Aprenda como os investidores institucionais estão fazendo com as ações da Financeira Alfa (CRIV4) para lucrar e entre no time dos vencedores
As ações da Financeira Alfa (CRIV4), assim como as de outras companhias do ramo financeiro, chamam naturalmente a atenção dos investidores. Seriam esses ativos interessantes para investir?
As ações da Financeira Alfa (CRIV4), assim, são o objeto deste artigo. Vamos falar da companhia, sua história, os negócios em que está focada bem como a nossa postura diante do investimento de longo prazo nestas ações, bem como em outras ações de diferentes companhias negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão).
- O que é a Financeira Alfa e suas ações (CRIV4)?
- Ações da Financeira Alfa (CRIV4): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Financeira Alfa (CRIV4)?
- Formas de ganhar em ações da Financeira Alfa (CRIV4)?
- Investir ou não investir em ações da Financeira Alfa (CRIV4): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Financeira Alfa (CRIV4)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Financeira Alfa (CRIV4)?
- Conclusão
As ações da Financeira Alfa (CRIV4) estão assim divididas:
| Ordinárias – CRIV3 | 58.736.269 |
| Preferenciais – CRIV4 | 44.206.287 |
| Total | 102.942.556 |
No entanto, apenas uma parte das ações da Financeira Alfa (CRIV4), a exemplo das ações de outras companhias, estão em negociação. Dizemos que estas ações estão em “free float”:
| Quantidade de Ações Ordinárias – CRIV3 | 5.990.590 | 10,20% |
| Quantidade de Ações Preferenciais – CRIV4 | 19.057.538 | 43,11% |
| Total de Ações | 25.048.128 | 24,33% |
1. O QUE É A FINANCEIRA ALFA E SUAS AÇÕES (CRIV4)?
Segundo a página da Financeira Alfa no site da B3, a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: A Sociedade Tem Por Objeto A Prática de Todas As Operações de Crédito. Financiamento E Investimentos Permitidas Pelas Leis E Regulamentos Aplicáveis à Espécie.
- Classificação Setorial: Financeiro / Intermediários Financeiros / Soc. Crédito e Financiamento.
A Financeira Alfa (CRIV4) atua no setor de crédito. Esse setor é bastante amplo e, por isso, a companhia, nos últimos anos buscou uma maior diversificação de sua atuação e, assim, ampliou e customizou as opções disponíveis a fim de atender às diferentes necessidades dos clientes, respondendo às exigências do mercado.
Entre seus produtos, estão:
- Crédito Direto ao Consumidor com mediação;
- Desconto de Recebíveis;
- Financiamentos especiais;
- Crédito Pessoal;
- Crédito Pessoal Consignado (ALFACRED) – destinado a funcionários dos setores público e privado;
- Cartão de Consignação (ALFACASH) – crédito pré-aprovado, destinado a funcionários de grandes empresas;
- Financiamento de Veículos – Crédito Direto ao Consumidor (CDC);
- Cessão de Crédito (cheques e boletos).
O nome completo da companhia é Financeira Alfa S/A – Crédito, Financiamento e Investimento.
Um dos diferenciais da empresa é a busca pela rapidez e total segurança na aprovação de crédito, com processos são totalmente informatizados.
A Alfa Financeira (CRIV4) faz parte do Conglomerado Alfa. O conglomerado, por sua vez, é composto por empresas atuantes em diversos segmentos bastante amplos, como:
- Financeiro (no qual está a Financeira Alva – CRIV4)
- Seguros
- Agronegócios
- Alimentos
- Materiais de construção
- Comunicação e cultura
- Indústria de couros
- Hoteleiro
A Financeira Alfa faz parte do Grupo Alfa, um conglomerado de empresas atuantes em diversos segmentos, como o financeiro, seguros, agronegócios, alimentos, materiais de construção, comunicação e cultura, indústria de couros e hoteleiro.
O que são as ações da Financeira Alfa (CRIV4)?
Quando uma empresa abre o capital na bolsa de valores chamamos esse momento de IPO. Esse acrônimo, que vem do inglês, significa Oferta Pública de Ações.
O que significa isso?
Significa que a companhia decidiu que precisava de recursos financeiros. Uma das possibilidades seria obter empréstimos. Mas empréstimos têm juros e os juros podem prejudicar qualquer benefício advindo da obtenção dos recursos financeiros e de sua aplicação em crescimento da empresa.
Assim, uma opção inteligente é a abertura de capital. Significa que a empresa vai “socializar” seu capital, isto é, dividir tudo o que ela vale em pequenos pedaços chamados ações. E vai vender parte desse capital ao mercado, na bolsa de valores.
Ao comprar ações, estou comprando um “pedaço” da empresa, proporcional ao número de ações que comprei. E, assim, me torno sócio da empresa. Sou literalmente dono de um pedaço dela, acionista, investidor.
No dia da Oferta Pública de Ações, milhares de acionistas compraram ações e a empresa faz a captação de recursos, que pode chegar a centenas de milhões ou mesmo bilhões de reais.
Se estes milhões de reais forem bem aplicados, a empresa vai crescer. Se a empresa crescer, é de se esperar que o seu valor total aumente. E, portanto, se as ações equivalem a uma porcentagem do valor dela, é natural que elas valorizem na mesma proporção.
Ao comprar ações, eu dividi com a empresa o risco de tudo dar errado. Porém, se tudo deu certo, vi meu patrimônio em ações valorizar.
E mais: uma empresa que cresce, tende a ter mais lucros. Parte dos lucros, precisa ser dividida com os acionistas em forma de dividendos. Então, eu passo a receber parte dos lucros da companhia de que sou sócio. Os dividendos – que também podem ser juros sobre capital próprio – geralmente, mas não obrigatoriamente, são de 25% sobre os lucros de um determinado exercício, dividido igualmente entre as ações. Quanto mais ações eu tenho, mais dividendos eu recebo.
Porém, o mercado está repleto de participantes que não estão interessados em ser sócios, acionistas, investidores. Os traders compram ações – e outros ativos – visando as pequenas variações, oscilações dos preços. Compram e tão logo valorizem até certo patamar, vendem. E, até mesmo, alugam ações para vende-las, esperar cair e recomprar quando estiverem mais baratas; esse tipo de operação é conhecido como venda a descoberto.
Eles acabam por dar liquidez ao mercado e alimentar a própria volatilidade dos preços, o sobe e desce, do qual tiram proveito para lucrar (ou ter prejuízos, claro).
Histórico da empresa e de suas ações (CRIV4)
- 1925: A origem do banco remonta ao ano de 1925, quando foi fundado o Banco da Lavoura de Minas Gerais.
- 1972: O nome Banco da Lavoura de Minas Gerais foi mudado para Banco Real.
- 1998: O controle acionário do Banco Real foi vendido ao ABN Amro Bank e as empresas financeiras não vendidas (então Banco Real de Investimento, Real Financeira, Real Arrendamento Mercantil e Corretora Real) deram origem ao Conglomerado Financeiro Alfa, ao qual se integrou posteriormente o Banco Alfa. Ao longo dos anos a instituição se desenvolveu principalmente nos segmentos de crédito a pessoas físicas e jurídicas, tesouraria, administração de recursos de terceiros, private banking, wealth management e fusões e aquisições. O controlador do Conglomerado Financeiro Alfa possui ainda relevantes investimentos em áreas não financeiras: Seguros (Alfa Seguradora), Previdência Privada (Alfa Previdência), Hotelaria (Rede Transamérica de Hotéis), Materiais de Construção (C&C Casa e Construção), Agropecuária e Agroindústria (Agropalma), Águas Minerais (Águas Prata), Alimentos (Sorvetes La Basque), Cultural (Teatro Alfa), Comunicações (Rádio Transamérica e Tv Transamérica) e Couro (Soubach).
Sediada em São Paulo, atualmente, a instituição mantém filiais nos principais centros econômicos do país.
2. AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Financeira Alfa (CRIV4) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Todas as negociações acontecem em ambiente totalmente eletrônico, sem interferência direta de ação humana.
Claro, as ordens de compra e venda são manifestadas (ainda) por pessoas, mas a execução dos negócios se dá na PUMA (Plataforma Unificada de Multiativos).
Quer dizer, aquela gritaria que se via nas bolsas de valores, no pit, não passa, agora, de folclore, um nostálgico retrato do passado.
As negociações eletrônicas chegaram em definitivo há 10 anos, democratizando as negociações de ações como a CRIV4. Basta ter um computador, uma conexão com a internet, uma conta em uma corretora de valores. E pronto. Tendo o dinheiro, você já pode comprar e vender ações, lucrar ou mesmo ter prejuízos. A bolsa está acessível como nunca.
Mas ao ter acesso a bolsa de valores dessa maneira, o pequeno investidor, o pequeno trader acaba entrando em um ambiente cujo real cenário, muitas vezes, desconhece.
Os investidores institucionais, os big players
Esse mercado é território dos grandes investidores institucionais, responsáveis por maior parte dos negócios: em número, em volume de ativos negociados e em volume financeiro. É esmagador.
Do seu lado, eles têm por exemplo, os robôs HFT (High Frequency Trading). São algoritmos capazes de posicionar e reposicionar ordens de compra e venda em frações de segundo, disfarçar ordens de compra e venda de milhões de papeis em diversas ordens menores, manipular o mercado, blefando com ordens falsas que são retiradas milésimos de segundos antes de serem executadas… estimativas dizem que 90% do volume de negócios das bolsas mundiais são realizados por esse tipo de tecnologia.
Mas não é só isso: os robôs HFT precisam ser programados por mentes matemáticas geniais. Não, elas não estão nas melhores faculdades do planeta, fazendo pesquisas e dando aulas. Elas estão no mercado financeiro, sendo muito bem remuneradas e com contratos de sigilo rigorosíssimos.
Esses programas rodam no que há mais avançado em temos de hardware, com as mais rápidas e próximas conexões com a bolsa de valores. E, por trás de toda essa estrutura, os CEOs mais competitivos e bem informados do planeta. Não, eles não se informam no mesmo portal de notícia que você. Geralmente tem acesso à origem da informação antes do melhor jornalista do planeta, quando não são ELES MESMOS a informação. Sim, tudo o que você lê de importante nos noticiários provavelmente está dias ou mesmo semanas atrasado.
Os investidores institucionais são um pequeno grupo de empresas – estima-se que umas 100 – que, juntas contemplam metade ou quase isso do capital e do crédito mundiais. Metade delas tem intensa participação no mercado de capitais, nas bolsas de valores.
Quais ações a Financeira Alfa possui?
A Financeira Alfa possui ações ordinárias e preferenciais.
- Ações ordinárias: são aquelas que dão direito a voto nas assembleias da empresa; também têm direito a recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio, mas em alguma eventualidade não têm preferência a isso.
- Ações preferenciais: tem preferência no recebimento de dividendos e outros direitos financeiros, mas não têm direito a voto nas assembleias, salvo situações especiais.
É preciso ficar claro que, num universo de milhões de ações (algumas empresas têm bilhões de ações), ter mil ações não garante que você vá ter uma participação muito marcante nas assembleias de uma empresa, visto que cada ação corresponde a um voto.
Qual são os códigos das ações da Financeira Alfa
Todas as ações negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), são conhecidas por códigos de negociação.
Os códigos de negociação também são conhecidos como ticker. Os tickers são formados por quatro letras e um numeral de um ou dois dígitos.
Os códigos de negociação das ações da Financeira Alfa são os seguintes:
- Ordinárias: CRIV3
- Preferenciais: CRIV4
As ações da Financeira Alfa (CRIV4) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Financeira Alfa (CRIV4), no momento, não são negociadas em nenhum mercado estrangeiro.
As ações brasileiras podem ser negociadas em mercados estrangeiros através de programas de recibos, geralmente.
O melhor exemplo são as ADRs (American Depositary Receipts), do mercado norte americano. Esses recibos são negociados como se fossem ações, por exemplo, na bolsa de valores de Nova York. Com a mesma agilidade e descomplicação, como se fossem ações. Enquanto isso, as ações correspondentes ficam custodiadas no Brasil por uma entidade financeira responsável.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas da CRIV3 e CRIV4 são os seguintes:
| Nome | %ON – CRIV3 | %PN – CRIV4 | %Total |
| Mario Slerca Junior | 1,58 | 7,18 | 3,99 |
| Alfa Holdings S.A. | 29,59 | 0,03 | 16,90 |
| Consórcio Alfa de Administração S.A. | 29,56 | 0,03 | 16,87 |
| Corumbal Participações E Administração Ltda. | 28,56 | 20,81 | 25,23 |
| Alaska Poland Fundo de Investimento em Ações | 1,87 | 35,85 | 16,46 |
| Outros | 8,62 | 35,93 | 20,35 |
| Ações Tesouraria | 0,22 | 0,18 | 0,20 |
| Total | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro com ações da Financeira Alfa (CRIV4). Eis duas delas:
Trade com ações da Financeira Alfa (CRIV4)
O trade consiste em ganhar dinheiro com as oscilações, as flutuações naturais do preço das ações da bolsa de valores.
Quer dizer: se os preços estão subindo, compramos a fim de vender quando estiverem mais caros. Se comprarmos e o preço cair, teremos prejuízo.
Se os preços estão caindo, vendemos, a fim de recomprar quando estiverem mais baratos. Se vendermos e o preço subir, teremos prejuízo.
Podemos vender ações que “não temos” através do aluguel de ações. Alugamos as ações de um investidor, um participante que prefere ficar com as ações mesmo em um cenário de queda, e vendemos. Tão logo queiramos, recompramos as ações, devolvemos e a diferença entre o preço da venda e da recompra é nosso lucro (ou prejuízo), debitando-se taxas, aluguel e tudo o mais.
O trade com ações, da Financeira Alfa (CRIV4) ou de outra companhia da bolsa, pode ser subdividido de acordo com o tempo operacional:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo dia.
- Swing trade: operações que duram alguns dias.
- Position trade: operações que duram algumas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Financeira Alfa (CRIV4)
Outra possibilidade é daqueles investidores, aqueles que preferem ficar com as ações por longos períodos, nas altas e nas baixas, faça chuva, faça sol, pois acreditam que a empresa que escolheram por n fatores vai valorizar no longo prazo.
Eles também esperam que essa valorização também seja acompanhada de lucros cada vez maiores. E, assim, venham a receber parte desses lucros em forma de dividendos. Os dividendos podem ser usados para comprar mais ações que, por sua vez, pagarão mais dividendos e permitirão comprar mais ações num ciclo “infinito”.
Claro, para essa estratégia dar certo é preciso em primeiro lugar que a empresa cresça, que suas ações valorizem. Em segundo lugar, ela deve ser boa pagadora de dividendos. E isso inclui a frequência com que faz isso (de preferência em todos os exercícios dos últimos cinco anos) e o dividend yield (quanto em porcentagem os dividendos representam frente ao preço total da ação).
Vamos ver como foram os dividendos da Financeira Alfa (CRIV4) nos últimos anos:
| Data de Aprovação | Tipo de Ação | Valor |
| 22 Jan 2019 | Preferencial | 0,193980 |
| 22 Jan 2019 | Ordinária | 0,021160 |
| 09 Ago 2018 | Preferencial | 0,193720 |
| 09 Ago 2018 | Ordinária | 0,011250 |
| 22 Jan 2018 | Preferencial | 0,182750 |
| 22 Jan 2018 | Ordinária | 0,033730 |
| 14 Ago 2017 | Preferencial | 0,182750 |
| 19 Jan 2017 | Preferencial | 0,177020 |
| 16 Ago 2016 | Preferencial | 0,176570 |
| 21 Jan 2016 | Ordinária | 0,183140 |
| 18 Jan 2016 | Preferencial | 0,183140 |
| 21 Jan 2015 | Preferencial | 0,155600 |
| 21 Jan 2015 | Preferencial | 0,163910 |
| 12 Ago 2014 | Preferencial | 0,147280 |
| 22 Jan 2014 | Preferencial | 0,147280 |
| 14 Ago 2013 | Preferencial | 0,147280 |
| 14 Ago 2013 | Ordinária | 0,022520 |
| 24 Jan 2013 | Preferencial | 0,132150 |
| 24 Jan 2013 | Ordinária | 0,123670 |
| 13 Ago 2010 | Ordinária | 0,059849 |
| 29 Jan 2010 | Ordinária | 0,039910 |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4): QUAL DECISÃO TOMAR?
Uma das coisas que um investidor vai olhar numa companhia é a divulgação dos resultados do período mais recente. Por exemplo, o lucro líquido no quarto e último trimestre de 2019 foi de R$ 22,78 milhões, valor que ultrapassa em 16,49% o levantado no mesmo período do ano anterior (R$ 19.55 milhões).
A receita líquida da companhia desse período teve um crescimento 29,27% de do período de 2018 para o mesmo trimestre do ano de 2017, indo de R$ 113.36 milhões a R$ 146.54 milhões.
Os ativos totais chegaram a R$ 5.94 bilhões no 4º trimestre de 2018, um valor 10,47% maior que o de R$ 5.37 bilhões, no final de 2017. O patrimônio líquido cresceu 5,65%, com R$ 899.06 milhões em 2018 e R$ 851 milhões em 2017.
Considerando isso, vale a pena investir em ações da Financeira Alfa?
Existem muitos outros fatores, porém, a serem analisados se pretendemos investir em ações no longo prazo.
O fato é que, ao escolher o longo prazo, isto é, comprar ações e não as vende de jeito nenhum, apostando numa valorização ao longo das décadas, estamos também nos expondo a situações de risco, inclusive de crises tão grandes quanto as do subprime, de 2008, ou até mesmo a um crash, como o de 1929.
Será que estamos prontos para isso? E, mais, será que precisamos expor necessariamente nosso dinheiro a isso? Fora a possibilidade de crises setoriais e nacionais. Nem todos os investidores iniciantes estão prontos a verem seu patrimônio ser reduzido à metade e ficar por isso mesmo porque em uma ou duas décadas os ganhos estarão garantidos? Estarão mesmo? As empresas que ele escolheu estão prontas a resistir a esse tipo de dificuldade ou serão algumas das que inevitavelmente sucumbirão? No longo prazo, os índices sempre sobem, mas devemos lembrar que os índices são compostos por ações que entram e saem… as que sucumbem, naturalmente, saem de sua composição.
Como funciona o longo prazo, sem mimimi e sem historinha
Nesse cenário, o iniciante que escolheu o longo prazo se tortura durante as madrugadas pensando se deve vender as ações com prejuízo. Ou se deve comprar mais porque estão muito baratas. Isso se ainda tiver recursos com que comprar mais…
Não poucas vezes, entrou durante um momento de empolgação e otimismo nas bolsas. Talvez tenha colocado todo o seu patrimônio e de sua família nessa aventura… e, em algum momento, vai preferir ficar com o pouco que restou a aguardar que o mercado se recupere… e vai vender com prejuízo. E, adivinhe? Tão logo realize o prejuízo, possivelmente, verá a bolsa subir novamente.
Assim, recomendamos que o iniciante estude colocar apenas uma parte de seu patrimônio em ações e, ainda assim, tenha parâmetros de entrada e de saída nas operações. Ou seja, pense menos no longuíssimo prazo e mais no tipo de risco em que está se envolvendo e o quanto vale a pena correr esse risco em casos de prejuízo.
Para determinar os melhores momentos de entrar e sair de operações, o melhor é ter um método que auxilie na leitura dos ativos, através do volume desencadeado pelos investidores institucionais, aqueles com melhores condições de movimentar o mercado a seu favor. A ideia é se posicionar ao lado deles.
Para melhor compreender os acontecimentos, o ideal é usar uma metodologia que saiba ler o volume desses participantes. A metodologia que advogamos nesse sentido é o Raio X Preditivo.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
- Taxa de custódia: as corretoras de valores cobravam essa taxa para manter suas ações em sua carteira pelo tempo que você julgasse necessário, mas agora estão abandonando a sua prática.
- Taxa de corretagem: se você comprar ações, tem taxa de corretagem. Resolveu vender? Mais taxa de corretagem. Depende do ativo (ações, opções, contratos, minicontratos), da corretora, do volume de ativos ou financeiro e se você comprou um pacote pré-pago de corretagem ou não.
- Taxas da bolsa: os emolumentos são pouco mais de 0,03% do valor financeiro da operação de compra e da operação de venda.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem.
- Imposto de Renda: operações de day trade pagam uma alíquota de 20% sobre o lucro e operações normais pagam uma alíquota de 15% sobre o lucrro. As de day trade podem abater do lucro os prejuízos de meses passados, calculando os 20% sobre o saldo restante. As operações com mais de um dia, nos meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil têm isenção.
Leia nosso artigo sobre Imposto de Renda em operações da Bolsa de Valores: Clique Aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4)?
O Raio X Preditivo é a metodologia que se especializou no acompanhamento do volume de negócios e no fluxo de ordens de compra e venda. E, por consequência, na atuação dos grandes players institucionais, que são aqueles participantes do mercado com mais condições de movimentar os preços de acordo com suas intenções.
Desse modo, consideramos que o volume é a causa do movimento dos preços. Por outro lado, as metodologias antigas de análise técnica focam tão somente no preço, que é a causa e que, portanto, tentam prever o futuro das cotações a partir de seu passado.
Entendemos que o Raio X Preditivo, compreendendo e analisando as causas consegue se antecipar aos efeitos e, dessa forma, encontrar regiões de trade, de entrada e saída em operações, consideradas saudáveis.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA FINANCEIRA ALFA (CRIV4)?
Basta abrir uma conta na corretora de valores, transferir o dinheiro e começar.
Porém não recomendamos que ninguém que não tenha se preparado antes faça isso.
É fundamental que você faça um curso sobre a bolsa de valores e sobre trade, treine bastante na conta demo da corretora e só então passe a operar de verdade.
Atenção: sabemos que operar na conta demo é muito diferente de operar na conta real. Porém, não espere ter sucesso na conta real se nem na conta demo você consegue.
Aproveite para usar essa conta simulada, que toda corretora oferece para aprimorar seus novos aprendizados que receberá no curso que escolher.
Sem dúvida, recomendamos o curso Raio X Preditivo.
9. CONCLUSÃO
As ações da Financeira Alfa (CRIV4) têm tudo para continuar a valorizar, tanto quanto a de qualquer ação da bolsa de valores. Porém, mesmo que isso se concretize, pode ter certeza que qualquer volume financeiro nela enfrentará altos e baixos nesse percurso. Ações não sobem nem caem em linha reta. Se você está pensando em ações como investimento, tem que estar ciente disso e dos riscos envolvidos. Considere envolver uma soma de seu patrimônio que, se houver quedas, não causem impacto emocional e preserve seu poder de decisão. Por outro lado, também recomendamos a busca de cenários de entrada e saída de operações, de maneira a enfrentar dificuldades menores. Para isso, você pode contar com uma metodologia como o Raio X Preditivo.
