Investir ou negociar? Tem gente que nem sabe a diferença entre essas duas coisas. E, neste artigo sobre as novas ações da Mitre (MTRE3), a gente ensina rapidinho pra você
As ações da Mitre (MTRE3) serão um bom ativo para investir, esperando bons retornos para os próximos anos?
De fato, uma empresa com 50 anos de tradição e com empreendimentos entregues que somam mais de 1 bilhão de reais e ainda mais por vir ainda, concentrada em construções de alta qualidade e sustentabilidade, está num nicho que ainda tem muito mais a crescer no Brasil, sobretudo se esperarmos por um crescimento do poder aquisitivo da população.
Com o crescimento econômico, é inevitável que a construção civil de um modo geral tenha muito a ganhar. O setor de imóveis de alto padrão inclusive.
As ações da Mitre (MTRE3), assim, são o objeto deste artigo em que falaremos sobre a história o negócio e as perspectivas desses ativos para o futuro. Mas sobretudo nossa opinião sobre o investimento de longo prazo em MTRE3 e não só nessas ações, mas também em outras ações da bolsa de valores.
- O que é a Mitre e suas ações (MTRE3)?
- Ações da Mitre (MTRE3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Mitre (MTRE3)?
- Formas de ganhar em ações da Mitre (MTRE3)?
- Investir ou não investir em ações da Mitre (MTRE3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Mitre (MTRE3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Mitre (MTRE3)?
- Conclusão
A Mitre lançou ao todo 105.774.820 de ações ordinárias e, destas, segundo o site da empresa 56,20% delas estão em free float. Embora o site da B3, talvez desatualizado (no dia em que consultamos, 7 de fevereiro) mostre que nenhuma ação estava em livre negociação ainda.
O site da empresa, inclusive, dá um número diferente do que consta no site da B3: 109,183,910 de ações ordinárias MTRE3.
1. O QUE É A MITRE E SUAS AÇÕES (MTRE3)?
Segundo a página das ações da Mitre (MTRE3) no site da B3, a companhia se classifica da seguinte maneira:
- Atividade Principal: (a) Incorporação E Comercialização de Empreendimentos Imobiliários de Qualquer Natureza. (b) Loteamento de Terrenos. (c) Construção de Condomínios.
- Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações.
A Mitre tem 50 anos de presença no mercado de incorporação e construção civil.
Com Fabricio Mitre como CEO, a partir de 2008, a companhia elevou seu nível de governança corporativa e adotou estratégias para um novo ciclo de crescimento, que vem se mantendo até o momento.
Sua atuação se dá em todas as regiões da cidade de São Paulo, em especial naquelas de maior potencial de crescimento, alta demanda e menor competição.
O objetivo é buscar a eficiência, incorporando e construindo duas linhas de produtos distintas:
- Uma é focada no público de média renda, representada pela linha Raízes;
- Outra é voltada para o público de média-alta renda, representada pela linha Haus Mitre.
Ainda assim, ambas as linhas são adaptadas para cada região específica. As metragens e características são pensadas para cada área.
De um modo geral, são apartamentos de 2 e 3 dormitórios para usuários finais.
A Mitre não exclui de seu portfólio unidades de 1 dormitório e studios munidos de serviços e munidos de acessos e áreas comuns exclusivas.
A cultura organizacional é voltada para resultados. Segundo o site de Relações com Investidores os valores são:
- Meritocracia
- Ética
- Sentimento de Dono
- Foco no Resultado
- Colaboração
A empresa possui um portfólio de mais de 20 empreendimentos, todos entregues antecipadamente.
O último projeto concluído teve 94% das unidades aceitas na primeira vistoria.
A empresa é certificada no Sistema de Gestão de Qualidade pelas Normas ISO 9001 e PBQP-H SiAC, além de ser auditada pela Ernst & Young.
O que são as ações da Mitre (MTRE3)?
Ok. Um dia uma empresa decide abrir o capital na bolsa de valores. Esse processo culmina na IPO (Oferta Pública de Ações). Foi o caso recente da Mitre (MTRE3).
Qual o significado disso tudo?
Muito bem, a companhia percebeu uma oportunidade de expansão, de crescimento, e precisava de recursos financeiros.
Poderia, por exemplo, obter empréstimos.
Mas empréstimos, financiamentos ou alavancagens de outros gêneros, têm juros. Os juros podem corroer financeiramente os resultados dos benefícios dos bons resultados da aplicação dos recursos em sua própria estrutura.
Muito melhor pode ser a abertura de capital.
Esse capital vai se tornar “social”, pertencer a sócios. Essa “sociedade” se estabelece através da venda de suas ações. As ações são “pedaços” do capital da empresa, de tudo o que ela vale.
E esse capital será vendido ao mercado, na forma de ações, na bolsa de valores. A primeira vez que isso acontece é a IPO, a estreia da companhia na bolsa.
Ao comprar ações, portanto, estou adquirindo um “pedaço” da empresa, proporcional ao número de ações que comprei.
O investidor se torna sócio da empresa.
No dia da Oferta Pública de Ações, milhares de acionistas compraram ações e a empresa faz a captação de recursos, que pode chegar a centenas de milhões ou mesmo bilhões de reais. No caso da Mitre, foram levantados 1,2 bilhões de reais em seu IPO.
Se todo esse dinheiro for bem utilizado, a empresa vai se desenvolver. Se a empresa se desenvolver, seu valor total vai aumentar.
Se as ações são a fração desse valor, é natural e esperado que elas valorizem mais ou menos proporcionalmente.
O investidor, quando compra ações, divide com a empresa o risco de tudo dar errado. Porém, se tudo deu certo, vai ver seu patrimônio em ações crescer.
Uma empresa maior pode ter mais lucros.
Por lei, parte dos lucros deve ser dividida entre os acionistas em forma de dividendos.
Os acionistas passam a receber parte dos lucros em forma de dividendos. Quanto mais ações alguém possui, mais dividendos recebe.
Porém, o mercado está repleto de participantes que não estão interessados em ser sócios, acionistas, investidores. Os traders compram ações – e outros ativos – visando as pequenas variações, oscilações dos preços. Compram e tão logo valorizem até certo patamar, vendem. E, até mesmo, alugam ações para vende-las, esperar cair e recomprar quando estiverem mais baratas; esse tipo de operação é conhecido como venda a descoberto.
Eles acabam por dar liquidez ao mercado e alimentar a própria volatilidade dos preços, o sobe e desce, do qual tiram proveito para lucrar (ou ter prejuízos, claro).
Histórico da empresa e de suas ações (MTRE3)
A Mitre Realty, em 2020, chega a 58 anos de história.
- 2008 – Fabricio Mitre é nomeado CEO da Mitre Realty. Definição de novas diretrizes internas. Profissionalização total da companhia. Programa de compensação variável. Nova equipe de gestão. Práticas voltadas à meritocracia.
- 2009 – 2013 – Otimização da estrutura de capital através de parcerias-chave. Início da auditoria da Ernst & Young. Programa de desenvolvimento de carreira. Primeiro rebranding.
- 2014 – 2015 – Criação da plataforma de vendas interna: Mitre Vendas. Desenvolvimento do CRM (Portal do Cliente).
- 2016 – 2018 – Lançamento dos segmentos de negócio “Raízes” e “Haus Mitre”. Estabelecimento do Departamento de Compliance. Programa de sociedade para os principais executivos. Início do programa de trainees. Segundo rebranding.
- 2019 – Mais de 6.800 candidatos nos Programas de Trainee e Estágio. Consolidação das duas linhas de produto. Lançamento do Raízes Guilhermina Esperança: 97% vendido em 90 dias. Lançamento do Haus Mitre Brooklin: 92% vendido em 90 dias.
- 2020 – Início das negociações de MTRE3 no segmento Novo Mercado da B3.
2. AÇÕES DA MITRE (MTRE3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Mitre (MTRE3), agora, são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Tudo se dá em um ambiente totalmente eletrônico. Não há atuação humana direta.
Antigamente, tínhamos o pregão viva voz. Os operadores e outros funcionários da bolsa eram responsáveis para que os negócios acontecessem, na base do grito mesmo.
Agora existe o PUMA (Plataforma Unificada Multiativos). O PUMA permite negociações mais rápidas, seguras e acessíveis.
Atualmente, desde que eu tenha conta em uma corretora de valores, posso comprar e vender ações, como as da Mitre (MTRE3) de casa. Basta um computador, internet e conta na corretora de valores.
Porém, essa acessibilidade nos coloca fazendo negócios ao lado dos investidores institucionais que têm a seu lado tecnologia de última geração, programadores muito bem remunerados e CEOs extremamente competitivos.
Diante desse cenário, nos resta monitorar o comportamento desses participantes a fim de que consigamos nos posicionar ao lado deles, detectando quais são os pontos importantes e decisivos para eles. Fazemos isso observando os grandes volumes que eles movimentam, às vezes de maneira sorrateira, tentando esconder suas posições. Atualmente, utilizamos o Raio X Preditivo sobre o qual falaremos mais adiante neste artigo.
Quais ações a Mitre possui?
A Mitre, em sua IPO, lançou apenas ações ordinárias. Essa é uma tendência das novas empresas que entram na bolsa de valores. Inclusive empresas que têm ações preferenciais, atualmente, estão convertendo todas em ações preferenciais.
Ações ordinárias são aquelas que dão direito a votar nas assembleias das companhias. No entanto, de nada adianta termos poucas ações (dez mil, por exemplo), pois cada ação corresponde a um voto e estamos falando de acionistas que, às vezes, têm milhões de ações.
As ações ordinárias também têm direito a receber dividendos e juros sobre capital próprio, porém as ações preferenciais têm prioridade, nesse caso. Porém, a Mitre não tem ações preferenciais, a exemplo de muitas outras empresas da bolsa de valores, principalmente as que estão chegando agora.
Qual são os códigos das ações da Mitre
A partir do momento que começamos a negociar ações precisamos começar a nos habituar aos códigos das ações que é como elas são referidas no dia a dia do mercado. O código de negociação das ações, também conhecido como ticker, é formado, no Brasil, por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
O código das ações ordinárias da Mitre é MTRE3.
As ações da Mitre (MTRE3) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Mitre (MTRE3) acabaram de ser lançadas no mercado e por isso ainda não são negociadas nas bolsas de valores estrangerias e exemplo de tantas outras ações brasileiras.
Mas nada impede que isso aconteça no futuro.
Isso é possível graças a programas de recibos adotados por bolsas ao redor do planeta.
Por exemplo, nos Estados Unidos, são comuns as ADRs (American Depositary Receipts), recibos que são negociados como se fossem ações, na mesma velocidade e praticidade, enquanto as ações a que eles são correspondentes ficam em custódia de bancos localmente.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA MITRE (MTRE3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Mitre (MTRE3) são os seguintes:
| Nome | %ON – MTRE3 |
| Jorge Mitre | 14,76 |
| Fabricio Mitre | 40,49 |
| Mitre Partners Participações Ltda. | 7,22 |
| Star Mitre Empreendimentos E Participações Ltda. | 37,53 |
| Outros | 0,00 |
| Ações Tesouraria | 0,00 |
| Total | 100,00 |
Note que esses números podem estar desatualizados, visto que segundo o site de Relações com Investidores da Companhia as ações da Mitre (MTRE3) estão em mais de 50% em free float.
Segundo o site da empresa, a estrutura acionária está assim:
| Grupo de Controle* | 47,820,276 | 43.80% |
| Outros | 61,363,634 | 56.20% |
| Total | 109,183,910 | 100.00% |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA MITRE (MTRE3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Mitre (MTRE3), bem como com outras empresas da bolsa de valores, mas podemos destacar dois métodos em especial:
Trade com ações da Mitre (MTRE3)
O trader não quer ser sócio, acionista ou investidor. Ele só quer lucrar da maneira mais rápida possível dentro de sua periodicidade operacional.
- Se o preço vai subir, na opinião dele, ele compra. Tão logo suba tanto quanto ele gostaria, ele vende e fica com a diferença. Se o preço cair, ele terá prejuízo.
- Se o preço vai cair, segundo suas análises, ele aluga ações, vende e, quando chegar no seu alvo, mais barato, ele recompra, devolvendo as ações, pagando o aluguel e ficando com a diferença. Se o preço subir, no entanto, ele perdeu dinheiro.
Esse tipo de operação de venda é conhecido como venda a descoberto e, ainda que os iniciantes estranhem de início, ela é bem comum e facilitada pelas corretoras de valores através do aluguel de ações.
Os trades também podem ser classificados pela sua periodicidade operacional:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia.
- Swing trade: operações que duram poucos dias.
- Position trade: operações que duram poucas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Mitre (MTRE3)
O investidor compra as ações pra acumulá-las ao longo do tempo. Sempre que tem uma oportunidade, ele compra. Se as ações caem de preço, ele nem se preocupa compra mais, pois ele escolheu essa companhia por ter analisado seus fundamentos e achado que ela é boa e sólida. Não importa se o preço cai: isso significa que as ações estão baratas, uma vez que a empresa manteve seus fundamentos.
Não bastasse isso, provavelmente, esse investidor escolheu ações que pagam dividendos regularmente. Os dividendos são parte do lucro líquido de um exercício (possivelmente um trimestre) que são divididos entre os acionistas. O investidor usa os dividendos pra comprar mais ações, que darão mais dividendos pra comprar mais ações…
Para essa tática dar certo, as ações precisam ser boas pagadoras de dividendos:
- Não ter falhas de pagamento de dividendos nos últimos anos: todo o trimestre a empresa apresenta lucro.
- O valor dos dividendos é bom: o dividend yield é satisfatório.
Como as ações da Mitre (MTRE3) acabaram de ser lançadas, não temos parâmetros, ainda pra dizer se essa estratégia é satisfatória.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA MITRE (MTRE3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Por investimento entendemos longo prazo.
Olhamos com cautela pra essa modalidade.
Os índices das bolsas, se olharmos seu desenvolvimento ao longo das décadas, sempre estarão em uma tendência de alta.
Mas devemos observar que os índices das bolsas de valores do mundo todo são compostos por uma diversidade de ações.
Diversos ativos que participaram dos períodos de alta da bolsa, depois de anos, deixaram essas composições.
Seja porque passaram a não desempenhar tão bem quanto antigamente ou porque simplesmente as empresas deixaram de existir.
E, quando faziam parte dos índices, eram consideradas empresas sólidas e saudáveis. Imagine quantos compraram suas ações imaginando que, dali a 20 anos, teriam uma garantia previdenciária, uma velhice rica.
Mesmo os índices, formados por ações de empresas momentaneamente saudáveis, não passam sem percalços em momentos de crise econômica mundial ou mesmo nacional.
Os iniciantes que colocam todas as suas economias na bolsa de valores em uma ou no máximo cinco ações passam apertos nesses momentos, vendendo seus ativos com grandes prejuízos, com medo de perder ainda mais. E, acredite, é muito comum que o preço das ações volte a subir depois disso, para desilusão desses participantes inocentes. Há um motivo para isso acontecer, mas fica para outro artigo.
Por isso, recomendamos operações visando prazos mais curtos e também com uma parcela mais limitada de dinheiro envolvida.
O que determina a entrada e saída dessas operações com objetivos claros de lucro ou de prejuízo máximo é a metodologia que o trader usa. Por uma série de razões que veremos mais abaixo, o método que recomendamos é o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA MITRE (MTRE3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxas da corretora: a principal é a taxa de corretagem, que incide na execução das ordens, tanto de compra como a de venda. Varia de acordo com o ativo (ação, contratos, minicontratos, opções), de acordo com o volume financeiro em alguns casos e de corretora pra corretora. A taxa de custódia, que era o preço cobrado para se manter ações em carteira, está sendo abandonada.
- Taxas da bolsa: emolumentos, que envolvem liquidação, registro e outros serviços, juntos dão pouco mais de 0,03% do volume financeiro envolvido tanto na compra quanto na venda dos ativos.
- Imposto Sobre Serviços: o ISS é de 5% sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de renda: incide somente sobre o lucro. No day trade, é de 20% sobre o lucro. Nas outras operações, com mais de um dia, é de 15% sobre o lucro. Nessas, os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. No day trade, podemos descontar os prejuízos de meses anteriores do mês em que se obteve lucro, dando um bom abatimento. Nos dois casos o recolhimento é de responsabilidade do trader, via DARF, até o último dia útil ao mês posterior em que se obteve o lucro. Leia nosso artigo sobre imposto de renda na bolsa de valores, clique aqui!
- Carteiras de ações e outros ativos que somem mais de R$ 20 mil têm qualquer provento, a partir de agora, taxado em 0,12%.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA MITRE (MTRE3)?
O Raio X Preditivo sistematiza a Nova Análise Técnica usando conceitos e ferramentas.
- Conceitos: voltados para o volume e fluxo de ordens, como causa das variações de preço.
- Ferramentas: colocam os conceitos para trabalhar diretamente sobre o gráfico de forma visual e intuitiva.
Para a Nova Análise Técnica o volume é considerado a causa de tudo o que acontece com o preço que, por sua vez, é mero efeito. O Raio X Preditivo se diferencia, assim, dos outros métodos que focam sua atenção no preço e tentam prever o futuro baseados no passado.
O Raio X Preditivo, dessa forma, se adianta aos efeitos, observando o comportamento das causas. Se nos adiantamos às causas, interpretando-as com qualidade, temos melhores condições de nos adiantar também aos efeitos mais importantes, que é onde o lucro dos trades está, as maiores variações de preço e as mais contundentes.
Também podemos dizer que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento dos investidores institucionais, visto que eles são os responsáveis pela maior parte do volume de negócios observados no mercado.
Ao se colocar lado a lado com esses participantes, os traders que usam o Raio X Preditivo conseguem localizar regiões saudáveis de negociação, aumentando a probabilidade de sucesso de seus negócios com ações da Mitre (MTRE3) e outras empresas negociadas na bolsa.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA MITRE (MTRE3)?
Não vai adiantar de nada você abrir uma conta na corretora de valores, colocar um dinheirão nela para comprar ações da Mitre (MTRE3) e de outras empresas, se você não estiver preparado. O mais provável é que perca dinheiro e não ganhe. Como dissemos neste e em outros artigos: a bolsa é um dos mercados mais competitivos que existe.
Assim, nossa recomendação é que, antes de mais nada, você não dispense o investimento em sua educação: um bom curso sobre o funcionamento do mercado e sobre trade. Pelos motivos que lemos acima, nossa recomendação é o Raio X Preditivo.
Depois de matriculado, abra a conta na corretora de valores.
E já começa a negociar? Ainda não.
Abrir a conta na corretora de valores é grátis. Não precisa ter saldo mínimo (então dá para deixar zerada por enquanto). Também não tem taxa de manutenção nem taxa de abertura.
E você ganha outros serviços grátis. Dois deles são bem úteis nesse momento de aprendizado.
- Uma plataforma operacional grátis: um programa para comprar e vender ações diretamente sobre o gráfico onde você pode plotar uma série de indicadores.
- Uma conta demo também gratuita: em que você pode negociar ativos de forma simulada, sem risco de perder.
Faça uso da sua conta simulada antes de começar a operar de verdade. Embora não seja nada parecido com fazer negócios usando dinheiro real, pode ter certeza de que se você não conseguir usar com sucesso os aprendizados do seu curso na conta demo, terá menos chances ainda na conta real.
Depois de treinar bastante, aí sim, chegou a hora de começar a investir de verdade em sua conta real. Transfira o dinheiro e comece a comprar e a vender ações da Mitre (MTRE3) e de outras companhias.
E não é só isso. Tem uma série de outros ativos com os quais você pode trabalhar: contratos de dólar e índice, minicontratos de dólar e índice, commodities, opções, fundos imobiliários e tantos outros.
9. CONCLUSÃO
As ações da Mitre (MTRE3) são ativos que só tem a ganhar com o crescimento do país que, aos trancos e barrancos, ao que parece, vai começar a ser retomado. É inevitável. A demanda por novos imóveis no Brasil, tanto em grandes cidades como em cidades que começarão a crescer é previsível. A qualidade desses imóveis, para uma parte da população cada vez mais rica também chama a atenção.
No entanto, quanto mais distante o horizonte mais fica difícil prever o que pode acontecer a economia de um modo geral e, ainda mais difícil, com uma empresa isoladamente. Por isso, recomendamos cautela se você está decidindo se deve “casar” com ações de uma empresa, mesmo que seja com as de uma empresa tão boa, aparentemente, como a Mitre (MTRE3).
Recomendamos operações com horizontes menores, visando lucro no curto e no máximo no médio prazo, sempre balizadas com uma metodologia que oriente o momento de comprar e de vender. A metodologia que recomendamos é o Raio X Preditivo.
