As ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4) vão cair ou vão subir? Pare de tentar adivinhar e descubra o que aqueles que entendem estão fazendo

As ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4) seriam um bom investimento num momento em que o Brasil tenta retomar a sua economia e na perspectiva de uma possível recessão causada pelos desdobramentos da pandemia do novo coronavírus?

As ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4), por esse motivo, são a atenção deste artigo em que abordaremos as características dessa companhia, seus negócios, sua história e, acima de tudo, a metodologia que usamos para acompanhar a atuação dos grandes investidores institucionais que, no fim das contas, ditam o movimento do preço dos ativos através de sua necessidade de liquidez e controle do volume de negócios em determinadas faixas de valor.

1. O que é a Irani Papel e Embalagem e suas ações (RANI4)?
2. Ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4)?
4. Formas de ganhar em ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4)?
5. Investir ou não investir em ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4)?
9. Conclusão

A Irani Papel e Embalagens possui ações nos seguintes números:

Ordinárias – RANI3	153.909.975
Preferenciais – RANI4	12.810.260
Total	166.720.235

 

Destas, as ações estão em livre negociação na seguinte proporção:

Quantidade de Ações Ordinárias – RANI3	13.863.821	9,01
Quantidade de Ações Preferenciais – RANI4	1.171.440	9,14
Total de Ações	15.035.261	9,02

1. O QUE É A IRANI PAPEL E EMBALAGEM E SUAS AÇÕES (RANI4)?

Segundo a página das ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4), no site da bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a companhia se classifica assim:

• Atividade Principal: Fabricação de Papel Para Embalagem. Embalagens de Papelão Ondulado E Resinas.
• Classificação Setorial: Materiais Básicos / Madeira e Papel / Papel e Celulose

A Celulose Irani (RANI4) trabalha com mercadorias de base florestal renovável, 100% recicláveis. Basicamente, a empresa fabrica papel para embalagem, caixas e chapas de papelão ondulado e resinas.

A Irani também merece destaque na produção de FineKraft, papel próprio para contato direto com alimentos e utilizado na produção de sacos de pão.

Segundo a companhia, a produção é integrada, das florestas aos produtos finais.

A Irani destaca o início da sua produção: com quase 40 mil hectares de terras, sendo 72% no meio oeste catarinense e 28% no litoral médio e norte do Rio Grande do Sul, as unidades florestais têm como principal objetivo suprir a demanda de madeira para a produção de celulose e energia nas fábricas de papel e embalagem de Santa Catarina, e a demanda de resina para a produção de breu e terebintina no Rio Grande do Sul, além de comercializar madeira no mercado regional.

Os papéis da Irani vão do saco do pãozinho do café da manhã à sacola das compras no shopping. Certificados pela ISO 9.001 e pelo Forest Stewarship Council® (FSC® C009947) de Cadeia de Custódia, os papéis variam de 30 a 200g/m² e são indicados para conversão em embalagens rígidas ou flexíveis. O processo exige garantias de controle da procedência, do manuseio e do rastreamento da matéria-prima utilizada em todas as etapas da produção, desde a floresta até o produto final.

A linha de produção de papéis proveniente de aparas, por sua vez, atende aos segmentos de caixas e chapas de papelão ondulado.

A Irani também é certificados pela ISO 9.001, produzindo breu e terebintina extraídos da goma-resina das florestas de Pinus elliotti. Esses produtos são indicados para a produção de tintas, vernizes, adesivos, esmaltes, perfumes, entre outros produtos.

A Unidade Resina está localizada em Balneário Pinhal (RS) e tem capacidade para produzir, 50 toneladas por dia de Breu e 15 toneladas por dia de Terebintina.

Principais mercados externos:

• Chile
• Estados Unidos
• Holanda
• Espanha
• Portugal
• Alemanha
• Turquia
• Índia
• Japão
• França

Do ponto de vista financeiro, o planejamento da Irani para 2020 prevê investimentos de aproximadamente R$ 76,2 milhões, destinados à manutenção, melhorias de produtividade e expansão de capacidade de produção de algumas linhas de produtos da Companhia.

No exercício de 2019, foram investidos R$ 85,1 milhões, basicamente direcionados para manutenção e melhorias das máquinas e equipamentos, melhoria das estruturas físicas da Companhia e reflorestamento. Também em 2019, foi realizado investimento da segunda onda de implantação do sistema SAP S/4HANA, onde foram implementadas soluções complementares que tem por objetivo habilitar a Companhia para a jornada de transformação digital.

O que são as ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4)?

Uma empresa lança ações na bolsa de valores para captar recursos que serão usados em investimentos próprios.

Pode ser usado para aquisições de outras empresas, para construção de fábricas, compra de terrenos, pagamento de dívidas, aquisição de matéria prima, obtenção e pesquisa de novas tecnologias. Não importa. O objetivo é crescer.

Os investidores, por outro lado, ao comprar ações, estão comprando pequenos pedaços da companhia. Cada ação é isso: um pequeno pedaço da companhia. Se somássemos o valor de todas as ações, todas elas juntas representariam, em tese, o valor da empresa naquele momento.

Muito bem. Se os recursos captados na oferta pública de ações forem bem utilizados, nesse caso, a empresa passará a valer mais. E cada pedaço dela, no caso, as ações, passarão a valer mais também. Quem tem ações dessa companhia vê o valor de seu patrimônio em ações crescer.

Mas note que os acionistas, os investidores, ao comprar ações, assumiram também o risco de tudo dar errado. Tanto os recursos podem ser mal utilizados, por um erro de julgamento dos administradores ou mesmo por um fator inesperado (por exemplo, quem imaginaria que 2020 teria uma pandemia dessa magnitude?)

Se a empresa for bem, em tese, lucrará mais também. E parte do lucro deve ser distribuída entre os investidores em forma de proventos (dividendos, juros sobre capital próprio). Essa é uma outra forma de os acionistas se sentirem recompensados em manterem as ações em suas carteiras.

Histórico da empresa e de suas ações (RANI4)

• 1941 – Alfredo Fedrizzi foi para Campina da Anta (Atual Campina da Alegria). Em 6 de junho de 1941, é dado início à construção da fábrica de papel que recebeu o nome de Celulose Irani Ltda. A partir da Segunda Guerra Mundial, o mercado papeleiro tem um crescimento espontâneo no país. Setor se caracteriza pela existência de um grande número de pequenas fábricas com baixa qualidade do papel e pequena competividade internacional.
• 1950 – O Brasil dá o primeiro grande salto na área de papel e celulose sendo contemplado no Plano Nacional de Desenvolvimento Econômico (Plano de Metas), elaborado durante o governo de Juscelino Kubitschek. Dentre os projetos desenvolvidos destaca-se a produção de celulose de eucalipto. Para a Irani, a década se caracteriza pela superação das dificuldades impostas pelo seu isolamento geográfico e das limitações tecnológicas e de mão de obra.
• 1960 – É estabelecida uma política de incentivos fiscais para a indústria papeleira, que permite a dedução de imposto de renda para investimentos em projetos de reflorestamento. Início das ações de plantio de novas espécies e a introdução do Pinus no fim da década para a produção de papel e celulose, o que pode ser considerado como um dos primórdios da área florestal da Celulose Irani.
• 1970 – Aumento da escala de produção de celulose e pastas de alto rendimento propicia o início das exportações. Em 1974, é criado o primeiro programa nacional de papel e celulose. Na Irani, a década é marcada pela saída de Alfredo Fedrizzi do comando da fábrica, após mais de 30 anos.
• 1980 – Consolidação da indústria de celulose e papel no país. Para a Irani, trata-se de uma década de altos investimentos em infraestrutura que se refletiram em aumento de produtividade. Concluídas as obras da Usina Hidrelétrica de Cristo-Rei, em Ponte Serrada (SC). Implantação do sistema de recuperação de produtos químicos. Irani conclui a construção da caldeira GAZA.
• 1990 – A indústria de papel e celulose tornou-se competitiva. A década é marcada por inovações em tecnologia e registro de maior concentração do capital setorial por meio de fusões e aquisições. Grupo Habitasul assume o controle acionário da Irani. Irani adquire a Orprin Fábrica de Papel Ondulado, situada em Santana do Parnaíba (SP), marcando o seu ingresso no negócio do papelão ondulado. A Irani incorpora a seus negócios a Unidade Fabril Móveis, em Rio Negrinho (SC).
• 2000 – As exportações mundiais cresceram em torno de 50%. Três países vêm se sobressaindo na comercialização de produtos florestais: China, Rússia e Brasil, que apresenta diversas vantagens competitivas. São inauguradas a Máquina de Papel V e a Unidade Fabril de Embalagens, em Campina da Alegria. Inaugurada a Usina de Cogeração de energia. A Irani foi a segunda empresa no setor de Papel e Celulose no mundo e a primeira no Brasil a ter créditos de carbono emitidos pelo Protocolo de Kyoto. Publicação do primeiro relatório de sustentabilidade da Irani. Inaugurada a Unidade de Embalagem SP – Indaiatuba.
• 2010 – De acordo com o instituto brasileiro de árvores (Ibá), a indústria de papel brasileira ocupa a nona posição no ranking de fabricantes mundiais. Referência em sustentabilidade, o relatório de sustentabilidade de 2009 da Irani foi considerado o terceiro melhor relatório do Brasil na pesquisa Rumo à Credibilidade, realizada pela Fundação Brasileira para o Desenvolvimento Sustentável. Irani completa 70 anos de fundação. Aquisição da Indústria de Papel e Papelão São Roberto, com base em São Paulo e unidades fabris na capital paulista e em Santa Luzia (MG).

2. AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da Irani (RANI4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).

As negociações se dão em meio eletrônico, através da Plataforma Unificada Multiativos (PUMA).

O meio eletrônico é rápido, seguro e acessível: com um celular ou um computador conectado à internet já é possível negociar ações.

Parece fácil. Mas não é.

A bolsa de valores é um dos ambientes mais competitivos que existe.

Mais de 80% dos volumes de negócios são desencadeados por aqueles que chamamos de big players ou investidores institucionais.

Eles precisam montar gigantescas posições em ativos. E pra isso precisam de situações que gerem muita liquidez de dinheiro e de ativos, seja na compra ou na venda.

Por isso, aproveitam oportunidades, como o pânico causado pela pandemia, ou geram oportunidades com estratégias que detalhamos em outros artigos.

Por isso, é muito importante saber o que esses participantes estão fazendo. Afinal, se eles montaram, por exemplo, uma grande posição comprada, é de se esperar que façam o possível para o preço daquele papel subir. Ou caso o preço ameace cair abaixo de certo valor, farão de tudo para defender aquela posição.

A maneira mais prática de saber como eles estão posicionados é através do volume de ativos negociados. Atualmente a metodologia que faz essa leitura é o Raio X Preditivo, que detalharemos logo mais abaixo.

Quais ações a Irani Papel e Embalagem possui?

A Irani possui ações:

• Ordinárias: dão direito a votar nas assembleias da companhia e têm direito a proventos (dividendos e juros sobre capital próprio)
• Preferenciais: não têm direito a voto nas assembleias da companhia e tem preferência no recebimento de proventos.

Qual são os códigos das ações da Irani Papel e Embalagem

As ações de todas as empresas negociadas na bolsa de valores são conhecidas pelos seus códigos de negociação ou tickers formados por quatro letras e um numeral.

• Ordinárias: RANI3
• Preferenciais: RANI4

As ações da Irani Papel e Embalagem (RANI4) são negociadas em quais bolsas?

As ações da Irani são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira.

Uma possibilidade é que, no futuro, a exemplo de outras empresas brasileiras, a Irani tenha suas ações negociadas em outros mercados mundiais através de programas de Recibo.

Por exemplo, as American Depositary Receipts (ADR). As ADR são recibos negociados nos mercados dos Estados Unidos, como se fossem ações, enquanto as ações propriamente ditas, a que eles são correspondentes, ficam custodiadas no Brasil.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da Irani (RANI4) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Companhia Habitasul de Participações	12,92	9,28	12,64
Habitasul Desenvolvimentos Imobiliarios S/a	16,67	15,76	16,60
Irani Participações S.A	60,65	41,96	59,22
Outros	9,74	14,64	10,11
Ações Tesouraria	0,02	18,36	1,43
Total	100,00	100,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4)?

Trade com ações da Irani (RANI4)

É quando compramos ações da Irani (RANI4) já pensando em vender passado um tempo mais longo ou mais curto por um preço maior.

Também podemos vender as ações, apostando na queda, pra recomprá-las por um preço mais barato

O tempo dessas operações pode ser diferente dependendo da técnica, estilo e disponibilidade do trader.

• Day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão, podendo durar horas ou até mesmo segundos),
• Swing trade (operações que duram alguns dias)
• Position trade (operações que duram algumas semanas.

Ganhar dividendos com ações da Irani (RANI4)

Dividendos são a distribuição obrigatória de pelo menos 25% dos lucros da empresa entre suas ações.

Os investidores, aqueles que veem ações como “poupança”, costumam usar os dividendos pra comprar mais ações. Essas ações vão dar mais dividendos. Esses dividendos possibilitarão a compra de mais ações.

Para isso dar certo, é preciso que as ações paguem bons e regulares dividendos. É bom conferir a frequência de pagamento e o Dividend Yield, que mostra a porcentagem do valor do dividendo frente ao preço da ação.

Confira os dividendos da Irani nos últimos anos.

Tipo do Provento	Data de Aprovação	Data-Com	Pagamento	Valor	Dividend Yield
Dividendo	28/04/2020	28/04/2020	–	0,01	0,2%
Dividendo	29/04/2019	29/04/2019	30/05/2019	0,02	0,72%

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4): QUAL DECISÃO TOMAR?

Podemos olhar para os fundamentos da empresa (lucros, dívidas, patrimônio, ativos e muito mais) se pensarmos em investir (longo prazo) ou para o gráfico se quisermos fazer trade (curto prazo). Mas nada disso adiantará se não ficarmos de olho no volume de negociações. O volume de ativos negociados denuncia o nível de atuação institucional, se está alto, se está baixo, se está na venda (distribuição) e se está na compra (acumulação). Qualquer decisão só deve ser tomada depois de analisarmos o volume e em que contexto um volume alto ou baixo acontece.

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Custos da corretora: taxa de custódia e taxa de corretagem. A taxa de custódia está caindo em desuso devido à concorrência e outros fatores. A taxa de corretagem se refere a execução das ordens. É um pequeno valor referente ao tipo de ativo negociado, ao volume (de ativos ou financeiro). O valor varia entre as corretoras. O investidor pode comprar um plano pré-pago se fizer muitos negócios por mês
• Custos da bolsa: os emolumentos, que envolvem registro e negociação, incidem sobre o valor financeiro de cada operação de compra ou venda e equivalem a pouco mais de 0,03% sobre esse valor, para pessoas físicas. Atualmente, a bolsa também cobra uma taxa de 0,12% sobre os dividendos de carteiras de ações superiores a R$ 20 mil
• Imposto sobre serviços: o ISS incide sobre a taxa de corretagem em 5%
• O Imposto de renda é diferente para o day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia) e para as outras operações. Para o day trade, a incidência é de uma alíquota de 20% sobre o lucro e, a cada mês, podemos descontar os prejuízos dos meses anteriores. Calculamos os 20% sobre o saldo. Nas outras operações, a alíquota é de 15% sobre o lucro. Há isenção nos meses em que as vendas não foram iguais ou superiores a R$ 20 mil. Leia nosso artigo sobre o Imposto de Renda em operações da bolsa de valores.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4)?

O Raio X Preditivo é uma metodologia que privilegia a análise do volume dos ativos negociados. Para o Raio X Preditivo, o volume é a causa dos movimentos de preço. E o movimento de preço é o mero efeito. De fato, uma das leis mais antigas do mundo é a da oferta e da demanda: uma oferta alta, faz o preço cair e uma demanda alta faz o preço cair. Se falar dos pontos em que houve uma grande demanda ou uma grande oferta, denotando posições em que os big players se posicionaram. Se nos concentramos na leitura das causas, nos adiantamos aos efeitos. E, como a maior parte do volume das bolsas é de responsabilidade dos investidores institucionais, podemos dizer que o Raio X Preditivo é, por tabela, o estudo do comportamento institucional, dos big players.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA IRANI PAPEL E EMBALAGEM (RANI4)?

Você NÃO PODE dispensar o fato de que precisa fazer um curso sobre a bolsa de valores e sobre trade.

Um mercado tão competitivo como esse, não é para quem não tem um mínimo de conhecimento. E pode ter certeza de que uma maioria dos que entraram nos últimos meses na bolsa não têm.

Recomendamos o Raio X Preditivo.

Quando abrir sua conta na corretora de valores, comece a treinar as ideias que está aprendendo através de outros recursos grátis: a plataforma gráfica de negociação e a conta demo.

Alguns dirão que não vale a pena treinar na conta demo, pois nela não usamos dinheiro de verdade. Mentira. De fato, a conta demo não é a mesma coisa que a conta real. Mas não imagine que terá sucesso na conta real se não conseguir ter sucesso na conta demo, com “dinheiro de mentirinha”. A conta real é bem mais exigente.

Depois de treinar por tempo que julgar suficiente, recomendamos que inicie seus trabalhos na conta real. Para isso, precisará transferir dinheiro para sua conta da corretora e, pronto, pode começar.

9. CONCLUSÃO

A Irani (RANI4) tem fortes competidores, como a Klabin e a Suzano, mas certamente há mercado para seu crescimento. A nossa recomendação, no entanto, é que caso você esteja interessado em fazer investimento nesses papeis (literalmente, considerando o mercado da companhia), considere os fundamentos e se estiver de olho em trades, olhe os gráficos. O que você não pode deixar de lado é fazer uma criteriosa análise do volume de negócios do ativo a fim de acompanhar o posicionamento dos grandes players. A melhor forma de fazer isso é através das ferramentas e dos conceitos do Raio X Preditivo.