As ações da Marcopolo (POMO4) vão cair ou vão subir? Não fique mais hesitante na hora de saber o que fazer na bolsa de valores. Aprenda um método eficiente que eu conto aqui neste artigo sobre esta mega fabricante de carrocerias de ônibus
As ações da Marcopolo (POMO4) já chegaram a seu auge em 2016, valendo $ 6,16 (valor considerando o desdobramento que houve naquele ano). Chegaram a esse valor a partir do equivalente a R$ 0,70 centavos por papel em 2009. Uma valorização e tanto: quase mil por cento em sete anos.
Depois disso, chegaram a custar R$ 1,43 em 2015, e, hoje, oscilam entre R$ 3 e R$ 4. Isso, já há três anos: não anda nem desanda.
Será que este é o momento de comprar POMO4? Será que em um momento de transporte por aplicativos, cada vez mais individualistas, ainda é possível inovar no setor de carrocerias pra transportes coletivos?
A Marcopolo (POMO4) tem ao todo 946.892.882 ações assim divididas:
- Ordinárias (POMO3): 341.625.744
- Preferenciais (POMO4): 605.267.138
Algumas ações estão nas mãos de investidores ou de controladores e, por isso, não estão sendo livremente negociadas na bolsa de valores, mas um bom número delas está sendo negociada diariamente no mercado:
- Quantidade de Ações Ordinárias (POMO3) em free float: 168.338.727 (49,28%)
- Quantidade de Ações Preferenciais (POMO4) em free float: 578.758.276 (95,62%)
- Total de Ações em free float (POMO3+POMO4): 747.097.003 (78,90%)
De fato, um número maior de ações preferenciais POMO4 são negociadas livremente. As ordinárias, por conta da importância do controle acionário que elas dão costumam ser menos negociadas.
Todas essas características nos leva a tentar conhecer um pouco mais sobre essa empresa que precisa se reinventar a todo instante e que, se conseguir, pode apresentar altas substanciais em suas ações:
- O que é a Marcopolo e suas ações (POMO4)?
- Ações da Marcopolo (POMO4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Marcopolo (POMO4)?
- Formas de ganhar com ações da Marcopolo (POMO4)?
- Investir ou não investir em ações da Marcopolo (POMO4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Marcopolo (POMO4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Marcopolo (POMO4)?
- Conclusão
1. O QUE É A MARCOPOLO E SUAS AÇÕES (POMO4)?
A Marcopolo S/A (POMO4) é a maior fabricante de ônibus do Brasil, com metade de todo o mercado nacional. Foi fundada em 1949, em Caxias do Sul. Fabrica ônibus, bem como as suas carrocerias e outros componentes. É a maior encarroçadora da América Latina e a terceira maior do mundo.
São diversos modelos que atendem desde uma linha rodoviária, uma linha urbana e linhas micro e mini.
A família Volare é a categoria completa da Marcopolo (POMO4), incluindo chassi e carroceria.
São 16 fábricas: quatro no Brasil, uma na África do Sul e três na Austrália, bem como empresas coligadas ou controladas na Argentina, Colômbia, Egito, Índia, México.
Na China, a Marcopolo tem uma fábrica de peças e componentes pra carrocerias.
A Marcopolo (POMO4) tem participações nas seguintes empresas ligadas a seu segmento:
- Spheros (climatização e ar-condicionado)
- WSUL(espumas para assentos)
- MVC – Componentes Plásticos Ltda
- New Flyer
Para completar o leque da operação da Marcopolo (POMO4) a companhia tem completo controle do Banco Moneo S/A. Ele foi criado tão somente pra dar suporte ao financiamento pra aquisição da produção da companhia.
O que são as ações da Marcopolo (POMO4)?
Toda empresa, como a Marcopolo (POMO4), tem em si, manifestado nas pessoas que a dirigem, o desejo de se expandir. Mas pra fazer isso de uma forma mais rápida, quando surge a oportunidade, é conseguir recursos. Esses recursos podem ser através de financiamentos, empréstimos junto a banco, lançamento de debêntures e outros.
Porém, uma das formas mais usuais é dividir o risco com investidores. E pra fazer isso a companhia lança ações na bolsa de valores, abre capital. Então o valor da empresa é dividido em pequenos pedaços chamados ações. As ações são vendidas na bolsa pra pessoas que acreditam na companhia e os papeis passam a ser negociados.
Quando vende parte de seu capital, a companhia consegue levantar os recursos pra investir. Se o investimento der bons resultados, logo a companhia passa a valer mais.
As ações passam a valer mais também, proporcionalmente. Se eu sou investidor, ficarei feliz, pois, assim, o dinheiro que apliquei nesse empreendimento terá aumentado.
Por outro lado, quando uma empresa cresce, seus lucros tendem a crescer também. Os lucros, segundo a lei, precisam ser divididos com os acionistas. Assim, pelo menos 25% dos lucros serão divididos igualmente entre as ações em forma de dividendos. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos recebo.
A verdade é que boa parte dos participantes do mercado não está interessada em ser sócia das companhias.
Os traders ou especuladores costumam comprar ações pra vendê-las logo a seguir, tão logo atinjam um patamar de valorização correspondente a sua estratégia, obtendo, dessa maneira, lucro.
Eles também podem alugar ações, vendê-las e recomprá-las quando estiverem mais baratas, quando apostam que o ativo irá desvalorizar.
Como você pode ver, os traders – desde aquele que trabalha com pequenos volumes até os big players que trabalham com enormes volumes de ativos – conseguem lucrar tanto nos momentos de alta dos ativos quanto nos momentos de baixa.
Eles conseguem fazer isso com ações da Marcopolo (POMO4) e com qualquer outra ação da bolsa de valores, bem como outros ativos, como contratos, minicontratos, opções e muito mais.
Histórico da empresa e de suas ações (POMO4)
- 1949 – Fundação
- 1952 – Início da produção das primeiras carrocerias de aço.
- 1957 – O aumento da produção tornou necessária a transferência da empresa para o Bairro Planalto.
- 1961 – Assinatura do primeiro contrato de exportação com uma empresa de transportes do Uruguai.
- 1968 – Lançamento do ônibus Marcopolo no VI Salão do Automóvel em São Paulo.
- 1970 – Lançamento Marcopolo II. Opção de luxuoso carro-leito, com 18 poltronas-camas até modelos com 45 lugares.
- 1971 – O sucesso do ônibus Marcopolo fez com que a Nicola adotasse o nome do modelo em sua razão social. Assinado o 1º Contrato de Transferência de Tecnologia com a Ensamblaje Superior de C.A. da Venezuela, pra fornecimento de carrocerias em CKD pra serem montadas na Venezuela. A Marcopolo tornou-se a primeira empresa da indústria automobilística brasileira a vender tecnologia no segmento de ônibus.
- 1972 – A FIERGS entrega à Marcopolo o Prêmio Distinção Indústria, obtido devido sucesso do Micro-ônibus Marcopolo Jr.
- 1974 – Pela primeira vez, a empresa foi agraciada com o Prêmio Exportação, promovido pela ADVB/RS.
- 1977 – Paulo Bellini é eleito presidente do Conselho de Administração da Marcopolo.
- 1978 – Marcopolo III Articulado. Primeiro ônibus rodoviário intermunicipal articulado a ser produzido no país.
- 1979 – Trolebus. Modelo desenvolvido para o transporte urbano era movido por eletricidade.
- 1981 – Inauguração da Unidade Ana Rech.
- 1983 – Geração IV: Viaggio, Paradiso, Strada, Urbano Torino e Micro Sênior.
- 1988 – Criação da Fundação Marcopolo.
- 1991 – Inauguração da Escola de Formação Profissional Marcopolo.
- 1992 – Geração V: Viaggio 850, Viaggio 1000, Paradiso 1150 e Paradiso 1450.
- 1995 – Lançamento do rodoviário Paradiso 1800 Double Decker: o primeiro ônibus brasileiro de dois andares.
- 1998 – Lançamento do miniônibus Volare. Devido ao seu sucesso do modelo, em 2001 a Volare se torna uma unidade de negócios especializada no desenvolvimento de miniônibus.
- 1999 – Marcopolo fica entre As Melhores Empresas pra se Trabalhar no Brasil. Reconhecimento concedido pela Revista Exame.
- 2000 – Lançamento da Geração VI. Marcopolo recebe Prêmio AutoData na categoria Melhor Empresa Encarroçadora de Ônibus. Prêmio Destaque no Marketing concedido pela Associação Brasileira de Marketing e Negócios (ABMN).
- 2003 – Eleita a Fabricante de Ônibus do Ano (Busbuilder of the year 2004), na Europa. O prêmio foi recebido por Paulo Bellini durante a 17ª edição da Busworld, mais importante feira de ônibus do mundo. Marcopolo entre as 20 Melhores da Década concedido pela Editora Expressão e Fundação Getúlio Vargas.
- 2004 – Marcopolo é apontada como uma das 100 Melhores Empresas pra se Trabalhar na América Latina. Reconhecimento concedido pelo Great Place to Work Institute do Brasil.
- 2005 – Constituição do Banco Moneo S.A. Instituição financeira focada no financiamento de produtos Marcopolo.
- 2007 – Marcopolo chega à marca de 200 mil ônibus produzidos.
- 2008 – Lançamento do Envolver. Programa promove a inclusão de pessoas com deficiências no mercado de trabalho. Por seus resultados, o programa conquistou o Prêmio ESARH 2014 na modalidade Gestão de Pessoas.
- 2009 – Lançamento da Geração VII – Paradiso 1200, Paradiso 1050, Viaggio 900 e Viaggio 1050.
- 2012 – Audace. Modelo destinado ao transporte em linhas de curtas e médias distâncias. Paulo Bellini é nomeado Presidente Emérito da empresa. O cargo é pessoal e intransferível.
- 2013 – Lançamento do novo Torino. O modelo, um dos mais vendidos do Brasil, une a tradição do Torino ao design das novas gerações de ônibus Marcopolo.
- 2014 – Empresa do Ano e a Melhor Empresa do Setor Autoindústria segundo edição especial Maiores & Melhores da Revista Exame. Com modelo Viale BRT, Marcopolo recebe o Prêmio IF Product Design Award na Categoria Transportes.
- 2015 – Cinco novos modelos passam a comercializados: Paradiso 1350, Intermunicipal Ideale, Torino Express (articulado), Torino Low Entry e Torino motor traseiro. Produção de 400 mil unidades produzidas em seus 66 anos de atividades. Em novembro assumiu o controle da sua ex-concorrente Neobus, que detinha 12% de participação no mercado.
2. AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
ações da Marcopolo (POMO4) são negociadas na B3, a bolsa de valores brasileira. Tudo acontece em ambiente eletrônico e em alta velocidade. Isso torna possível que grandes empresas atuem com agilidade nos mercados, negociando esse e outros ativos, e possibilita também que pessoas comuns como eu ou você possamos atuar também a partir de nossa casa, bastando pra isso um computador, uma conexão com a internet, uma conta em uma corretora e uma plataforma de negociação (um programa específico pra negociar ativos na bolsa de valores).
Porém, não podemos esquecer que, ao entrar no mercado de risco, estamos negociando lado a lado, com grandes players, alguns poucos participantes que apesar de seu pequeno número são responsáveis por 90% dos negócios mundiais em bolsas (uma estimativa)
Eles têm a seu lado tecnologia (robôs de negociação de alta frequência capazes de posicionar ordens de compra e venda, aos milhares por segundo, aproveitando-se das menores imperfeições do mercado), pessoal para programar essa tecnologia (mentes matemáticas muito bem remuneradas) e dirigentes altamente competitivos e bem informados (não pense que eles se informam lendo notícias na internet).
Quais ações a Marcopolo possui?
A Marcopolo possui ações ordinárias e preferenciais.
Preferenciais – POMO4
- Garante aos detentores de ações ordinárias e preferenciais o mesmo tratamento concedido ao acionista controlador no caso de venda da empresa, prevendo, portanto, o direito de tag along de 80% do preço pago pelas ações.
- Direito a dividendos de, no mínimo, 25% do lucro, após as deduções legalmente previstas.
- Direito restrito a voto.
- Direito a reembolso de capital no caso de liquidação da companhia.
Ordinárias – POMO3
- Garante o mesmo tratamento concedido ao acionista controlador no caso de venda da empresa, prevendo, portanto, o direito de tag along de 100% do preço pago pelas ações.
- Direito a dividendos de, no mínimo, 25% do lucro, após as deduções legalmente previstas.
- Direito pleno a voto.
- Direito a reembolso de capital.
- Direito a conversibilidade de ações.
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira são negociadas a partir de seus respectivos códigos de negociação.
Esses códigos de negociação são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos:
- XXXXYY – sendo que o X corresponde a letras e Y aos números.
A exceção são as ações da B3, a bolsa brasileira, cujo código é B3SA3.
No caso das ações da Marcopolo, os códigos de negociação ou ticker, como são conhecidos, são:
- Preferenciais: POMO4.
- Ordinárias: POMO3.
São negociadas em quais bolsas
Embora tenha atuação internacional, a Marcopolo (POMO4) só negocia suas ações no mercado nacional, na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
Diversas companhias brasileiras conseguem negociar suas ações no exterior através de programas de recibos, como por exemplo as ADRs, nos Estados Unidos. As American Depositary Receipts são negociadas normalmente na bolsa de valores de lá, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes são custodiadas por um banco em território nacional.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4)?
Segundo a página das ações da Marcopolo no site da B3, os principais acionistas da companhia são estes:
| Nome | %ON – POMO3 | %PN – POMO4 | %Total |
| Viviane Maria Pinto Bado | 13,16 | 0,29 | 4,94 |
| Bellpart Participações Ltda | 44,48 | 0,67 | 16,47 |
| Alaska Investimentos Ltda | 18,45 | 2,80 | 8,45 |
| T.rowe Price Associates | 0,00 | 8,53 | 5,45 |
| Mauro Gilberto Bellini | 2,03 | 1,02 | 1,39 |
| James Eduardo Bellini | 2,04 | 1,03 | 1,39 |
| Paulo Alexander Pacheco Bellini | 1,92 | 0,47 | 1,00 |
| Fundação Petrobras de Seg Soc Petros | 0,00 | 13,76 | 8,80 |
| Outros | 17,92 | 70,83 | 51,73 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,60 | 0,38 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4)?
Podemos destacar duas formas de se ganhar dinheiro com ações da Marcopolo (POMO4), dentre uma infinidade de maneiras existentes:
- Trade com ações da Marcopolo (POMO4): o trader compra ativos para vender dali a algum tempo, quando eles tiverem valorizado. Esse tempo pode ser curtíssimo (day trade, operações que começam e acabam no mesmo dia), curto (swing trade, operações de dois dias a no máximo duas semanas) e position trade (operações que duram de duas semanas a poucos meses). O trader também pode vender as ações (alugando-as de um investidor) a fim de recomprá-las quando estiverem mais baratas, se ele acreditar que a tendência é de queda. A esse tipo de operação chamamos de venda a descoberto.
- Distribuição de dividendos das ações da Marcopolo (POMO4): esta é a opção dos investidores de longo prazo, que compram ações como uma espécie de poupança. Além de acreditar que, no longo prazo, as ações vão se valorizar, nesse meio tempo, o trader tem a esperança de que a empresa tenha lucros e, como é de lei, divida com os investidores pelo menos 25% deles.
A estratégia de se ganhar dinheiro com dividendos só funciona, naturalmente, se a companhia for uma boa distribuidora de dividendos. Se os dividendos vêm de pelo menos 25% dos lucros em um exercício, é de se esperar que a empresa seja lucrativa.
Os investidores de longuíssimo prazo, inclusive, gostam dos dividendos para poder comprar mais ações. Mais ações significam ainda mais dividendos nos próximos exercícios que, então, servirão para comprar ainda mais ações e assim por diante, num ciclo que, se tudo der certo, será sem fim (às vezes não dá).
Vejamos como têm sido a distribuição de dividendos da Marcopolo (POMO4):
| Data de Aprovação | Tipo de Ação | Valor |
| 10 Dez 2018 | Preferencial | 0,090000 |
| 10 Dez 2018 | Ordinária | 0,090000 |
| 21 Fev 2018 | Preferencial | 0,021000 |
| 21 Fev 2018 | Ordinária | 0,021000 |
| 21 Dez 2017 | Ordinária | 0,018500 |
| 21 Dez 2017 | Preferencial | 0,018500 |
| 07 Nov 2016 | Preferencial | 0,130652 |
| 07 Nov 2016 | Ordinária | 0,131000 |
| 07 Nov 2016 | Preferencial | 0,131000 |
| 24 Fev 2015 | Preferencial | 0,024236 |
| 24 Fev 2015 | Ordinária | 0,024300 |
| 10 Nov 2014 | Preferencial | 0,023600 |
| 08 Out 2014 | Ordinária | 0,023600 |
| 24 Fev 2014 | Preferencial | 0,017500 |
| 24 Fev 2014 | Preferencial | 0,075000 |
| 24 Fev 2014 | Ordinária | 0,017500 |
| 24 Fev 2014 | Ordinária | 0,075000 |
Quer saber se os dividendos valem a pena?
Primeiro confira se houve dividendos todos os anos.
Depois some os dividendos de cada ano e divida pelo valor da ação no início de cada um dos exercícios e, então, multiplique por 100. Esse número é a porcentagem de juros anuais que uma suposta “aplicação” em ações daria. Claro, há outros fatores a serem levados em conta, como a valorização e desvalorização do papel, mas já serve como comparativo com os dividendos de uma mesma classe de papeis.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4): QUAL DECISÃO TOMAR?
É temeroso para o pequeno investidor pensar em ações para o longo prazo. Claro, há as exceções que sabem fazer isso. Talvez, agora mesmo, você tenha pensado em Luís Barsi.
Em primeiro lugar, Luís Barsi sabia muito bem o que estava fazendo quando começou a investir em ações. Em segundo lugar, além de conhecimento não podemos deixar de incluir outros fatores desconhecidos. Quantos investidores usaram as mesmas estratégias dele e dos quais nunca ouvimos falar porque, simplesmente, tiveram o infortúnio de escolher bem suas ações mas foram vítimas de acontecimentos imprevisíveis da economia? Estes talvez apenas não tenham ficado tão ricos quanto o bilionário. Talvez tenham ficado miseráveis. Você não saberá o nome deles.
O mercado de risco é um dos setores mais competitivos que existem. Os preços dos ativos são controlados por movimentações de grandes volumes por parte dos investidores institucionais. Estes têm a seu lado algoritmos de última geração, as mentes matemáticas mais poderosas para programá-los e computadores para executá-los, de alta capacidade e, de preferência, bem perto da bolsa, para evitar a latência, fazendo milhares de operações por segundo.
Isso sem falar das crises financeiras que mais tempo menos tempo acabam por atingir a todos os participantes da bolsa, sejam companhias sejam meros investidores de varejo.
Por isso, nossa recomendação é não investir em Marcopolo (POMO4), mas buscar oportunidades no curtíssimo prazo, no máximo no médio prazo, em que podemos admitir a saída das operações tanto com um lucro suficiente como com um prejuízo aceitável. Outra recomendação é usar o mercado de risco tão somente para “apimentar” outros investimentos mais seguros: colocar apenas parte de suas economias na renda variável.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Comprar e vender ações da Marcopolo (POMO4), bem como ações de qualquer outra empresa envolve diversos custos que devem ser considerados em suas estratégias de trade e de investimento.
Temos as taxas da corretora (taxa de custódia, que está entrando em desuso, e a taxa de corretagem). Também temos as taxas da bolsa de valores, que não ultrapassam 0,03% do valor financeiro envolvido.
Por fim, temos os impostos. Entre eles o ISS, imposto sobre serviços, que corresponde a 5% da taxa de corretagem e o Imposto de Renda que é de 20% para operações de day trade e de 15% para operações que durem mais de um dia (incidentes sobre o lucro).
Leia nosso artigo sobre imposto de renda na bolsa: clique aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas que possibilita a aplicação desses conceitos sobre os gráficos das ações e de outros ativos da bolsa de valores.
Os conceitos da Nova Análise Técnica dizem respeito ao volume de ativos negociados que, por sua vez, é considerado a causa dos movimentos de preço. Conhecendo e entendendo o funcionamento das causas, conseguimos nos adiantar aos efeitos (movimentos de preço), satisfatoriamente, com maior possibilidade de lucro e menor risco.
É importante ressaltar o estudo da causa (volume), pois 90%, talvez mais, dos cursos ofertados no Brasil, oferecem estudos a partir do preço que, como sabemos, é mero efeito.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA MARCOPOLO (POMO4)?
Quer comprar e vender ações da Marcopolo (POMO4), bem como de outras companhias negociadas na bolsa? Quer fazer trades com ativos e derivativos do mercado? É muito fácil.
Mas antes de pensar em fazer isso, o mais importante é saber onde está se metendo.
Faça um bom curso que o ajude a entender o jogo por trás do jogo. De preferência, um curso que mostre como o volume pode denunciar a atuação dos big players e para onde eles estão tentando empurrar o mercado, se para cima ou se para baixo, com grande chance de sucesso. Feito isso, basta se posicionar da mesma forma que o lado que, provavelmente, será o vencedor.
O passo seguinte é moleza.
Abrir uma conta em uma corretora de valores, transfira o dinheiro, peça auxílio de um agente autônomo de investimento se necessário (ele vai lhe orientar quanto ao que é melhor para você) e pronto.
Simples assim?
Simples assim.
Mas de jeito nenhum abra mão de sua educação antes de começar. É prioritário. Nossa recomendação é que você faça o curso Raio X Preditivo.
9. CONCLUSÃO
Durante muito tempo ainda e sabe lá por mais quanto tempo precisaremos de ônibus, o principal produto da Marcopolo (POMO4).
Se as ações dessa empresa vão subir ou vão cair, no longuíssimo prazo, esse é um mistério do mercado. Se alguém disser que sabe com certeza, estará mentindo.
Mesmo no curto prazo é impossível dizer com certeza. Porém, com as ferramentas certas é possível dizer qual a direção mais provável do preço de qualquer ação.
Essas ferramentas são aquelas que proporcionam uma leitura correta do volume e seu comportamento e, por consequência, a atuação dos grandes players, como eles estão se posicionando.
Todos esses conceitos e indicadores fazem parte do Raio X Preditivo, um método que está mudando o jeito do varejo negociar na bolsa.
