As ações da HBR (HBRE3) servem para sua carteira de ações? Ou são boas apenas para fazer trades? Saiba o que estão fazendo os big players e aprenda a definir uma estratégia segura

As ações da HBR Realty (HBRE3) levantaram R$ 729,6 milhões no seu IPO e os recursos serão utilizados para exploração comercial, com as principais plataformas de atuação da HBR Realty, nos segmentos ComVem, HBR 3A e HBR Malls (veja como são esses segmentos mais abaixo).

A HBR é uma empresa do ramo imobiliário, particularmente do desenvolvimento e administração de propriedades e seu valor, atualmente, seria de R$ 2,05 bilhões, uma cifra superior à da Helbor, companhia do mesmo fundador.

A HBR optou por abrir seu capital apenas a investidores profissionais, que têm patrimônio mínimo investido de R$ 10 milhões. A IPO também foi limitada a um número máximo de 75 investidoers e apenas 50 puderam se subscrever aos papéis. Quando a operação é assim, não é necessário prospecto e a oferta de ações dispensa registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Assim os custos de entrada no mercado acionário foram reduzidos.

As ações da HBR (HBRE3), desse modo, seriam interessantes para investir?

As ações da HBR (HBRE3), assim, são o tema deste artigo, em que falaremos da empresa, seus negócios e, principalmente, de uma metodologia que facilita o estudo das movimentações do preço, através do posicionamentos dos investidores institucionais, denunciado pelo volume de negócios ao longo do tempo e ao longo das faixas de preço do ativo.

1. O que é a HBR e suas ações (HBRE3)?
2. Ações da HBR (HBRE3): onde e como são negociadas?
3. Quais são os principais possuidores de ações da HBR (HBRE3)?
4. Formas de ganhar em ações da HBR (HBRE3)?
5. Investir ou não investir em ações da HBR (HBRE3): qual decisão tomar?
6. Ficou interessado em ações da HBR (HBRE3)? Veja os custos e taxas pra começar
7. Como o Raio X Preditivo pode ajudar
8. Como faço pra comprar ações da HBR (HBRE3)?
9. Conclusão

A HBR tem 103.188.981 de ações ordinárias HBRE3.

1. O QUE É A HBR E SUAS AÇÕES (HBRE3)?

Segundo a página das ações da HBR (HBRE3) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra nas seguintes categorias:

• Atividade Principal: Deter Património Constituído Por Bens Imóveis E Direitos A Eles Relativos; Administrar Bens Imóveis Próprios E de Terceiros; E Participar. Como Sócia Ou Acionista. em Outras Sociedades.
• Classificação Setorial: Financeiro / Exploração de Imóveis / Exploração de Imóveis

A HBR é controlada pela Hélio Borenstein S.A. – Administração, Participações e Comércio, e atua no segmento de desenvolvimento e administração de propriedades imobiliárias.

A estratégia se concentra no desenvolvimento imobiliário de propriedades urbanas, distribuída em 4 principais plataformas que abrigam as classes de ativos desenvolvidos e em desenvolvimento.

Estas plataformas são: ComVem, HBR3A, HBR Malls e HBR Opportunities.

• ComVem: plataforma dedicada ao desenvolvimento e administração de centros de conveniência estabelecidos majoritariamente em cidades de grande densidade demográfica e econômica.
• HBR 3A: plataforma dedicada ao desenvolvimento e administração de edifícios corporativos de categoria “AAA” nos principais eixos da cidade de São Paulo.
• HBR Malls: plataforma dedicada a aquisição, desenvolvimento e administração de shopping centers, fundamentalmente em cidades com apenas um ativo e que demonstrem potencial econômico.
• HBR Opportunities: plataforma que reúne os ativos de variadas classes, tais como built to suits, self storage, desenvolvimento e administração de hotéis, estacionamentos, dentre outras.

Frentes de atuação

• COMVEM: O ComVem é uma marca desenvolvida e administrada pela HBR Realty, empresa que atua no segmento de locação de propriedades comerciais, visando proporcionar uma solução prática e rápida às pessoas. Dessa forma, o ComVem reúne num só local opções de lojas, restaurantes, lanchonetes e serviços oferecendo conveniência aos consumidores
• PRÉDIOS CORPORATIVOS: A HBR Realty compra, incorpora, constrói e comercializa lajes corporativas em edifícios que atendem aos mais exigentes requisitos das principais empresas.
• SHOPPING CENTERS: Os shopping centers administrados pela HBR Realty oferecem ótimas opções de ponto para lojistas e infraestrutura que proporciona comodidade e segurança aos consumidores.
• HOTÉIS: Em parceria com as melhores redes hoteleiras do mundo, a HBR Realty realiza a prospecção e o desenvolvimento de imóveis em importantes capitais brasileiras para a operação de hotéis.
• ESTACIONAMENTOS: Para atender a enorme carência de vagas de estacionamento nos grandes centros urbanos, a HBR Realty administra garagens de veículos em SP, RJ, MT e MG.
• SELF STORAGE: A HBR Realty conta com o serviço de self storage +BOX, em que disponibiliza por meio de locação espaços privativos para armazenar pertences pessoais ou de empresas. Esse método oferece segurança, privacidade e versatilidade de espaço para os usuários
• BUILT TO SUIT: A HBR Realty oferece um serviço de Built to Suit (construído para servir) em que o imóvel é desenvolvido para atender as necessidades de uma empresa
• SALE LEASE BACK: O serviço Sale Lease Back é a transação financeira que uma empresa faz por meio da venda de um imóvel para a HBR Realty e, posteriormente, permanece no espaço como locação

O que são as ações da HBR (HBRE3)?

Chega uma hora em que uma companhia percebe que há oportunidade de crescimento. Pra aproveitar essa oportunidade, ela precisa de recursos. Eles podem vir através de empréstimos ou financiamentos. A grande verdade é que os bancos que concedem esses empréstimos e financiamentos cobram juros caríssimos em troca do risco que estarão correndo.

Outra possibilidade é abrir capital.

Isto é: vender em bolsa o capital social da empresa a fim de obter esses recursos.

Esse capital, agora social, é dividido em pequenos pedaços chamados “ações”. Quem compra ações passa a ser sócio e, ao mesmo tempo, injeta recursos pra que a companhia possa crescer. As ações, assim, são a menor fração possível do capital social de uma empresa.

Se a companhia usar bem os recursos captados e a empresa crescer de fato, as ações valorizam, os lucros são divididos em forma de dividendos e a companhia passa a se desenvolver mais e mais. Os investidores ficam felizes e o ciclo continua.

No entanto, muitos participantes do mercado não estão interessados em ser sócios. Eles só querem comprar as ações em um momento para, quando elas valorizarem, poderem vendê-las, obtendo um lucro em um curto prazo.

2. AÇÕES DA HBR (HBRE3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?

As ações da HBR (HBRE3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, em meio completamente eletrônico. Isto é, há muito tempo não se vê aquela gritaria do pregão viva voz, não tem mais papelada e burocracia. Ao mesmo tempo em que o sistema de negociação eletrônica permite um controle mais imediato e seguro dos negócios, também possibilita que pessoas comuns, como você ou eu negociem ativos no mercado, precisando apenas de um computador conectado à internet e com um programa de negociação instalado e também uma conta numa corretora de valores.

A desvantagem é que isso vale para participantes muito poderosos, os investidores institucionais ou big players. Ou você sabe se posicionar adequadamente ou não tem jeito… eles vão te esmagar.

Eles têm os robôs HFT a seu lado, os robôs de alta frequência de negociação. Estima-se que 80% dos negócios nas bolsas mundiais hoje em dia sejam realizados por esses algoritmos. Quem os programa são as mente matemáticas mais bem remuneradas do planeta. E, chefiando essas corporações gigantescas, estão os dirigentes mais competitivos e bem informados do planeta, gente que nem está preocupada com a quantidade de dinheiro em si que vai ganhar, mas se é ou não capaz de passar por cima de seus adversários, não se importando se uma minúscula formiga como você ou eu está no caminho.

Por isso, qualquer metodologia que você venha a adotar na bolsa de valores deve considerar esses participantes. Se eles compram, a tendência é de que o preço suba a seguir. Se eles vendem, a tendência é de que o preço volte a cair, não porque eles sabem ler o mercado melhor do que ninguém: mas porque eles dominam o mercado através do volume de suas operações. Portanto, privilegie uma metodologia que entenda o volume, a verdadeira causa dos movimentos de preço.

Quais ações a HBR possui?

A HBR possui ações ordinárias.

• Ações ordinárias (ON): dão direito a voto nas assembleias e também têm direito a dividendos, entre outros direitos

Qual são os códigos

Todas as ações negociadas na bolsa têm códigos de negociação pelos quais elas são conhecidas.

Os códigos são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos (depende do tipo de papel).

No caso, as ações da HBR são conhecidas pelo seguinte código de negociação:

• Ações ordinárias (ON): BPAN3

As ações da HBR (HBRE3) são negociadas em quais bolsas?

As ações da HBR (HBRE3) são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira, a B3. Ainda não são negociadas em bolsas estrangeiras, mas nada impede que isso aconteça no futuro, visto o potencial de valorização de tais papeis.

Muitas das ações negociadas na B3 chegam aos investidores do exterior através de um programa de recibos, por exemplo, nos Estados Unidos, através das ADRs (American Depositary Receipts).

As ADRs são recibos que podem ser negociados, por exemplo, na Bolsa de Nova York, como se fossem ações, enquanto as ações correspondentes ficam “travadas” aqui no Brasil, sob custódia de um banco responsável, escolhido pelo programa.

3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA HBR (HBRE3)?

Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da HBR (HBRE3) são os seguintes:

Nome	%ON	%PN	%Total
Henry Borenstein	3,46	0,00	3,46
Helio Borenstein S.A. Administração Partic. E Comércio	34,72	0,00	34,72
Tierra Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia	38,03	0,00	38,03
Sharp Capital Gestora de Recursos Ltda.	7,61	0,00	7,61
Outros	16,18	0,00	16,18
Ações Tesouraria	0,00	0,00	0,00
Total	100,00	0,00	100,00

4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA HBR (HBRE3)?

Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações de empresas como a HBR (XXXX). Duas das mais conhecidas são as seguintes:

Trade com ações da HBR (HBRE3)

Podemos fazer trade com ações da HBR (HBRE3) e com qualquer outra ação da bolsa de valores.

• Operar na compra: compramos ações da HBR (HBRE3) e vendemos tão logo elas valorizem a um preço determinado por nossa estratégia. Isso vale para quando nossas análises preveem uma situação de alta dos preços. Se, por outro lado, os preços caírem, teremos prejuízo.
• Operar na venda: operações vendidas são possíveis graças ao aluguel de ações. Alugamos ações de um investidor e, a seguir, as vendemos. Esperamos que as ações caiam a um preço estabelecido por nossa estratégia e as recompramos. A diferença entre o preço das duas ordens é nosso lucro. Claro que este tipo de operação se aplica para quando vemos um viés baixista no preço das ações. Se os preços subirem, teremos prejuízo.

O trade também pode ser subdividido quanto ao tempo operacional:

• Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão, podendo durar alguns segundos ou até algumas horas
• Swing trade: operações que duram alguns dias. Visam uma porcentagem de valorização maior que a categoria anterior
• Position trade: operações que duram algumas semanas. O objetivo de lucro, nesse caso, é maior que o de swing trade, os gráficos usados para o estudo possuem uma periodicidade maior.

Ganhar dividendos com ações da HBR (HBRE3)

Os dividendos interessam mais aos investidores propriamente ditos, aqueles que querem participar efetivamente da vida da empresa, nos momentos de crise econômica ou não.

Quando compro ações para “encarteirar”, para segurar para longos anos ou até mesmo por toda a vida, estou geralmente interessado nos dividendos.

Os dividendos são parte do lucro da companhia que, obrigatoriamente, é dividido com os acionistas.

Muitos investidores, inclusive, usam da estratégia de usar os dividendos para comprar mais ações. Essas novas ações gerarão ainda mais dividendos que poderão ser usados para comprar ainda mais ações. Dessa forma, o investidor reproduz na renda variável o fenômeno típico da renda fixa conhecido como “juros sobre juros”.

Claro que essa estratégia só dá certo se a companhia for uma boa pagadora de dividendos: se não há lucros, afinal, não há dividendos.

5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA HBR (HBRE3): QUAL DECISÃO TOMAR?

Por investimento entendemos longo prazo.

Podemos dizer por experiência que, de um modo geral, a bolsa é um bom lugar para seu dinheiro visitar, mas não para ficar.

Sobretudo se você estiver pensando em alocar uma porcentagem considerável de seus recursos disponíveis.

Mesmo empresas sólidas e importantes como a HBR (HBRE3) podem penar, no que diz respeito ao preço de suas ações, quando os mercados são atingidos por algum “tsunami”.

E, em se tratando de crises nacionais e globais, não é uma questão de se vai acontecer, mas de quando vai acontecer. Faz parte do funcionamento dos mercados.

Nessas horas, o pequeno investidor que apostou no longo prazo verá seus valores derreterem, sobretudo porque não teve dinheiro suficiente para diversificar seus investimentos adequadamente. E, se teve, talvez não tenha tido a orientação e o discernimento suficientes para escolher companhias que lhe protegessem.

Não terá dinheiro para comprar mais ações, agora que estão mais baratas, e nem coragem, pois teme que elas fiquem ainda mais baratas. Não sabe se deve segurar os papeis, para esperar que valorizem novamente. E, no fim, vende tudo, arrasado pelo prejuízo. Em seguida, o papel volta a subir de preço.

Por isso, nossa recomendação é:

• Prefira prazos mais curtos cuja temporalidade seja determinada por objetivos de lucro e prejuízo (que quando atingidos determinam o fim da operação)
• Coloque no mercado de risco apenas parte de suas economias a fim de que as decisões sejam tão somente racionais
• Use uma metodologia condizente com o mercado, que permita a análise do comportamento dos grandes traders institucionais; para esse tipo de análise, o foco deve ser o volume que só esses participantes conseguem envolver. Nossa sugestão é o Raio X Preditivo

6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA HBR (HBRE3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR

• Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras pelo serviço de execução das ordens de compra e de venda. Varia de acordo com a corretora e costuma ter a ver com o tamanho da ordem ou seu valor financeiro
• Taxa de custódia: as corretoras estão deixando de usar esta taxa que corresponde ao serviço de manter as ações que você decide manter por algum tempo em sua conta
• Taxas da bolsa: os emolumentos ou taxas da bolsa de valores podem chegar a 0,03% ou pouco mais que isso do valor financeiro de cada ordem emitida, de compra ou venda
• ISS: o Imposto Sobre Serviços é equivalente a 5% do valor da taxa de corretagem
• Imposto de renda: incide sobre o lucro. Para day trade, a alíquota é de 20%. Para operações com mais de um dia a alíquota é de 15%. No day trade, podemos descontar meses com prejuízo do atual com lucro, fazendo um abatimento sobre o valor sobre o qual incidirá a alíquota de 20%. Nas operações com mais de um dia, nos meses em que houver vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção, mesmo que exista lucro
• A B3 começou a cobrar 0,12% sobre os dividendos recebidos por carteiras de ações cujo valor seja igual ou superior a R$ 20 mil.

7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA HBR (HBRE3)?

O Raio X Preditivo é a sistematização da Nova Análise Técnica através de conceitos e ferramentas que possibilita a aplicação desses conceitos sobre os gráficos das ações e de outros ativos da bolsa de valores.

Os conceitos da Nova Análise Técnica dizem respeito ao volume de ativos negociados que, por sua vez, é considerado a causa dos movimentos de preço. Conhecendo e entendendo o funcionamento das causas, conseguimos nos adiantar aos efeitos (movimentos de preço), satisfatoriamente, com maior possibilidade de lucro e menor risco.

É importante ressaltar o estudo da causa (volume), pois 90%, talvez mais, dos cursos ofertados no Brasil, oferecem estudos a partir do preço que, como sabemos, é mero efeito.

8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA HBR (HBRE3)?

Antes de mais nada, você precisa investir em sua educação. Não pense que é uma boa ideia comprar ações sem saber bem o que está fazendo, sem saber como o mercado se comporta e sem uma estratégia fundamentada, aprendida com traders mais experientes. Nossa recomendação é o Raio X Preditivo.

Providenciada esta etapa, o passo seguinte é abrir uma conta na corretora, transferir o dinheiro e começar a comprar e vender ações da HBR (HBRE3), bem como outros ativos negociados no mercado.

9. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA HBR (HBRE3)

A HBR, no fim das contas, se tornou uma empresa que vale ainda mais que a sua “irmã”, a Helbor, chegando a R$ 2 bilhões.  Além disso, tem negócios bem diversificados, no que diz respeito ao mercado imobiliário, fora do âmbito habitacional (hotéis, shoppings, estacionamentos, conveniências e muito mais). Parece uma estratégia boa. Porém, na bolsa, não podemos ficar no que “parece”. O dado mais concreto que temos é o posicionamento institucional, os big players, participantes fortes com capacidade de defenderem estrategicamente suas posições, na compra ou na venda. A melhor forma de acompanhar esses investidores institucionais é através do volume de negócios, encontrando regiões saudáveis de trade e de investimento. Para isso, lemos o volume através da metodologia do Raio X Preditivo.