As ações da Linx (LINX3) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar e use um método realmente preditivo do que acontece com as ações na bolsa de valores. Conheça a empresa

As ações da Linx (LINX3) são ações de tecnologia, mas estão diretamente ligadas, na verdade, ao avanço do setor varejista no país. De fato, a empresa fornece sistemas de gerenciamento para esse segmento nos mais variados segmentos e portes.

Num evidente momento de recessão, seria uma boa ideia investir em uma companhia e nas ações da Linx (LINX3)? Realmente, se o consumo decair nos próximos meses ou mesmo anos, pode ser uma jogada arriscada colocar parte de seus recursos aí. Mas essa avaliação é muito leviana e prematura.

As ações da Linx (LINX3), por isso, são o tema deste artigo: sua história, seus negócios e suas ações LINX3. Mas, principalmente, a metodologia que usamos para detectar os melhores momentos de entrar em investimentos em qualquer ativo da bolsa de valores através da observação da atuação dos grandes investidores institucionais.

1. O que é a Linx e suas ações (LINX3)?
2. Ações da Linx (LINX3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Linx (LINX3)?
4. Formas de ganhar em ações da Linx (LINX3)?
5. Investir ou não investir em ações da Linx (LINX3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Linx (LINX3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Linx (LINX3)?
9. Conclusão

A Linx tem 189.408.960 ações ordinárias LINX3 e, destas, 149.946.789 ou 79,17% estão em livre negociação na bolsa de valores brasileira.

1. O QUE É A LINX E SUAS AÇÕES (LINX3)?

Segundo a página das ações da Linx (LINX3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Classificação Setorial: Tecnologia da Informação / Programas e Serviços / Programas e Serviços

A Linx é especialista em software de gestão (ERP e POS) para as mais diversas verticais do setor varejista no Brasil.

A companhia oferece soluções específicas para os segmentos de postos e lojas de conveniência, concessionárias, food, moda e acessórios, óticas, farmácias, super e hipermercado, magazines, eletro & eletrônicos, casa & decoração, home centers, telefonia, perfumaria e cosméticos, livrarias e presentes, varejo de serviços, estética e saúde, ensino profissionalizante e idiomas, salões de beleza e spas, lavanderias, entre outros.

A Linx atende hoje mais de 45 mil clientes através de mais de 3.000 colaboradores distribuídos na matriz em São Paulo e em filiais próprias nas cidades de Rio de Janeiro (RJ), Belo Horizonte (MG), Recife (PE), Porto Alegre (RS), Joinville (SC), Bauru (SP), Cascavel (PR), Bebedouro (SP), Campinas (SP), Blumenau (SC), Uberlândia (MG), Florianópolis (SC) e Manaus (AM), além de franquias espalhadas pelo Brasil.

Sua receita de assinaturas representa 84,3% de nossa receita bruta mensal em 2019 e o índice trimestral de retenção de clientes superior a 99% durante o ano. O crescimento se baseia em uma forte trajetória de inclusão de novos produtos no portfólio, incluindo a mais recente solução integrada de processamento de pagamentos, Linx Pay Hub, de modo a antecipar tendências e adaptando-se às mudanças do mercado.

Em 2019, atingiu 45,6% de participação no segmento de soluções de software de gestão em termos de receita, bem como uma participação de 13,7% no mercado de soluções de e-commerce, segundo a Pesquisa do International Data Corporation (“IDC”) de 2020.

Desde 2008 a 31 de março de 2020, foram concluídas 33 aquisições.

Em 2013 concluiu sua oferta pública inicial de ações ordinárias no Brasil, listadas no segmento Novo Mercado, o segmento de listagem da B3 com os mais elevados padrões de governança corporativa.

Em 26 de setembro de 2016, concluiu nova oferta pública primária, (oferta follow-on) de ações ordinárias, destinando os recursos líquidos oriundos da emissão para o financiamento de aquisições estratégicas no setor de softwares para o varejo.

O que são as ações da Linx (LINX3)?

Cada ação é a menor partícula possível de seu capital social. Em linguagem simples, cada ação é um “pedacinho” da empresa. Ao comprarmos ações, nos tornamos LITERALMENTE sócios da companhia, acionistas, investidores.

Se juntarmos o número total de ações e o valor individual de cada uma (elas sempre têm o mesmo valor entre si) teremos o valor da empresa em questão, de acordo com a avaliação do mercado, avaliação esta que se dá a partir do preço em que as partes – compradores e vendedores – estão aceitando negociar.

Quando uma empresa decide vender seus “pedacinhos” (ações) na bolsa, seu objetivo é captar recursos pra investir em seu crescimento. Isso requer um longo processo que, por fim, culmina na Oferta Pública de Ações ou oferta inicial, em inglês, a sigla IPO.

Se a empresa usar bem os valores captados na IPO, vai valorizar. Como cada ação corresponde a uma fração fixa do valor da empresa, ela valoriza de igual maneira. Se eu comprei essas ações, verei que elas passam a valer mais e meu patrimônio total também.

Se a empresa tiver lucros consistentes, parte desses lucros também são divididos com os acionistas em forma de proventos que podem vir em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio. É outra forma que a minha aceitação em dividir o risco do empreendimento com a companhia é remunerado.

O mercado também é formado por outros participantes que não estão interessados em ser sócios ou acionistas. Os traders, popularmente conhecidos como especuladores, querem comprar ações e vender tão logo elas valorizem até certo valor, realizando o lucro o mais rápido possível dentro de sua estratégia.

Os traders podem ganhar dinheiro até quando acreditam que uma ação vai desvalorizar.

Isso é possível através de uma operação conhecida como venda a descoberto. Eles alugam ações, vendem e recompram quando elas estão mais baratas, ficando com a diferença entre um preço e outro como lucro.

Histórico da empresa e de suas ações (LINX3)

1985

• Nércio Fernandes, fundador e atual presidente do Conselho de Administração da Linx, vendeu seu Monza para abrir a Microserv Comércio e Consultoria Ltda, dando início às atividades da companhia com o sistema MicroMalhas.

1990

• Início da parceria com a Ellus, empresa consolidada no mercado de moda. A aliança contribui para consolidar a sólida carteira de clientes no segmento de vestuário.

1994

• Lançamento do sistema ERP Linx na plataforma Windows, com banco de dados SQL Microsoft.

1999

• A preparação para o Bug do Milênio ajuda a empresa a acumular novas competências e estabelecer as bases do forte crescimento que ocorreria na década seguinte.

2000

• Início do Programa de Canais para vendas do ERP Linx.

2004

• Criação da Linx S.A. para concentrar a participação societária de todas as empresas do grupo.

2008

• Aquisição da Quadrant, empresa de tecnologia para o segmento de vestuário.
• A Linx abre sua primeira filial, no Rio de Janeiro.

2009

• Início da oferta do Cloud Service.
• Aquisição da CSI, empresa especialista em sistemas para supermercados, drogarias e lojas de eletrônicos.
• Aquisição da Formata, empresa de inteligência para lojas de vestuário.
• Aquisição da Inter Commerce, empresa de soluções para lojas de materiais para construção.

2010

• Aquisição das empresas Dia System e CNP, ambas especialistas em softwares para o segmento de concessionárias.
• Abertura das filiais de Belo Horizonte e Recife.

2011

• Aquisição Custom, empresa de tecnologia para vestuário e eletrônicos.
• Compra da Spress, corporação especialista em softwares para concessionárias.
• Aquisição da Microvix, empresa especializada em cloud e sistemas para franquias.
• Início da parceira com o fundo americano General Atlantic.

2012

• Lançamento do Linx Retail CRM.
• Aquisição da Compacta Tecnologia, empresa de soluções para gestão de redes do setor alimentício do Brasil e de países como Argentina, Paraguai e Angola.
• Aquisição da Bitix, startup encubada pela PUC-Rio, que desenvolve soluções Omnichannel e possibilita maior integração entre os canais de vendas com foco em mobilidade.

2013

• Abertura de capital no segmento Novo Mercado da BM&F Bovespa.
• Aquisição das empresas Direção e Seller, fornecedoras de soluções em cloud para meios de pagamento eletrônicos e softwares de automação comercial (POS).
• Aquisição da LZT e da Ionics, empresas especializadas em soluções para postos de combustíveis.
• Aquisição da Opus Software, empresa que desenvolve sistemas especializados em gestão e automação de franquias.

2014

• Aquisição da Rezende Sistemas, empresa especializada em gestão, automação e outsourcing de infraestrutura para food services, postos de combustíveis e lojas de conveniência.
• Aquisição da Big Sistemas, empresa especialista em software para o segmento de farmácia e drogaria.
• Aquisição da empresa Softpharma, especialistas em sistemas de gestão para farmácias de pequeno e médio portes.

2015

• Aniversário de 30 anos da Linx.
• Aquisição da Chaordic, startup especialista em recomendação de produtos para plataformas de e-commerce e da Neemu, startup expert em busca para e-commerce.

2016

• Aquisição da Intercamp Sistemas, empresa de Campinas desenvolvedora do sistema Posto Fácil, presente em 19 estados brasileiros.

2017

• Primeira aquisição internacional da Linx: Synthesis, grupo de Buenos Aires, especializado em POS, TEF e motor de promoções para grandes cadeias varejistas.- Aquisição da ShopBack, empresa especialista em multiplataforma SaaS, focada na retenção e no reengajamento de usuários de sites.
• Aquisição da Percycle, maior empresa de mídia nativa online, especialista em anúncios, vitrines e banners para e-commerce.

2018

• Criação da Linx Impulse, um conjunto de soluções completo, fruto da união de quatro especialistas: Neemu, Chaordic, ShopBack e Percycle.
• Aquisição da Itec Brazil, empresa de softwares de gestão e automação de farmácias, com foco em redes de médio e grande porte.
• Aquisição da Único Sistemas, empresa de tecnologia integrada ao PDV e ERP, especialista em soluções de comportamento de compra e perfil de clientes.
• Aquisição do grupo DCG, um dos maiores especialistas em soluções digitais do Brasil, focado em tecnologia para a venda digital.

2019

• Aquisição da Hiper Software S.A., uma software house focada em soluções SaaS para micro e pequenos varejistas.
• Aquisição da Millennium., referência em solução de ERP para e-commerce no modelo SaaS que permite ao varejista, juntamente com outras tecnologias, oferecer ao consumidor uma experiência omnichannel.
• Aquisição da SetaDigital, referência em soluções de ERP e POS para o setor calçadista.
• Abertura de capital na NYSE.

2020

• Aniversário de 35 anos da Linx.
• Aquisição da PinPag, uma fintech especializada em meios eletrônicos de pagamento e oferece soluções personalizadas e disruptivas de parcelamento para o varejo.
• Aquisição da Neemo, uma das pioneiras em soluções de delivery personalizado através da integração do aplicativo de delivery do estabelecimento e sua plataforma de e-commerce, oferecendo ao consumidor uma experiência omnichannel.

2. AÇÕES DA LINX (LINX3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Linx (LINX3) estão na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) em ambiente eletrônico. As negociações acontecem mediante a Plataforma Unificada Multiativos (PUMA).

Do ponto de vista do investidor de varejo – o investidor comum, pessoas como você ou eu -, você pode comprar e vender ações e outros ativos, de casa, em segurança, facilidade e acessibilidade. Basta ter um computador ou mesmo um celular, conectado à internet e uma conta em uma corretora de valores.

Supostamente, isso se dá em pé de igualdade com as grandes empresas investidoras.

Porém, essa igualdade é MUITO relativa. Afinal, as grandes empresas investidoras, conhecidas como investidores institucionais ou big players, tem em sua disposição:

• Enormes recursos financeiros capazes de influenciar o preço através do controle do volume de negociações
• Poderio tecnológico: algoritmos de negociação de alta velocidade que se aproveitam dos menores desequilíbrios do mercado
• Recursos humanos de alta capacitação: CEOs altamente competitivos e infomados e programadores com as mentes matemáticas mais poderosas para programar os algoritmos proprietários que negociam a quantidade certa de ativos para ocultar posições e não influenciar preços vantajosos através da formação de posições enormes, a não ser que a influência sobre o preço seja vantajosa em algum momento

Vamos convir: o investidor e o trader de varejo não têm isso a sua disposição.

Portanto, é estratégico estar a par do posicionamento desses participantes fortes. Estão comprando? Estão vendendo? Em que regiões eles adquiriram mais ativos?

Mas, vamos convir: eles não colocam essa informação acessível. Não seria estratégico.

A melhor forma de acompanhar seus movimentos é ler o volume de negócios: eles precisam negociar e, de fato, negociam grandes volumes de ativos de cada vez, embora busquem esconder essas posições.

Para ter a leitura do que os big players estão fazendo, precisamos de uma metodologia que leia o posicionamento desses participantes através do volume. Atualmente, uma das metodologias que melhor faz isso é o Raio X Preditivo, que apresentaremos mais adiante.

Quais ações a Linx possui?

As ações da Linx (LINX3) são todas ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias da companhia. Além disso, as ações ordinárias têm direito a dividendos. Isso só não acontece quando as ações preferenciais têm prioridade no recebimento dos proventos, o que não é o caso, já que a Linx não as tem.

Um dos motivos para a Linx ter apenas ações ordinárias LINX3 é o fato de ela estar no segmento Novo Mercado, que admite apenas empresas com as regras mais rígidas de governança e transparência.  Uma das regras é que as companhias desse segmento só tenham ações ordinárias.

Qual são os códigos das ações da Linx

Todas as ações da bolsa de valores são conhecidas por seus códigos de negociação. Os códigos de negociação também são chamados de ticker. O ticker de uma ação é formado por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos. O código de negociação das açãoes da Linx é LINX3.

As ações da Linx (LINX3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Linx (LINX3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

No futuro, as ações da Linx (LINX3) podem ser negociadas em bolsas estrangeiras, a exemplo de outras companhias do Brasil, através de sistemas de recibos.

O mais célebre é o de ADRs (American Depositary Receipts), nos Estados Unidos.

As ADR são negociadas nos mercados dos Estados Unidos como se fossem as próprias ações, com a mesma velocidade, facilidade, segurança e acessibilidade, porém, as ações a elas correspondentes ficam custodiadas por uma entidade financeira no Brasil.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA LINX (LINX3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Linx (LINX3) são os seguintes:

Nome	%ON – LINX3
Genesis Asset Managers	5,35
Nércio José Monteiro Fernandes	5,69
Alberto Menache	4,62
Alon Dayan	3,62
Daniel Mayo	0,33
Outros	57,88
Gic Private Limited	9,98
Itaú Unibanco S.A.	5,09
Outros	0,00
Ações Tesouraria	7,46
Total	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA LINX (LINX3)?

Podemos lucrar com as ações da Linx (LINX3) de diversas maneiras e podemos destacar as seguintes maneiras:

Trade com ações da Linx (LINX3)

O objetivo do trade não é o investimento. Mas a negociação de ações da Linx (LINX3) ou de qualquer outra companhia para realização do lucro no menor tempo possível, de acordo com o sistema operacional e objetivos do traders.

Pode ser:

• De compra: quando o trader acha que o preço das ações vai subir. A operação é encerrada com uma venda das ações compradas. Com lucro, se as ações de fato subirem. Ou com prejuízo, se o preço das ações cair.
• De venda: quando o trader acha que o preço das ações vai cair. A operação é encerrada com uma compra das ações vendidas. Com lucro, se as ações de fato caírem. Ou com prejuízo, caso o preço das ações suba.

A operação de venda é possível através do aluguel das ações a serem vendidas. Como a recompra é a um preço mais barato (no caso do lucro), a diferença entre uma ordem e outra é o lucro do trader. Ao encerrar a operação, o trader recompra as ações e devolve ao investidor que as alugou. Tudo é facilitado e intermediado pela corretora, sem maiores dificuldades.

O trade pode ser classificado de acordo com o tempo de duração das operações. O tempo, na verdade, acaba sendo condicionado pelo “tamanho” do alvo de lucro em porcentagem de deslocamento do preço, mas em tese são as seguintes classificações:

• Day trade: operações que começam e acabam no mesmo pregão.
• Swing trade: operações que duram alguns dias.
• Position trade: operações que duram algumas semanas.

Ganhar dividendos com ações da Linx (LINX3)

Os investidores estão pensando no longo prazo. Para isso, olham os fundamentos da empresa e estimam que ao longo dos anos ela se valorizará e pagará bons dividendos no decorrer desse período.

Eles não se importam que o preço das ações caia. Inclusive veem essas ocasiões como oportunidades para comprar ainda mais ações.

Os dividendos são usados para adquirir mais ações também. Com mais ações, recebem mais dividendos no futuro. Mais dividendos, ainda mais ações.

Claro que, para essa estratégia dar certo, é preciso que seja uma empresa lucrativa e com bom histórico de pagamentos de dividendos. Também é bom ficar de olho no dividend yield, que é uma porcentagem que diz quanto o dividendo costuma valer frente ao valor total da ação.

Confira os dividendos mais recentes das ações da Linx (LINX3):

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	30/04/2020	30/04/2020	20/05/2020	0,11	0,52%
Dividendo	24/04/2019	24/04/2019	15/05/2019	0,16	0,47%
Juros Sobre Capital Próprio	07/12/2018	12/12/2018	27/12/2018	0,03	0,08%
Juros Sobre Capital Próprio	06/08/2018	09/08/2018	24/08/2018	0,07	0,37%
Dividendo	16/04/2018	16/04/2018	30/04/2018	0,14	0,64%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA LINX (LINX3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Se somos investidores, e pensamos no longo prazo, vamos olhar para os fundamentos da companhia e o preço atual das ações para ver se estão descontados ou valorizados demais.

Se somos traders, vamos olhar para os gráficos, buscando oportunidades de alta ou de queda com grande probabilidade de acerto.

Mas nenhuma dessas estratégias dará certo se formos contra o posicionamento dos grandes investidores, pois eles são os participantes que têm condições de efetivamente defender-se de quedas com compras e defender-se de altas promovendo vendas em grande volume, que aumentem a oferta a ponto de segurar uma tendência de alta ou mesmo provocarem uma queda.

Assim, precisamos, nos dois casos – investimento e trade – de uma ferramenta, uma metodologia que nos dê uma análise efetiva do contexto através de uma leitura do volume de negócios a cada faixa de preço.

Assim, saberemos onde os big players estão posicionados:

• No caso do trade, teremos a visão de oportunidades de compra e venda de forma imediata
• No caso de investimento, teremos a visão dos pontos mais adequados para entrarmos comprados para o longo prazo

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA LINX (LINX3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxas da corretora: a principal é a taxa de corretagem, que incide na execução das ordens, tanto de compra como a de venda. Varia de acordo com o ativo (ação, contratos, minicontratos, opções), de acordo com o volume financeiro em alguns casos e de corretora pra corretora. A taxa de custódia, que era o preço cobrado para se manter ações em carteira, está sendo abandonada
• Taxas da bolsa: emolumentos, que envolvem liquidação, registro e outros serviços, juntos dão pouco mais de 0,03% do volume financeiro envolvido tanto na compra quanto na venda dos ativos
• Imposto Sobre Serviços: o ISS é de 5% sobre a taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide somente sobre o lucro. No day trade, é de 20% sobre o lucro. Nas outras operações, com mais de um dia, é de 15% sobre o lucro. Nessas, os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. No day trade, podemos descontar os prejuízos de meses anteriores do mês em que se obteve lucro, dando um bom abatimento. Nos dois casos o recolhimento é de responsabilidade do trader, via DARF, até o último dia útil ao mês posterior em que se obteve o lucro
• Carteiras de ações e outros ativos que somem mais de R$ 20 mil têm qualquer provento, a partir de agora, taxado em 0,12%

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA LINX (LINX3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia de trade, mas que também pode ser usada para investimentos, que nos ajuda a entender o mercado a partir do volume.

O volume é a causa do movimento dos preços e até mesmo de sua estagnação em determinados momentos.

O preço, que muitas metodologias ultrapassadas usam para fazer suas análises, é somente o efeito do volume.

Ao estudarmos as causas, nos adiantamos aos efeitos, que é onde podemos obter nossos lucros, seja no curto ou no longo prazo.

Como 80% ou mais dos volumes de negociação da bolsa de valores são se responsabilidade dos investidores institucionais, também podemos dizer que o Raio X Preditivo também é o estudo da atuação desses participantes fortes.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA LINX (LINX3)?

1. Inscreva-se em um curso sobre bolsa de valores, investimento e trade. Sem isso, não é possível ter sucesso num dos mercados mais competitivos que existe. Nem em sonho. Pelos motivos acima, recomendamos o Raio X Preditivo.
2. Só então abra sua conta na corretora de valores. Mas não comece a negociar ainda, nem a investir. Primeiro treine na conta demo, um recurso gratuito que as corretoras oferecem
3. Na conta demo, você não arrisca dinheiro de verdade. Alguns dizem que isso invalida o aprendizado que ela poderia fornecer, por isolar o componente emocional dos investimentos e do trade. Porém, acreditamos que é o ideal para o iniciante se habituar aos novos conceitos do que está aprendendo. Sem falar que, se ele não conseguir sucesso na conta demo, que é mais “fácil”, não será na conta real que conseguirá
4. Somente depois de treinar um bom tempo na conta demo, o investidor ou trader pode passar a conta real e negociar ações da Linx (LINX3) e outras da bolsa de valores

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA LINX (LINX3)

Uma das coisas que mais chama a atenção é a retenção de seus clientes que chega a 99%. Isso não se justifica apenas pelo fato de uma certa estrutura de vendas e gerenciamento estar impregnada no modo de funcionar de uma empresa. Certamente o serviço é de qualidade. Porém, precisamos saber se, mesmo com a capacidade de reter o seu “tamanho”, a companhia encontrará espaço para crescer e até mesmo combater um eventual concorrente. Tudo isso é bastante especulativo. Sabe o que é evidente? As apostas dos big players, que nunca colocam seu dinheiro na roda para perder. Ao visualizar em que faixas de preço está esse dinheiro, temos a chance de encontrar boas entradas de investimentos de longo prazo e também de operações de compra e venda das ações da Linx (LINX3) e de outras companhias e ativos negociados na bolsa de valores.