As ações da Energisa (ENGI11) são a bola da vez na bolsa de valores brasileira? Conheça essa empresa e um método que milhares de traders estão usando para sabe a verdade
As ações da Energisa (ENGI11), na verdade, são units que são compostas de uma ação ordinária (ENGI3) e quatro preferenciais (ENGI4). Será que vale a pena comprar as ações da Energisa para mantê-las na carteira?
Sabemos que as ações ligadas ao setor elétrico, de um modo geral têm grande possibilidade de pagar dividendos maiores, devido às características de crescimento dessas companhias e também pela previsibilidade de seu negócio.
Por isso, as ações da Energisa (ENGI11) são o tema deste artigo em que falaremos sobre a companhia, sua história, seus negócios e, sobretudo, sobre nosso posicionamento a respeito da compra e da venda desses ativos e, principalmente, da manutenção de um investimento nesses papeis no longo prazo, bem como em qualquer ação da bolsa de valores.
- O que é a Energisa e suas ações (ENGI11)?
- Ações da Energisa (ENGI11): onde e como são negociadas?
- Quais são os principais possuidores de ações da Energisa (ENGI11)?
- Formas de ganhar em ações da Energisa (ENGI11)?
- Investir ou não investir em ações da Energisa (ENGI11): qual decisão tomar?
- Ficou interessado em ações da Energisa (ENGI11)? Veja os custos e taxas pra começar
- Como o Raio X Preditivo pode ajudar
- Como faço para comprar ações da Energisa (ENGI11)?
- Conclusão
A Energisa tem os seguintes papeis:
- Ordinárias – ENGI4: 755.993.938.
- Preferenciais – ENGI3: 1.058.567.972.
- Total: 814.561.910.
Destas todas, estão em free float em seguinte número:
| Quantidade de Ações Ordinárias | 250.709.436 | 33,16% |
| Quantidade de Ações Preferenciais | 1.000.185.854 | 94,48% |
1. O QUE É A ENERGISA E SUAS AÇÕES (ENGI11)?
Segundo a página das ações da Energisa (ENGI11) no site da B3, a companhia se classifica nas seguintes categorias:
- Atividade Principal: Sociedade de Participações em Outras Empresas. Predominantemente em Distribuidoras de Energia Elétrica.
- Classificação Setorial: Utilidade Pública / Energia Elétrica / Energia Elétrica.
O Grupo Energisa (ENGI11) completou 114 anos em 2019.
Trata-se do quinto maior grupo distribuidor de energia do país em energia distribuída.
Com isso, atende 7,7 milhões de consumidores em onze estados brasileiros (após as aquisições da Ceron e Eletroacre). Isso dá 10% da população do Brasil.
São 11 distribuidoras localizadas nos Estados de Minas Gerais, Sergipe, Paraíba, Rio de Janeiro, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, São Paulo, Paraná, Acre e Rondônia, com uma área de concessão que atinge 2.034 mil Km2, equivalentes a 24% do território nacional (Fonte: IBGE, julho de 2016).
As atividades do Grupo Energisa (ENGI11) também incluem ativos em transmissão de energia. Além dos serviços de rede, o grupo também atua nas seguintes atividades:
- serviços de comercialização de energia
- prestação de serviços diversos relacionados à construção
- operação e manutenção de ativos elétricos
- desenvolvimento de estudos de geração de energia
- entre outras atividades correlacionadas ao setor elétrico.
O que são as ações da Energisa (ENGI11)?
Em algum momento de sua história, uma companhia pode detectar que é o momento certo para crescer: uma oportunidade.
Porém, todos os seus recursos financeiros já estão comprometidos em outras operações. Inclusive, o caixa pode estar negativo, pois em seu desenvolvimento a companhia contrai dívidas, naturalmente. Faz parte do processo.
Como conseguir recursos extras para executar planos expansionistas, ampliar mercados e, por outro lado, não contrair mais dívidas? Sim, empréstimos têm juros. Não é uma boa ideia.
A solução está na abertura de capital.
No que consiste a abertura de capital?
A companhia passa a negociar o seu capital na bolsa de valores em forma de ações.
Cada ação é a menor fração possível do capital social da companhia. Em linguagem simples, um pedacinho da empresa.
No IPO – Oferta Pública Inicial de Ações -, a companhia dá o pontapé inicial à venda de seu capital social. Nesse dia, ela capta os recursos de que precisa.
Quem compra as ações, passa a ser sócio. Um investidor. Um acionista. Uma pessoa, física ou jurídica, que aceita dividir o risco das operações da empresa.
Porém, não só os riscos. Se o dinheiro captado for bem empregado, a companhia vai crescer. Crescendo, o valor da empresa também aumenta. E o das ações, na mesma proporção (claro, no entanto, que o valor das ações obedece a lei da oferta e da procura… isso nem sempre é “justo”).
Não só o valor das ações vai aumentar. Uma empresa que está indo bem tende a lucrar mais, da mesma forma. Se ela lucra mais ela distribui mais dividendos. Os dividendos são parte dos lucros líquidos de certo exercício que são distribuídos entre as ações. Quanto mais ações eu tenho, mais parte dos lucros eu recebo. No Brasil, essa parte é de 25% geralmente (mas nada impede que esse valor seja diferente).
Existe uma parte dos participantes da bolsa de valores, porém, que não está interessada nos dividendos ou em ser acionista ou coisa que o valha. Os traders ou especuladores apenas querem comprar ações e vender tão logo elas valorizem, para, assim, obter lucro.
Histórico da empresa e de suas ações (ENGI11)
- 1905: José Monteiro Ribeiro Junqueira, João Duarte Ferreira e Norberto Custódio Ferreira fundam a Companhia Força e Luz Cataguazes-Leopoldina, com sede na cidade de Cataguases, Minas Gerais.
- 1907: A Cataguazes-Leopoldina é a terceira sociedade anônima a obter registro na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro.
- 1908: A empresa inaugura sua primeira hidrelétrica, a Usina Maurício, com 800 kW de potência, uma das geradoras pioneiras do país.
- 1910: Aquisição dos Serviços Elétricos de Muriaé, MG.
- 1911: Pagamento dos primeiros dividendos.
- 1912: Ampliação da Usina Maurício para 1,2 MW.
- 1918: Aquisição da Companhia Pombense de Eletricidade, em Rio Pomba (MG) e da Usina Coronel Domiciano, em Muriaé (MG).
- 1925: A Cataguazes-Leopoldina se torna uma das primeiras empresas no mundo a dar participação aos empregados nos lucros.
- 1928: Construção da Usina Ituerê, de 4 MW, no município de Rio Pomba, MG.
- 1949: Aquisição da Empresa Força e Luz Além Paraíba, no município de Além Paraíba, MG.
- 1956: Entra em operação a primeira turbina da Nova Usina Maurício, de 5 MW.
- 1958: Entra em operação a segunda turbina da Nova Usina Maurício, também de 5 MW.
- 1970: Entra em operação a terceira turbina da Nova Usina Maurício, de 11,2 MW. Aquisição de um Grupo Diesel para geração térmica, de 5,5 MW, em Cataguases. Mudança de frequência da distribuição de 50 para 60 Hz.
- 1971: Primeira emissão pública de ações da Companhia Força e Luz Cataguazes-Leopoldina, atual Energisa Minas Gerais (ENGI11).
- 1977: Aquisição da Companhia Leste Mineira de Eletricidade, em Manhuaçu, MG.
- 1983: Inauguração da Usina do Glória, de 13 MW, em Muriaé.
- 1994: Aquisição da Empreza Industrial Mirahy S/A, fornecedora de energia elétrica no município de Miraí, MG.
- 1995: Repotenciação da Usina de Coronel Domiciano.
- 1996: Aquisição da concessão do Município de Sumidouro (RJ) e Repotenciação da Usina de Neblina, em Ipanema (MG).
- 1997: Aquisição em leilão da Companhia de Eletricidade de Nova Friburgo (CENF), atual Energisa Nova Friburgo, em junho, por R$ 56,2 milhões, em Nova Friburgo, RJ. Aquisição em dezembro da Energipe (Empresa Energética de Sergipe), atual Energisa Sergipe, por R$ 577,1 milhões, com 353 mil consumidores, através de leilão de privatização.
- 1998: Início de operação da usina PCH Cachoeira do Emboque, de 21,4 MW, no município de Raul Soares, MG.
- 1999: Fundação da Cat-Leo Energia S/A, empresa de geração e construção de usinas hidrelétricas do então Sistema Cataguazes-Leopoldina.
- 2000: Aquisição em novembro da Saelpa (Sociedade Anônima de Eletrificação da Paraíba), por R$ 363,0 milhões, em leilão de privatização.
- 2001: Entra em operação a usina PCH Benjamim Baptista, de 9,5 MW, no município de Manhuaçu. Através da então Cat-Leo Energia S/A, a Cataguazes-Leopoldina inicia a construção de 5 novas PCHs na Zona da Mata de Minas Gerais, num total de 100 MW
- 2002: A Cataguazes-Leopoldina ganha o Prêmio Abradee de melhor empresa do Sudeste e a Energipe o Prêmio Abradee de melhor empresa do Nordeste.
- 2003: Entram em operação as PCHs Ivan Botelho I e II, Túlio Cordeiro de Melo e Ormeo Junqueira Botelho. A Cataguazes-Leopoldina ganha o Prêmio Abradee de melhor empresa em responsabilidade Social do setor elétrico brasileiro.
- 2004: Entra em operação a PCH Ivan Botelho III.
- 2005: A empresa conclui a construção da PCH Ombreiras, de 26 MW, primeira hidrelétrica construída para terceiros.
- 2006: A Energia do Brasil Participações Ltda é adquirida pela Multipar S/A, uma empresa do Sistema Cataguazes-Leopoldina.
- 2007: Sistema Cataguazes-Leopoldina conclui Plano de Desverticalização. A Energisa (ENGI11) torna-se a holding do SCL e substitui a Cataguazes-Leopoldina na Bolsa. A Energisa aliena a Zona da Mata Geração, detentora de 11 pequenas centrais hidrelétricas (45 MW).
- 2008: O Grupo Cataguazes-Leopoldina se transformou em Grupo Energisa (ENGI11) e tem uma nova marca. Os acionistas do Grupo Energisa (ENGI11) aprovaram as novas denominações sociais das suas subsidiárias.
- 2009: Incorporação de todas as ações de emissão das subsidiárias pela Energisa S/A (ENGI11) e intensificação dos projetos de geração de energia elétrica, com a construção de três novas PCHs – Caju, São Sebastião do Alto e Santo Antônio, juntas com capacidade de 31 MW de geração.
- 2010: Energisa (ENGI11) ingressa na geração de energia elétrica por fonte eólica. A empresa construirá cinco parques eólicos no Estado do Rio Grande do Norte, com investimentos que totalizarão R$ 560 milhões.
- 2011: Entram em operação comercial as PCHs Caju (10MW) e São Sebastião do Alto (13,2 MW) e inicia a construção da PCH Zé Tunin, com 8 MW de potência instalada. Em dezembro de 2011, a Energisa (ENGI11) adquire duas termelétricas pertencentes à Tonon, localizadas nas usinas de Bocaina (SP) e Maracaju (MS), totalizando 60 MW de energia.
- 2012: A Energisa Geração concluiu a aquisição de ativos de geração elétrica a partir de biomassa de cana-de-açúcar. Em fevereiro entrou em operação comercial a PCH Santo Antônio de 8 MW e em dezembro a primeira unidade geradora (4 MW) da PCH Zé Tunin, de 8 MW
- 2013: A Energisa Geração colocou em operação comercial, em março de 2013, a segunda unidade geradora da PCH Zé Tunin (8MW) e está construindo, simultaneamente, cinco usinas eólicas no Rio Grande do Norte (Renascença I, II, III, IV e Ventos de São Miguel)
- 2014: Conclusão, em 11 de abril, da transferência do controle acionário do Grupo Rede para a Energisa (ENGI11). Com a aquisição, a Energisa passa a atender a aproximadamente 6,2 milhões de consumidores, ou uma população de 16 milhões de pessoas, em 788 municípios de nove estados, em todas as regiões do país.
- 2015: Comemoração de 110 anos do Grupo Energisa (ENGI11) e o marco de um ano da integração das novas empresas ao Grupo. Foi concluído um forte trabalho na inserção dessas empresas no cenário e na marca da Energisa (ENGI11). Foi também o ano da criação da nova tagline da empresa: “Energisa, Ligada na sua energia”.
- 2016: Em 28 de julho, a Companhia confirmou a adesão ao Nível 2 de Governança da BM&FBOVESPA e o início das negociações das suas ações neste segmento diferenciado. Com esta adesão, a Energisa (ENGI11) se posiciona entre as empresas listadas na bolsa que atuam sob as melhores práticas de governança e transparência de mercado.
- 2017: No Leilão de Transmissão Nº 5/2016, realizado em 24/04/2017, o Grupo Energisa (ENGI11) sagrou-se vencedor na disputa dos lotes 3 e 26. O lote 3, com 136 km de extensão e localizado no estado de Goiás, deverá ser construído até agosto de 2021, com investimento estimado pelo regulador em R$ 295,3 milhões. O lote 26, com 296 km de extensão e localizado no estado do Pará, será construído até fevereiro de 2022 e demandará investimentos de R$ 329,7 milhões, conforme estimado pela Aneel.
- 2018: No Leilão de Transmissão Nº 002/2018 realizado em 28 de junho de 2018, a Energisa (ENGI11) arrematou mais um lote (número 19) no Pará. Este projeto é continuidade do Lote número 26 do Leilão 005/2016, vencido pela Energisa em abril 2017, o que resultará em importantes sinergias construtivas, operacionais e de manutenção. Com essa nova aquisição, a Energisa passa a deter três projetos de transmissão, com 571 km de extensão. Em 30/08/2018, a ENERGISA S/A adiquiriu as distribuidoras Centrais Elétricas de Rondônia (“Ceron”) e Companhia de Eletricidade do Acre (“Eletroacre”).
- 2019: Em 02/05/2019 com investimento de R$ 11,7 milhões, a Energisa (ENGI11) adquiriu 87% do capital da Alsol Energias Renováveis S.A, empresa da Algar Empreendimentos, que é a pioneira em sistema fotovoltaico no Brasil.
2. AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11): ONDE E COMO SÃO NEGOCIADAS?
As ações da Energisa (ENGI11) são negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, em ambiente totalmente eletrônico, sem interferência direta humana. O sistema que possibilita isso é o PUMA (Plataforma Unificada Multiativos.
Quais ações a Energisa possui?
A Enersisa possui ações ordinárias e preferenciais:
- Ordinárias: ações que dão direito a voto nas assembleias das companhias e que têm direito a receber proventos, embora não tenham preferência nisso.
- Preferenciais: ações que têm preferência no recebimento de proventos e outros direitos, embora não permitam vota nas assembleias das companhias, salvo situações específicas.
Os papeis mais negociados da Energisa são, na verdade, suas units que são compostas de uma ação ordinária e quatro preferenciais.
Qual são os códigos das ações da Energisa
Os códigos das ações da Energisa são os seguintes:
- Preferenciais: ENGI4
- Ordinárias: ENGI3
- Units: ENGI11
As ações da Energisa (ENGI11) são negociadas em quais bolsas?
As ações da Energisa não são negociadas no exterior, no momento.
3. QUAIS SÃO OS PRINCIPAIS POSSUIDORES DE AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11)?
Segundo o site da B3, atualmente, os principais acionistas da Energisa (ENGI11) são os seguintes:
| Nome | %ON | %PN | %Total |
| Gipar S/a | 66,36 | 4,88 | 30,49 |
| Ronaldo Cezar Coelho | 0,53 | 1,50 | 1,10 |
| Samambaia Master Fundo de Investimento em Ações No Exterior – Bdr Nível I | 8,73 | 24,94 | 18,19 |
| Outros | 24,37 | 68,68 | 50,22 |
| Ações Tesouraria | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Total | 99,99 | 100,00 | 100,00 |
4. FORMAS DE GANHAR COM AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11)?
Podemos ganhar dinheiro de diversas formas com ações da Energisa (ENGI11). Duas delas se destacam:
Trade com ações da Energisa (ENGI11)
A ideia aqui é se aproveitar da volatilidade natural das ações na bolsa de valores.
- Compramos para vender quando achamos que vai subir.
- Vendemos para recomprar quando achamos que vai cair.
Para vender, fazendo a operação conhecida como venda descoberta, precisamos antes alugar os papeis.
Que fique claro que esse tipo de operação pressupõe a possibilidade de prejuízo. Por exemplo, quando compramos e, a seguir, o preço da ação cai. Ou quando vendemos e o preço da ação sobe.
O trade pode ser subdividido considerando a periodicidade:
- Day trade: operações que começam e terminam no mesmo pregão.
- Swing trade: operações de poucos dias.
- Position trade: operações de poucas semanas.
Ganhar dividendos com ações da Energisa (ENGI11)
Se, no entanto, compramos ações com intenção de ficar com elas por tempo indeterminado, podemos estar visando uma remuneração através dos dividendos.
Os dividendos, inclusive, podem ser usados para se comprar mais ações que, por sua vez, renderão ainda mais dividendos.
Para essa tática dar certo, devemos considerar que a companhia seja boa pagadora de dividendos e que seu dividend yield seja razoavelmente elevado (a porcentagem que o dividendo representa do valor da ação).
Vejamos como foram os dividendos da Energisa nos últimos anos:
| 19 Mar 2019 | 0,030000 |
| 19 Mar 2019 | 0,150000 |
| 19 Mar 2019 | 0,030000 |
| 22 Fev 2019 | 0,650000 |
| 22 Fev 2019 | 0,130000 |
| 22 Fev 2019 | 0,130000 |
| 08 Ago 2018 | 0,056000 |
| 08 Ago 2018 | 0,055051 |
| 08 Ago 2018 | 0,056000 |
| 08 Ago 2018 | 0,280000 |
| 08 Ago 2018 | 0,279154 |
| 23 Fev 2018 | 0,100000 |
| 23 Fev 2018 | 0,500000 |
| 23 Fev 2018 | 0,100000 |
| 10 Ago 2017 | 0,280000 |
| 10 Ago 2017 | 0,056000 |
| 10 Ago 2017 | 0,056000 |
| 17 Fev 2017 | 0,057200 |
| 17 Fev 2017 | 0,057200 |
| 15 Ago 2016 | 0,023000 |
| 15 Ago 2016 | 0,115000 |
| 15 Ago 2016 | 0,286000 |
| 15 Ago 2016 | 0,023000 |
| 01 Mar 2016 | 0,057200 |
| 01 Mar 2016 | 0,286000 |
| 01 Mar 2016 | 0,057200 |
| 30 Jul 2015 | 0,085295 |
| 30 Jul 2015 | 0,085088 |
| 30 Jun 2015 | 0,041000 |
| 29 Jun 2015 | 0,082000 |
| 29 Jun 2015 | 0,081801 |
| 04 Mai 2015 | 0,535000 |
| 04 Mai 2015 | 0,107000 |
| 04 Mai 2015 | 0,106740 |
5. INVESTIR OU NÃO INVESTIR EM AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11): QUAL DECISÃO TOMAR?
Entendendo o investimento como um comprometimento dos recursos em um longo prazo com o que quer que seja, investir em ações é um passo que deve ser dado com muito cuidado.
- A empresa é sólida?
- O valor das ações está inferior ao que a companhia realmente vale?
- A companhia paga bons dividendos e com uma frequência satisfatória?
Mas saiba que, mesmo analisando os fundamentos da companhia, por vezes pode ser bem difícil encarar as inevitáveis crises nacionais e globais que faz o preço das ações mesmo das melhores empresas caírem vertiginosamente.
Não é incomum que iniciantes acabem por vender barato seus papeis, pouco antes de eles voltarem a subir.
Nesse caso, recomendamos um posicionamento na bolsa, limitando a quantidade de dinheiro –frente ao todo que temos disponível – e o tempo em que permanecemos expostos ao risco, colocando limites de lucro e prejuízo nas operações. Parar isso, precisamos de uma metodologia de operação que considere a atuação dos grandes players institucionais que, mais das vezes, são os participantes que se aproveitam com melhor qualidade das grandes altas e das grandes quedas.
6. FICOU INTERESSADO EM AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11)? VEJA OS CUSTOS E TAXAS PARA COMEÇAR
Comprar e vender ações envolve taxas e impostos. Conheça os principais:
- Taxa de custódia: era uma taxa que as corretoras cobravam dos investidores para que as ações que eles comprassem ficassem sob sua guarda. Felizmente, essa taxa vem entrando em desuso e diversas corretoras não as cobram mais.
- Taxa de corretagem: taxa cobrada para a execução de ordens de compra e venda. Varia de corretora para corretora, de ativo para ativo, com o volume financeiro da operação e até mesmo no caso de o investidor ter comprado um pacote pré-pago de corretagem.
- Taxas da bolsa: os emolumentos incidem sobre o valor financeiro de cada operação e correspondem a pouco mais de 0,03% do total para pessoas físicas.
- ISS: o Imposto Sobre Serviços é de 5% sobre a taxa de corretagem.
O Imposto de Renda varia com o tipo de operação:
- Day trade: as operações que duram menos de um pregão têm uma alíquota de 20% sobre o lucro. Se há prejuízo em meses anteriores, esse prejuízo pode ser abatido do mês em que houve lucro. A alíquota é calculada sobre o que restar (se restar algo).
- Outras operações: as operações com duração superior a um pregão tem alíquota de 15% sobre o lucro. Porém, nos meses em que as vendas forem inferiores a R$ 20 mil há isenção e não é preciso recolher imposto.
7. COMO O RAIO X PREDITIVO PODE AJUDAR AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11)?
O Raio X Preditivo é uma metodologia que considera o volume das negociações dos ativos na bolsa de valores. O volume, como combustível e causa do movimento do preço, é indicador que antecede os movimentos da bolsa onde estão as melhores oportunidades de lucro.
Como os grandes volumes também são ocasionados pelos participantes conhecidos como investidores institucionais ou big players, podemos dizer que o Raio X Preditivo é a metodologia que estuda a atuação desses participantes, colocando-os como aliados do pequeno trader ou trader de varejo.
8. COMO FAÇO PARA COMPRAR AÇÕES DA ENERGISA (ENGI11)?
Antes mesmo de abrir sua conta na corretora de valores, recomendo que você faça um curso que ensine sobre a bolsa de valores e sobre trades de ações, contratos e outros ativos do mercado.
Só então abra sua conta e transfira o dinheiro necessário para operar.
Antes de operar de verdade, também é bom treinar na conta demo, de maneira que suas nova habilidades, aprendidas num curso como o Raio X Preditivo, possam ser postas a prova. É bem verdade que operar com dinheiro de verdade é bem diferente, mas não podemos esperar que teremos sucesso em uma conta real se, antes, não tivermos sucesso na conta de demonstração.
9. CONCLUSÃO
As ações da Energisa (ENGI11) apresentam oportunidades de lucro como qualquer outra na bolsa de valores considerando a liquidez, a quantidade de negócios e o volume.
Fazemos a ressalva que o investimento nessas ações deve ser pesado com cuidado, visto que nem sempre temos a visão de que, em uma queda, há espaço para comprar mais ativos. Sem falar que muitos iniciantes ou ficam com medo de fazer isso ou simplesmente não têm recursos para fazer novos aportes.
Por outro lado, limitando o volume de dinheiro comprometido com a renda variável e limitando o lucro e o prejuízo que podemos ter com ações, as dificuldades desse tipo de renda fica mais assimilável.
Junte a isso uma metodologia eficiente de leitura, como o Raio X Preditivo e as chances de se obter lucro se avolumam.
