As ações da João Fortes Engenharia (JFEN3) vão cair ou vão subir? Saiba o que fazer com esses ativos observando o comportamento dos big players

As ações da João Fortes Engenharia S.A (JFEN3) estavam há um ano suspensas da Bolsa de Valores por falta de prestação de informações ao mercado e, em maio de 2021, voltaram a ser negociadas. A companhia está em recuperação judicial desde 2020. De qualquer modo, quando do retorno, as ações caíram 27% no dia, de uma vez só. Trata-se de uma empresa do setor imobiliário que está com uma dívida calculada em R$ 1,3 bilhão.

As ações da João Fortes Engenharia (JFEN3), considerando isso, seriam interessantes para serem negociadas ou mesmo para investimento? Não devemos nos precipitar, descartando um ativo apenas por notícias negativas ou nos empolgando com balanços positivos.

As ações da João Fortes Engenharia (JFEN3), para nós, do Raio X Preditivo, assim como todas as outras ações da bolsa, devem ser avaliadas a partir do posicionamento institucional. O volume de negócios em determinadas faixas de preço ou em certos movimentos, denuncia a presença desses big players e as atitudes que eles estão tomando (distribuindo ou acumulando) e, a partir desses posicionamentos, podemos tomar decisões mais acertadas quanto aos nossos investimentos e negócios. Assim, neste artigo, vamos apresentar as ações da João Fortes Engenharia, mas sobretudo o nosso método que ajuda na tomada de decisões a partir do volume e da atuação dos investidores institucionais.

1. O que é a João Fortes Engenharia e suas ações (JFEN3)?
2. Ações da João Fortes Engenharia (JFEN3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)?
4. Formas de ganhar em ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)?
5. Investir ou não investir em ações da João Fortes Engenharia (JFEN3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)?
9. Conclusão

A João Fortes Engenharia possui 105.203.815 de ações ordinárias e, destas, apenas 6.557.469 (6,23%) estão em livre negociação.

1. O QUE É A JOÃO FORTES ENGENHARIA E SUAS AÇÕES (JFEN3)?

Segundo a página das ações da João Fortes Engenharia (JFEN3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Incorporação E Construção de Imóveis; Execução Por Administração de Obras de Construção Civil.
• Classificação Setorial: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações

A João Fortes marcou seu início com dedicação exclusiva ao mercado imobiliário, tanto como incorporadora e como construtora. Já na década de 70, começou uma intensa diversificação e expansão geográfica. Desde aquela época, a João Fortes também atua como construtora para terceiros (empreitada e administração). Trabalha com edifícios residenciais e comerciais, cinemas, escolas, universidades, clubes, centros esportivos e de lazer, hospitais, shopping centers, hotéis, edifícios-garagem, centro de processamento de dados, centros de pesquisas e obras industriais.

Atua em capitais, como Rio de Janeiro, Brasília, São Paulo, Salvador, Belo Horizonte, Vitória, Curitiba, Recife, Porto Alegre, Goiânia, Belém, João Pessoa, Fortaleza, Maceió, Natal e Florianópolis – e outras cidades importantes, como Foz do Iguaçu (PR), São José dos Pinhais (PR), Itajaí (SC), Santa Maria (RS), Passo Fundo (RS), Canoas (RS), Anápolis (GO), Três Marias (MG), Petrópolis (RJ), Macaé (RJ), Niterói (RJ), Volta Redonda (RJ), Angra dos Reis (RJ), Ilhéus (BA), Assis (SP), Campinas (SP), Ilha de Fernando Noronha (PE), Noronha (PE), Nova Iguaçu (RJ), Duque de Caxias (RJ) e São João de Meriti (RJ). Além disso a JF International já está presente em Montevideo (Uruguai).

São 65 anos de experiência e mais de 500 edificações espalhadas por todo o Brasil somando quase 10 milhões de metros quadrados em empreendimentos comerciais, residenciais e shoppings centers. Em sua história, principalmente na década de 80, teve seu apogeu com a edificação das sedes dos bancos e des obras governamentais. No fim do século XX, participou da eclosão dos shopping centers, um capítulo à parte na sua história.

O que são as ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)?

Ações são o menor pedaço possível, a menor fração possível do capital social de uma empresa. Ao comprar ações, estou me tornando sócio da empresa. Quando lança ações no mercado, em um processo chamado IPO (Oferta Pública de Ações), a companhia está literalmente “se vendendo” ao mercado, pra captar recursos pra implantar planos de expansão e novos projetos. Ao mesmo tempo, divide os riscos dessa iniciativa com os investidores que devem estar cientes desses riscos. Os investidores, por outro lado, têm esperança de que os recursos captados sejam bem usados e eles possam ver suas ações valorizarem na medida que a companhia cresce de valor. Se tudo der certo, além disso acontecer, a companhia terá lucros maiores no futuro, que terão de ser divididos com os acionistas.

Porém o mercado está repleto de participantes que não estão interessados em serem sócios, querendo lucrar em prazos menores, comprando a um preço, na expectativa de que o preço suba, e vendendo quando atingir esse objetivo. Eles podem até fazer vendas descobertas, a fim de recomprar mais barato e lucrar com a queda do preço das ações. A eles chamamos de traders ou especuladores.

Histórico da João Fortes Engenharia (JFEN3)

• Década de 50 – Foi na década de 50, em Copacabana, na Zona Sul carioca, que a João Fortes Engenharia iniciou suas atividades com a construção de um pequeno prédio de três pavimentos.
• 1987 – Fundada em 1981, a Shopinvest foi criada com o objetivo de desenvolver, planejar e comercializar shopping centers. Pioneira e líder de mercado, participou no desenvolvimento de 36 dos mais bem-sucedidos shopping centers no país, totalizando mais de 1.600.000 m² de ABL, correspondendo a 6.500 lojistas e 480 quiosques.
• 2000 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro
• 2001 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro
• 2002 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro
• 2003 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro. Prêmio SECONCI-RIO de Promoção da Saúde no Canteiro de Obra em 2003.
• 2004 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro.
• 2005 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro.
• 2006 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro; Categoria Empreendimento Residencial de Grande Porte: Empreendimento NEXT.
• 2007 – Em 2007, a empresa passou por uma reestruturação societária. Nova diretoria, substituição do modelo de gestão e reposicionamento da marca foram algumas das ações que firmaram suas novas diretrizes. No mesmo ano, a companhia ampliou suas atividades no mercado se associando à Shopinvest, criando uma empresa de participações.  Ao longo de sua atuação, a Shopinvest consolidou parcerias com os mais importantes grupos empreendedores da indústria e do varejo nacional, em grandes realizações por todo o país, entre eles o Iguatemi Porto Alegre (RS), Moinhos Shopping (RS), Iguatemi Florianópolis (SC), Shopping Del Rey (MG), Norte Shopping (RJ), Shopping Leblon (RJ), Shopping Grande Rio (RJ), Iguatemi São Paulo (SP), Shopping Recife (PE), Conjunto Nacional Brasília (DF) e, agora, o Shopping Park Europeu (SC). No setor de Shopping Centers, antes mesmo da associação com a Shopinvest,a João Fortes Engenharia foi responsável por 14 empreendimentos, representando mais de 430 mil m2 de área construída ao longo de sua história. Dentre os projetos realizados, destacam-se: São Conrado Fashion Mall (RJ), Expansão BarraShopping (RJ), Madureira Shopping (RJ), Shopping Iguatemi Rio (RJ), New York City Center (RJ), Bangu Shopping (RJ), Expansão Shopping Morumbi (SP), Shopping Ribeirão (SP), Shopping Park Europeu (SC) e o Shopping Park Lagos, em Cabo Frio. Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro. Prêmio Construir Brasília 2007 – Destaque Quantidade e Qualidade.
• 2008 – Prêmios Destaque Ademi Rio de Janeiro.
• 2009 – Prêmio Fibra 2009. Título Empresa do ano 2008, concedido pela Federação das Indústrias do Distrito Federal (Fibra). Prêmio Ademi Rio de Janeiro – Categoria Retrofit.
• 2011 – Prêmio VITAE Rio. Prêmio Relacionamento com cliente.
• 2012 – Prêmio IBEF, 2º Prêmio de Sustentabilidade promovido pelo Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças – IBEF. Prêmio Top Imobiliário Ademi-Niterói
• 2013 – Prêmio VITAE Rio 2013. Prêmio Master Imobiliário 2013 (RJ). Prêmio Top Imobiliário Ademi-Niterói
• 2014 – Prêmio Top Imobiliário Ademi-Niterói. Prêmio Ademi BA 2014. 10º Ranking ITC – As 100 Maiores Construtoras do Brasil, ficando em 22º lugar no ranking. Prêmio VITAE Rio 2014
• 2015 – Prêmio VITAE Rio 2015. Prêmio Top Imobiliário Ademi-Niterói 2015.

2. AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da João Fortes Engenharia são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Os negócios acontecem em um ambiente totalmente eletrônico sem interferência humana direta. Bem diferente do tempo do pregão viva voz, quando os operadores e outros funcionários da bolsa fechavam e registravam os negócios.

Agora, o PUMA (Plataforma Unificada Multiativos) tornou as negociações mais rápidas, seguras e acessíveis a tal ponto que podemos comprar e vender ações de casa, tendo um computador, internet e conta na corretora de valores.

Porém, essa acessibilidade nos coloca fazendo negócios ao lado dos investidores institucionais que têm a seu lado tecnologia de última geração, programadores muito bem remunerados e CEOs extremamente competitivos.

Diante desse cenário, nos resta monitorar o comportamento desses participantes a fim de que consigamos nos posicionar ao lado deles, detectando quais são os pontos importantes e decisivos para eles. Fazemos isso observando os grandes volumes que eles movimentam, às vezes de maneira sorrateira, tentando esconder suas posições. Atualmente, utilizamos o Raio X Preditivo sobre o qual falaremos mais adiante neste artigo.

A João Fortes Engenharia possui ações ordinárias, que dão direito a voto nas assembleias da companhia. Têm direito a dividendos, porém não têm a preferência no recebimento deles caso a companhia tivesse ações preferenciais (não tem).

Qual são os códigos das ações da João Fortes Engenharia

As ações da João Fortes Engenharia têm os seguintes códigos:

• Ordinárias: JFEN3

As ações da João Fortes Engenharia (JFEN3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da João Fortes Engenharia não são negociadas em mercados estrangeiros.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da João Fortes Engenharia (JFEN3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Gaster Participacoes Sa	80,85	0,00	80,85
Postalis Instituto de Previdência Complementar	3,27	0,00	3,27
Antonio José de Almeida Carneiro	12,92	0,00	12,92
Outros	2,96	0,00	2,96
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da João Fortes Engenharia (JFEN3). Duas são as mais simples e populares:

Trade com ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)

O trade visa o ganho com ações através das oscilações naturais do preço, para cima e para baixo, a volatilidade.

• Se achamos que vai subir ou manter uma tendência de alta, compramos para, depois de um tempo, vender as ações mais caras. Se, no entanto, as ações caírem de preço teremos prejuízo
• Se achamos que vai cair ou manter uma tendência de baixa, vendemos para, depois de um tempo, vender as ações, agora, mais baratas. Se, porém, as ações subirem de preço, teremos prejuízo.

A venda de ações, mesmo sem tê-las, é possível através do aluguel de ações. Alugamos as ações, intermediados pela corretora, vendemos e quando encerramos a operação recompramos. Se elas estiverem de fato mais baratas tivemos lucro, devolvemos ao investidor que as alugou e pagamos o aluguel. O nome dessa operação é venda descoberta ou, em inglês, “short”.

Os trades podem ser classificados de acordo com sua duração:

• Day trade: as operações começam e terminam no mesmo pregão.
• Swing trade: as operações duram alguns dias.
• Position trade: as operações duram algumas semanas.

Ganhar dividendos com ações da João Fortes Engenharia (JFEN3)

Aqueles participantes que visam acumular ações independentemente do cenário – valorização ou desvalorização – podem estar visando remunerar seu investimento através de dividendos.

Os dividendos são parte do lucro das companhias divididos entre os acionistas na proporção de ações que eles possuem.

Uma das filosofias de quem investe é usar os dividendos para comprar mais ações que, por sua vez, darão mais dividendos, alimentando o ciclo virtuoso.

Claro que, para isso, a empresa precisa pagar dividendos constantemente e, além de tudo, os dividendos precisam representar uma soma considerável, medida pelo dividend yield que é a porcentagem que o dividendo representa frente ao valor total da ação.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Existem muitos outros fatores, porém, a serem analisados se pretendemos investir em ações no longo prazo.

O fato é que, ao escolher o longo prazo, isto é, comprar ações e não as vende de jeito nenhum, apostando numa valorização ao longo das décadas, estamos também nos expondo a situações de risco, inclusive de crises tão grandes quanto as do subprime, de 2008, ou até mesmo a um crash, como o de 1929. Ou o que dizer da pandemia de 2020?

Será que estamos prontos para isso? E, mais, será que precisamos expor necessariamente nosso dinheiro a isso? Fora a possibilidade de crises setoriais e nacionais. Nem todos os investidores iniciantes estão prontos a verem seu patrimônio ser reduzido à metade e ficar por isso mesmo porque em uma ou duas décadas os ganhos estarão garantidos? Estarão mesmo? As empresas que ele escolheu estão prontas a resistir a esse tipo de dificuldade ou serão algumas das que inevitavelmente sucumbirão? No longo prazo, os índices sempre sobem, mas devemos lembrar que os índices são compostos por ações que entram e saem… as que sucumbem, naturalmente, saem de sua composição.

Como funciona o longo prazo, sem mimimi e sem historinha

Nesse cenário, o iniciante que escolheu o longo prazo se tortura durante as madrugadas pensando se deve vender as ações com prejuízo. Ou se deve comprar mais porque estão muito baratas. Isso se ainda tiver recursos com que comprar mais…

Não poucas vezes, entrou durante um momento de empolgação e otimismo nas bolsas. Talvez tenha colocado todo o seu patrimônio e de sua família nessa aventura… e, em algum momento, vai preferir ficar com o pouco que restou a aguardar que o mercado se recupere… e vai vender com prejuízo. E, adivinhe? Tão logo realize o prejuízo, possivelmente, verá a bolsa subir novamente.

Assim, recomendamos que o iniciante estude colocar apenas uma parte de seu patrimônio em ações e, ainda assim, tenha parâmetros de entrada e de saída nas operações. Ou seja, pense menos no longuíssimo prazo e mais no tipo de risco em que está se envolvendo e o quanto vale a pena correr esse risco em casos de prejuízo.

Para determinar os melhores momentos de entrar e sair de operações, o melhor é ter um método que auxilie na leitura dos ativos, através do volume desencadeado pelos investidores institucionais, aqueles com melhores condições de movimentar o mercado a seu favor. A ideia é se posicionar ao lado deles.

Para melhor compreender os acontecimentos, o ideal é usar uma metodologia que saiba ler o volume desses participantes. A metodologia que advogamos nesse sentido é o Raio X Preditivo.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que segue o volume e o fluxo de ordens, bem como procura regiões saudáveis de trade, aumentando a qualidade das operações dos traders.

Para isso, interpreta o volume, determinando a atuação ou não dos investidores institucionais, aqueles participantes com capacidade de apenas usando seus recursos financeiros e tecnológicos manipular o comportamento do mercado, manejando com maestria a oferta e a demanda.

Outra ideia do Raio X Preditivo é utilizar comportamentos comuns desses participantes, repetidos diariamente em diversos ativos, diversas vezes por dia, a favor do trader de varejo.

O Raio X Preditivo considera o volume como a causa dos movimentos de preços e os movimentos de preço como meros efeitos. Lendo as causas com sabedoria, nos antecipamos aos efeitos e aumentamos as chances de acerto de nossas operações.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)?

Basta abrir uma conta em uma corretora de valores e transferir o dinheiro. Mas não faça isso sem antes fazer um curso que ensine a operar. E mesmo depois de começar o curso, ainda não comece a comprar ações: faça questão de treinar bastante na conta demo oferecida pela corretora. Saiba que, se não tiver sucesso na conta demo, não terá sucesso na conta real, com dinheiro “de verdade”. E, ainda assim, não há garantia. Mas suas possibilidades aumentam com um curso e com um treinamento.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA JOÃO FORTES ENGENHARIA (JFEN3)

Vimos que as notícias podem ser relevantes para uma empresa negociada na bolsa, como a João Fortes Engenharia, mas às vezes elas não têm efeito imediato para o preço imediatamente ou mesmo podem não ter o efeito que elas sugerem. O preço sofre pela causa do volume e este é controlado pelos investidores institucionais, que comandam a oferta e a demanda do mercado. Para avaliar a atuação desses participantes fortes e tê-los como aliados, precisamos de uma metodologia que saiba ler o volume de negócios em diferentes faixas de preço e em diferentes movimentos. Atualmente, no Brasil, a metodologia que melhor faz isso é o Raio X Preditivo.