As ações da Pet Manguinhos (RPMG3) passaram por mal bocados com recuperação judicial e escândalos e agora parece que deram a volta por cima. Veja um método que mostra o jeito certo de investir
As ações da Pet Manguinhos (RPMG3) pode ser excelente opção para aqueles investidores que se especializaram em entender o mercado de petróleo em todas as suas complexidades, com a vantagem de ser uma empresa relativamente pequena, se comparada às gigantes do setor, como a Petrobras.
As ações da Pet Manguinhos (RPMG3), nesse caso, podem ser uma boa opção de investimento?
O objetivo deste artigo, assim, é detalhar brevemente as operações da companhia, sua história e, acima de tudo, apresentar nossa postura quanto ao investimento em suas ações, bem como em qualquer ação da bolsa de valores brasileira.
- O que é a Pet Manguinhos e suas ações (RPMG3)?
- Ações da Pet Manguinhos (RPMG3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Pet Manguinhos (RPMG3)?
- Formas de ganhar em ações da Pet Manguinhos (RPMG3)?
- Investir ou não investir em ações da Pet Manguinhos (RPMG3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Pet Manguinhos (RPMG3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Pet Manguinhos (RPMG3)?
- Conclusão
A Pet Manguinhos tem 67.691.629 de ações ordinárias (RPMG3), sendo que dessas, estão em free float (livre negociação) 23.658.396 ou 34,95% delas.
1. O QUE É A PET MANGUINHOS E SUAS AÇÕES (RPMG3)?
Segundo a página das ações da Pet Manguinhos (RPMG3) no site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Fabricação de Produtos de Refino de Petróleo.
- Classificação Setorial: Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Petróleo. Gás e Biocombustíveis / Exploração. Refino e Distribuição.
A Pet Manguinhos (RPMG3) é uma refinaria de pequeno porte.
Porém, ela vem se modernizando. O objetivo é um processo de produção cada vez mais eficaz.
Seus pontos fortes são a capacidade de armazenamento e a localização.
Sua capacidade de produção inclui os seguintes produtos:
- Gasolina comum.
- Gás liquefeito de petróleo (GLP).
- Diesel.
- Óleo combustível e solventes especiais.
Em suas instalações, são processados diariamente 15 mil barris de petróleo.
Sua capacidade de armazenamento chega a 215mil metros cúbicos.
Tudo isso pode ser facilmente transportado, graças a sua localização e ao parque de tancagem, que é interligado por dutos até uma estação própria de descarregamento de petróleo e de carregamento de produtos, na Baía de Guanabara.
A refinaria foi fundada em 1954 na Zona Norte do Rio de Janeiro e é uma das poucas refinarias privadas do país.
Tem feito muitos investimentos na completa modernização de suas instalações e no aprimoramento das práticas de governança corporativa.
Suas atividades foram retomadas completamente em 2015. Havia questões quanto a seu terreno, mas a desapropriação foi revogada pelo Supremo Tribunal Federal.
A desapropriação havia sido decretada em 2012 pelo então governador Sérgio Cabral e forçou a refinaria a reduzir drasticamente suas atividades naquele período.
Atualmente, a refinaria está em processo de recuperação judicial, o que não a impediu de fechar 2016 com volume médio mensal de produção de 45 milhões de litros de gasolina A (40% superior em relação ao ano anterior).
A Pet Manguinhos (RPMG3) gera cerca de 300 empregos diretos na unidade e mais de 300 indiretos.
O que são as ações da Pet Manguinhos (RPMG3)?
As oportunidades surgem na vida das pessoas e devem ser aproveitadas, pois assim, como elas vêm, elas vão. O mesmo acontece com as empresas.
Porém, às vezes, quando essas oportunidades surgem, a empresa não tem caixa pra aproveitá-las. Um dos recursos é recorrer a empréstimos. Porém, empréstimos, independentemente da fonte, estão sujeitos a juros e outros custos. Endividamento pode corroer os resultados finais do empreendimento.
Assim, uma opção válida é abrir capital: vender parte do capital da empresa na bolsa de valores em forma de ações.
Se eu compro ações, eu estou literalmente adquirindo uma parcela, ainda que pequena, da empresa. Viro acionista, investidor sócio.
Ao vender as ações, a companhia arrecada, faz captação de recursos que, agora, podem e devem ser usados em seus planos de crescimento.
Se esses recursos são bem usados, a companhia, ao longo do tempo passará a valer mais.
Eu, como sócio, e detentor de ações verei minhas ações valendo mais, proporcionalmente, afinal, elas representam uma parcela de tudo o que a empresa vale.
E, além de tudo, serei remunerado com dividendos, que são uma parte do lucro líquido da companhia a cada exercício (geralmente trimestral).
Porém, no mercado, existem participantes que não estão interessados em ser sócios. Eles querem comprar ações e vendê-las tão logo tenham uma valorização, maior ou menor, de acordo com suas estratégias de prazos maiores ou menores. Eles inclusive podem vender ações, mesmo sem tê-las, a fim de obter lucro quando estejam mais baratas (essa operação de venda abordamos no tópico sobre trade, mais abaixo).
Nenhum dos dois papeis está errado ou certo: cabe a cada um decidir que tipo de operação deseja fazer pra obter lucro na bolsa de acordo com o seu perfil.
Histórico da empresa e de suas ações (RPMG3)
- 1945 – Com o sonho de Drault Ernanny, um ícone da história política e empresarial brasileira recente nasce Manguinhos. Convidado por amigos pra participar como cotista da refinaria que seria erguida em São Paulo, Drault Ernanny optou por formar um grupo e partir pra montagem de uma refinaria no Rio de Janeiro, que posteriormente viria a se chamar Refinaria de Petróleos de Manguinhos.
- 1954 – Drault Ernanny enfrentou dificuldades provocadas por entidades governamentais que tinham dirigentes contrários à efetivação do projeto e a pressão das “sete irmãs” – grandes empresas multinacionais do petróleo que exerciam o controle total da venda no país.
- 1964 – A refinaria sofre um processo de desapropriação ordenado pelo presidente João Goulart, três semanas antes de sua deposição.
- 1998 – Logo após a desregulamentação do mercado de petróleo, a Refinaria de Manguinhos teve parte de seu controle acionário – 50% – adquirido pela empresa de petróleo argentina YPF. No ano seguinte, a YPF foi comprada pela Repsol, que passou a dividir o controle com o Grupo Peixoto de Castro. Após várias tentativas de adequação de seu modelo operacional, visando estabelecer um equilíbrio econômico/financeiro, a empresa foi comprada pelo Grupo Andrade Magro em dezembro de 2008.
- 2005 – A produção, que chegou a ser paralisada em agosto de 2005 enquanto a empresa operava apenas com compra e venda de derivados foi retomada em 2008, quando adquirida pelo Grupo Andrade Magro.
- 2007 – Existiu um projeto em 2007 pra produção de biodiesel a partir de óleo de cozinha usado, não sendo implementado.
- 2009 – O ano foi dedicado à recuperação funcional da planta da Refinaria, à estruturação de uma nova equipe de gestão e à composição de condições econômicas que viabilizassem seu retorno operacional.
- 2010 – A planta produziu 370mil metros cúbicos de produtos
- 2011 – A Pet Manguinhos (RPMG3) produziu 568mil metros cúbicos. A empresa foi apontada na revista Melhores & Maiores, da Exame, como a que apresentou as maiores altas da Bovespa de 2011, e ficou com o 1º lugar entre as 10 ações da Bovespa que mais subiram em 2010. Nesse mesmo ano, atingiu o recorde de valorização chegando a R$ 1,43 por ação, o que levou a companhia a um valor de mercado superior a R$1,8 B.
- 2012 – A Pet Manguinhos (RPMG3) chegou a 583 mil metros cúbicos – um recorde histórico. Em 19 de setembro de 2012. a empresa foi eleita entre mais de 60 mil votos em eleição coordenada pela ADVFN como a Small Cap preferida do mercado acionário brasileiro em 2012. Com a desapropriação, o foco da empresa voltou-se para o campo jurídico pra reverter o processo de desapropriação que poderia encerrar suas atividades. A administração entrou em processo de recuperação judicial visando equilibrar contas, reduziu a equipe de mil pra 20 funcionários e encerrou um projeto social que beneficiava, naquele momento, 800 crianças da região.
- 2014 – A desapropriação é revogada. Paralelamente a essa ação, a Refinaria de Manguinhos movia outra contra a Petrobrás na qual solicitava o ressarcimento de todo prejuízo sofrido desde 2002 na refinaria fruto da política de preços praticada pela estatal. Em dezembro de 2014 a ação foi julgada, com vitória em primeira instância pra Refinaria. O valor estimado de ressarcimento ultrapassa R$ 3 bilhões, e o prédio sede da Petrobras foi colocado como uma das garantias de pagamento.
- 2016 – Em dezembro de 2016, a refinaria teve seu plano de recuperação judicial aprovado em assembleia de credores.
2. AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Pet Manguinhos (RPMG3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em um ambiente totalmente eletrônico, a Plataforma Unificada Multiativo (PUMA).
Sem nenhuma interferência humana direta, a PUMA é bem diferente daquele clima que durou até 2009, quando operadores ainda berravam ofertas de compra e venda e os negócios eram registrados por funcionários da bolsa.
São milhões de negócios executados diariamente, em alta velocidade, segurança e acessibilidade.
Por acessibilidade entendemos a ideia de que qualquer um que tenha uma conta em uma corretora e um computador conectado à internet (até mesmo um celular) podem comprar e vender ações da Pet Manguinhos (RPGM3) e de outras ações, a qualquer momento do pregão, de qualquer lugar, até mesmo de sua casa.
Porém, não podemos ignorar que se trata de um ambiente dominado por investidores institucionais extremamente competitivos que não se importam se você perder parte de seu patrimônio, afinal, isso está na “regra do jogo”. Esses investidores têm a seu lado algoritmos de última geração fazendo negócios automaticamente, fortes programadores para preparar esse aparato, computadores de última geração e CEOs altamente competitivos e preparados.
Nesse cenário, o investidor e o trader iniciante precisa tomar suas decisões baseados na atuação desses participantes e uma das melhores maneiras de se fazer isso de uma forma mais imediata é a leitura do volume dos negócios desses big players, para não irmos na direção contrária dessas forças avassaladoras.
Quais ações a Pet Manguinhos possui?
A Pet Manguinhos possui apenas ações ordinárias que são aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia.
As ações ordinárias também dão direito a receber proventos (dividendos, juros sobre capital próprio, etc). Porém, não têm prioridade no recebimento frente as ações preferenciais.
No entanto, a Pet Manguinhos não tem ações preferenciais.
Qual são os códigos das ações da Pet Manguinhos
As ações da PET Manguinhos são conhecidas nos pregões por seu código de negociação (RPMG3).
Todas as ações da bolsa de valores têm códigos de negociação formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos, também conhecidos como “ticker”.
As ações da Pet Manguinhos (RPMG3) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Pet Manguinhos (RPMG3) são negociadas atualmente apenas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Nada impede que, a exemplo de outras empresas brasileiras, a Pet Manguinhos (RPMG3) tenha suas ações negociadas em bolsa de valores estrangeiras. Isso se dá, geralmente, através de programas de “recibos”. Como as ADRs do mercado dos Estados Unidos.
Na Bolsa de Nova York, por exemplo, diversas ações brasileiras são negociadas através das American Depositary Receipts. As ADR são negociadas como se fossem ações, tendo a mesma facilidade e agilidade, enquanto as ações correspondentes ficam sob custódia de um banco no Brasil.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Pet Manguinhos (RPMG) são os seguintes:
| Nome | %ON – RPMG3 | %Total |
| Xoroque Participações S.A. | 65,01 | 65,01 |
| Perimeter Fundo de Investimento de Ações | 15,58 | 15,58 |
| Outros | 19,41 | 19,41 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3)?
Existem diversas formas de se ganhar dinheiro com ações como as da Pet Manguinhos (RPMG3):
Trade com ações da Pet Manguinhos (RPMG3)
Fazer trade com ações da Pet Manguinhos (RPMG3), com outras ações da bolsa e com outros ativos e derivativos do mercado consiste em entrar em operações e sair tão logo se atinja um objetivo de lucro, no curtíssimo, no curto e no máximo no médio prazo.
Podemos:
- Comprar: se achamos que as ações vão subir de preço. Se caírem teremos prejuízo.
- Vender: se achamos que as ações vão cair de preço. Se subirem perderemos.
Podemos vender ações que não temos conosco na bolsa de valores. Essa operação chamada “venda a descoberto” é bem comum e intermediada através de muita facilidade pelas corretoras de valores.
Eu vendo as ações que acho que vão desvalorizar. Se for uma operação que se encerra no mesmo dia, basta recomprá-las. Se a operação for até o final do pregão, passando para o dia seguinte, um setor da corretora especialmente voltado para esse tipo de operação (BTC) vai alugar as ações de um investidor. Ao final, recompramos as ações e elas são devolvidas ao investidor, claro, mediante o pagamento do aluguel. Para essa operação dar certo, vendemos elas a um preço e recompramos elas mais baratas. Se o preço subir, teremos um prejuízo.
Ganhar dividendos com ações da Pet Manguinhos (RPMG3)
Os investidores são aqueles que compram ações na intenção de ficar com elas por tempo indefinido.
Analisaram os fundamentos da empresa, viram que o preço está abaixo do que a companhia realmente vale e esperam que esses valores se equiparem em algum momento. E que continuem a subir ao longo dos anos e décadas.
Se os preços caem, ele aproveita para comprar ações que agora estariam em “promoção”. Se sobe, comemora, pois está no caminho certo.
Uma boa empresa, em bom estado, paga dividendos. E os dividendos são uma forma de remunerar o investimento. Muitos investidores usam os dividendos para comprar mais ações. Essas novas ações darão, no futuro próximo, ainda mais dividendos. E assim pode-se comprar mais ações até que se tenha um grande patrimônio em ações acumulados.
Essa estratégia só funciona se a empresa pagar dividendos regularmente. E esses dividendos devem representar uma porcentagem aceitável frente ao valor total da ação, fator medido pelo dividend yield.
Não encontramos informações recentes dos dividendos pagos pela Pet Manguinhos (RPMG3) porque, devido a todas as questões pelas quais ela passou nos últimos anos, ela não pagou proventos recentes. Mas é possível que, em breve, volte a pagar.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3): QUAL DECISÃO TOMAR?
A Pet Manguinhos (RPMG3) passou por uma recuperação judicial em 2016, foi “personagem” de uma série de escândalos e, na época, houve quem dissesse que se tratava do fim para a companhia. Imagine que uma refinaria, uma empresa que lida com petróleo, chegou a ter dias com menos de dez negócios realizados na bolsa nas suas ações RPMG3.
E, em julho de 2019, em apenas seis pregões, as ações da companhia saíram de R$ 1,84 para R$ 8,50. Quem visualizou essa possibilidade mais do que quadruplicou o dinheiro que, por ventura, tenha comprado em RPMG3.
De 28 negócios tendo um volume de R$ 58,7 mil no dia 1º dia de julho, passou para 1.761 negócios nas sessões seguintes, movimentando R$ 6,3 milhões. O gráfico das ações parece o retrato de um milagre. Que a companhia atribuiu em comunicado “ao momento de mudança na política governamental de produção e distribuição de combustível no País”. As vendas para o mercado privado devem reduzir a capacidade de refino da Petrobras em 50% e romper o monopólio da estatal sobre produção e distribuição.
Nesse cenário, seria justo apostar que a Pet Manguinhos (RPMG3), mesmo tendo muitos desafios pela frente, tem muito a se valorizar e a crescer em um mercado que se abriu e que deve ser explorado com força pelo setor privado.
E aí? Devo investir ou não?
Nosso posicionamento sobre investimento em ações
Muitos investidores iniciantes compram o discurso de que, no longo prazo, as ações sempre se valorizam. Esse discurso não está totalmente errado, visto que os índices, se olharmos seu desenvolvimento em décadas, sempre apresentam tendência de alta. Isso acontece porque só fazem parte do índice aquelas ações que desempenham bem. Mesmo escolhendo ações que fazem parte dos índices, no entanto, podemos nos enganar: a bolsa está cheia de exemplo de empresas que pareciam boas e sólidas, que faziam parte do Ibovespa, em sua composição, mas que, em algum momento, foram retiradas dele, porque passaram a desempenhar mal.
Mesmo ações que desempenham bem no longo prazo, no entanto, passam por momentos de queda brusca e acentuada – como vemos nas crises internacionais, nacionais e setoriais. Nesses momentos, os nervos dos investidores iniciantes são testados em etapas de redução patrimonial pelas quais ele não deveria e não precisaria passar.
Isso sem falar na atuação por vezes especulativa dos investidores institucionais que, com seu poderio econômico, tecnológico e de recursos humanos, consegue explorar os desequilíbrios do mercado ao máximo.
Por isso, defendemos que a bolsa seja encarado não como um ambiente de investimento, mas de especulação.
Ainda assim, recomendamos:
- Exposição patrimonial limitada: não investir todo o seu dinheiro na renda variável, tornando as oscilações e perdas mais assimiláveis
- Exposição de tempo limitada: as operações devem começar em pontos estratégicos e ter pontos para encerrar, tanto no lucro como no prejuízo
- Uso de estratégia que leve em conta a atuação institucional: para isso devemos usar a leitura e a interpretação do volume de ativos negociados através de metodologia como o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxas da corretora: taxa de corretagem – é uma taxa cobrada para executar cada ordem de compra e venda e geralmente é proporcional ao número de ações envolvido na operação; taxa de custódia – é uma taxa mensal cobrada pela corretora para manter sob custódia as ações que você tem encarteiradas, porém a maior parte das corretoras está abandonando essa cobrança.
- Taxas da bolsa: basicamente emolumentos, que incluem liquidação, negociação e registro e correspondem a 0,031526% do financeiro total envolvido na operação.
- Impostos: Imposto de Renda – uma alíquota de 20% de operações de day trade que incide sobre o lucro (não há isenção, mas podemos abater do lucro atual prejuízos de meses anteriores) e de 15% sobre o lucro de operações com mais de um dia (com isenção para meses em que as vendas forem inferiores ou iguais a R$ 20 mil; ISS – O Imposto sobre Serviços corresponde a 5% da corretagem, paga através da corretora para a prefeitura de São Paulo.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3)?
Os conceitos se baseiam no comportamento do volume – e por consequência na atuação dos investidores institucionais.
As ferramentas – indicadores Sato’s -, por sua vez, colocam os conceitos para funcionar na prática, sobre os gráficos dos ativos.
Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço. Os movimentos de preço, assim, embora sejam levados em alta conta por métodos de análise mais tradicionais, são tão somente efeitos para o Raio X Preditivo.
O volume, portanto, é o combustível das tendências, da volatilidade e de todos os outros comportamentos do preço.
Se estudamos, interpretamos e compreendemos as causas, conseguimos nos antecipar os efeitos com maior sucesso.
Como a maior parte do volume do mercado está sob a responsabilidade dos investidores institucionais, não é errado dize que o Raio X Preditivo é o estudo da atuação dos grandes players.
Desse modo, o trader, em vez de tentar ir contra força muito maior que a dele, coloca esses participantes a seu lado, encontrando zonas saudáveis de trade, nos pontos de decisão desses players.
Por zona saudável de trade entendemos uma região de entrada em operações em que, se perdermos, temos um prejuízo pequeno e, se ganharmos, temos um grande lucro. Portanto, não se trata de adivinhar o que o mercado fará, mas encontrar pontos de trade que efetivamente ofereçam uma relação risco ganho positivamente avassaladora.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA PET MANGUINHOS (RPMG3)?
Não há dúvida de que o primeiro passo a ser dado é a matrícula em um curso sobre bolsa de valores e trade. Por motivos acima expostos, recomendamos o Raio X Preditivo.
Só então abra uma conta em uma corretora de valores: é grátis, não precisa de saldo mínimo de permanência e não tem taxa de manutenção. Ou seja, dá até para abrir a conta, deixar zerada e esquecer. Não custa nada.
Mas você pode, enquanto isso, fazer uso da conta demo que a corretora oferece gratuitamente, para treinar as novas habilidades que aprenderá no curso. Muitos dizem que a conta demo não serve pra nada, que operar na conta real é muito diferente. Estão errados na primeira afirmação, mas corretos na segunda. A conta demo serve sim: para treinar; saiba que, se você não conseguir resultados na conta demo, com “dinheiro de mentirinha”, não é na conta real que conseguirá. Então aproveite esse recurso para firmar seu aprendizado.
Só então transfira o dinheiro que deseja operar na bolsa de valores e comece a fazer suas operações com ações da Pet Manguinhos e de outras companhias da bolsa de valores.
9. CONCLUSÃO
O que dizer de uma empresa como a Pet Manguinhos (RPMG3)? Está em um setor altamente importante. Por outro lado, perto de outras dessa área, a do petróleo, é uma “microempresa”. Vai crescer? Vai se manter? Vai ser adquirida por outra maior? Todas essas perspectivas acabam de um jeito ou de outro prometendo uma valorização no longo prazo. Ela já conseguiu se reerguer após uma recuperação judicial. Isso, por si só, denota sua força.
Mas se essa perspectiva vai se realizar no longo prazo ou não é algo que não temos como saber com certeza. E, se acontecer, o caminho até níveis mais altos da cotação de uma ação é tortuoso. Será mesmo necessário e saudável permanecer comprado em ações mesmo em momentos de intensa desvalorização? Nem todos têm uma diversificação suficiente, recursos suficientes e capacidade emocional suficiente para suportar essas flutuações.
Nesse caso, independentemente da empresa, nossa recomendação é a entrada cautelosa e estudada na renda variável, com tempo limitado (saídas planejadas, seja no lucro, seja no prejuízo), exposição limitada (a apenas uma parte de seu capital total) e com um estudo baseado em volume, de acordo com a atuação dos investidores institucionais, com a ajuda da metodologia Raio X Preditivo.
