As ações da Equity Residential (BDR E1QR34) estão baratas e está na hora de comprar? Cuidado. Não faça nada sem antes aprender isto
As ações da Equity Residential (BDR E1QR34) podem interessar aqueles que consideram o mercado imobiliário dos EUA, particularmente o de apartamentos, particularmente promissor. Não podemos comprar ações diretamente, a não ser que tenhamos conta em uma corretora de lá, mas por aqui também podemos investir: através de BDRs, recibos que representam a ação. Mas será que vale a pena?
As ações da Equity Residential (BDR E1QR34) serão, para tentar responder essa pergunta, o tema deste artigo em que apresentaremos o conceito de BDRs, de ações e em que apresentaremos brevemente a companhia. Porém, o conteúdo mais importante a que você deve se atentar é a metodologia que apresentaremos e que usamos para decidir pela compra ou pela venda de qualquer ativo da bolsa de valores, o Raio X Preditivo. Através dele, acompanhamos a movimentação dos participantes fortes que realmente são capazes de movimentar o preço. Através do volume, o Raio X Preditivo nos dá o posicionamento desses big players e conseguimos nos apoiar no processo decisório desses gigantes para nosso próprio benefício.
- O que é um BDR (Brazilian Depositary Receipt)?
- O que são as ações da Equity Residential (BDR E1QR34)?
- O que é a Equity Residential (E1QR34)
- História da Equity Residential (E1QR34)
- Ações da Equity Residential (BDR E1QR34): onde e como são negociadas
- Formas de ganhar com as ações da Equity Residential (BDR E1QR34)
- Investir ou não investir nas ações da Equity Residential (BDR E1QR34): que decisão tomar?
- Ficou interessado nas ações da Equity Residential (BDR E1QR34)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar com as ações da Equity Residentiala (BDR E1QR34)
- Como faço pra comprar ações da Equity Residential (BDR E1QR34)?
- Conclusão sobre as ações da Equity Residential (BDR E1QR34)
1. O QUE É UM BDR (BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPT)?
O BDR (Brazilian Depositary Receipts) torna possível o investimento em ativos de empresas estrangeiras, como as ações da Equity Residential (E1QR34), negociados aqui mesmo no Brasil. É fato que os ativos originais dessas empresas podem ser negociados somente no respectivo mercado de origem, entretanto o BDR permite que o investidor negocie ações pela nossa bolsa de valores, mesmo que indiretamente.
Para entendermos melhor, BDRs são recibos que fazem as vezes das ações. Cada BDR representa um determinado número de ações ou uma parte de uma ação. No caso, 2 BDRs E1QR34 são 1 ação original (paridade de 2 para 1).
A empresa que vai lançar as BDRs aqui no Brasil precisa comprar as ações no país de origem e deixá-las custodiadas através de uma empresa financeira daquele mercado; é o chamado lastro.
A princípio, ao comprar um BDR você estará comprando uma parte da empresa, como se comprasse uma ação, mesmo que algumas opiniões discordem disso. Na prática, é assim mesmo, e você investidor participa da mesma forma do crescimento ou desvalorização do ativo, inclusive recebendo dividendos.
Quem pode investir em BDRs
Até outubro de 2020, para investir em BDRs não patrocinados (a imensa maioria dos BDRs negociados na bolsa) só se você fosse investidor qualificado, aquele que tem comprovadamente mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros.
Porém, a partir daquele mês isso mudou e qualquer um que tenha conta em uma corretora de valores com perfil de risco agressivo pode investir em ações estrangeiras através de BDRs.
Além disso, o lote padrão foi reduzido para apenas 1. Quer dizer, você pode comprar uma única ação, digo, BDR da Equity Residential se quiser (só vale a pena se a taxa de corretagem for zero ou muito baixa).
Entenda os códigos dos BDRs
Assim como as ações negociadas na B3, os BDRs também têm seus códigos. Mas eles seguem uma lógica muito parecida com a das ações.
Ele é formado por quatro letras e um número de dois dígitos.
- BDRs patrocinados nível 2 terminam com os dígitos 32
- BDRs patrocinados nível 3 terminam com os dígitos 33. Por exemplo, AURA33, da empresa Aura Minerals
- BDRs patrocinados nível 1 não têm uma numeração fixa. Por exemplo, PPLA11, da PPLA Participations
- BDRs não patrocinados (só têm nível 1) terminam com os dígitos 34 ou 35 (geralmente para diferenciar ações com direito a voto ou não). Por exemplo, BABA34, da Alibaba Group Holding
BDRs patrocinados e não patrocinados
Segundo o site da B3, a diferença entre BDRs patrocinados e não patrocinados é a seguinte:
- O BDR patrocinado é emitido por uma instituição depositária contratada pela companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários e pode ser classificado como Nível I, Nível II ou Nível III.
- O BDR não patrocinado é emitido por uma instituição depositária, sem envolvimento da companhia estrangeira emissora dos valores mobiliários lastro, e só pode ser classificado como Nível I.
Vale a pena investir em BDRs
Essa é a mesma pergunta que devemos fazer quando investimos em ações. Depende da empresa, depende do momento, depende de nossa análise do ativo.
De um ponto de vista mais simples, estaremos investindo em empresas que negociam e são cotadas em valores estrangeiros, lembrando porém que, se lá a cotação é em dólar ou outra moeda, por aqui a cotação é em reais, havendo portando um certo risco cambial, caso o dólar caia. Se há perspectiva de o dólar subir, como estamos vendo neste momento (outubro de 2021), BDRs podem ser uma boa forma de se proteger.
No entanto, os parâmetros para decidir se vale a pena, de um modo geral, investir em BDRs veremos a seguir, nas vantagens e desvantagens.
Vantagens e desvantagens de investir em BDRs
Vamos ver algumas vantagens e desvantagens de se investir em BDRs.
Vantagens
- Possibilidade de investir em empresas do exterior de forma descomplicada
- Não é necessário abrir conta em corretora estrangeira para investir em empresas de outro país (tremenda burocracia)
- Sem falar que, se você investir através de uma corretora estrangeira, vai ter que declarar imposto de renda lá também (já é suficientemente chato e complicado por aqui apenas)
- Possibilidade de, assim, se proteger contra a alta de eventuais desvalorizações do real
- As negociações são em reais
- Há mais BDRs sendo negociadas do que ações na B3 atualmente (apesar de que se formos olhar as que realmente têm liquidez, o número fica mais ou menos empatado)
- Dividendos: sim, BDRs pagam dividendos
Desvantagens
- Risco de mercado: porém, se você já investia em ações, já está a par de que o preço das ações flutua e pode cair
- Risco cambial: principalmente se o real se valorizar frente a outras moedas, principalmente ao dólar
- Risco de liquidez: por enquanto, as BDR, por aqui, são pouco negociadas. Mesmo para pequenos investidores, isso significa ter que aceitar pagar um spread, que é a diferença entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, na hora de encerrar sua posição
Não há isenção de imposto de renda para os lucros obtidos em meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil. Nas ações, se você em determinado mês teve lucro depois de vender por exemplo R$ 19.999 em ações, você não paga imposto mesmo que tenha obtido um grande lucro
2. O QUE SÃO AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)?
Vimos anteriormente o que são BDRs, portanto podemos ver o que são as ações da Equity Residential (BDR E1QR34).
As chamadas ‘ações’ são a menor fração possível do capital social da companhia. Essas frações, inclusive as da Equity Residential (EQR), são negociadas na bolsa de valores.
Na maioria das vezes, a decisão de vender partes da companhia tem relação com o desenvolvimento do negócio.
Diante das oportunidades de crescimento, para expandir a empresa, implantar novos projetos, ou simplesmente por precisar honrar com suas dívidas, é preciso levantar recursos financeiros. Esses recursos poderiam vir de empréstimos que deverão ter cobrança de juros, ou de investidores dispostos a tomar o risco do empreendimento visando lucrar com resultados positivos. E, nesse último caso, há a possibilidade da empresa abrir seu capital e captar dinheiro através da venda das ações.
Através do IPO, sigla que vem do inglês e significa Oferta Pública de Ações, as ações são lançadas na bolsa, disponibilizando a venda para investidores. Após o lançamento elas continuarão sendo negociadas, podendo valorizar ou não.
Caso os projetos para o qual o capital foi destinado sejam bem-sucedidos, a empresa terá valorização e as ações valerão mais consequentemente. E o investidor que acreditou no potencial e comprou essas ações verá seu patrimônio valorizar.
Para o investidor, o pagamento de dividendos também é bastante interessante, além da valorização do ativo. Alguns inclusive montam suas carteiras de investimento com foco em dividendos, e utilizam os valores recebidos para comprar mais ativos no melhor momento, que é quando o preço cai.
3. O QUE É A EQUITY RESIDENTIAL (E1QR34)
A Equity Residential é membro do S&P 500 e está focada na aquisição, desenvolvimento e gestão de propriedades residenciais localizadas em cidades dinâmicas e ao redor delas, propriedades que atraem locatários de longo prazo de alta qualidade.
A Equity Residential possui investimentos em 311 propriedades compostas por 80.581 unidades de apartamentos, com presença estabelecida em Boston, Nova York, Washington, DC, Seattle, São Francisco e sul da Califórnia, e presença em expansão em Denver, Atlanta, Dallas/Ft. Worth e Austin. É o 5º maior proprietário de apartamentos nos Estados Unidos e o 14º maior administrador de imóveis de apartamentos nos Estados Unidos.
4. HISTÓRIA DA EQUITY RESIDENTIAL (E1QR34)
- 1969 – A empresa teve suas origens na Equity Finance and Management Company, fundada em 1969 pelo investidor imobiliário Sam Zell
- 1993 – Em 1993, a empresa adquiriu um grande portfólio de propriedades de Barry Sternlicht em troca de uma participação de 20% na empresa. Sternlicht havia adquirido as propriedades por meio de leilões do governo após a crise de poupança e empréstimos. Em 11 de agosto de 1993, a empresa tornou-se uma companhia aberta por meio de uma oferta pública inicial. Naquela época, a empresa possuía 22.000 apartamentos.
- 1997 – Em 1997, a empresa adquiriu o Wellsford Residential Property Trust por US$ 620 milhões em ações e a assunção de US$ 346 milhões em dívidas e adquiriu a Evans Withycombe Residential por US$ 625 milhões em ações e a assunção de US$ 432 milhões em dívidas.
- 1998 – Em 1998, a empresa adquiriu um portfólio de 5.774 apartamentos da Lincoln Property Company por US$ 465 milhões e adquiriu a Merry Land, que possuía 34.990 unidades no sudeste dos Estados Unidos, por US$ 1,17 bilhão em ações, bem como US$ 656 milhões em dívidas e US$ 270 milhões. milhões em ações preferenciais.
- 1999 – Em 1999, a empresa adquiriu o Lexford Residential Trust por US$ 203 milhões em ações e a assunção de US$ 530 milhões em dívidas. Lexford possuía principalmente unidades habitacionais acessíveis de um andar , alugadas para famílias com renda entre US$ 25.000 e US$ 35.000.
- 2001 – Em 2001, a empresa foi adicionada ao S&P 500.
- 2003 – Em janeiro de 2003, o CEO Douglas Crocker se aposentou. Durante seu mandato, a empresa aumentou sua propriedade de 22.000 apartamentos para 227.000 apartamentos.
- 2006 – Em 2006, a empresa vendeu sua divisão de habitação popular Lexford, que incluía 27.115 unidades de apartamentos, por US$ 1,09 bilhão.
- 2013 – Em 27 de fevereiro de 2013, a Equity Residential e a AvalonBay Communities fecharam um acordo de US$ 9 bilhões para adquirir a Archstone do Lehman Brothers e a empresa vendeu 8.010 unidades de apartamentos para uma joint venture entre Goldman Sachs e Greystar Real Estate Partners por US$ 1,5 bilhão.
- 2016 – Em 2016, a empresa vendeu 23.262 apartamentos para o Starwood Capital Group por US$ 5,365 bilhões.
- 2017 – A Equity Residential foi processada em uma ação coletiva em 2017 devido a alegações de que cobrava taxas de atraso de pagamento em violação à lei da Califórnia. O procurador-geral de Washington, DC , Karl Racine , também entrou com uma ação contra a empresa em dezembro de 2017 e dezembro de 2018/2019, contestando as concessões de aluguel oferecidas pela Equity Residential com o objetivo de atrair novos inquilinos.
5. AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS
Os BDRs E1QR34 são negociados na nossa bolsa de valores, a B3. A ação original é negociada na Nyse (popularmente conhecida por aqui como Bolsa de Nova York), nos Estados Unidos.
Disponível para a maioria de nós (pelo menos aqueles que não são considerados investidores qualificados, com mais de R$ 1 milhão em investimentos) desde o final de 2020, basta ter uma conta em uma corretora de valores para comprar e vender ativos da Equity Residential e outras grandes companhias.
Além da disponibilidade, afirmamos que negociar ativos na bolsa é algo simples hoje em dia. A qualquer momento você pode comprar ações da Equity Residential (E1QR34) com um clique de botão da sua plataforma gráfica de negociação ou no home broker da corretora.
Apesar de toda simplicidade, o ambiente da bolsa de valores é um dos mais competitivos que existem. O preço do ativo muda muito em pouco tempo, e isso acontece graças aos investidores institucionais, com seus robôs de negociação de alta frequência, operando com grande recurso financeiro, e programado por gestores e analistas loucos para tirar dinheiro do mercado, não se importando com quem está lá.
Portanto, é importante contar com a orientação adequada, de quem entende o comportamento dos Big Players.
Por meio da análise de volume, a metodologia Raio X Preditivo consegue saber o que esses grandes investidores estão fazendo, em que posições pretendem defender um ativo para, atuar a favor dos seus trades.
Que ações a Equity Residential possui?
A Equity Residential possui a EQR, que é uma common stock, equivalente às nossas ações ordinárias, aquelas que dão direito à voto nas assembleias da companhia.
Quais os códigos das ações da Equity Residential?
Na Nyse, as ações da Equity Residential são negociadas sob o código EQR. Por aqui, os BDRs são negociados sob o código E1QR34.
6. FORMAS DE GANHAR COM AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)
Veja algumas das maneiras de ganhar dinheiro com as ações da Equity Residential:
- Trade com ações da Equity Residential (E1QR34): foca em ganhar no curto prazo; se achamos que vai subir de preço, compramos, e vendemos quando chegar a um valor maior. Ou vendemos se achamos que a tendência será de queda do preço.
- Dividendos das ações da Equity Residential (E1QR34): vários investidores escolhem ter essas ações com a intenção de receber os lucros da companhia ao longo do tempo. Guardam o dinheiro dos dividendos para comprar mais ações num momento oportuno, de queda de preço.
7. INVESTIR OU NÃO INVESTIR NAS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34): QUE DECISÃO TOMAR?
Os movimentos de compra e venda de ações devem ser analisados com calma antes de acontecerem. Nessa hora, somente você pode decidir qual caminho seguir com seu investimento. Por mais sólida e segura que a ação possa ser, só você pode definir se vale a pena ou não tê-la na sua carteira, em que momento comprar e qual quantidade.
Antes que você chegue nesse momento, priorize o apoio e a orientação através de uma metodologia que acompanha os big players: o Raio X Preditivo.
8. FICOU INTERESSADO NAS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PRA COMEÇAR
Os custos e taxas são similares à negociação de ações:
- Taxa de corretagem (algumas corretoras não cobram taxa de corretagem)
- ISS: imposto sobre serviços equivalente a 5% da taxa de corretagem
- Taxas da bolsa para registro e liquidação da operação
- Imposto de renda sobre o lucro de venda
No imposto de renda sobre o lucro reside a maior diferença!
Enquanto quando investimos em ações e vendemos valores menores que R$ 20 mil em ações em determinados mês, mesmo que tenhamos lucro, somos isentos de imposto.
Nas BDRs (assim como nos ETFs), mesmo que você venda apenas R$ 1000 e tenha R$ 100 de lucro em determinado mês, terá que pagar R$ 15 (15%) ao leão. E 20% se a operação for de day trade (mas aí tudo bem, porque o lucro no day trade nunca tem isenção).
9. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR COM AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIALA (BDR E1QR34)
Talvez você já tenha visto por aí metodologias que observam somente o preço. Saiba que essas costumam confundir a leitura do ativo, pois conduzem o investidor através de sinais de entrada atrasados ou errados. Isso acontece porque negligenciam a atuação dos big players, e são eles que mais aproveitam o movimento do mercado e até mesmo das crenças errôneas dos métodos baseados somente em preço. Por exemplo: quando um topo anterior é rompido com volume, muitos investidores menos experientes e até mesmo fundos de ações compram mais ativos para aproveitar uma suposta continuidade do movimento. Nesse ínterim, os big players aproveitam para distribuir ativos, vendendo passivamente, e depois derrubar o preço com vendas agressivas (para recomprar mais barato depois que a boiada estourar com o pânico instaurado).
Vimos até aqui que a análise de volume é uma grande aliada para negociar ativos no mercado de ações. Para o Raio X Preditivo essa análise é parte fundamental na leitura do ativo. O volume é o que impulsiona o movimento do preço, como se fosse o combustível dele.
Portanto, o volume é a CAUSA, enquanto que o movimento do preço é só o EFEITO.
O Raio X Preditivo traz conceitos e ferramentas voltados para o comportamento dos grandes investidores, através do volume, e a partir da aplicação do método conseguimos encontrar regiões vantajosas para entrar na operação arriscando pouco e se algo der errado perder pouco e quando der certo ganhar muito.
10. COMO FAÇO PRA COMPRAR AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)?
Se você já criou a sua conta na corretora de valores e já comprou ações da EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34), não começou da forma correta. Não compre mais nada e dê uma lida no conteúdo abaixo.
Começar a negociar ações sem conhecimento, sem um curso adequado, é como tentar sobreviver na selva, sozinho, apenas com um dia de treinamento com os escoteiros. O mercado financeiro é o último lugar que você vai encontrar escoteiros.
Primeiro de tudo, procure um curso sobre investimento na bolsa de valores. E não qualquer curso. Tem que ser um curso que privilegie o estudo do volume de ativos negociados. Nesse contexto, recomendamos o Raio X Preditivo.
Durante o curso abra sua conta na corretora, mas não coloque seu dinheiro lá ainda. Aproveite o aprendizado que o Raio X Preditivo te proporcionará e treine no simulador, que você poderá ter acesso gratuitamente pela corretora. Este é o momento de ganhar confiança nas técnicas que você está aprendendo. Viver situações hipotéticas de dificuldade, entender em que momento entrar ou sair de uma operação, entre outras coisas.
A confiança nas técnicas tende a eliminar o fator emocional de quando você colocar dinheiro de verdade em jogo, e ela vem quando as perdas são muito menos frequentes e menores do que os acertos. Fato é que se você não for bem na conta demo, não será na real que isso acontecerá. O treino é uma etapa essencial no estudo para iniciar nesse ambiente.
11. CONCLUSÃO SOBRE AS AÇÕES DA EQUITY RESIDENTIAL (BDR E1QR34)
As ações da Equity Residential (BDR E1QR34) são as ações de uma empresa com excelentes propriedades por todos os Estados Unidos e a companhia faz parte do S&P500. Só isso já bastaria para classifica-la como uma empresa extremamente sólida. Mas isso não é suficiente para decidir pela compra neste exato instante.
Para encontrar o momento certo da compra (e da venda), de maneira a evitar comprar topos de preço (depois dos quais o preço despenca), é necessário saber o posicionamento dos big players: estão distribuindo ativos? Isso é sinal de que estão se desfazendo das ações, vendendo-as para um mercado eufórico, que não sabe que os preços vão cair. Estão acumulando? Certamente o mercado tem grande chance de subir daqui a pouco.
Para saber lidar com esses conceitos todos, a recomendação é aprender a interpretar o volume financeiro de negócios. E, para isso, o melhor a fazer é aprender a metodologia do Raio X Preditivo.
