Conheça as ações da GPC Participações (GPCP3) e veja se essa empresa em recuperação judicial oferece chances de lucro no longo prazo
As ações da GPC Participações (GPCP3) são de uma empresa polivalente: atua no segmento químico e no setor de tubos de aço. Atualmente em recuperação judicial, desde 2013, cercada de algumas polêmicas e controvérsias, apenas as suas ações ordinárias estão com liquidez na bolsa de valores brasileira, a B3, no momento.
Por exemplo, recentemente, a empresa precisou dar explicações à Comissão de Valores Mobiliários sobre volumes negociação fora do comum bem como valorizações pouco usuais entre os dias 29 de junho e 10 de julho. Respondeu que: “A Companhia, em resposta ao Ofício, informa não ter conhecimento de quaisquer fatos e/ou eventos relevantes que possam justificar as últimas oscilações registradas com as ações ordinárias de emissão da Companhia, o número de negócios e a quantidade negociada.”. Clique aqui para ver o documento completo.
Mas, de fato, como uma companhia em recuperação judicial e com o pé em mercados como o que veremos a seguir, vale a pena verificar se vale a pena investir nesses papeis.
Assim, neste artigo, vamos falar sobre as ações da GPC Participações (GPCP3), sobre a empresa, sua história e, fundamentalmente, o método que usamos para determinar se está na hora de comprar ou vender qualquer ativo negociado em bolsas.
- O que é a GPC Participações e suas ações (GPCP3)?
- Ações da GPC Participações (GPCP3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da GPC Participações (GPCP3)?
- Formas de ganhar em ações da GPC Participações (GPCP3)?
- Investir ou não investir em ações da GPC Participações (GPCP3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da GPC Participações (GPCP3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da GPC Participações (GPCP3)?
- Conclusão
A GPC participações tem a seguinte quantidade de ações:
| Ordinárias – GPCP3 | 5.882.782 |
| Preferenciais – GPCP4 | 384.787 |
| Total | 6.267.569 |
1. O QUE É A GPC PARTICIPAÇÕES E SUAS AÇÕES (GPCP3)?
Segundo a página das ações da GPC Participações (GPCP3) na bolsa de valores brasileira, a companhia se enquadra na seguinte classificação:
- Classificação Setorial: Materiais Básicos / Químicos / Petroquímicos
A GPC Participações S/A foi constituída em 1997 como uma companhia de capital aberto, listada na B3. A empresa detém o controle acionário na GPC Química S/A, Apolo Tubos e Equipamentos S/A e Apolo Tubulars S/A, bem como compartilha o controle acionário com a Petróleo Brasileiro S/A – Petrobras na Metanor S/A – Metanol do Nordeste e Copenor – Companhia Petroquímica do Nordeste.
Hoje, a GPC PAR concentra seus investimentos nos setores químico e de tubos de aço, com faturamento total de suas Controladas no exercício de 2017 de R$ 1 bilhão.
Segmento Químico
- GPC Química S/A: sociedade anônima de capital fechado, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ, cujo objetivo principal é a produção de resinas termofixas para a indústria de painéis de madeira reconstituída (madeira aglomerada/compensada e MDF) e a fabricação de formol. Suas unidades operacionais estão localizadas em Araucária/PR e Uberaba/MG.
- Copenor – Companhia Petroquímica do Nordeste – sociedade anônima de capital fechado, com sede no Polo Petroquímico de Camaçari/BA, possui controle compartilhado pela GPC Participações S/A e Petróleo Brasileiro S/A – Petrobras, através da Metanor S/A – Metanol do Nordeste, com atuação na produção de formaldeído e hexamina, bem como na revenda de metanol e outros produtos químicos.
Segmento de Tubos de Aço
- Apolo Tubos e Equipamentos S/A: sociedade anônima de capital fechado, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ, cujo objetivo principal é a exploração da indústria do aço em todas as suas modalidades, em especial a fabricação de tubos para os mercados de construção civil, infraestrutura e automobilístico.
- Apolo Tubulars S/A: sociedade anônima de capital fechado, com sede na cidade de Lorena/SP, cujo objetivo principal é a produção de tubos de aço especiais para atender, principalmente, o segmento de petróleo e gás.
O que são as ações da GPC Participações (GPCP3)?
Quando uma empresa passa a negociar ações na bolsa de valores, na verdade, ela está vendendo “pedacinhos” de seu capital social para investidores. Dessa forma, ela arrecada recursos para continuar seu desenvolvimento.
Os investidores, ao comprar “pedacinhos” da empresa, estão aceitando o risco do empreendimento, mas têm esperança do bom uso dos recursos e, assim, a empresa poderá prosperar e crescer.
Se a empresa crescer, as ações acompanham esse crescimento (afinal, são “pedaços” do capital social da companhia).
Por outro lado, uma empresa que cresce, dá lucro, em tese. Parte desses lucros deve ser dividida com os acionistas. Assim, os investidores recebem parte desse lucro em forma de dividendos ou juros sobre capital próprio.
Histórico da empresa e de suas ações (GPCP3)
A história da empresa vem de muito além no tempo. O Grupo Peixoto de Castro, de onde se originou a GPC, nasceu ainda em 1929. Foi um dos mais importantes conglomerados do país, tendo na manga a Refinaria de Manguinhos, além de cinco outras importantes empresas.
Os problemas começaram em 2005.
Manguinhos teve de parar parte da produção: a alta do preço internacional do petróleo e a competição com a Petrobras tornaram o negócio mais complicado.
A família precisou vender a empresa em dezembro de 2008.
As demais empresas do grupo foram na esteira. Naquele mesmo ano, o grupo pediu recuperação judicial para se proteger dos credores.
A dívida, na época, era de 248 milhões de reais. As ações do grupo na bolsa de valores foram suspensas.
Tudo se complica porque o banco Prosper, do grupo, foi liquidado em 2012 pelo Banco Central. Desde 2008, quando os bancos médios do Brasil, incluindo o Prosper, ficaram em situação complicada, a instituição do grupo estava na corda bamba.
O Prosper negociou, na época, um empréstimo de cerca de 50 milhões de reais com o Fundo Garantidor de Créditos (FGC), órgão que protege depósitos de correntistas de bancos brasileiros.
Em 2011, o patrimônio do Prosper baixou demais e não era mais viável mantê-lo. A solução? Vender. Tentaram vender para os donos do banco Cruzeiro do Sul. E o negócio foi concluído no fim de 2011: R$ 10 milhões para a família e R$ 45 milhões foram usados para pagar a dívida com o FGC. Finalmente, o próprio Cruzeiro do Sul sofreu intervenção do Banco Central.
Em 2013, a empresa entrou em recuperação judicial, situação em que se encontra até hoje.
2. AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da GPC Participações (GPCP3) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3.
Todas as negociações são em ambiente eletrônico, proporcionado pelo PUMA (Plataforma Unificada Multiativos).
Com um celular ou um computador simples, podemos comprar ações da GPC Participações (GPCP3).
Essa facilidade toda esconde o ambiente altamente competitivo dos mercados: grandes empresas financeiras se digladiam entre si em busca de preços vantajosos para compra e venda de grandes volumes de ações e outros ativos negociados.
Esses big players, geralmente distribuem ativos no topo do mercado, aproveitando o otimismo dos participantes mais fracos e acumulam ativos quando todos estão desesperados vendendo. Eles já compram quando está no meio da queda… pense por exemplo na recente queda devido ao Novo Coronavírus. Enquanto tantas pessoas choravam desesperadas, vendendo ações que compraram no topo, com medo de perder tudo, os big players aproveitaram para encher o carrinho enquanto os preços caíam, com ações de empresas que, sabem eles, voltarão a subir mais dia menos dia.
Considerando um cenário desses, é fundamental uma metodologia que nos mostre o comportamento do volume de negociações e, por tabela, o comportamento dos big players. Atualmente, a metodologia que melhor faz isso no Brasil é o Raio X Preditivo.
Quais ações a GPC Participações possui?
A GPC Participações tem:
- Ações ordinárias: que tem direito a voto nas assembleias e também podem receber dividendos, caso a empresa seja lucrativa. Claro que, para ter direito a voto você precisa ter muitas ações, pois cada ação corresponde a um voto
- Ações preferenciais: não dão direito a voto, mas têm preferência para receber os dividendos. No entanto, as ações preferenciais da GPC Participações estão sem liquidez
Qual são os códigos das ações da GPC Participações
- Ordinárias: GPCP3
- Preferenciais: GPCP4
As ações da GPC Participações (GPCP3) são negociadas em quais bolsas?
Atualmente, as ações da GPC Participações (GPCP3) são negociadas apenas no mercado brasileiro, na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas da GPC Participações são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Marcelo Pradez de Faria Stallone | 8,75 | 0,00 | 7,98 |
| More Invest Gestora de Recursos Ltda. | 8,49 | 0,00 | 7,97 |
| Imobiliaria Mondesir S/a | 8,07 | 0,00 | 7,57 |
| Heitor Peixoto de Castro Palhares | 3,68 | 0,00 | 3,46 |
| Maria Helena Palhares Salgado | 3,54 | 0,00 | 3,33 |
| Joao Carlos Peixoto de Castro Palhares | 2,93 | 0,00 | 2,75 |
| Paulo Cesar Peixoto de Castro Palhares Filho | 3,65 | 0,00 | 3,43 |
| Andrea Palhares Vasconcelos | 3,65 | 0,00 | 3,42 |
| Jorge Paulo Peixoto de Castro | 3,67 | 0,00 | 3,44 |
| Celina Correa Peixoto de Castro Palhares | 0,88 | 0,00 | 0,82 |
| Antonio Felipe Peixoto de Castro Palhares | 0,87 | 0,00 | 0,82 |
| Antonio Eduardo Peixoto de Castro Palhares | 0,87 | 0,00 | 0,82 |
| Antonio Joaquim Peixoto de Castro | 0,87 | 0,00 | 0,82 |
| Antonio Joaquim Peixoto de Castro Palhares | 0,81 | 0,00 | 0,76 |
| Ana Beatriz Palhares Chagas Telles | 0,76 | 0,00 | 0,72 |
| Emilio Salgado Filho | 0,92 | 0,00 | 0,86 |
| Jose Roberto Palhares Salgado | 0,07 | 0,00 | 0,06 |
| Maria Celina Palhares Salgado Hampshire | 0,06 | 0,00 | 0,06 |
| Maria Cristina Palhares Salgado | 0,06 | 0,00 | 0,06 |
| Paulo Antonio Salgado Berardo | 0,05 | 0,00 | 0,05 |
| Suzana Palhares Correa | 0,04 | 0,00 | 0,04 |
| Joao Antonio Salgado Berardo | 0,04 | 0,00 | 0,04 |
| Camila Maria Lodi Palhares | 0,03 | 0,00 | 0,03 |
| Juliana Maria Lodi Palhares | 0,03 | 0,00 | 0,03 |
| Anna Paula Berardo Carvalho Lima | 0,02 | 0,00 | 0,02 |
| Emilio Grandmasson Salgado | 0,01 | 0,00 | 0,01 |
| Cesar Augusto Peixoto de Castro Palhares | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Ticiana Maria Palhares Solanes | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Cynthia Maria P Solanes Barthel | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zelia Maria Peixoto Palhares | 3,48 | 0,00 | 3,26 |
| Eurico Solanes Neto | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Gilberto Carvalho Solanes Junior | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Eduardo de Faria | 8,75 | 0,00 | 8,22 |
| Outros | 34,93 | 91,62 | 38,66 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 8,38 | 0,51 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3)?
Podemos ganhar dinheiro com ações da GPC Participações de diversas maneiras:
Trade com ações da GPC Participações (GPCP3)
O trade não prevê grande permanência na operação.
- Day trade: operação que começa e termina no mesmo dia
- Swing trade: operação que dura poucos dias
- Position trade: operação que dura poucas semanas
A ideia é entrar na operação e, assim que se atingir um certo patamar de lucro, sair dela:
- Se achamos que vai subir, compramos. Encerramos a operação com uma venda com lucro (caso a ação suba) ou prejuízo (caso a ação caia)
- Se achamos que vai cair, alugamos ações e vendemos. Encerramos a operação com uma compra com lucro (se a ação cair) ou com prejuízo (se cair)
A venda de ações que não temos é possível através de aluguel de ações, uma operação facilitada pelas corretoras de valores. É bem comum. Esse tipo de venda é chamado de venda a descoberto ou, em inglês, “short”.
Ganhar dividendos com ações da GPC Participações (GPCP3)
Os investidores preferem a compra de ações para ficar com elas durante muitos anos ou décadas. Se a ação cai, eles aproveitam para comprar mais. Eles preferem ações que paguem dividendos. Com os dividendos compram mais ações.
Claro que, para isso ser possível, é necessário que a empresa seja lucrativa e, portanto, tenha bons dividendos. Sempre verifique se a empresa paga dividendos regularmente a cada trimestre e que o dividendo é bom (através do dividend yield).
Confira os dividendos mais recentes da GPCP3.
| Tipo do Provento | Data de Aprovação | Data-Com | Pagamento | Valor | Dividend Yield |
| Dividendo | 30/04/2019 | 30/04/2019 | – | 0,19 | 1,62% |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Mais do que números de resultados ou notícias ou dados da empresa, julgamos que o comportamento institucional é determinante para a decisão do pequeno investidor ou trader na hora de comprar ou vender uma ação.
Os big players são responsáveis por mais de 80% do volume de negócios das bolsas mundiais. Esse volume denuncia se eles estão se posicionando na compra ou na venda de ativos e antecipa movimentos importantes de preço.
Se há um fator que deve ser levado em consideração para sabermos se devemos investir em qualquer ação, este fator é o volume de negócios e em que contexto.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxas da corretora: taxas de corretagem (pela execução de cada uma das ordens de compra e venda), taxa de custódia (para manter as ações que você comprar em custódia, muito embora as corretoras estejam abandonando sua cobrança)
- Taxas da bolsa: uma pequena porcentagem sobre o valor financeiro de cada operação de compra e venda chamada emolumentos. Os emolumentos correspondem à negociação e à liquidação e, para pessoas físicas, é de 0,0375% do total negociado. A bolsa também cobra 0,12% dos dividendos recebidos por carteiras superiores a R$ 20 mil.
- Impostos: ISS (o imposto sobre serviços é 5% sobre a taxa de corretagem, cobrado pela prefeitura de São Paulo) e Imposto de Renda (a alíquota é de 20% para operações de day trade e 15% para operações que duram mais de um dia, incidente sobre lucro se lucro houver).
No caso do Imposto de Renda de operações com mais de um dia, há isenção nos meses em que as vendas não superaram R$ 20 mil. Para operações de day trade não há isenção. Perdas de meses anteriores podem ser subtraídas de lucros do mês atual a fim de se obter abatimento. O recolhimento é mensal, de responsabilidade do próprio investidor, via Darf a ser pago até o último dia útil do mês seguinte em que se conseguiu lucrar.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que privilegia o estudo do volume de negócios na hora de decidir pela compra e pela venda de ativos da bolsa de valores. As leis de mercado que regem os ativos da bolsa (oferta e procura) vale para todos e as ações da GPC Participações não são exceção. Por exemplo, maior volume de compras em um nível de preço indica que haverá mais dificuldade de o preço passar dali (a não ser que aconteça um volume muito grande de vendas).
Assim, o Raio X Preditivo considera que o volume é a causa dos movimentos de preço. E o preço não passa de efeito.
Ora, se focamos nas causas, nos adiantamos aos efeitos, que é o que precisamos antecipar para obter lucro.
Como a maior parte dos volumes de negociação dos mercados mundiais é de responsabilidade dos big players, podemos dizer também que o Raio X Preditivo é o estudo do comportamento desses participantes fortes, também conhecidos como investidores institucionais.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA GPC PARTICIPAÇÕES (GPCP3)?
- Iniciar o seu curso de bolsa de valores, investimentos, trade e mercado. Nós recomendamos o Raio X Preditivo. Sem um mínimo de conhecimento, você não tem chance: a bolsa é um dos mercados mais violentos que existe e você não terá a menor chance sem o conhecimento básico correto
- Abra sua conta na corretora: é grátis. E você não vai investir ainda. Treine na conta demo, em que você fará operações sem risco de perder dinheiro. Teste seus novos conhecimentos em segurança e só passe para a conta real quando estiver tendo resultados consistentes.
- A conta demo é mais fácil. Porém, se você não conseguir resultados nem na conta demo, não será na conta real que conseguirá: com dinheiro de verdade em risco tendemos a cometer mais riscos
- Depois de treinar suficientemente, passe para a conta real comprando e vendendo ações da GPC Participações (GPCP3) e outras ações da bolsa de valores.
9. CONCLUSÃO
A GPC é uma empresa problemática há mais de uma década. Suas ações GPCP3 são uma incógnita. Neste mês de julho de 2020 teve dois dias com mais de 10% de valorização cada, sabe-se lá por quê. Nem a empresa soube explicar para a CVC. O volume foi enorme. Nunca é demais lembrar que ativos de baixa liquidez sofrem distorções de preço, às vezes propositais, com mais facilidade.
No entanto, independentemente disso, sempre considere o volume de negociações pelo contexto, tentando entender se big players estão comprando ou vendendo ações e a que preço, quais são as faixas de preço em que mais compraram ativos, que regiões serão defendidas pelos institucionais e muitos outros detalhes que o Raio X Preditivo ensina.
Independentemente da ação, se a empresa está bem ou não, sempre considere o que está por trás dos movimentos de preço: é isso o que o Raio X Preditivo ensina, o jogo por trás do jogo.
