dezembro de 2015: alteração da denominação social para Pomi Frutas S.A em linha com o novo posicionamento estratégico da empresa, que objetiva, no médio prazo, a diluição de risco e a obtenção de retornos consistentes por meio da operação diversificada no mercado de frutas.

11 de dezembro de 2015: aumento do capital social da Companhia para R$ 133.173.480,00, representados por 9.093.745 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal.

2. AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Pomi Frutas (FRTA3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, cujo nome é B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

Todas as negociações são em meio eletrônico e, diferentemente de outras épocas, não há participação humana direta no registro e no fechamento das ordens. Tudo acontece através do PUMA (Plataforma Unificada Multiativo).

Milhões de pessoas entraram na bolsa de valores nos últimos meses graças a isso. E também movidas pelos recordes do Ibovespa.

Muitas delas se arrependeram pois não estavam bem informadas a ponto de entender que crises agudas como a provocada pelo Novo Coronavírus podem acontecer nos mercados a qualquer momento. Neste caso, foi uma pandemia, mas poderia ser qualquer outro motivo.

Os grandes investidores institucionais se aproveitam desses momentos para adquirir ativos a preços baixos que estão sendo vendidos por esses participantes mais fracos em grande quantidade, acumulando papeis que vão voltar a valorizar se não dali a meses, então dali a anos ou décadas.

Esses big players têm a seu lado a tecnologia (robôs de alta frequência de negociação), o poder financeiro (trilhões e trilhões de dólares para suportar os reveses econômicos), tempo, paciência e capacidade de recursos humanos (as mais poderosas mentes matemáticas para programas os algoritmos de negociação automática e os mais bem remunerados dirigentes para a tomada de decisões).

Uma das melhores maneiras de lidar com esse ambiente altamente competitivo e predatório para o pequeno investidor é observar o comportamento desses participantes avassaladores do mercado através do volume de negociação que só eles conseguem movimentar. A leitura do volume de negociação e sua influência sobre o preço é ensinada por poucas metodologias no mundo (a maioria foca apenas no preço). No Brasil, esse tipo de metodologia é ensinada pelo Raio X Preditivo.

Quais ações a Pomi Frutas possui?

A Pomi Frutas possui apenas ações ordinárias.

São aquelas ações que dão direito a voto nas assembleias das companhias. Elas também têm direito a proventos, mas podem não os receber caso haja alguma questão e, nesse caso, as preferenciais têm a prioridade no recebimento.

No caso, a Pomi Frutas não tem ações preferenciais.

Qual são os códigos das ações da Pomi Frutas

Os códigos têm geralmente quatro letras em caixa alta seguidas de um numeral de um ou dois dígitos. Os códigos de negociação também são chamados de ticker.

O código de negociação das ações da Pomi Frutas é FRTA3.

O dígito 3 indica que se trata de uma ação ordinária.

As ações da Pomi Frutas (FRTA3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Pomi Frutas (FRTA3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Pomi Frutas (FRTA3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Edgar Rafael Safdié	52,31	0,00	52,31
Merav Bender Safdie	17,09	0,00	17,09
Outros	30,60	0,00	30,60
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)?

Podemos lucrar com as ações da Pomi Frutas (FRTA3) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes maneiras:

Trade com ações da Pomi Frutas (FRTA3)

Quando queremos ganhar dinheiro com ações da Pomi Frutas (FRTA3) ou qualquer outra ação através do trade não estamos interessados em investir (por investir, entendemos comprar ativos para ficar com eles durante um longo tempo).

Nosso objetivo aqui é entrar em operações – de compra ou de venda – e sair delas tão rápido quanto possível, no momento em que essas operações derem um certo lucro de acordo com nossa estratégia.

• Podemos comprar caso achemos que o preço das ações vai subir: se o preço de fato subir, realizamos o lucro com uma venda das ações. Porém, se o preço das ações cair, teremos prejuízo
• Podemos vender ações caso achemos que o preço das ações vai cair: se o preço de fato cair, realizamos o lucro com uma recompra. Porém, se o preço das ações cair teremos prejuízo

Ganhar dividendos com ações da Pomi Frutas (FRTA3)

Os investidores são diferentes. Eles escolhem ações pra comprar e pra ficar com elas por tempo indefinido, esperando que no longuíssimo prazo elas valorizem. Ele não se desfaz delas de jeito nenhum, mesmo em momentos em que elas possam desvalorizar por qualquer razão. Inclusive, quando elas ficam mais baratas, veem isso como uma oportunidade de comprar ainda mais ativos de uma empresa que eles consideram boa, saudável e sólida.

Outro objetivo dos investidores é, ao longo do tempo, receber os dividendos, que são a parte dos lucros que é dividida entre os acionistas. Cada ação tem direito a um certo valor de dividendos. Quanto mais ações tenho, portanto, mais dividendos recebo.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Normalmente indicamos um comportamento mais cauteloso no que diz respeito a “investimento” em ações, isto é, comprar ações com uma mentalidade para mantê-las encarteiradas durante um longo tempo.

Encaramos a bolsa de valores como um ambiente especulativo, para trades, e não para investimento.

No entanto, crises agudas como a que testemunhamos recentemente com a crise do novo coronavírus nos dão uma oportunidade para o longo prazo em muitos casos: muitas empresas têm suas ações negociadas muito abaixo dos valores “justos” indicados pelos múltiplos das companhias.

Quer dizer: as ações da Pomi (FRTA3) PODEM estar sendo negociadas abaixo dos valores que elas realmente valem.

Porém, é preciso uma certa cautela:

• Precisamos avaliar se realmente a empresa está sendo negociada abaixo de um valor justo
• Não podemos tentar adivinhar o fundo do mercado: novas quedas dramáticas podem acontecer; vale a pena ter um financeiro na manga, seja para suportar novas quedas quanto para fazer novas entradas periódicas ou a cada queda
• A recuperação desse dinheiro pode demorar anos ou mesmo décadas: é preciso levar o longo prazo a sério, como se esquecêssemos que esse dinheiro aplicado existe
• Devemos estar certos de que a empresa tem a capacidade de suportar os momentos mais dramáticos, considerando-se as características da crise e seus desdobramentos futuros

Fora esses momentos de crise aguda e sobretudo nos momentos de euforia e otimismo, nossa postura é indicar trades mais curtos, com duração determinada pelo comportamento do volume de negociação e níveis de preço de maior probabilidade de trade, denunciados pelo fluxo de ordens dos grandes players institucionais. Como já dissemos: de um modo geral, a bolsa preza por um comportamento mais especulativo. Quem comprou ações quando a bolsa estava acima de 100 mil pontos pensando no longo prazo pode testemunhar sobre isso: já estão arrependidos.

Para obter esse nível de leitura, precisamos entender a influência do volume de negócios em um ativo que denuncia a atuação de investidores institucionais e, além disso, precisamos saber se eles estão acumulando (comprando) ou distribuindo (vendendo). Mesmo uma ação tão desvalorizada como a da Pomi Frutas (FRTA3) pode estar em processo de distribuição, o que indica queda iminente.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de custódia: as corretoras cada vez menos estão cobrando essa. Era uma taxa relativa à guarda das ações que você comprava e encarteirava.
• Taxa de corretagem: cobrada para cada ordem de compra e venda. Cada corretora cobra um valor diferente. Também depende do tamanho da ordem, do tipo de ativo ou derivativo operado e se você tem um pacote “pré-pago” de corretagem
• Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro de cada operação
• ISS: o ISS incide uma alíquota de 5% sobre a taxa de corretagem
• Taxa sobre proventos: a bolsa, agora cobra, 0,12% dos proventos de carteiras (incluindo ações, fundos imobiliários e outros) superiores a R$ 20 mil

Imposto de renda

Obviamente, você só vai pagar imposto de renda na bolsa de valores se tiver lucro.

A incidência da alíquota varia de acordo com o tipo de operação:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão têm uma alíquota de 20%. Meses anteriores com prejuízo podem ser abatidos do lucro do mês atual. A alíquota é calculada sobre o saldo
• Outras operações; operações que duram mais de um pregão tem alíquota de 15% sobre o lucro, porém os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil são isentos

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que considera o volume de negócios como a informação mais importante para a tomada de decisões de compra e venda de ações.

O volume é o combustível do mercado. Se não há demanda, o preço não sobe. Se não há oferta, o preço não cai. Como os responsáveis por 80% do volume de negócios, estimativamente, são os big players institucionais, também consideramos o Raio X Preditivo como o estudo do comportamento dos institucionais.

O volume é a causa do movimento do preço. O preço, por sua vez, é mero efeito. Se entendemos o volume, nos antecipamos aos efeitos mais prováveis, tirando proveito deles em operações rápidas, com baixo risco e alto potencial de lucro.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)?

O seu primeiro passo deve ser entrar em um curso sobre a bolsa de valores e sobre trade antes de mais nada.

Nossa recomendação é o Raio X Preditivo, pelos motivos acima.

Depois, só depois, abra sua conta em uma corretora. Mas não comece a negociar ações da Pomi (FRTA3).

Aproveite que a abertura de conta não tem custo algum e não precisa de saldo mínimo: comece operando na conta demo gratuita que toda corretora oferece. Será a chance de testar seus novos conhecimentos. É mais fácil que a conta real porque você não está lidando com dinheiro de verdade, por isso, se você não for bem nela não espere que vá bem na conta real. Porém é um passo fundamental.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA POMI FRUTAS (FRTA3)

Como destacamos no início deste artigo, as ações da Pomi Frutas (FRTA3) seriam uma cartada ousada. Por pouco ela não teve sua falência efetivada. Porém, como também dissemos, não devemos descartar nenhuma possibilidade. Não custa nada monitorar o volume para entendermos se está havendo alguma atuação institucional, interessada em altas inesperadas do ativo, sejam elas naturais, pelas condições da empresa, ou provocadas através de um aumento proposital de demanda. Para termos essa leitura, no entanto, precisamos de uma metodologia preparada para acompanhar o volume de negócios e por consequência a atuação dos grandes investidores institucionais, os big players. Essa leitura é dada pela metodologia do Raio X Preditivo.