Fique do lado dos vencedores na hora de comprar ou vender Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) e outros ativos da bolsa com este método

As ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) estão ligadas ao setor imobiliário da economia e, como se trata de uma empresa com atuação principalmente no Rio Grande do Sul, devemos considerar esse nicho geográfico específico. Porém, em se tratando de ações, precisamos, mais do que tudo, estar cientes do que as grandes empresas de investimento estão fazendo, pois são elas as mais capazes de diagnosticar o que pode acontecer num futuro mais ou menos próximo com uma companhia, baseadas em dados e análises que a maior parte dos investidores comuns não tem acesso nem capacidade de interpretar.

As ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3), assim, são o tema deste artigo, em que vamos, sim, falar sobre a companhia, mas sobretudo a respeito de um método que é capaz de analisar a atuação dos investidores institucionais através do volume de negócios dos mesmos. Observando a atuação profissional temos a possibilidade de entrar em posições de investimento ou de trade (comprando ou vendendo) com maiores chances de sucesso.

1. O que é a Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário e suas ações (MELK3)?
2. Ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)?
4. Formas de ganhar em ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)?
5. Investir ou não investir em ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)?
9. Conclusão

A Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário tem 207.969.341 ações ordinárias MELK3 e, destas, 73.000.000 (35,10%) estão em livre negociação (free float).

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1. O QUE É A MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO E SUAS AÇÕES (MELK3)?

Segundo a página das ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Construção. Incorporação. Loteamento E Comercialização de Condomínios E Empreendimentos Imobiliários de Qualquer Natureza.
• Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações

A Melnick Even (MELK3), subsidiária da construtora Even (EVEN3), precificou, em setembro, a sua IPO em R$ 8,50 por ação. IPO é quando a companhia dá início à venda de suas ações na bolsa de valores, a oferta pública de ações.

Com a emissão de 73 milhões de ações, a companhia levantou R$ 713,5 milhões. Os papéis passaram a ser negociados no dia 28 de setembro de 2020 na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

O processo de oferta foi primário e secundário: respectivamente, quando os recursos vão para o caixa de empresa e quando um acionista vende uma fatia de sua participação na empresa.

O que é a Melnick (MELK3)

A Melnick Even é uma das maiores empresas imobiliárias atuantes em Porto Alegre (RS). Opera há 50 anos no Rio Grande do Sul. Seu foco está em projetos residenciais de médio e alto padrão, além de salas comerciais.

A Melnick já realizou 30 empreendimentos e totalizou 1,5 mil apartamentos. A companhia ainda possui uma empresa que administra as vendas das imobiliárias parceiras e de uma construtora de obras comerciais e industriais na região.

Juliano Melnick é CEO da Melnick e Leandro Melnick é o presidente.

A companhia foi fundada há mais de 50 anos por Milton Melnick em 1970.

Em 2006, o grupo Melnick Even ampliou-se com a criação da Eixo-M, empresa que tem foco no ramo de prestação de serviços da construção civil, atendendo os mais diferentes segmentos.

Em 2014 passou a investir em um novo segmento de mercado com a Melnick Even Urbanizadora e, no mais recente segmento de atuação, o baixa renda, lançou a marca Open.

Tem mais de 500 funcionários diretos, é certificada com o ISO 9001 desde 2001 e classificada com nível A pelo PBQP-H (Programa Brasileiro de Qualidade e Produtividade no Habitat), sendo referência em Recursos Humanos na construção civil e líder em imóveis de alto padrão no mercado gaúcho.

Além disso, construiu mais de 1 milhão de m² até o momento.

Desde 2002, muito antes do termo “Sustentabilidade” estar presente na cultura da construção civil, a Melnick Even, já se preocupa em melhorar os seus processos e modernizar sistemas construtivos visando a atender os quesitos sociais, ambientais e econômicos que a sustentabilidade sugere. Alguns dos materiais adotados para reduzir os impactos ambientais em uma obra: PEX, sensor de presença, PPR, canteiros modulados e chapa reciclada, sistema de ar condicionado VRF, modulação de alvenaria, esquadrias de PVC, laje pré-moldada, dry wall, caixa acoplada dual flux, madeiras FSC e chapas pré cortadas.

O Projeto Empreiteiro Parceiro – Capacitando para Construir tem por objetivo a formação e a qualificação da mão-de-obra dos colaboradores do setor da construção civil como um todo. A Melnick Even estava ciente desde o início do processo de terceirização de mão de obra que treinar significaria capacitar não apenas colaboradores das empreiteiras que servem à empresa, mas também a diversas outras empresas do setor e até mesmo interessados da comunidade, com isso, passou a existir um “movimento viral” de contaminação, onde estimula o setor privado a contribuir para viabilizar a realização destas ações de capacitação. O Projeto Empreiteiro Parceiro – Capacitando para Construir, desenvolvido pela Melnick Even em parceria com o SINDUSCON-RS e o SENAI-RS iniciou-se, desse modo, em 2009.

Even

A Melnick é subsidiária da Even.

A Even é uma das maiores construtoras e incorporadoras do Brasil. É a única empresa da construção civil a integrar o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&F Bovespa desde 2009.

Com a abertura de capital, em abril de 2007, a Even expandiu rapidamente seus negócios e promoveu uma diversificação geográfica, que possibilitou sua presença nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais e Rio Grande do Sul.

Suas ações são negociadas no Novo Mercado, nível máximo de governança corporativa da BM&F Bovespa – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, sob o código EVEN3.

O que são as ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)?

Ações são “pequenos pedaços” de tudo o que a empresa vale e sua totalidade, em tese, corresponde ao capital social de uma empresa, o que comumente é chamado de “capitalização” da companhia.

Quando eu compro uma ação estou realmente comprando uma fração dessa empresa, me tornando um pouco dono dela: sócio, investidor, acionista.

Por que as empresas abrem capital na bolsa de valores e passam a ter suas ações nela negociadas?

Porque é uma forma de captar recursos para colocar em prática planos de expansão, investimentos em estrutura, fluxo de caixa e até pagamento de dívidas.

A outra opção – empréstimos – pode comprometer qualquer resultado futuro por causa dos juros.

Então a abertura de capital se mostra uma opção mais vantajosa.

O investidor, por sua vez, ao comprar as ações, como, por exemplo, as ações da Melnick Even (MELCK3), está aceitando dividir o risco desse empreendimento da companhia.

Em troca de correr esse risco, fornecendo recursos para o desenvolvimento da empresa, ele participará desse crescimento.

Se os recursos forem bem aplicados, a companhia irá se desenvolver e passar a valer mais ao longo do tempo.

Dessa forma, os “pedaços” da empresa, as ações, passam a valer mais, proporcionalmente. Em tese, pelo menos. Se as ações valorizam o patrimônio do investidor infla igualmente.

Não apenas isso: uma empresa maior tende a lucrar mais. E parte dos lucros deve ser dividido igualmente entre cada ação em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio. Essa é uma outra forma de remunerar o investimento em ações, de que falaremos mais adiante.

O mercado também tem participantes que não estão interessados em ser sócios. Eles querem realizar lucros em períodos mais curtos que podem ser de meses, semanas, dias ou até mesmo horas, minutos e, sim, segundos. Os traders compram ações para vender essas ações tão logo elas atinjam um certo valor alvo, sem o compromisso de “estocá-las” em suas carteiras.

Eles podem até mesmo vendê-las sem as ter, se acham que vão desvalorizar, na intenção de recomprá-las mais baratas. Esse tipo de operação é bem corriqueira e é feita através do aluguel de ações intermediado pelas corretoras de valores e é chamado de venda a descoberto, venda descoberta ou short (falaremos sobre ele mais adiante).

Histórico da empresa e de suas ações (MELK3)

Com 50 anos de história, a Melnick surge, em 1992, com o envolvimento da segunda geração da família, os filhos Leandro e Juliano Melnick, e uma visão mais empresarial na gestão da Companhia.

Desde 2008, construiuuma parceria estratégica com a Even Construtora e Incorporadora S.A., que teve como fator decisivo a semelhança de valores. Ainda assim, manteve gestão 100% independente (tanto societária, quanto funcionalmente), sob liderança, na época, de Leandro Melnick.

Em 2019, atinge o patamar de R$ 760 milhões em volume geral de vendas de lançamentos, consolidando a posição de liderança de mercado da Companhia na região metropolitana de Porto Alegre, com participação de mercado de 42% dos lançamentos acima de R$ 15 milhões – representando em 2018, 27% e, em 2017, 24% – e, considerando a totalidade do mercado, market share de 23%, em ambos os casos, sem considerar o setor Casa Verde e Amarela, em substituição ao Minha Casa Minha Vida e Urbanizadora.

2. AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Melnick Even (MELK3) a exemplo de outras ações de empresas brasileiras são negociadas na bolsa de valores, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em ambiente absolutamente eletrônico.

O sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos) garante velocidade, com milhares de negócios realizados por segundo, movimentando milhões de reais a cada minuto, segurança e acessibilidade.

Graças a ela, podemos negociar ações da Melnick (MELK3) e de outras empresas a partir de nossa casa, com um computador conectado à internet, uma plataforma gráfica de negociação e uma conta na corretora.

Porém, o investidor e o trader iniciantes podem ter a ilusão de que estão entrando em um campo florido devido a essa acessibilidade toda. Se trata de um dos mercados mais competitivos que existem e, se formos a ele com esse espírito, perderemos dinheiro sem sombra de dúvida.

Boa parte dos negócios realizados na bolsa de valores são de responsabilidade dos participantes mais agressivos e poderosos da economia mundial, que chamaremos aqui de “investidores institucionais” ou big players. São megacorporações, financeiras ou não, que em número não maior do que pouco mais de uma centena, controlam metade do capital mundial.

De seu lado, esses participantes têm os robôs HFT (algoritmos de alta velocidade de negociação capazes de fazer milhares de operações por segundo com alta precisão, aproveitando os desequilíbrios do mercado), mentes matemáticas poderosas e bem remuneradas para programá-los e CEOs altamente competitivos e bem informados para comandar essa estrutura.

Ao entrar na bolsa, por mais acessível que ela seja, devemos estar cientes disso e preparados para não ir contra o fluxo desses participantes poderosos.

Pelo contrário, devemos saber ler sua atuação e nos aliarmos a eles, pois são os que determinam o caminho do preço dos ativos. Nesse sentido, temos a leitura do volume como aliada e, em termos de leitura de volume, atualmente, uma das melhores metodologias é o Raio X Preditivo, treinamento sobre o qual falaremos mais adiante.

Quais ações a Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário possui?

A Melnick Even possui apenas ações ordinárias, que são aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia e também têm direito de receber proventos tais como dividendos e juros sobre capital próprio.

Qual são os códigos das ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário

O código das ações da Melnick Even é MELK3. Os códigos das ações das empresas negociadas na bolsa, também conhecidos como ticker são formados por quatro letras e um numeral em todos os casos.

As ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira a B3.

Outras ações da B3 também podem ser negociadas em mercados estrangeiros através de programas de recibos desses respectivos países.

Por exemplo, nos Estados Unidos existem as ADRs, as American Depositary Receipts. Esses recibos permitem que ações brasileiras sejam lá negociadas normalmente, porém através das ADRs, que são compradas e vendidas como se fossem ações, enquanto as ações de fato ficam custodiadas no Brasil por um banco, geralmente.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Melnick Participações S.A.	20,80	0,00	20,80
Even Construtora E Incorporadora S.A.	44,10	0,00	44,10
Ruane. Cunniff & Goldfarb Inc.	9,60	0,00	9,60
Outros	25,50	0,00	25,50
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

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4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)?

Podemos lucrar com as ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes:

Trade com ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)

Fazer trade significa, na linguagem popular, especular.

Isto é: compramos quando achamos que o preço vai subir e vendemos, mesmo sem ter a ação, quando achamos que vai cair. A operação de compra é encerrada com uma venda. A operação de venda é encerrada com uma compra.

A ideia é realizar lucro no médio, no curto ou no curtíssimo prazo, sem compromisso em ficar com ações ou acumulá-las.

Também podemos ter prejuízo. Se compramos e as ações começarem a cair de preço, em algum momento teremos que decidir vender para que o prejuízo não aumente.

A operação de venda é possível através do aluguel de ações, intermediado pela corretora de valores. Primeiro, alugamos as ações de um investidor, então as vendemos e, finalmente, as compramos de volta quando estiverem mais baratas. Se o preço subir, em algum momento teremos que encerrar a operação de qualquer maneira, ou o prejuízo ficará ainda maior. Esse tipo de operação é chamado de venda a descoberto.

O trade também pode ser classificado de acordo com sua duração:

• Day trade: operações que começam e se encerram no mesmo dia
• Swing trade: operações que começam e se encerram em poucos dias
• Position trade: operações que começam e se encerram em poucas semanas

Ganhar dividendos com ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário (MELK3)

O investidor, por outro lado, tem outra visão. Ele escolhe boas empresas e, a partir daí, passa a comprar ações sempre que for possível, sem se importar se o preço está subindo ou caindo. Inclusive, se o preço cai, ele vê isso como uma oportunidade de comprar ações supostamente “baratas”.

Ele vai acumular ações como uma forma de patrimônio.

Além disso, além de acumular ações, ele pode visar receber dividendos, que são parte do lucro da companhia dividido entre ações.

Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos recebo. O investidor pode usar os dividendos para comprar mais ações. Essas novas ações gerarão, mais tarde, mais dividendos e ele poderá comprar ainda mais ações.

Para isso, ele deve escolher ações que paguem dividendos regularmente, sem falhas, a cada exercício, geralmente trimestrais. Além disso, o valor dos dividendos frente ao preço da ação tem que valer a pena (para saber isso, olhamos um indicador chamado dividend yield).

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Em sua página de relacionamento com investidores, a Melnick (MELK3) aponta algumas de suas estratégias e vantagens:

• Crescimento consistente e conservador: o planejamento é pautado em crescimento consistente e conservador, de modo que um ciclo que visa crescimento em volume tem um ciclo subsequente de estabilização da operação, para que o próximo possua novamente um movimento de crescimento, e assim por diante.
• Não coloca em risco a operação da companhia, fazendo com que o crescimento decorra das competências que a empresa possui: ao longo dos últimos 10 anos, consolidou-se no segmento de incorporação voltada ao alto padrão, passando então a atuar no segmento de médio/alto padrão. Da mesma forma, só então iniciou atividades voltadas ao segmento de baixo padrão, sem expansão geográfica, alcançando a liderança em toda a região metropolitana de Porto Alegre.
• Foco na Região Sul: em paralelo, atuando com acentuado foco na região sul do Brasil e com conhecimento acumulado acerca das atividades de incorporação nessa região, mapeia outras oportunidades de crescimento. Como: a criação da Urbanizadora, empresa focada no loteamento e urbanização no interior do estado do Rio Grande do Sul, através da parceria com a Arcadia Urbanismo, empresa com atuação no mercado desde 2002, e forte relevância e expressão na região. Com atuação em 10 cidades do Estado, acredita que a expansão nesse segmento e para o interior do estado do Rio Grande do Sul atende à necessidade de uma demanda reprimida por novos loteamentos, através dessa nova empresa independente.
• Planejamento focado em eficiência, produto e solidez
• Com endividamento controlado e alavancagem financeira reduzida, mitiga uma importante fonte de riscos inerente ao setor da construção civil em virtude da intensa necessidade de capital.
• Estrutura de monitoramento de riscos – sejam eles de natureza operacional, financeira, jurídica, de imagem ou outros
• Através de diversos programas de responsabilidade social, zelo pelas regiões de atuação e ações em conjunto com a comunidade do seu entorno, constrói uma marca sólida, reconhecida pelo mercado e que se renova constantemente para acompanhar às novas necessidades.

Apesar de todos esses detalhes, nossa recomendação é, antes de entrar em investimentos ou operações de prazo mais curto, sempre analisar o comportamento dos investidores institucionais através do volume de negócios.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxas da corretora: taxa de corretagem e taxa de custódia (a taxa de custódia está caindo em desuso).
• Taxas da bolsa: incidem sobre o valor financeiro de cada ordem de compra ou venda e chega a 0,03%, pouco mais que isso. A bolsa também cobra uma taxa de 0,12% sobre os proventos de carteiras de ações superiores a R$ 20 mil.
• Imposto sobre serviços: 5% sobre o valor da taxa de corretagem.
• Imposto de renda: incide sobre o lucro (20% para day trade e 15% sobre outras operações. Leia nosso artigo sobre o Imposto de Renda em operações da Bolsa de Valores: clique aqui!

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7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que usa o volume para tomada de decisões em contraposição a outras metodologias que usam o preço como parâmetro para critério de entrada em suas operações.

Para o Raio X Preditivo, o volume é o principal fator a ser considerado no momento de tomarmos nossas decisões de compra e venda, pois ele é combustível dos movimentos de preço.

Sendo a causa dos movimentos de preço, o preço passa a ser considerado mero efeito. Interpretando e tomando decisões baseados no volume, nos adiantamos aos efeitos mais prováveis.

Como boa parte do volume do mercado é de responsabilidade dos grandes players institucionais, podemos concluir também que o Raio X Preditivo é o estudo da atuação desses participantes com mais recursos para dominar o mercado.

Assim, o trader coloca esses participantes como aliados, não indo contra as forças que controlam os preços em determinados momentos.

Também podemos dizer que o Raio X Preditivo é a metodologia que ajuda o trader a encontrar zonas saudáveis de posicionamento, em que o objetivo não é “adivinhar” o que o preço vai fazer (pois isso não é possível) e sim dar entrada em operações que, quando certas, dão um lucro considerável e, quando erradas, dão um prejuízo mínimo.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)?

1. Entrar em um curso sobre bolsa de valores e trade: pelos motivos acima, recomendamos o Raio X Preditivo
2. Abrir uma conta em uma corretora de valores: é totalmente grátis
3. Fazer uso da conta demo que a corretora fornece gratuitamente: é diferente da conta real, mas sem sucesso nela não vai ser na conta real que você vai se dar bem
4. Transferir dinheiro para sua conta na corretora e começar a operar na conta real (depois de treinar suficientemente)

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO (MELK3)

As ações da Melnick Even (MELK3) têm grande possibilidade de valorização sobretudo se a economia brasileira conseguir, ao longo dos meses, superar a crise instaurada pela pandemia. Possivelmente, teremos um bom tempo de recessão. Porém, antes de tomarmos qualquer decisão de investimento, devemos considerar os riscos e sobretudo os riscos que estamos dispostos a correr. E, caso seja viável, não podemos deixar de observar o comportamento dos participantes que “mandam” na bolsa, os institucionais. Esse comportamento é interpretável através do volume de negociação. E o volume pode ser melhor compreendido por meio das ferramentas e conceitos do Raio X Preditivo.