Ações da Equatorial (EQTL3) podem sofrer um apagão repentino? Saiba como essa empresa com atuação no Nordeste do Brasil pode fazer você ganhar dinheiro ou perder tudo e escolha a melhor forma de negociar com um método revolucionário
As ações da Equatorial (EQTL3) fazem parte do Índice Bovespa (Ibovespa), com pouco mais de 1% de peso, e só por isso elas já chamam a atenção dos investidores e dos traders da bolsa de valores brasileira a B3.
Mas não só por isso: a Equatorial Energia é a empresa que domina o setor elétrico no Nordeste: essa holding controla as distribuidoras de energia Ceal (Alagoas), Cemar (Maranhão), Celpa (Pará) e Cepisa. Além disso, tem importante participação no capital da Termoelétrica Geramar.
Além disso, a Equatorial tem ramificações de transmissão que devem passar pelo Sudeste (Minas Gerais) e Centro-oeste (Goiás e Tocantins).
A Equatorial, além disso, segundo seu próprio site de relações com os investidores visa expandir seus negócios para o Brasil todo: “A Equatorial tem como estratégia expandir a sua atuação pela aquisição do controle, independente ou compartilhado, de empresas do setor elétrico, com foco nos segmentos de distribuição, transmissão e geração. O mercado alvo da Companhia abrange todo o território nacional.”
Assim, este artigo visa dar conhecimento a você sobre essa empresa e suas ações (EQTL3).
- O que é a Equatorial e suas ações (EQTL3)?
- Ações da Equatorial (EQTL3): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Equatorial (EQTL3)?
- Formas de ganhar com ações da Equatorial (EQTL3)?
- Investir ou não investir em ações da Equatorial (EQTL3): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Equatorial (EQTL3)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço pra comprar ações da Equatorial (EQTL3)?
- Conclusão
1. O QUE É A EQUATORIAL E SUAS AÇÕES (EQTL3)?
A holding Equatorial Energia surge na virada do século com o Programa de Desestatização Nacional levado a cabo pelos governos Itamar Franco e, posteriormente, Fernando Henrique Cardoso. A companhia foi constituída em 1999 para participar do leilão de privatização da Companhia Energética do Maranhão (Cemar).
Suas ações vem valorizando nos últimos anos, mesmo com o surgimento recente de uma crise energética no Nordeste. O estado de Alagoas vem sofrendo quedas de energia constantes nos últimos meses e diversos municípios vêm relatando prejuízos recorrentes devido a apagões. O Ministério Público vem pedindo que se abra um canal direto com clientes que têm prioridade no bom funcionamento dos serviços, como escolas e hospitais.
Se essa crise for superada – considere que o controle da CEAL (distribuidora de Alagoas) foi recém concretizado – e também se os planos de expansão até 2022 forem concretizados, é muito possível que as ações (EQTL3) alcancem boa valorização.
A CEAL é o novo passo de expansão da Equatorial, comprada por simbólicos R$ 50 mil: a nova aquisição vem com uma dívida de R$ 1,8 bilhão e R$ 7 mil em caixa (isso mesmo: R$ 7 mil). Um reajuste na conta de luz do estado já foi anunciado para breve, bem como um programa de demissões voluntárias.
Ou seja, trata-se de uma empresa que não hesita em pegar “pepinos” em nome de seu plano de crescimento, uma postura que o mercado costuma ver com bons olhos desde que bem sucedida.
O que são as ações da Equatorial (EQTL3)?
As ações de uma empresa, incluindo as ações da Equatorial (EQTL3) nada mais são cada uma um pequeno pedaço do capital social da companhia.
O que é o capital social? Quando uma empresa decide crescer, precisa de dinheiro para fazer tal investimento. Para isso, ela pode recorrer a empréstimos e financiamentos. Porém, isso é caro, devido aos juros. A outra opção é abrir capital, torná-lo social, permitindo que esse capital seja negociado em forma de ações em nossa bolsa de valores.
Ao vender seu capital social, a companhia arrecada dinheiro. Quem compra essas ações, essas partes do capital social, passa a ser sócio. Se os planos de crescimento da companhia dão certo, as ações valorizam e os investidores compartilham dos lucros e veem seu investimento se valorizar.
Claro que nem todo o mundo que compra ações da Equatorial (EQTL3) está interessado em ser “sócio”, mas sim em vender os papeis quando eles alcançarem um valor suficientemente maior do que o valor de compra. A isso chamamos de trade, de negociação ou mesmo de especulação.
Histórico da empresa e de suas ações (EQTL3)
- 1999-2000 – Participa do leilão de privatização da Companhia Energética do Maranhão (“CEMAR”).
- 2004 – A partir de 2001, a CEMAR passou a apresentar problemas econômico-financeiros, colocando em risco a adequada prestação do serviço público de distribuição de energia elétrica no Estado do Maranhão. Entre outubro de 2002 e abril de 2004, a GP Investimentos Ltda. negociou com os principais credores da CEMAR, incluindo Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás (“Eletrobrás”) e Eletronorte – Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A., o plano de reestruturação da CEMAR, que incluía a capitalização e a renegociação de suas dívidas.
- 2005 – No segundo trimestre de 2005, a GP Investimentos iniciou as negociações com o PCP Latin America Power Fund Ltd., um fundo de private equity pertencente a ex-sócios do Banco Pactual S.A., para investimentos na Companhia.
- 2006 – Em 30 de março de 2006, ocorreu a listagem das ações da Companhia na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”). Após a oferta de ações, o free float da empresa alcançou 56,8% do seu capital social total.
- 2007 – Em 5 de novembro de 2007, a Companhia apresentou ao mercado um plano de reestruturação que contemplava 3 etapas. A primeira delas estava relacionada à transação entre GP Investimentos e o PCP Latin America Power Fund Ltd., e propunha a transferência ao PCP Latin America Power Fund da totalidade das ações detidas pela GP Investimentos na Equatorial Energia Holdings LLC, que controlava indiretamente a Companhia.
- 2008 – A segunda etapa do plano de reestruturação tratava da incorporação, pela Companhia, da PCP Energia Participações S.A., aprovada em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 12 de fevereiro de 2008. Com a incorporação, a Companhia passou a deter participação indireta de 13,0% na Light S.A., por meio da RME – Rio Minas Energia Participações S.A. (“RME”)
- 2008 – Efetivação da migração dos papéis da Companhia do nível 2 de governança corporativa da B3 para o segmento Novo Mercado. As ações deixaram de ser negociadas sob a forma de Units e passam a ser negociadas sob o código EQTL3.
- 2008 – Conclusão da aquisição de 25% do controle da Geradora de Energia do Norte S.A. (“Geramar”). A Geramar é a sociedade responsável pela implantação e operação das usinas termoelétricas de Geramar I (Tocantinópolis) e de Geramar II (Nova Olinda), no município de Miranda do Norte, Estado do Maranhão, com capacidade instalada conjunta de 332 MW. Nesse leilão, foram vendidos 240 MW (120 MW de cada usina), garantindo uma receita anual fixa total de aproximadamente R$136,2 milhões (aproximadamente R$68,1 milhões para cada usina) em valores de 2007, ajustada anualmente pelo IPCA. As usinas entraram em operação comercial em fevereiro de 2010.
- 2009 – Em dezembro de 2009, a RME, holding controladora da Light S.A. foi dividida em 3 partes, sendo que parte das ações da Light S.A. pertencentes à RME foram transferidas à CEMIG, Andrade Gutierrez Concessões S.A. e Luce Empreendimentos e Participações S.A.
- 2011 – Em maio de 2011, o FIP PCP alienou sua participação na Redentor Energia para a Parati S.A. (“Parati”), sociedade detida por CEMIG e Redentor FIP (“FIP Redentor”). Em novembro de 2011, a Equatorial Energia ampliou seu campo de atuação a partir da aquisição indireta, através de sua subsidiária integral 55 Soluções, de 51% do capital da Sol Energias Comercializadora de Energia S.A. (“Sol Energias”).
- 2012 – Em 25 de setembro de 2012, no contexto do Plano de Recuperação Judicial da Centrais Elétricas do Pará S.A. – CELPA (“CELPA”), a Companhia assinou com os controladores da CELPA um Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças (“Contrato de Compra e Venda”). A Equatorial captou R$1,1 bilhão de recursos líquidos através da emissão de novas ações precificadas a R$16,00 cada. Com isso, as ações em circulação da Companhia passaram a representa 77% do seu capital total.
- 2015 – No 1º semestre de 2015, após duas operações no mercado acionário, as ações em circulação da Companhia passaram a ser de 100% e seu principal acionista passou a ser a Squadra Investimentos, com aproximadamente 15% do capital.
- 2016-2017 – Em outubro de 2016 e abril de 2017, a Companhia ingressou no segmento de transmissão, quando participou dos leilões realizados pela ANEEL e venceu a disputa por 8 lotes, para construção de aproximadamente 2,5 mil quilômetros de linhas de transmissão que cobrirão os estados do Pará, Piauí, Bahia e Minas Gerais. A Receita Anual Permitida destes projetos soma R$850 milhões (valores de outubro de 2016). Investimento total de R$4,6 bilhões. A data prevista pelo Edital para entrada em operação destas linhas é fevereiro e agosto de 2022.
- 2017 – A Companhia adquiriu 51% do capital total da Integração Transmissora de Energia S. A. (“Intesa”), linha de transmissão operacional de 695 km, atravessando os Estados do Tocantins e Goiás.
- 2018 – Em julho de 2018, a Equatorial Energia venceu o leilão de privatização da Cepisa, distribuidora de energia do Piauí, que até então era controlada pela Eletrobrás. A Equatorial passa a controlar a distribuidora mediante pagamento de R$ 95 milhões em bônus de outorga à União Federal e deverá aumentar o capital da Cepisa em R$ 721 milhões. A operação foi concluída em outubro de 2018.
2. AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Equatorial (EQTL3), assim como todas as ações de companhias brasileiras de capital aberto, são negociadas na bolsa de valores brasileira a B3.
Atualmente, essas negociações acontecem inteiramente em meio eletrônico. Ou seja, não tem gritaria (como os pregões viva-voz anteriores a 2009 na BM&F e a 2005 na Bovespa) nem papelada. É tudo feito via computador.
Assim, tanto o maior investidor institucional quanto o menor investidor pessoa física do mercado, no que diz respeito a acesso, investem em pé de igualdade: basta ter um computador, acesso à internet e uma conta na corretora.
Claro que, nesse meio, os investidores institucionais têm larga vantagem. Melhores programas de negociação, algoritmos capazes de calcular e negociar milhares de ordens por segundo, melhores informações, melhor pessoal.
Quais ações a Equatorial possui?
A Equatorial Energia faz parte do Novo Mercado da B3, que exige as melhores práticas de governança. Uma dessas exigências é que todo o capital social seja de ações ordinárias, aquelas que dão direito a voto nas assembleias, cada ação correspondendo a um voto.
Claro que o fato de você ter 100 ou mesmo 1000 ações não significa grande coisa. Para ter direito a voto você precisa estar entre os sócios majoritários. Para participar é preciso ter uma certa porcentagem das 201 milhões de ações da holding. Ou seja: apenas 1% dessas ações corresponde a 2 milhões de ações. Cotadas hoje a quase R$ 80, isso equivale a quase R$ 160 milhões de reais. Quase certeza que não é o seu caso. Se for, o que você está fazendo lendo isto aqui? Provavelmente você sabem mais sobre a Equatorial do que eu jamais saberei!
Qual são os códigos
Todas as ações negociadas na B3 são conhecidas por códigos chamados ticker. Os ticker são compostos de quatro letras e um algarismo. O ticker da Equatorial é EQTL3. Aliás, todas as ações ordinárias são conhecidas por tickers que terminam em 3.
São negociadas em quais bolsas
Além de ser negociada na bolsa de valores brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), as ações da Equatorial Energia (EQTL3) são negociadas na Bolsa de Nova York através de um programa de ADR (American Depositary Receipts) em parceria com o Citibank, sob o código EQUEY. As ADR são recibos que travam as ações correspondentes no Brasil e que podem, no estrangeiro, serem negociados como se fossem as respectivas ações.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3)?
| Acionista | EQTL3 |
| Blackrock. Inc. | 5,70 |
| Opportunity Asset Administradora de Recursos de Terceiros Ltda | 9,71 |
| Squadra Investimentos Gestão de Recursos Ltda. | 9,88 |
| Canada Pension Plan Investment Board | 5,03 |
| Outros | 69,68 |
| Ações Tesouraria | 0,00 |
| Total | 100,00 |
Observando esta tabela, podemos dizer que ninguém tem o controle acionário da Equatorial ou mais de 50% das ações ordinárias (EQTL3).
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3)?
Existem diversas maneiras de se ganhar dinheiro através das ações da Equatorial (EQTL3).
Trade
Compramos EQTL3 já querendo vender quando elas alcançarem um valor maior. Esse prazo em que ficaremos “comprados” em EQTL3 varia: day trade (operações que começam e terminam no mesmo dia), swing trade (operações de mais de dois dias), position trade (operações de mais de duas semanas).
Também é possível vender ações EQTL3, mesmo sem tê-las. Isso é possível alugando-as. Alugamos, vendemos os ativos e, quando estiverem mais baratos, compramos de volta. Ficamos com a diferença entre o preço de venda e recompra, pagamos o aluguel e o resto é lucro.
Distribuição de dividendos
A regra é clara: as empresas de capital aberto precisam distribuir PELO MENOS 25% de seu lucro com os acionistas, o mesmo valor por ação. Essa categoria de ganhar dinheiro com ações EQTL3 é a preferida dos investidores (aqueles que gostam de comprar ações e ficar com elas por tempo indeterminado, independentemente se as ações sobem ou caem).
Vejamos como foram as últimas distribuições de dividendos da EQTL3:
| 2009 | R$ 50.804.143,30 | R$ 0,47 | 17/05/2010 |
| 2010 | R$ 165.761.492,19 | R$ 1,52 | 20/05/2011 |
| 2011 | R$ 50.421.417,88 | R$ 0,46 | 18/12/2012 |
| 2012 | R$ 33.736.049,84 | R$ 0,17 | 13/12/2013 |
| 2013 | R$ 17.860.261,28 | R$ 0,09 | 12/12/2014 |
| 2014 | R$ 154.883.726,05 | R$ 0,78 | 15/12/2015 |
| 2015 | R$ 198.588.076,75 | R$ 1,00 | 15/12/2016 |
| 2016 | R$ 170.871.635,90 | R$ 0,88 | 21/12/2017 |
| 2017 | R$ 240.685.191,58 | R$ 1,21 | 19/12/2018 |
Uma boa forma de saber se uma empresa é boa pagadora de dividendos e ver a frequência com que isso acontece e quanto por cento do valor da ação esse dividendo representa.
Por exemplo, em 2017, a EQTL3 valia em torno de R$ 50 e distribuiu R$ 1,21 por ação, o equivalente a 2,42% em relação à ação. Até a poupança paga mais que isso. Compare com os outros anos. Com exceção de 2010, quando a ação valia R$ 11 e distribui R$ 1,52 (13%), todos os anos não foram tão bem. Pense bem: vale a pena dividendos de qualquer empresa?
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3): QUAL DECISÃO TOMAR?
Agora você deve estar se perguntando: vale ou não a pena investir em ações da Equatorial (EQTL3). Nossa postura, como sempre, é muita cautela e até mesmo a não recomendação de ações para o longo prazo. Apostamos no trade de curto e curtíssimo prazo como uma forma mais segura de encarar a bolsa de valores.
Há muitas incertezas econômicas e políticas para qualquer companhia na bolsa de valores. As ações da Equatorial (EQTL3) não são diferente:
- Como ela vai se sair com a distribuidora alagoana que vem apresentando apagões em alguns municípios, têm uma dívida de R$ 5 bilhões, terá que rever sua tarifa, passará por uma reestruturação que inclui um programa de demissões voluntárias
- Os planos de transmissão que deverão ser concluídos até 2022 darão certo?
- A Equatorial conseguirá estender sua atuação para além do Nordeste e competir com outras empresas estabelecidas em outras regiões?
Isso se ficarmos no campo do que diz respeito à empresa. Mas há outros setores ainda mais imprevisíveis:
- Economia e política setorial (energia).
- Economia e política nacional (como os novos programas de privatização influenciarão a companhia?).
- Economia e política internacional (nesse quesito, as variáveis são tantas que fica até difícil equacionar).
O fato é que todos esses fatores são meras “desculpas” para os investidores institucionais, os big players, atuarem. Na intenção de buscar liquidez para gigantescas posições compradas ou vendidas, esses participantes do mercado, através do aumento intencional da demanda ou da oferta conseguem “empurrar” o preço na direção que preferem só tendo como adversários outros investidores institucionais tão ou mais poderosos.
Nesse cenário de incerteza, em que gigantes se enfrentam, a nossa recomendação é só ficar exposto ao risco pelo tempo necessário. Não mais que isso.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Se você deseja negociar ou comprar ações da BRF (BRFS3), para investir, terá que considerar as seguintes taxas:
- Taxa de corretagem: taxa de execução das ordens, tanto para compra como para venda, cobrada pela corretora. O regime de cobrança varia de corretora para corretora, bem como o preço
- Taxa de custódia: está sendo abandonada pelas corretoras, mas é a taxa cobrada para manter a guarda das ações durante o tempo em que você ficar com elas em carteira
- Emolumentos: taxas da bolsa de valores que, para ações negociadas por pessoas físicas, representa pouco mais de 0,03% do financeiro da negociação
- ISS: cobrado pela prefeitura de São Paulo sobre o valor do serviço representado pela taxa de corretagem. O Imposto sobre Serviços dá 5% da corretagem.
- Imposto de Renda: uma alíquota de 20% sobre o lucro de operações de day trade (que começam e terminam no mesmo dia) e uma de 15% para operações com mais de um dia. Nas operações de day trade, podemos descontar os prejuízos de meses anteriores do lucro do mês atual, obtendo um abatimento. Nas outras operações, meses com vendas inferiores a R$ 20 mil têm isenção. Confira nosso artigo sobre Imposto de Renda na Bolsa de Valores: clique aqui!
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR
O que é o Raio X Preditivo? O Raio X Preditivo é uma sistematização da Nova Análise Técnica. A Nova Análise Técnica se baseia não na leitura do preço, mas numa leitura do volume e do fluxo de ordens. Assim, todas as suas ferramentas – já existentes e ainda por serem criadas – se voltam para esses fatores e, por consequência, para a atuação dos grandes investidores institucionais, aqueles que são responsáveis por injetar o combustível no mercado (volume) e, por consequência, movimentar o preço.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA EQUATORIAL (EQTL3)?
Você precisa de muito pouco: abrir uma conta em uma corretora de valores (coisa mais fácil do mundo hoje em dia) e transferir o dinheiro necessário via TED.
Fácil, né?
Por isso mesmo você deve tomar cuidado.
Comprar e vender ações não é tão fácil quanto parece, na prática.
Por isso, não comece antes de fazer um bom curso sobre o real funcionamento do mercado, sob o risco de tomar decisões sem a leitura adequada do contexto.
Nossa recomendação é que você faça o treinamento Raio X Preditivo.
Veja o vídeo abaixo e aprenda um método incrível para investir em ações na bolsa de valores:
9. CONCLUSÃO
A porção mais ao Norte do Brasil é um lugar ainda com muito potencial de crescimento. Por conseguinte, as ações da Equatorial (EQTL3) têm muito potencial de valorização, com a exploração feita pela holding de vários mercados a surgir.
A empresa enfrentará muitos desafios daqui por diante, como vimos nos tópicos anteriores, mas tudo indica que os superará.
Ainda assim, considerando as incertezas da bolsa de valores e o tipo de atuação dos grandes players, nossa recomendação é não se expor no longo prazo e, mesmo no curto, ter a certeza de que está operando e negociando com o conhecimento dentro da realidade do mercado.
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