As ações da Klabin (KLBN11) têm potencial ainda ou posso esquecer? Aprenda este método que vai ajudar você a comprar e vender ativos na bolsa de forma revolucionária

As ações da Klabin são as preferenciais KLBN4 e as ordinárias KLBN3. Porém os papeis mais negociados da empresa são as units KLBN11, que são uma mistura, um “pacote”, dos dois tipos de papeis, na proporção de uma ação ON (KLBN3) e 4 ações PN (KLBN3).

O grande número de negócios diários das ações da Klabin na bolsa de valores coloca as KLBN11 entre aquelas que compõem a carteira teórica do Ibovespa (Índice Bovespa), o principal índice da B3. As KLBN11 têm um peso de 0,597% na composição atual do Ibovespa.

A Klabin (KLBN11) tem 2 bilhões de ações ordinárias, aproximadamente, e 3,4 bilhões de ações preferenciais. Um total de 5,4 bilhões de ações, sendo que 55.66% delas estão em circulação, graças à grande liquidez de suas units KLBN11.

Por sua grande liquidez e interesse despertado em investidores e traders, este artigo se destina a estudarmos um pouco mais sobre essa companhia, suas ações KLBN11 e nosso posicionamento sobre o investimento em ações no longo prazo (spoiler alert: não gostamos da ideia).

1. O que é a Klabin e suas ações (KLBN11)?
2. Ações da Klabin (KLBN11): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Klabin (KLBN11)?
4. Formas de ganhar com ações da Klabin (KLBN11)?
5. Investir ou não investir em ações da Klabin (KLBN11): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Klabin (KLBN11)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Klabin (KLBN11)?
9. Conclusão

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Klabin e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

1. O QUE É A KLABIN E SUAS AÇÕES (KLBN11)?

A Klabin S.A. (KLBN11) é uma empresa paranaense e uma das maiores produtoras e exportadoras brasileiras.

Sua principal atuação está na produção de celulose, papéis e cartões pra embalagens, embalagens de papelão ondulado e sacos industriais, além de comercializar madeira em toras.

A Klabin Irmãos & Cia é a controladora e, além dela, há importante participação do Grupo Monteiro Aranha.

A operação da Klabin (KLBN11) está dividida quatro unidades de negócios (Florestal, Papeis, Celulose e Papel Ondulado e Sacos) certificados pelo Forest Stewardship Council:

1. Florestal: produção de matéria-prima para as outras áreas de negócio e celulose e comercialização de toras de madeira para serrarias e laminadoras.
2. Papeis: produção de papel cartão, papel kraft e papeis reciclados pra empresas de embalagens.
3. Celulose: celulose de fibra longa, curta e fluff.
4. Papel Ondulado e Sacos: conversão de papel pra desenvolver qualquer tipo de embalagem, com aplicações em setores como alimentos, bebidas e hortifrutigranjeiros e sacos industriais, atendendo segmentos como construção civil, ração, dentre outros.

A Klabin S.A. (KLBN11) está em mais de 70 países, tanto no mercado interno quanto no mercado externo. São 17 unidades industriais, sendo 16 no Brasil, distribuídas por oito estados, e 1 na Argentina.

Cuida de 3 unidades florestais, no Paraná, Santa Catarina e São Paulo, além de 14 escritórios distribuídos em várias regiões do Brasil.

O que são as ações da Klabin (KLBN11)?

Quando uma empresa não quer lançar mão de caros empréstimos e financiamentos pra ampliar suas operações – entre outros motivos -, uma opção viável é abrir capital na bolsa de valores.

Ao abrir capital na bolsa, ela passa a negociar “pequenos pedaços” seus em forma de ações. Ao comprar ações, estou comprando uma pequena parte da empresa, de maneira que me torno sócio.

Ao vender seu capital social, a companhia capta recursos para dar andamento a seus planos. Se esses planos são bem sucedidos, os investidores-sócios veem suas ações se valorizarem e uma parte dos lucros é dividida com eles em forma de dividendos.

Acontece que boa parte dos negócios da bolsa de valores acontece menos por “investidores” que por traders, que diariamente compram e vendem ações da Klabin (KLBN11) em busca de lucros rápidos, tão logo as ações valorizem ou desvalorizem suficientemente.

Números financeiros da Klabin

Os números financeiros da companhia apresentam diminuição de lucro líquido, tendo fechado o ano de 2018 (último ano de balanço anual divulgado) com superavit de R$ 186 milhões, queda superior a 50% em relação ao ano anterior.

Confira abaixo os resultados financeiros da companhia no últimos anos:

ANO	Lucro Líquido
2014	R$ 730 milhões
2015	R$ – 1.2 bilhão
2016	R$ 2.4 bilhões
2017	R$ 532 milhões
2018	R$ 186 milhões

Histórico da empresa e de suas ações (KLBN11)

• 1889 – Maurício Freeman Klabin chega ao Brasil. Compra de gráfica – Empreza Graphica Klabin.
• 1890 – Criação da M.F. Klabin e Irmão. Tipografia e importadora de artigos de escritório – São Paulo.
• 1899 – Constiuição da Klabin Irmão e Cia – KIC: tipografia e casa importadora de artigos de escritório, em São Paulo.
• 1902 – Produção de papel, arrendando a Fábrica de Papel Paulista de Vila do Salto de Itu.
• 1909-1914 – Constituição da Companhia Fabricadora de Papel – CFP.
• 1924 – CFP destacava-se entre as três maiores fábricas do setor no Brasil.
• 1931 – Início da produção de cerâmica – Manufatura Nacional de Porcelanas S.A.
• 1934 – Compra da Fazenda Monte Alegre no Paraná, pra instalação da Indústria Klabin do Paraná, primeira fábrica integrada de produção de papel.
• 1941 – Constituição da primeira empresa S.A. do Grupo – Indústria Klabin de Papel e Celulose.
• 1946 – Início da operação de pasta e papel imprensa da IKPC S.A. Alta profissionalização: ampla contratação de profissionais europeus qualificados.
• 1947 – Um grande marco para a histórico na produção de papel no Brasil: parte do mercado interno de papel imprensa passa a ser suprida por uma indústria nacional com papel Klabin.
• 1951 – Constituída a Rilsan Brasileira S.A. como empresa coligada de KIC em sociedade com a Nitroquímica Brasileira e S.A. Indústria Votorantim, do Grupo Ermírio de Moraes, para a produção de fios sintéticos.
• 1952 – Início da produção de Papelão Ondulado na Companhia Fabricadora de Papel.
• 1953 – Início da produção de fósforos promocionais.
• 1955 – Com o sucesso do setor de Papelão Ondulado, é criada a Unidade de Del Castilho, na cidade do Rio de Janeiro (RJ).
• 1961-1969 – Constituição da Papel e Celulose Catarinense Ltda – PCC, moderna fábrica de papel kraft e celulose de fibra longa.
• 1961 – Constituição da Unidade de Vila Anastácio. A Unidade de Vila Anastácio foi considerada umas das maiores da América Latina, na época.
• 1963 – Inaugurada a Máquina de Papel nº 6.
• 1967 – Aquisição da fábrica de Piracicaba, parte do projeto de fabricação de celulose do bagaço de cana.
• 1973 – Inaugurada a Papelão Ondulado do Nordeste – PONSA, na cidade de Goiana. Início da produção de Sacos Industriais na Celucat, em Lages-SC.
• 1974 – Entra no mercado de papéis descartáveis com a aquisição da ONIBLA S.A.
• 1979 – Inaugurada a Máquina de Papel nº 7.
• 1982 – Aquisição da empresa Rio Grande – Companhia de Celulose do Sul – Riocell, localizada em Guaíba (RS).
• 1983 – Criada a holding Indústrias Klabin de Papel e Celulose – IKPC, passando a controladora das empresas da Klabin.
• 1984 – Início do Programa de Fitoterapia da Klabin – produtos florestais não-madeireiros.
• 1987 – A Klabin se retira do ramo de cerâmica.
• 1990 – Compra Companhia de Papéis pela Klabin Fabricadora de Papel e Celulose SA – KFPC. A Klabin passa a ser o maior produtor de papéis sanitários do Brasil.
• 1996 – A Klabin amplia seus negócios na América Latina, na área de produção de papel kraft, envelopes e sacos, com a instalação de uma unidade fabril da Celucat, no distrito industrial de Pillar, na Argentina.
• 1997 – Joint Venture Klabin e Kimberly-Clark, na Argentina. A nova empresa foi denominada KCK Tissue S.A. (passando depois a Klabin Kimberly S.A., em 1999).
• 1998 – A Klabin expande a fábrica de Piracicaba, com a instalação de uma nova máquina de papel, com a capacidade de produção de 100 mil toneladas/ano de papel miolo e testliner com utilização de aparas como matéria-prima.
• 1999 – A Unidade Piracicaba inaugura máquina de reciclagem de embalagem Tetra Pak.
• 2000 – Indústrias Klabin de Papel e Celulose S.A. realizou aquisição da Igaras Papéis e Embalagens S.A., através de sua subsidiária Klabin Argentina.
• 2001 – É criada a Klabin S.A.
• 2003 – A Klabin S.A informa sua retirada da produção e do mercado de papel jornal, papéis descartáveis e celulose. Foco em embalagens.
• 2008 – Inaugurado o Projeto de Expansão MA – 1100, na Unidade Monte Alegre (PR). A Unidade se posiciona entre as dez maiores fábricas de papel do mundo e a Klabin entre os seis maiores fabricantes globais de cartões de fibras virgens.
• 2011 – Instalação de nova caldeira de biomassa, na Unidade Otacílio Costa (SC), pra redução nas emissões de gases de efeito estufa e do consumo de óleo combustível.
• 2012 – Anunciado investimento de R$ 220 milhões em uma nova máquina de Sackraft, na Unidade Correia Pinto (SC), com capacidade de 80 mil toneladas/ano.
• 2013 – Ampliada a capacidade de produção de Sacos Industriais, com a instalação de uma nova máquina, e de Papelão Ondulado, com novas onduladeiras e impressoras, na Unidade Goiana (PE).
• 2016 – Inauguração da Unidade Puma, no Paraná, com capacidade de produção de 1,5 milhão de toneladas de celulose, que faz da Klabin (KLBN11) a primeira no Brasil pronta para fornecer, simultaneamente, celulose de fibra curta, celulose de fibra longa e celulose fluff. A Klabin compra a Embalplan, localizada em Rio Negro (PR), e os ativos da Hevi Embalagens, localizada em Manaus (AM).
• 2017 – A Klabin (KLBN11) inaugura seu Centro de Tecnologia, em Telêmaco Borba (PR). O novo Centro completa a integração das frentes de pesquisa e desenvolvimento das áreas de negócio da companhia, estratégia adotada para introduzir uma visão global e unificada, de alta complexidade.
• 2019 – A companhia inaugura o Centro de Interpretação da Natureza, localizado em Santa Catarina, no complexo da Serra da Farofa.
• 2019 – A Klabin consegue a concessão por 25 anos de um terminal de celulose no Porto de Paranaguá-PR, com área de 27.530 m2.
• 2019 – Aquisição de uma planta industrial em Horizonte-CE, com área superior a 1 milhão de m2.
  

2. AÇÕES DA KLABIN (KLBN11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Klabin são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Todas as negociações se dão em meio eletrônico, sem envolvimento de papelada e negociação direta entre pessoas. É tudo via computador. Inclusive, 80% dos negócios de todas as bolsas no mundo, atualmente, são feitos por programas de computador, os robôs HFT (sigla que, do inglês, quer dizer Alta Frequência de Negociação).

Quais ações a Klabin possui?

A Klabin possui ações preferenciais e ordinárias.

• Ações preferenciais: que dão direito à preferência no recebimento de proventos.
• Ações ordinárias: que dão direito a voto nas assembleias.

Porém o papel mais negociado da Klabin são suas units que são a união de uma ordinária e quatro preferenciais.

Qual são os códigos

Todas as ações negociadas na B3 têm códigos de negociação. O nome técnico desses códigos é ticker. Cada ticker é formado por quatro letras e um numeral. Os códigos da Klabin são os seguintes:

• Preferencial: KLBN4
• Ordinária: KLBN3
• Unit: KLBN11

São negociadas em quais bolsas

Além de serem negociadas na bolsa de valores brasileiras, as units da Klabin (KLBN11), são negociadas nos Estados Unidos.

ADR (American Depositary Receipts) é um certificado de depósito emitido por bancos norte-americanos, representativos de ações de empresas sediadas fora dos Estados Unidos, facilitando desta forma o investimento estrangeiro na Klabin S.A.

O preço de uma ADR costuma ser próximo ao preço da ação de seu mercado de origem, ajustado pela proporção entre ADR e ação original. Cada ADR corresponde a 2 Units da Klabin (1 ADR = 2 KLBN11).

A ADR da Klabin tem o código de KLBAY e é negociada nos Estados Unidos pela plataforma OTCQX desde 18 de Março de 2010 e pertence à lista de ativos Nível 1 do mercado de balcão norte-americano, administrado pela Pink OTC Market.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA KLABIN (KLBN11)?

Segundo o site da B3, os principais acionários atualmente são:

Nome	%ON	%PN	%Total
The Bank Of New York Department	3,04	7,05	5,58
Niblak Participações S/a	7,16	0,00	2,63
Bndes Participações S/a – Bndespar	2,83	6,57	5,20
Blackrock Inc	2,37	5,49	4,35
Monteiro Aranha S/a	3,60	8,34	6,60
Klabin Irmãos & Cia	47,46	0,00	17,41
Outros	32,13	69,29	55,65
Ações Tesouraria	1,41	3,26	2,58
Total	100,00	100,00	100,00

 

Para sabermos os controladores, no entanto, sempre é necessário ver aqueles que possuem mais ações ordinárias. Podemos perceber que a Klabin Irmãos e Cia e a Monteiro Aranha, juntas, são capazes de controlar os rumos nas assembleias.

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Klabin e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA KLABIN (KLBN11)?

Existem duas formas principais de se ganhar dinheiro com ações da Klabin (KLBN11). A primeira delas é com trades de curto prazo. A outra mais popular é comprar ações como “investimento” e aguardar que, além de que elas valorizem, a companhia pague dividendos.

Dê uma olhada na tabela de dividendos da Klabin (KLBN11):

 

Data de Aprovação	Data de Pagamento	Tipo de Ação	Valor
01 Nov 2019	14 Nov 2019	Ordinária	0,184053
01 Nov 2019	14 Nov 2019	Preferencial	0,036810
05 Ago 2019	19 Ago 2019	Ordinária	0,182155
05 Ago 2019	19 Ago 2019	Preferencial	0,036431
30 Abr 2019	17 Mai 2019	Ordinária	0,190694
30 Abr 2019	17 Mai 2019	Preferencial	0,038138
06 Fev 2019	25 Fev 2019	Preferencial	0,003799
06 Fev 2019	25 Fev 2019	Ordinária	0,018999
03 Fev 2019	25 Fev 2019	Ordinária	0,003799
11 Dez 2018	22 Fev 2019	Ordinária	0,237496
11 Dez 2018	22 Fev 2019	Ordinária	0,047499
11 Dez 2018	22 Fev 2019	Preferencial	0,047499
29 Out 2018	14 Nov 2018	Ordinária	0,064599
29 Out 2018	14 Nov 2018	Preferencial	0,064599
29 Out 2018	14 Nov 2018	Ordinária	0,322996
31 Jul 2018	15 Ago 2018	Preferencial	0,033629
31 Jul 2018	15 Ago 2018	Ordinária	0,033629
31 Jul 2018	15 Ago 2018	Ordinária	0,168147
25 Abr 2018	14 Mai 2018	Ordinária	0,144397
25 Abr 2018	14 Mai 2018	Ordinária	0,028879
25 Abr 2018	14 Mai 2018	Preferencial	0,028879

 

Os valores estão em reais por ação.

Uma forma de saber se os dividendos valem a pena é fazer as contas e descobrir quantos por cento dos dividendos em determinado ano representam o valor da ação. Geralmente, qualquer coisa acima de 7% já é um bom sinal em termos de “juros” anuais pelo investimento.

Outra forma de saber se esperar dividendos vai valer a pena é verificar se a companhia paga dividendos com regularidade. Se há anos em que há falhas de pagamento, pode ser sinal de que isso se repetirá.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA KLABIN (KLBN11): QUAL DECISÃO TOMAR?

Talvez você tenha outro posicionamento. Talvez tenha ouvido pessoas – e pessoas bem inteligentes – dizendo o contrário do que dizemos.

Porém, como você vai ler em outros artigos nossos, não somos favoráveis a ações como investimento de longo prazo, mesmo ações de boas empresas como a KLBN11.

Há uma situação em particular que você deve ponderar.

Trata-se de mercado de renda variável: mesmo com as melhores estratégias, nunca sabemos quanto realmente podemos ganhar ou até mesmo perder.

As ações da Klabin (KLBN11) sem dúvida pertencem a uma empresa sólida e importante. Mas ela está sob o risco de fatores que estão além de nosso controle:

• Políticas e economia setorial.
• Políticas e economia nacional.
• Políticas e economia internacional.
• Atuação dos grandes traders internacionais.

Quando mais tempo ficamos sob risco, à medida que o tempo passa, mais nos submetemos à possibilidade de que esse risco se concretize em fato. A bolsa de valores está repleta de histórias em que aconteceram crises e desvalorizações avassaladoras e a experiência mostra que os pequenos “investidores” não têm estrutura financeira e emocional para suportar a perda de capital desses momentos, preferindo amargar prejuízos a fazer novos aportes em ações que, não se sabe, estão em “liquidação” ou não.

Porém, o quarto fator que listamos, os big players, podem ser nossos aliados no curto prazo, pois são eles, através de sua capacidade financeira, tecnológica e humana, que são capazes de provocar volatilidades importantes das quais podemos tirar proveito. Porém, no curto prazo, até o limite de um horizonte em que podemos enxergar.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA KLABIN (KLBN11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

Para investir em ações da Klabin (KLBN11) ou em qualquer outro tipo de ações há diversas taxas e impostos.

• Taxas da corretora: taxas de corretagem (pela execução de cada uma das ordens de compra e venda), taxa de custódia (para manter as ações que você comprar em custódia, muito embora as corretoras estejam abandonando sua cobrança)
• Taxas da bolsa: uma pequena porcentagem sobre o valor financeiro de cada operação de compra e venda chamada emolumentos. Os emolumentos correspondem à negociação e à liquidação e, para pessoas físicas, é de 0,0375% do total negociado.
• Impostos: ISS (o imposto sobre serviços é 5% sobre a taxa de corretagem, cobrado pela prefeitura de São Paulo) e Imposto de Renda (a alíquota é de 20% para operações de day trade e 15% para operações que duram mais de um dia, incidente sobre lucro se lucro houver).

Confira nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa de Valores!!!

No caso do Imposto de Renda de operações com mais de um dia, há isenção nos meses em que as vendas não superaram R$ 20 mil. Para operações de day trade não há isenção. Perdas de meses anteriores podem ser subtraídas de lucros do mês atual a fim de se obter abatimento. O recolhimento é mensal, de responsabilidade do próprio investidor, via Darf a ser pago até o último dia útil do mês seguinte em que se conseguiu lucrar.

• Conheça um método surpreendente para investir em Ações da Klabin e de outras empresas da Bolsa de Valores. Vai perder essa?

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR

A grande pergunta a respeito de ações da Klabin (KLBN11) ou de qualquer outra ação é: qual o momento certo de comprar e vender?

Existem duas linhas principais para respondê-la são a Análise Fundamentalista e a Análise Técnica.

A Análise Fundamentalista vai focar nos fundamentos da empresa: lucros, patrimônio, dívidas, faturamento e outros dados ainda mais técnicos e se destina sobretudo para aqueles que visam o longo ou o longuíssimo prazo.

Justamente aquele que não recomendamos. Claro, há exemplos de pessoas que se dão bem com essa metodologia? Sim. Isso quer dizer que ela serve para todos? Definitivamente, não.

Trades de prazo mais curto

Para o curtíssimo, curto e médio prazo, se destaca a Análise Técnica, que vai olhar para os gráficos das ações e, através da estatística expressa visualmente no sobe e desce do preço, tentar descobrir se as ações vão cair ou subir.

• A Análise Técnica Clássica foca no preço que, como se vem observando, é mero efeito de outros fatores.
• A Nova Análise Técnica, sistematizada pelo treinamento Raio X Preditivo, foca nas causas desses movimentos. Diagnosticando as causas, é possível se adiantar aos efeitos e comprar e vender antes mesmo que eles aconteçam.

O foco do Raio X Preditivo é o fluxo de ordens e o volume.

A observação dos grandes volumes que só os grandes players do mercado conseguem provocar nos dá pista do que acontecerá com o preço a seguir, num curto prazo.

É quase como a previsão do tempo. Eu não sei dizer se vai chover às três da tarde de 8 de fevereiro de 2050. Mas se eu olhar pela janela, sei dizer se há uma grande possibilidade de chover às duas da tarde ou não, dali a alguma horas. Outra coisa que sei: até 2050 vão cair, nesse meio tempo, uma chuvas bem violentas e eu não quero estar desabrigado nesses momentos.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA KLABIN (KLBN11)?

O primeiro passo de alguém que quer comprar ações da Klabin (KLBN11) é, sem dúvida, fazer um bom curso sobre trade e bolsa de valores. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

Sem esse passo inicial, temos grandes chances de perder dinheiro e, mesmo com ele, as coisas já não tão fáceis. Trata-se de um dos mercados mais competitivos que existem.

Geralmente, os cursos de Análise Técnica acabam por ensinar apenas “sinais” de compra e venda, deixando a capacidade de leitura e interpretação do trader de lado, diferentemente do Raio X Preditivo, que ensina a ler o contexto do mercado.

Feito um bom curso, o próximo passo é abrir uma conta em uma corretora de valores, transferir o dinheiro que pretende investir e começar suas operações. Esta parte, hoje em dia, certamente, é a mais simples, acessível a qualquer um que tenha um computador e uma conexão com a internet. Para se ter uma ideia, em menos de 24 horas, pela internet você abre a conta na corretora, sem custo, sem necessidade de saldo mínimo e sem custos de manutenção.

Confira o vídeo abaixo e aprenda um técnica para investir em ações na Bolsa de Valores:

9. CONCLUSÃO

A Klabin (KLBN11) é uma empresa com história e certamente uma dessas que dá orgulho ao Brasil.

Devo acreditar no trabalho dela e até torcer por seu sucesso? Sim. Devo comprar ações para o longo prazo? Em nossa opinião, não.

Deixe esse tipo de risco de longo prazo para quem tem um maior envolvimento e razões para fazer isso.

Se expor a inesperados acontecimentos climáticos da bolsa tem a ver com o período em que ficamos expostos a essa possibilidade: quanto mais tempo ficamos, maior a chance de sermos atingidos por um raio.

No curto prazo, trades de menor duração, podemos olhar para os sinais certos e acertar com maior frequência aqueles dias com mais chance de terem um sol brilhante no céu.

 

Gostou do Artigo? 

Deixe nos comentários sua opinião sobre o nosso material!