As ações da Itaúsa (ITSA4) vão cair ou subir? Pare de ficar em cima do muro e veja o que os profissionais estão fazendo depois que a Crise do Novo Coronavírus bateu forte
As ações da Itaúsa (ITSA4) integram o Índice Bovespa, o principal índice da bolsa brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Só fazem parte desse índice as ações que, juntas, somam cerca de 80% dos negócios realizados no nosso mercado. O Ibovespa, assim, traz aquelas ações com maior volume de ativos negociados e, portanto, maior liquidez, com maior interesse de compradores e vendedores diariamente.
As ações preferenciais da Itaúsa (ITSA4) caíram de janeiro a março de 2020, no ponto mais grave da crise até o momento, de R$ 14,35 para R$ 7,53. De fato, momentos de crise como este do Novo Coronavírus é o único momento em que recomendamos a compra de ações pensando-se no longo prazo. Ainda assim em valores compatíveis com seu apetite pelo risco e também sem tentar adivinhar o verdadeiro fundo da crise, sem tentar imaginar como e quando será a recuperação e sem colocar todas as suas fichas neste momento: pode demorar anos. Entrar em ações para o longo prazo agora pode significar dez ou até mesmo vinte anos. Ainda assim, recomendamos a escolha cuidadosa, selecionando empresas que sejam capazes de passar de forma saudável pelos momentos mais difíceis que, não se engante, ainda podem estar por vir.
As ações da Itaúsa se dividem em ordinárias e preferenciais:
- Ordinárias – ITSA3: 2.889.837.770.
- Preferenciais – ITSA4: 5.520.977.160.
- Total (ITSA3+ITSA4): 8.410.814.930.
Boa pare delas está em livre negociação na B3, característica que confere sua liquidez. Veja a quantidade:
- Ações Ordinárias (ITSA3) em free float: 1.061.351.414 (36,73%).
- Quantidade de Ações Preferenciais (ITSA4) em free float: 4.494.029.326 (81,4%).
- Total de Ações em free float (ITSA3+ITSA4): 5.555.380.740 (66,05%).
Note que o número de ações ITSA4 não é só maior que as ITSA3, como a quantidade negociada, percentualmente, é bem superior também. Isso se dá porque as ordinárias são usadas pra controle acionário das companhias e seus maiores detentores tendem a se desfazer delas com menos ímpeto.
As ações da Itaúsa têm peso de 3,47% sobre a carteira teórica que compõe o Ibovespa, um valor bastante considerável, se levamos em conta que poucas companhias, apenas oito, têm um peso superior a 3%. Além da Itaúsa (ITSA4): Banco do Brasil, B3, Ambev, Petrobras, Bradesco, Vale e Itaú (que é controlado pela Itaúsa).
Só isso nos faz pensar que é útil saber um pouco mais sobre essa empresa, sua história, seus negócios e nosso posicionamento quanto ao investimento em ações da Itaúsa (ITSA4), bem como em qualquer outra negociada na bolsa de valores brasileira:
- O que é a Itaúsa e suas ações (ITSA4)?
- Ações da Itaúsa (ITSA4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Itaúsa (ITSA4)?
- Formas de ganhar com ações da Itaúsa (ITSA4)?
- Investir ou não investir em ações da Itaúsa (ITSA4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Itaúsa (ITSA4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Itaúsa (ITSA4)?
- Conclusão
1. O QUE É A ITAÚSA E SUAS AÇÕES (ITSA4)?
A Itaúsa é uma holding, isto é, uma empresa criada pra controlar outras tantas. Veja as principais empresas controladas pela Itaúsa (ITSA4):
- Itaú Unibanco Banco Múltiplo (banco)
- Itaú Unibanco Holding
- Banco Itaú BBA
- Duratex (papel e celulose)
- Alpargatas(calçados)
- Itautec (tecnologia da informação)
A Itaúsa (ITSA4) também participa da NTS, empres está presente em maior ou menor grau em outros empreendimentos.a de transporte de gás natural, e também
Nasceu em 1966 com o nome de Banco Itaú de Investimento S.A. O nome só mudou para o atual em 1991. O controle da empresa é das famílias Setubal e Villela. Mais abaixo veremos a lista dos maiores acionistas.
Um dos negócios recentes mais vultosos foi a venda de sua empresa química Elekeiroz ao fundo de investimento americano H.I.G. Capital por 160 Milhões de reais, em 2018.
Seus segmentos principais, hoje, são os serviços financeiros e os serviços industriais.
- Financeiros: crédito e investimento pra clientes pessoas físicas e pessoas jurídicas no Brasil e no exterior.
- Industriais: madeira e componentes relacionados utilizados na produção de móveis, calçados, tecnologia da informação.
Segundo o site de relacionamento com o investidor da companhia: “A Itaúsa (ITSA4) foi constituída pra centralizar as decisões financeiras e estratégicas de um conjunto de empresas, propiciando-lhes melhores condições de expansão. Operando nas áreas financeira e industrial, a Itaúsa mantém ainda relevantes instituições de caráter social. Como holding pura de capital aberto, a Itaúsa concentra todas as decisões financeiras e estratégicas, de forma que as empresas do Conglomerado tenham as melhores condições pra se aplicar em suas atividades e expandir seus negócios. Assim, as controladas conseguem alcançar altos níveis de produtividade, capacitando seus colaboradores e desenvolvendo tecnologia pra aprimorar permanentemente os produtos e serviços que oferece ao mercado.”
O que são as ações da Itaúsa (ITSA4)?
As ações preferenciais da Itaúsa (ITSA4) começaram a ser negociadas na B3 em 30 de Junho de 1966 e, desde 26 de Junho 2006, passaram a compor a lista de ativos Nível 1 da bolsa.
Quando uma empresa decide crescer, vendo uma oportunidade pra isso, pode recorrer a financiamentos e a empréstimos pra dar seguimento a seus planos. Mas empréstimos e financiamentos são muito caros. Isto é, têm juros altíssimos.
Uma outra forma, muito respeitada pelo mercado, é a abertura de capital. O capital social, assim, é vendido em forma de ações. Os compradores dessas ações passam a ser investidores ou sócios, que estão apostando nos bons resultados da companhia.
Ações podem ser, então, definidas de um modo simplista como “pequenos pedaços” de uma empresa. E esses “pedaços” valorizam na exata proporção de valorização e crescimento da empresa. Por outro lado, se a empresa cresce, tende a lucrar mais. Se há lucro, por lei, ela precisa dividir com os acionistas pelo menos 25% desses lucros em forma de dividendos.
Claro que nem todos estão interessados em se tornar sócios da empresa. Alguns querem comprar as ações da Itaúsa (ITSA4) a um certo preço e vendê-las tão logo valorizem até um certo patamar.
Esses participantes são conhecidos como traders. Ou, popularmente, como especuladores. Os traders podem lucrar até mesmo quando as ações caem de preço, operando na venda.
Para isso fazem o seguinte:
- Encontram um ativo que, provavelmente terá queda, segundo suas análises.
- Alugam as ações que pretendem vender.
- Realizam a venda das ações.
- Esperam as ações caírem e recompram por um preço menor do que venderam.
- Devolvem as ações, pagam o aluguel e o restante que ficar em caixa é lucro.
O nome dessa operação é venda descoberta, venda a descoberto ou, em inglês, “short”.
Histórico da empresa e de suas ações (ITSA4)
- 1966 – A história do Conglomerado Itaúsa (ITSA4) começou em 6 de maio de 1966, com a criação do primeiro banco de investimento do país, de capital aberto, o Banco Federal Itaú de Investimentos S.A.
- 1970 – A alteração de denominação pra Banco Itaú de Investimentos S.A. ocorreu em novembro de 1970.
- 1973 – A partir de maio de 1973, a instituição passou a denominar-se Banco Itaú Português de Investimento S.A., dando início a uma fase de expansão na área específica de bancos de investimento e, com um acúmulo simultâneo de expressiva carteira de ações, tornou-se acionista expressivo de diversas instituições financeiras. Liderava, naquela ocasião, mais de 50 sociedades.
- 1974 – Em 9 de dezembro de 1974, a Assembleia Geral de Acionistas aprovou a nova denominação: Investimentos Itaú S.A., e o objeto social foi redefinido pra apoiar empresas privadas nacionais nas quais houvesse participação de capital.
- 1979 – No final de 1979, a Itaúsa (ITSA4) fundou a Itaú Tecnologia S.A. (Itautec), dando início a operações na área de tecnologia. Os produtos e serviços desenvolvidos nos primeiros anos atenderam a demanda do Banco Itaú e, posteriormente, passou a atender o mercado, em geral.
- 1982 – A vocação para o setor industrial foi reforçada em 1982, quando a Itaúsa, em busca da diversificação de suas atividades, adquiriu a participação acionária da Elekeiroz do Nordeste, Indústria Química S.A. A empresa, localizada no Estado de Pernambuco, responsável pela fabricação de produtos químicos.
- 1991 – A razão social Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. (ITSA4), teve a sua alteração efetuada na Assembleia Geral de 30 de abril de 1991.
- 1995 – O Itaú assumiu o controle acionário do Banco Francês e Brasileiro S.A., criando o Itaú Personnalité. No mesmo ano, a Duratex realiza a aquisição integral da empresa argentina Piazza Hermanos, que passou a ser denominada Deca Piazza.
- 1997 – O banco fortaleceu sua presença no mercado do Rio de Janeiro ao adquirir o Banco Banerj S.A.
- 1998 – Assumiu o controle acionário do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. e do Banco Del Buen Ayre, que foi incorporado ao Itaú Argentina (atual Itaú Buen Ayre).
- 2000 – O Banco Itaú adquire o controle acionário do Banco do Estado do Paraná S.A
- 2001 – Controle do Banco do Estado de Goiás S.A., consolidando a expansão pela incorporação de bancos estaduais.
- 2002 – A Elekeiroz encerrou o período com a aquisição do controle acionário da Ciquine Companhia Petroquímica, em Camaçari (BA), voltando a atuar na fabricação de álcoois.
- 2003 – Reorganização societária do Banco Itaú S.A., que resultou na criação do Banco Itaú Holding Financeira S.A., responsável pelo controle das empresas financeiras do Conglomerado Itaúsa.
- 2006 – Aquisição do BankBoston no Brasil e em mercados latino americanos, como Chile e Uruguai. Também teve início o processo de compra (todos concluídos em 2007) do private banking do BankBoston e da totalidade do capital do BankBoston Internacional, com sede em Miami e do BankBoston Trust Company Limited, em Nassau, nas Bahamas, consolidando o crescimento do Itaú nos mercados interno e externo.
- 2007 – Concluiu a aquisição da carteira do ABN Amro em Miami e Montevidéu.
- 2008 – Os controladores da Itaúsa (ITSA4) e da Unibanco Holdings comunicam ao mercado a assinatura de um contrato de associação visando à unificação das operações financeiras do Itaú e do Unibanco de modo a formar o maior conglomerado financeiro privado do Hemisfério Sul. A Duratex amplia sua participação no segmento de louças sanitárias ao adquirir a Ideal Standard, com fábricas em Jundiaí (SP), e Queimados (RJ), e a Cerâmica Monte Carlo, em Cabo de Santo Agostino (PE). Em junho de 2009, associou-se à Satipel, criando a maior indústria de painéis de madeira do Hemisfério Sul e uma das maiores do mundo.
- 2009 – Associação do Itaú Unibanco com a Porto Seguro, uma importante decisão estratégica que unificou as operações de seguros residenciais e de automóveis.
- 2018 – Um dos negócios recentes mais vultosos foi a venda de sua empresa química Elekeiroz ao fundo de investimento americano H.I.G. Capital por 160 Milhões de reais. A partir de 19.12.2018, a Itautec deixou de atuar no segmento de automação bancária e comercial e de prestação de serviços por meio da sua participação acionária na Oki Brasil, após a Oki Electric Industry Co., Ltd. (“Oki Japão”) exercer a opção de compra da parcela remanescente de 10,31% que a Itautec e suas subsidiárias possuíam no capital da Oki Brasil Indústria e Comércio de Produtos e Tecnologia de Automação S.A. (“Oki Brasil”). Dessa forma, deixou de ter operações.
- 2020 – As ações da Itaúsa enfrentam uma intensa desvalorização, a exemplo de outras companhias (quase todas) devido à crise do Novo Coronavírus, caindo quase 50% em valor de mercado.
2. AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
Como qualquer ação de qualquer outra companhia de capital aberto no Brasil, as ações da Itaúsa (ITSA4) são negociadas na B3, a bolsa de valores brasileira.
Diferentemente do que muitos ainda imaginam, as ações já não são mais negociadas no pregão viva voz, aquela gritaria que víamos em filmes e nos noticiários (e olha que já faz dez anos que isso acabou).
Todas as ações, incluindo a ITSA4, são negociadas por meio eletrônico. O sistema PUMA (Plataforma Unificada Multiativos) garante que as operações sejam velozes, seguras e, boa notícia para o pequeno investidor, acessíveis.
Isso quer dizer que qualquer pessoa com um computador conectado à internet, um programa de negociação e uma conta numa corretora de valores pode comprar e vender ativos. Pessoas comuns como eu ou você, pelo menos no que diz respeito a acesso, são colocadas em pé de igualdade com investidores institucionais trilionários (mas não se engane: a igualdade acaba aí).
Os grandes investidores têm a sua disposição programas de computador capazes de realizar milhares de ordens por segundo, reposicionando-as de acordo com sua estratégia de aproveitar os menores desequilíbrios do mercado. Por trás desses algoritmos estão as mentes matemáticas mais poderosas, os dirigentes mais competitivos e bem informados e todos muito bem remunerados.
Não dá para competir com isso: o melhor que o pequeno investidor ou trader pode fazer é usar ferramentas que ajudem a ler a atuação desses participantes, a partir do volume que eles tentam a todo custo esconder a fim de não revelar suas posições. E, feito isso, escolher o lado com maior probabilidade de vencer em pontos do gráfico conhecido como áreas de trade location: momentos em que as apostas estão altas e a “represa” do preço pode se romper.
Quais ações a Itaúsa possui?
O Itaú possui ações preferenciais –PN (ITSA4) e ações ordinárias – ON (ITSA3), cada uma com características próprias:
ITSA4
- A empresa se compromete a manter em circulação uma parcela mínima de ações representando 25% de seu capital social (free float mínimo de 25%).
- A ITSA4 dá o direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social.
- Investidor detentor dessa ação preferencial não possui direito a voto nas assembléias gerais da companhia.
ITSA3
- Direito de tag along de 80% sobre o preço pago pelas ações ordinárias do acionista controlador no caso de venda do controle acionário da empresa.
- A empresa também se compromete a manter em circulação uma parcela mínima de ações representando 25% de seu capital social (free float mínimo de 25%).
- Direito a voto pleno.
- Direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido de cada exercício social.
- Direito a conversibilidade de ações ordinárias em preferenciais (vedada a reconversão).
Qual são os códigos
Os códigos de negociação das ações de companhias negociadas na B3, também conhecidos como ticker, são formados por 4 letras e um numeral de um ou dois dígitos. No caso, os ticker das ações da Itaúsa são:
- Preferenciais – ITSA4
- Ordinárias – ITSA3
São negociadas em quais bolsas
Diferentemente das ações do Itaú, as ações da Itaúsa (ITSA4) não são negociadas em bolsas estrangeiras.
Porém, isso não impede que a companhia componha a carteira do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI), principal ranking de sustentabilidade empresarial do mundo, sendo incluída pela primeira vez em 2003. A carteira é integrada por 317 empresas de 30 países, das quais apenas sete brasileiras – entre elas a Itaúsa (ITSA4) e Itaú Unibanco Holding S.A. Além disso, a Itaúsa e o Itaú Unibanco foram selecionados para compor a carteira Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4)?
Segundo a página das ações da Itaúsa (ITSA4) no site da B3, os principais acionistas da companhia são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
|---|---|---|---|
| Rodrigo Ribeiro Do Valle Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Marcelo Ribeiro Do Valle Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Fernando Setubal Souza E Silva | 0,54 | 0,01 | 0,19 |
| Patricia Ribeiro Do Valle Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela | 12,69 | 3,88 | 6,91 |
| Alfredo Egydio Setubal | 3,55 | 0,74 | 1,71 |
| Olavo Egydio Setubal Júnior | 2,96 | 0,76 | 1,52 |
| Marina Nugent Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Camila Setubal Lenz Cesar | 0,21 | 0,00 | 0,07 |
| Fundação Antonio E Helena Zerrener Instituição Nacional de Beneficência | 15,37 | 1,23 | 6,09 |
| Companhia Esa | 1,05 | 0,06 | 0,40 |
| Carolina Marinho Lutz Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Bruno Rizzo Setubal | 0,21 | 0,00 | 0,07 |
| Alfredo Egydio Nugent Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Tide Setubal Souza E Silva Nogueira | 0,54 | 0,00 | 0,20 |
| Beatriz de Mattos Setubal | 0,12 | 0,01 | 0,05 |
| Oe Setubal S.A. | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Alfredo Egydio Arruda Villela Filho | 12,69 | 4,15 | 7,10 |
| Blackrock Inc. | 0,00 | 4,16 | 2,73 |
| Olavo Egydio Mutarelli Setubal | 0,12 | 0,01 | 0,05 |
| Ricardo Egydio Setubal | 3,55 | 0,76 | 1,72 |
| Paulo Setubal Neto | 4,05 | 0,73 | 1,87 |
| Roberto Egydio Setubal | 3,57 | 0,70 | 1,69 |
| Ricardo Villela Marino | 2,25 | 0,88 | 1,36 |
| Maria Alice Setubal | 0,59 | 0,83 | 0,75 |
| Luiza Rizzo Setubal Kairalla | 0,21 | 0,00 | 0,08 |
| Mariana Lucas Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Rudric Ith Participações Ltda | 8,28 | 3,44 | 5,10 |
| Julia Guidon Setubal Winandy | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Gabriel de Mattos Setubal | 0,12 | 0,01 | 0,05 |
| Fundação Itaú Social | 11,69 | 0,75 | 4,51 |
| José Luiz Egydio Setubal | 3,18 | 0,71 | 1,56 |
| Guilherme Setubal Souza E Silva | 0,54 | 0,00 | 0,17 |
| Paulo Egydio Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Rodolfo Villela Marino | 2,25 | 0,88 | 1,35 |
| Paula Lucas Setubal | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Outros | 9,64 | 75,31 | 52,71 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4)?
Existem diversas maneiras de lucrar com ações da Itaúsa (ITSA4) e com qualquer outra ação no mercado. Duas delas se destacam:
- Trade com ações da Itaúsa (ITSA4): para fazer trade, é importante que se trate de ações líquidas, como a ITSA4. Isto é: sempre vai ter alguém querendo vender. Sempre vai ter alguém querendo comprar. O objetivo do trade é comprar para vender assim que se atinja um objetivo de lucro no curtíssimo ou até no médio prazo. Existe a modalidade de day trade (compra e venda no mesmo pregão), swing trade (operação que pode durar dois dias ou mais), position trade (operação que pode durar mais de algumas semanas, mas nunca mais que poucos meses). Também podemos fazer uma venda descoberta: alugamos o papel e, imaginando que vai haver uma queda de preço, o vendemos. Tão logo a queda se concretize, recompramos por um preço inferior. Devolvemos as ações alugadas, pagamos o aluguel e o restante é o nosso lucro.
- Distribuição de dividendos das ações da Itaúsa (ITSA4): as companhias são legalmente obrigadas a distribuir pelo menos 25% de seu lucro aos acionistas, em forma de dividendos ou lucros sobre capital próprio. A distribuição é feita por ação. Quanto mais ações você tiver mais dividendos você recebe. Essa estratégia de remuneração é adotada principalmente por investidores, isto é, aqueles que compram as ações para o longo prazo e não vão se desfazer delas de jeito nenhum. Com os dividendos, inclusive, esses investidores compram mais ações, que vão render mais dividendos para comprar mais ações e assim por diante.
Claro que, para que essa metodologia funcione, é necessário que a empresa pague bons dividendos regularmente.
Vejamos como são os dividendos da Itaúsa.
| Competência Exercício de 2019 |
Ato Declaratório RCA (1) |
Posição Acionária | Data do Pagamento | Pagamento (R$ por mil ações) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal | Líquido (2) | ||||
| Dividendos Adicionais | 17.02.2019 | 20.02.2020 | 06.03.2020 | 226,00 | 226,00 |
| JCP | 17.02.2019 | 20.02.2020 | 06.03.2020 | 217,40 | 184,79 |
| JCP | 09.12.2019 | 12.12.2019 | 30.04.2020 | 5,95 | 5,06 |
| Dividendos Adicionais | 12.08.2019 | 15.08.2019 | 23.08.2019 | 340,50 | 340,50 |
| Dividendo – 1º trimestre | 10.11.2008 | 31.05.2019 | 01.07.2019 | 20,00 | 20,00 |
| Dividendo – 2º trimestre | 10.11.2008 | 30.08.2019 | 01.10.2019 | 20,00 | 20,00 |
| Dividendo – 3º trimestre | 10.11.2008 | 29.11.2019 | 02.01.2020 | 20,00 | 20,00 |
| Dividendo – 4º trimestre | 10.11.2008 | 28.02.2020 | 01.04.2020 | 20,00 | 20,00 |
Dá para ter um comparativo com os dividendos de outras companhias se somarmos os dividendos de determinado ano, dividirmos pelo valor da ação no início do período e multiplicarmos por 100: obtemos assim uma porcentagem que corresponde a uma espécie de juros anuais para uma “aplicação” feita no início daquele ano. Se não quiser fazer o cálculo, melhor ainda, procure um indicador chamado dividend yield, dá na mesma. Claro, também temos que considerar a valorização do papel e outros fatores, mas é um número que nos permite uma comparação em termos de dividendos.
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Por investimento entendemos longo prazo.
Podemos dizer por experiência que, de um modo geral, a bolsa é um bom lugar para seu dinheiro visitar, mas não para ficar.
Sobretudo se você estiver pensando em alocar uma porcentagem considerável de seus recursos disponíveis.
Mesmo empresas sólidas e importantes como a Itaúsa (ITSA4) podem penar, no que diz respeito ao preço de suas ações, quando os mercados são atingidos por alguma “tsunami”.
Foi o que vimos recentemente. Mas é justamente neste momento, quando todos estão fugindo da bolsa, que é a hora de pensarmos em nos posicionar para o longo prazo. Lembre-se: não tende adivinhar o fundo, pois pode cair ainda mais. Também não espere que será um dinheiro que você vai tirar dali em poucos meses. É uma estratégia para dez anos, talvez mais: pois a experiência mostra que, mesmo depois de crises gigantescas, a bolsa se recupera e isso vale para ações de companhias sólidas (se sua análise mostrar que a Itaúsa é uma empresa sólida). O início da recuperação pode demorar, mas vemos que, depois de todas as crises, depois de semanas, meses ou até mesmo anos, novos recordes são batidos.
E, em se tratando de crises nacionais e globais, não é uma questão de se vai acontecer – como acabamos de testemunhar -, mas de quando vai acontecer. Faz parte do funcionamento dos mercados.
Nessas horas, o pequeno investidor que apostou no longo prazo, comprando no topo do mercado, movido pela euforia da manada, verá seus valores derreterem, sobretudo porque não teve dinheiro suficiente para diversificar seus investimentos adequadamente. E, se teve, talvez não tenha tido a orientação e o discernimento suficientes para escolher companhias que lhe protegessem.
Não terá dinheiro para comprar mais ações, agora que estão mais baratas, e nem coragem, pois teme que elas fiquem ainda mais baratas. Não sabe se deve segurar os papeis, para esperar que valorizem novamente. E, no fim, vende tudo, arrasado pelo prejuízo. Em seguida, o papel volta a subir de preço.
Por isso, nossa recomendação é:
- Em momentos típicos da bolsa ou em momentos de euforia, prefira prazos mais curtos cuja temporalidade seja determinada por objetivos de lucro e prejuízo (que quando atingidos determinam o fim da operação).
- Coloque no mercado de risco apenas parte de suas economias a fim de que as decisões sejam tão somente racionais.
- Use uma metodologia condizente com o mercado, que permita a análise do comportamento dos grandes traders institucionais; para esse tipo de análise, o foco deve ser o volume que só esses participantes conseguem envolver. Nossa sugestão é o Raio X Preditivo.
- E, em momentos de crise, como a atual, do Novo Coronavírus, comece a pensar, agora sim, em longo prazo
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Conheça as taxas e impostos para negociação de ações da Itaúsa (ITSA4) e de outras ações negociadas na bolsa de valores.
- Taxa de corretagem: é o que a corretora de valores cobra para executar suas ordens de compra e venda e, geralmente, são equivalentes ao número de ações negociados ou ao valor total envolvido.
- Taxa de custódia: está cada vez mais em desuso, mas era a taxa que as corretoras cobravam para manter em custódia as suas ações. É proporcional ao tempo que você fica com elas.
- Emolumentos: são taxas da bolsa de valores para registro e liquidação de suas negociações e é uma pequena porcentagem sobre o valor financeiro de cada operação de compra e venda. Para pessoas físicas, é pouco maior do que 0,03% do valor negociado.
- ISS: o imposto sobre serviços incide sobre a taxa de corretagem e é cobrado pela prefeitura de São Paulo à corretora. O ISS é uma alíquota de 5% sobre o valor da taxa de corretagem.
- Imposto de renda: para operações de day trade (que começam e terminam no mesmo dia), a alíquota é de 20% sobre o lucro. Para operações normais, com mais de um dia de duração, a alíquota é de 15% sobre o lucro, menos nos meses em que as vendas não forem superiores a R$ 20 mil, quando há isenção. O imposto é recolhido pelo próprio trader ou investidor via Darf, ao final do mês seguinte ao que se obteve lucro.
- A bolsa de valores passou a cobrar uma taxa de 0,12% sobre os proventos recebidos por carteiras de ações e fundos imobiliários superiores a R$ 20 mil
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda em operações da Bolsa de Valores: Clique aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
Não é exagero dizer que 99% dos cursos sobre bolsa de valores e trade do mercado brasileiro ensinam a operar com base em indicadores e metodologias que focam apenas no preço.
Porém, o deslocamento do preço é apenas uma consequência, um efeito de uma causa anterior: o volume.
Ora, é conhecida a regra que diz que uma grande demanda provoca a alta dos preços e uma grande oferta a sua queda.
Por isso, o Raio X Preditivo é o estudo do volume dos ativos negociados, a fim de antecipar movimentos importantes de preço, com alta probabilidade de lucro e risco reduzido.
O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica cujo objeto de estudo é o volume, através de conceitos e ferramentas projetadas para aplicação dos conceitos no gráfico das ações. Por consequência, o Raio X Preditivo também pode ser classificado como o método que acompanha a atuação dos grandes investidores institucionais e que coloca o trader ao lado daqueles que vencerão a queda de braço do mercado.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA ITAÚSA (ITSA4)?
É muito fácil começar a comprar e vender ações como as da Itaúsa (ITSA4), bem como qualquer outra negociada na B3.
- Abra uma conta em uma corretora de valores.
- Transfira o dinheiro.
- Comece a negociar.
Porém, não deixe de, antes, fazer um curso sobre o tema – nossa recomendação é o Raio X Preditivo -, pois de outra forma a possibilidade é de perdas e não de lucros.
9. CONCLUSÃO
Como uma empresa voltada para investimento e controladora de um dos maiores e mais poderosos bancos privados do Brasil, bem como de outras companhias importantes de outras áreas, a Itaúsa (ITSA4) tem tudo para valorizar no longo prazo. Mas o longo prazo é cheio de coisas imprevisíveis, como pudemos demonstrar.
Por isso – em situações habituais da bolsa ou em momentos de euforia do mercado, prefira:
- Operações de prazo mais curto, com previsão de saída a certos patamares.
- Capital limitado a uma certa porcentagem de seus recursos.
- Uso de uma estratégia que privilegia a análise aprofundada do comportamento do volume como causa anterior de movimentos de preço importantes.
Para esse último item, nossa recomendação é, sem sombra de dúvida o Raio X Preditivo.
E, em momentos de crise, como o atual, estude a possibilidade de fazer aportes pensando num prazo mais longo, mas apenas em empresas boas, que sobreviverão às dificuldades vindouras, e que tenham desvalorizado muito abaixo de seu real valor.
