Investir em Centauro, BR Properties e mais meia dúzia de empresas com uma ação só? Conheça as ações da GP Investments (GPIV33). Saiba como descobrir o que os grandes investidores estão fazendo através do nosso método
As ações da GP Investments (GPIV33), na verdade, são consideradas BDRs (Brazilian Depositary Receipts) com quantidade equivalente a 100% das ações que servem de lastro a esses recibos, segundo o site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). O que isso significa na prática? Que você pode negociar esses papéis e investir neles da mesma forma como se fossem ações. Portanto, não muda muita coisa.
O que é diferente é que as ações da GP Investments (GPIV33) representam cada uma os investimentos que essa companhia faz em diversas outras, algumas negociadas na bolsa de valores brasileira e outras não. Então, é uma forma de investir em diversas empresas ao mesmo tempo através de um único papel, considerando que essas empresas são escolhidas cuidadosamente pelos gestores da GP Investments.
De fato, se formos olhar empresa por empresa (listaremos que empresas são essas mais abaixo) teríamos um trabalho complexo pela frente: ficaria difícil dizer se vale a pena investir em ações da GP Investments (GPIV33). Porém, neste artigo, além de apresentar os negócios da companhia, vamos falar da metodologia que utilizamos que determina se os investidores institucionais estão comprando ou vendendo esse ativo (o que pode ser uma boa pista do que tem probabilidade de acontecer com seu preço mais adiante).
As ações da GP Investments (GPIV33) são o tema deste artigo: vamos falar sobre seus negócios, sua história e sobre nossa visão de investimento de longo prazo e trades de curto prazo, bem como a metodologia que usamos para decidir o que fazer com este e outros papéis da bolsa de valores.
- O que é a GP Investments e suas ações (GPIV33)?
- Ações da GP Investments (GPIV33): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da GP Investments (GPIV33)?
- Formas de ganhar em ações da GP Investments (GPIV33)?
- Investir ou não investir em ações da GP Investments (GPIV33): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da GP Investments (GPIV33)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da GP Investments (GPIV33)?
- Conclusão
A GP Investments tem 74.665.608 GPIV33, sendo que, destas, 68.093.790 ações estão em negociação.
1. O QUE É A GP INVESTMENTS E SUAS AÇÕES (GPIV33)?
Segundo a página das ações da GP Investments (GPIV33) no site da B3, a bolsa de valores brasileira, a companhia se situa nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Investimentos Alternativos. Principalmente em Private Equity
- Classificação Setorial: Financeiro / Serviços Financeiros Diversos / Gestão de Recursos e Investimentos
A GP Investments tem sede em Hamilton, Bermuda. Seus escritórios são em São Paulo (Brasil), Nova York (EUA) e Zurique (Suíça).
A empresa faz gestão de recursos, principalmente em fundos de private equity.
Desde que foi fundada, já captou aproximadamente US$ 5 bilhões com investidores de todo o globo.
Já comprou mais de 50 companhias em 15 diferentes setores da economia. O número de empresas de que participa varia de acordo com sua estratégia. Mais abaixo listamos as empresas em que, atualmente, está investida (no portfólio).
Investimentos atuais:
Bens de Consumo
The Craftory: The Craftory é um conceito de empresa de investimentos dedicada inteiramente ao apoio de novas marcas disruptivas no setor de bens de consumo. Fundada por Elio Leoni-Sceti e Ernesto Schmitt e por uma equipe de especialistas em marcas e mídias digitais, a Companhia apresenta o novo modelo de crescimento acelerado em bens de consumo: seu capital é permanente, seus diretores são empreendedores e especialistas em marcas e seu foco está na amplificação – multiplicar o impacto e o alcance de suas marcas de dezenas de milhares para centenas de milhões de consumidores, sem comprometer a missão ou propósito das marcas.
Varejo
Centauro: A Centauro é a maior rede varejista de artigos esportivos da América Latina. Fundada em abril de 1981 em Belo Horizonte (MG), a companhia está, atualmente, em todo território brasileiro com lojas em 22 estados e Distrito Federal, com mais de 190 lojas. A Centauro aposta no conceito de loja, o “full size”, um verdadeiro templo do esporte, onde o cliente não apenas compra, mas vive uma experiência diferente em sua relação com a marca.
Entretenimento / Restaurantes
- Leon: O Leon é um fast food natural, inspirado na cozinha mediterrânea, com um cardápio marcado por ingredientes nutritivos e por itens que incluem os superalimentos (abacate, quinoa, brócolis, entre outros). Fundado em 2004, é reconhecido por disseminar hábitos alimentares saudáveis e naturais.
- FoodFirst Global Restaurants: A FoodFirst Global Restaurants é uma colaboração entre o restaurateur/proprietário americano Brad Blum e a empresa brasileira de investimentos GP Investments, Ltd.
Indústria
- Ebam: Referência no fornecimento de agregados minerais e materiais para a construção civil, com vasto portfólio de direitos de exploração mineral em regiões estratégicas do Brasil. A companhia movimenta cerca de R$ 10 bilhões por ano – em volume é o maior negócio de minerais do Brasil.
- RHI Magnesita: Líder global no mercado de soluções refratárias, a companhia é resultado da fusão das operações da austríaca RHI e da brasileira Magnesita (controlada pela GP), em julho de 2017. A companhia se destaca no mercado mundial de soluções refratárias por ser uma empresa verticalizada, suprindo aproximadamente 80% de suas necessidades de matéria-prima com reservas minerais próprias, sendo um dos produtores com menores custos dentro da indústria de refratários. Entre estas reservas estão as maiores e melhores minas de magnesita e dolomita do mundo.
Tecnologia
Rimini: A Rimini Street é líder global na oferta independente de serviços de manutenção de softwares corporativos, incluindo produtos licenciados pela Oracle, SAP, IBM, Microsoft entre outros, proporcionando ao cliente uma economia de no mínimo 50% dos custos totais de suporte.
Serviços Corporativos
Allis: Maior empresa de field marketing do Brasil, vem se solidificando na formação de gestão de equipes de Field Marketing, excelência de execução e domínio do PDV, aprimoramento de inteligência do varejo, além de se desenvolver no entendimento e encantamento do shopper.
Óleo e Gás
San Antonio: Provedor de perfuração, serviços integrados e de gestão para empresas de petróleo e gás natural.
Saúde e Beleza
Beleza Natural: O Beleza Natural inaugurou sua primeira loja, em 1993, no Rio de Janeiro e em 2005 entrou para o time da ONG internacional de fomento ao empreendedorismo de alto impacto Endeavor. Após receber o investimento da GP Investments, em 2013, o Beleza Natural inaugurou salões em outros estados do Brasil e se prepara para estrear nos Estados Unidos.
Setor Imobiliário e Administração de Shoppings
BR Properties: A BR Properties é uma das principais empresas de investimento em imóveis comerciais de renda do Brasil. A Companhia tem como foco a aquisição, locação, administração, incorporação e venda de imóveis comerciais, especialmente imóveis qualificados como escritórios, galpões industriais e de varejo, localizados nas principais regiões metropolitanas do Brasil, como São Paulo, Rio de Janeiro, Curitiba e Belo Horizonte.
Hotéis
BHG: Terceira maior rede hotelerira do Brasil, a BHG administra hotéis localizados em todas as regiões do Brasil. Seu portfólio inclui hotéis em centros urbanos com mais de 250 mil habitantes, que atraem hóspedes que viajam a trabalho. As instalações são de três, quatro ou cinco estrelas. Recentemente, a BHG fez uma parceria com a Accor em 2017 para administrar os hotéis
Agroindústria
LBR: Criada em 2010 a partir da fusão LeitBom com a Bom Gosto, a LBR já nasceu como um gigante do setor lácteo, sendo a terceira maior empresa do segmento no Brasil. Seus produtos eram comercializados sob as marcas Parmalat, Bom Gosto, LeitBom, Líder, Boa Nata, Ibituruna, São Gabriel e Da Matta. A partir de 2013, as marcas e fábricas foram vendidas. Atualmente está em recuperação judicial.
Outros setores investidos pela GP Investments (GPIV33), mas que não estão mais no portfólio
- Educação
- Telecom
- Gestão de Recursos Móveis
- Utilidade Pública
- Logística
O que são as ações da GP Investments (GPIV33)?
Ações nada mais são do que “pequenos pedaços” de uma companhia. É como se pegássemos tudo o que uma empresa vale, dividíssemos em diversas frações e cada uma dessas frações é uma ação. A ação, portanto, é a menor fração possível da capitalização total de uma empresa.
Uma empresa lança ações na bolsa de valores para vender esses pequenos pedaços. Assim, ela capta recursos para serem investidos da melhor forma. Quem compra ações, divide com a empresa o risco do empreendimento. Mas se a totalidade de recursos captados for bem utilizada, a empresa passa a valer mais.
Ora, se cada ação corresponde a “um pedaço” da empresa, se a empresa passa a valer mais, os “pedaços” valorizam proporcionalmente. Então, quem compra ações – tornando-se sócio, acionista ou investidor – vê seu investimento valorizar. Não só isso, passa a receber lucros, quer dizer, parte dos lucros, em forma de dividendos.
Histórico da empresa e de suas ações (GPIV33)
- 1993 – A GP Investments foi fundada em 1993 com o objetivo de realizar investimentos na América Latina
- 1994 – Em 1994, seu primeiro fundo de investimento levantou US$ 500 milhões de capital comprometido.
- 2001 – Completou a captação de seu primeiro fundo local de private equity, no montante de R$ 130 milhões, para focar em investimentos de tecnologia.
- 2003 – Antonio Bonchristiano e Fersen Lambranho, assumiram o controle da companhia como parte de um plano de sucessão natural
- 2004 – Bonchristiano e Lambranho completaram a aquisição de 100% da GP Investments.
- 2005 – Sob a nova gestão, levantou seu terceiro fundo de private equity, o GP Capital Partners III, num total de US$ 250 milhões de capital comprometido.
- 2006 – Mudança estrutural: vendendo ações ao público e criando uma base de capital permanente para futuras transações. Levantou um valor líquido de US$ 308 milhões com seu IPO em uma oferta 100% primária, tornando-se a primeira companhia de private equity listada em bolsa da América Latina. Com a abertura de capital, a GP Investments passou a realizar investimentos com recursos próprios e de terceiros, em conjunto com a família de fundos de private equity que administra.
- 2007 – Levantou seu maior fundo até hoje, com US$ 1,3 bilhão de capital comprometido, dado o crescente interesse nos mercados emergentes e nos países do BRIC, bloco composto por Brasil, Rússia, Índia e China. Emitiu títulos perpétuos de dívida, captando US$ 190 milhões
- 2008 – US$ 232 milhões provenientes de uma nova oferta primária de ações (follow-on), que fortaleceu sua base permanente de capital.
- 2010 – GP Capital Partners V, com comprometimento de capital de US$ 1,1 bilhão. A companhia passou a atuar também com investimentos imobiliários e infraestrutura, além do foco original em private equity e da participação direta e como controladora na BRZ Investimentos, que opera no negócio de asset management.
- 2013 – Anunciou um aumento de capital investido na Empresa Brasileira de Agregados Minerais. Em maio, adquiriu parte da suíça Apen. E no final de junho, adquiriu por R$ 70 milhões um terço da rede de salões Instituto Beleza Natural. Concluiu, em setembro, a venda total de sua participação na empresa de educação Estácio, depois de recuperá-la. A operação deu retorno equivalente a 2,3 vezes sobre o capital investido em dólares, num período de cinco anos. Mesmo com o desinvestimento bem-sucedido, a GP Investments fechou 2013 com prejuízo líquido de US$ 83,8 milhões, atribuído a efeitos da desvalorização do real que afetaram o valor de mercado dos investimentos e o desempenho das ações de empresas listadas em bolsa.
- 2014 – Mais desinvestimentos, reforçando o caixa da companhia. Venda do controle (41%) da BR Towers à norte-americana American Tower Corporation, por cerca de US$ 250 milhões, representando um retorno bruto de 2,8 vezes o capital investido. Também em junho, vendeu sua participação na Sascar para o grupo Michelin por US$ 92 milhões líquidos.
- 2015 – Aumentou sua participação nas lojas Centauro (varejista de produtos esportivos) para 36,5% do capital da empresa.
2. AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da GP Investments (GPIV33) são negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), a bolsa de valores brasileira. As negociações, a exemplo de todos os outros ativos negociados na nossa bolsa, se dão tão somente em meio eletrônico, através da Plataforma Unificada Multiativos (PUMA).
Com um celular ou um computador e uma conta na corretora de valores, conseguimos comprar e vender ações e disputar o mercado com algumas das empresas mais competitivas e poderosas que existem.
Por isso, é fundamental que tenhamos ferramentas e conceitos de leitura do comportamento do preço, e como ele é influenciado pelo volume de ativos negociados (oferta e demanda), a fim de não tentarmos fazer investimentos ou trades que contrariem o provável interesse desses participantes poderosos.
Uma metodologia como o Raio X Preditivo pode nos colocar em sintonia com as operações desses big players: se eles estão investindo, é provável que isso seja a melhor coisa a fazer. Se estão vendendo, do mesmo modo, essa atitude pode ser mais interessantes para os pequenos investidores também pois, provavelmente, o preço cairá a seguir.
Quais ações a GP Investments possui?
A GP Investments possui ações ordinárias (direito a voto, com dividendos) e preferenciais (sem direito a voto, mas com preferência ao pagamento de proventos), porém apenas as BDRs são negociadas na bolsa. Na prática, isso não muda nada: você pode comprar BDRs com a mesma praticidade e simplicidade com que compra ações.
Qual são os códigos das ações da GP Investments
As ações na bolsa de valores são negociadas através de seus respectivos códigos ou tickers conhecidos por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
No caso, as ações da GP Investments são na verdade BDRs negociadas sob o código GPIV33.
As ações da GP Investments (GPIV33) são negociadas em quais bolsas?
As BDRs da GP Investments são negociadas apenas na bolsa de valores brasileira.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas das ações da GP Investments (GPIV33) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Partners Holdings. Inc | 100,00 | 2,29 | 32,94 |
| Ruane. Cuniff & Goldfarb Inc. | 0,00 | 11,55 | 7,93 |
| Fidelity Investments | 0,00 | 11,19 | 7,68 |
| British Empire Trust | 0,00 | 16,64 | 11,42 |
| Lazard Asset Management | 0,00 | 5,80 | 3,98 |
| Multiconcept Fund M S.A. On B Of Ppf (pmg P Funds) Lp A V F | 0,00 | 6,24 | 4,28 |
| Outros | 0,00 | 40,00 | 27,45 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 6,29 | 4,32 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33)?
Podemos ganhar dinheiro com ações da GP Investments (GPIV33) de diversas formas:
Trade com ações da GP Investments (GPIV33)
O trade significa operações de curto prazo: day trade (operações que começam e terminam no mesmo pregão), swing trade (operações de poucos dias), position trade (operações de poucas semanas).
Podemos:
- Comprar, se achamos que a ação vai subir de preço durante um certo tempo
- Vender, se achamos que vai cair de preço. Para isso, alugamos ações, vendemos e recompramos quando quisermos realizar o lucro (ou interromper o prejuízo, caso o preço aumente)
Ganhar dividendos com ações da GP Investments (GPIV33)
Os investidores, além de ficarem sócios das empresas, esperando a valorização do papel ao longo do tempo, também podem ser remunerados com parte dos lucros da companhia. Isso se dá através de dividendos (ou juros sobre capital próprio). Com os dividendos, eles podem comprar mais ações e, a seguir, ter direito a mais dividendos ainda. Isso só dá certo se a empresa for lucrativa e pagar bons dividendos regularmente. Sempre confira o histórico de dividendos de uma empresa e seu dividend yield (a porcentagem que o dividendo representa frente ao preço da ação).
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33): QUAL DECISÃO TOMAR?
O modelo de negócio de uma empresa como a GP Investments é bastante complexo: investimento em empresas das mais variadas áreas. Você precisaria não só entender os negócios dessas empresas individualmente, mas saber o impacto de acontecimentos como a recente crise do Novo Coronavírus sobre elas.
Existe uma maneira mais realista e simples de se fazer isso: observar o comportamento dos investidores institucionais. Eles estão comprando (acumulando) ou vendendo (distribuindo)?
Se estão comprando, isso pode ser um bom sinal, de que há uma expectativa de que as ações subam… e a própria demanda e o eventual esgotamento da oferta, podem fazer o preço subir.
Se estão vendendo, a própria oferta e o esgotamento da demanda podem fazer o papel cair em algum momento.
Esse tipo de leitura serve para posicionamentos tanto no curto prazo quanto no longo. E esse tipo de leitura, que é feito a partir do volume de negócios, atualmente, no Brasil, só o Raio X Preditivo dá.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxas da corretora: a principal é a taxa de corretagem, que incide na execução das ordens, tanto de compra como a de venda. Varia de acordo com o ativo (ação, contratos, minicontratos, opções), de acordo com o volume financeiro em alguns casos e de corretora pra corretora. A taxa de custódia, que era o preço cobrado para se manter ações em carteira, está sendo abandonada
- Taxas da bolsa: emolumentos, que envolvem liquidação, registro e outros serviços, juntos dão pouco mais de 0,03% do volume financeiro envolvido tanto na compra quanto na venda dos ativos
- Imposto Sobre Serviços: o ISS é de 5% sobre a taxa de corretagem
- Imposto de renda: incide somente sobre o lucro. No day trade, é de 20% sobre o lucro. Nas outras operações, com mais de um dia, é de 15% sobre o lucro. Nessas, os meses com vendas inferiores a R$ 20 mil, há isenção. No day trade, podemos descontar os prejuízos de meses anteriores do mês em que se obteve lucro, dando um bom abatimento. Nos dois casos o recolhimento é de responsabilidade do trader, via DARF, até o último dia útil ao mês posterior em que se obteve o lucro.
- Para investidores, a bolsa cobra 0,12% sobre os dividendos de carteiras de ações e outros ativos que, somados, deem mais de R$ 20 mil em custódia.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que considera o volume como a causa dos movimentos de preço.
O preço é uma informação secundária!
Sem o volume o preço não se move ou, então, quando se move, não tem força para sustentar um movimento sólido.
Por outro lado, se observamos as causas (volume), conseguimos nos adiantar aos efeitos.
Como a maior parte do volume de negócios das bolsas mundiais é de responsabilidade dos investidores institucionais (estima-se que mais de 80%), podemos considerar que o Raio X Preditivo é uma metodologia que estuda o comportamento desses participantes fortes.
Dessa forma o pequeno investidor e o pequeno trader, conseguem se posicionar de acordo com o comportamento desses big players, encontrando zonas de negociação mais seguras, com maior potencial de ganho e menor risco.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA GP INVESTMENTS (GPIV33)?
- PASSO FUNDAMENTAL: fazer um curso sobre bolsa de valores, trade e investimento. Pelos motivos acima recomendamos o Raio X Preditivo. Sem um curso, qualquer que seja, é inviável ter bons resultados neste que é um dos mercados mais competitivos que existe
- Abra uma conta em uma corretora de valores
- Comece a fazer uso da conta simulada: é mais fácil treinar primeiro em um ambiente em que não há risco de perder.
- Só depois de ter bons resultados na conta simulada passe para a conta real. A conta simulada é bem mais fácil, por não envolver o fator emocional (perder dinheiro de verdade influencia e muito!), porém, se você não tiver bons resultados na conta simulada não será na real que conseguirá
- Agora sim… depois de treinar semanas ou meses na conta simulada, comece a operar na contar real.
9. CONCLUSÃO
A GP Investments é uma empresa interessante para investir através de suas ações (BDRs) GPIV33.
Com um único papel, estamos investindo em diversas empresas como Centauro e BR Properties.
Isso sem falar na flexibilidade: a qualquer momento, se os gestores acharem que não é mais vantajoso investir em uma empresa, eles saem dela com facilidade.
Porém, nada substitui uma análise de volume de compras e vendas de um papel. Os players estão comprando ou estão vendendo GPIV33? Em que nível de preço? O volume está caindo ou subindo?
Só depois de responder estas e outras perguntas através do Raio X Preditivo, se aventure a comprar ou a vender GPIV33.
